Esti aici

Care este diferența dintre ofertele Tier 1 și Tier 2 Reg A +?

Aici vom descrie cum diferă ofertele de nivel 1 și Tier 2 Reg A +.

Regulamentul A + permite două tipuri de oferte, Tier 1 și Tier 2.

Nivelul 2 permite companiilor să strângă până la 50 de milioane de dolari pe an de la investitori individuali „Main Street”, investitori acreditați și instituții din întreaga lume. Majoritatea companiilor aleg Tier 2, deoarece cerința de nivel 1 pentru obținerea scutirii de la State Blue State este foarte lentă și foarte scumpă. Companiile care folosesc nivelul 2 nu trebuie să îndeplinească cerințele statului Blue Sky pentru a strânge capital (cu unele excepții). Rețineți că nivelul 2 pornește de la un minim zero în scopuri SEC - spun asta, deoarece există o concepție greșită populară că nivelul 2 începe de la 20 de milioane de dolari. Nu este cazul! Multe companii realizează oferte de succes de nivelul 2 mai mici de 20 de milioane de dolari.

Ca o notă separată, vă recomand să utilizați Reg A + numai pentru creșteri de peste 4 milioane de dolari, din cauza timpului și a costurilor implicate.

Cât nivelul 2 este mai provocator decât nivelul 1;

  • Auditul avansat necesar (nivelul US-GAAP) care se întinde până la doi ani. Pentru noile startup-uri, auditul este pentru perioada de la începerea companiei. Multe companii care oferă servicii de nivel 1 ajung să fie solicitate de către statele membre să furnizeze finanțe auditate, astfel încât aceasta este adesea necorespunzătoare.
  • Platforma cerințe de raportare după ofertă pune-i câțiva CEO-uri. Situațiile financiare ale managementului sunt necesare 6-lunar și un audit anual SUA GAAP.

Nivelul 1 permite creșterea de capital de până la 20 de milioane de dolari pe an de la investitori individuali „Main Street” și, desigur, de la investitori și instituții acreditate din întreaga lume.

Cu nivelul 1, SEC nu necesită un audit înainte de depunere. Cu toate acestea, acest avantaj se încadrează adesea, deoarece multe state americane necesită finanțări auditate pentru nivelul 1 pentru a-și satisface procesul. Un alt avantaj potențial pentru nivelul 1 este că compania dvs. nu este obligată de SEC să ofere un audit anual după finalizarea creșterii dvs. .

Este mai implicat să faceți o ofertă de nivel 1, deoarece trebuie să respectați reglementările de investiții Blue Sky ale fiecărui stat american din care acceptați investitorii. Drept urmare, nivelul 1 este utilizat în general de bănci, deoarece acestea au adesea disponibilități de stat și o bază de clienți locală la care pot apela cu ușurință.

O altă provocare cu ofertele de nivel 1 Reg A + este că unele state sunt lente și imprevizibile în modul în care procesează înregistrările, iar unele sunt foarte exigente și au obstacole ridicate pentru a obține acceptarea. California, de exemplu, aplică Merit Review, în care statul decide dacă o companie care oferă este un risc suficient de scăzut pentru rezidenții lor. Un avocat care a completat o ofertă de nivel 1 care a fost depusă în aproape toate statele americane mi-a spus că nu o va face niciodată, deoarece este atât de lent și de scump să treci prin procesele statelor. Acest site listează cerințele de depunere a statului în funcție de stat, astfel încât să puteți verifica statele dvs.

Cum afectează un broker-dealer alegerea ta?

având o broker-dealer vă oferă un acces mai ușor la investitorii din statele americane care nu cooperează cu SEC - cea mai mare fiind Texas și Florida. Acest lucru este valabil în Tier 1 și Tier 2 și nu are legătură cu înregistrările Blue Sky. Dacă aveți sediul în Florida, vă recomand să primiți un broker-dealer în ambele cazuri, deoarece acest stat este mai restrictiv pentru companiile cu sediul acolo.

Recomandările mele;

  • Dacă intenționați o majorare de capital substanțială, este posibil să considerați că comercializarea ofertei dvs. în doar câteva state va fi prea limitativă, astfel încât va trebui să vă promovați oferta către investitori din toate SUA, iar nivelul 2 este cel mai bun.
  • Dacă compania dvs. are o prezență locală puternică, iar clienții dvs. își iubesc compania într-un mod mare, atunci nivelul 1 este poate o potrivire mai bună, atât timp cât puteți trăi cu o capacitate maximă de colectare maximă de 20 de milioane de dolari.
  • Rețineți că din capital total ridicat prin Reg A +, Nivelul 1 a reprezentat 15% din totalul 2018 (fabrica de $ 100 din fabrica de $ 660), în timp ce Tier 2 a livrat 85% din capital - $ 560. Aceasta este o pondere destul de dominantă.

Urmăriți aceste clipuri video de mai jos.

Continut Asemanator:

Rezumați titlul IV - Titlul 4 Regulamentul A + pentru mine.

Schema calendaristică pentru o ofertă tipică A +

Cât costă costul unui Regulament A +?

Contact pentru a începe.