O gráfico a seguir (1) fornece uma visão geral resumida de algumas das atividades permitidas, requisitos e limitações descritas no pedido isento proposto concessão de uma isenção condicional de registro de corretor para localizadores. (2) A ordem de isenção proposta não foi finalizada e permanece sujeita a alterações. Os localizadores não podem confiar nas atividades isentas propostas, requisitos e limitações descritas abaixo até o momento em que se tornem parte de uma ordem de isenção operacional final, se houver, emitida pela Comissão
* Dependendo das atividades em que um corretor registrado se envolve, pode ser necessário celebrar um contrato por escrito com um emissor.
** Embora a ordem de isenção proposta prescreva critérios de divulgação claros exigidos do Tier II Finders, se e até que ponto um corretor é obrigado a fornecer divulgações é geralmente baseado na natureza da transação e nas regras e disposições do Exchange Act que se aplicam à transação específica.
1) Este gráfico foi criado pelo Gabinete do Advogado para a Formação de Capital de Pequenos Negócios e destaca vários dos termos propostos para a isenção condicional do registro do corretor. Não é uma regra, regulamento ou declaração da Securities and Exchange Commission (“Comissão”). A Comissão não aprovou nem desaprovou o seu conteúdo. Este quadro, como toda orientação de pessoal, não tem força ou efeito legal: não altera ou altera a legislação aplicável e não cria obrigações novas ou adicionais para qualquer pessoa. Incentivamos você a consultar o pedido de isenção proposto para obter mais detalhes e compartilhar seus comentários!
2) Conforme descrito no pedido de isenção proposto, a Comissão não abordou amplamente os outros tipos de atividades específicas que podem implicar o regime regulamentar da Comissão para corretores. Atividades que vão além do escopo dos portos seguros propostos descritos neste documento (e qualquer um que possa ser adotado) e, em última análise, se uma pessoa é um corretor na acepção da Seção 3 (a) (4), depende dos fatos e circunstâncias do assunto .
3) Consulte 15 do Código dos EUA § 78o e as disposições aplicáveis das leis de valores mobiliários federais e regras e regulamentos relacionados. Diferentes tipos de corretores podem se envolver em diferentes tipos de atividades. Para os fins deste gráfico, estamos assumindo que um corretor registrado atende a todos os requisitos aplicáveis e recebeu todas as aprovações necessárias para se envolver nas atividades identificadas. Há uma variedade de requisitos legais, incluindo as regras da Comissão e da FINRA, que se aplicam a transações envolvendo corretores-negociantes registrados, nem todos os quais são destacados neste gráfico de localizador comparativo. Para obter informações adicionais sobre o registro como corretor-distribuidor, consulte o Guia da Divisão de Negociação e Mercados para Registro do Corretor-Revendedor.