O que é a Regra 144A e como posso usá-la para levantar capital e listar minha empresa?
Regra 144A® (Certos usos foram patenteados pela Manhattan Street Capital) é um método de levantamento de capital que pode ser oferecido e comercializado online para investidores institucionais nos Estados Unidos e qualquer investidor fora dos Estados Unidos via Reg S. É simples e oferece à empresa emissora a capacidade de listar publicamente sua oferta de posto de valores mobiliários para negociação pública por investidores institucionais dos EUA. Investimentos só são permitidos a partir de Investidores Institucionais Qualificados ou "QIBs".
As divulgações antecipadas são mínimas, o arquivamento na SEC é simples e rápido e as instituições são imediatamente líquidas para outras instituições. Após o aumento, os títulos podem ser listados publicamente no ATS (Alternative Trading Sytems) para negociação conveniente entre instituições.
Os investidores não americanos investem por meio de Reg S e têm liquidez imediata, desde que vendam apenas para investidores não americanos.
A Emissora deve inicialmente vender os títulos a um intermediário - geralmente por meio do Reg D - e o intermediário faz a oferta online ao mercado. Manhattan Street Capital apresenta o intermediário e outros provedores de serviços.
Veja esta vídeo clicável indexado que compara Reg A +, Reg D e Regra 144A