Como investir em Startups
É um sonho para a maioria dos investidores. Eles entram em uma startup, e ela se sai incrivelmente bem e logo tem um IPO (Initial Public Offer), e a empresa se torna o próximo Google. Seu pequeno investimento se torna uma vasta fortuna em pouco tempo, e eles estão prontos para a vida. E se eu lhe dissesse que, na época em que o IPO foi oferecido, as oportunidades realmente grandes já haviam surgido e desaparecido. Eles foram capturados pelos capitalistas de risco e pelos investidores credenciados que forneceram o capital inicial das empresas.
Entre no mundo do capital de risco
Até muito recentemente, os regulamentos da SEC (Securities and Exchange Commission) limitaram essas oportunidades a investidores credenciados (rendimentos de seis dígitos ou pelo menos US $ 1 em ativos líquidos).
A idéia por trás desses regulamentos era que investir em startups era simplesmente muito arriscado para pessoas que não possuíam recursos para absorver uma grande perda ou sofisticação e experiência para avaliar adequadamente uma empresa de parto.
A recente flexibilização das regras da SEC mudou tudo isso e os principais investidores de rua agora veem muito mais oportunidades de investir em startups, além de se tornarem mais uma força motriz na terra do capital de risco e do financiamento de startups.
Compreenda o risco de investimentos em inicialização
Só porque os regs. tenha sido facilitada não significa que os riscos associados a ser um investidor inicial em uma empresa privada são mais baixos agora. Em qualquer caso, investir em startups pode estar mais arriscado do que nunca.
É bem sabido que a maioria dos novos negócios fracassa nos primeiros 5 anos e muitos nunca chegam à marca dos 12 meses. O que você deve entender é muito mais: nunca passe dos estágios de planejamento e você deve estar preparado para perder todo o seu investimento.
Isso significa que as startups ainda não são para todos. Você deve entender os riscos que está tomando e se proteger fazendo sua diligência a cada passo do caminho.
Startups não falham, as pessoas fazem
Questão
A melhor idéia do mundo é inútil se ninguém puder desenvolver e gerenciá-lo ou pior se for mal gerenciado.
Due Diligence
A melhor maneira de se proteger é olhar para as pessoas envolvidas; Eles têm experiência iniciando um negócio, executando um negócio?
Eles estiveram envolvidos com outras startups bem sucedidas?
Eles podem fazer você entender seus sonhos, em minutos 3 ou menos? Se eles não conseguem, eles não o entendem completamente e precisam desenvolvê-lo ainda mais.
Eles podem mostrar um plano de negócios completo com um estudo de mercado e um plano de saída mostrando seu objetivo final?
Fad vs. Fashion
Fads vêm e vão, mas a moda vive para sempre, mesmo no mundo dos negócios. Este é um grande problema nesta era da tecnologia. Muitas ótimas idéias estão desatualizadas antes de serem levadas ao mercado ou logo após a introdução, são substituídas por sistemas melhores ou mais acessíveis.
Questão
Embora ninguém possa ver o futuro, você precisa olhar para frente e tentar ver como o mercado das empresas pode mudar ou até mesmo desaparecer. Quando o Skype apareceu pela primeira vez, foi terrível. Agora, Google, Facebook e uma série de outros serviços têm suas próprias versões que estão lentamente devorando a participação de mercado do Skype.
Due Diligence
Pergunte, o plano de negócios inclui uma análise de mercado honesta?
Isso inclui um estudo de competição?
Pergunte: quão fácil é o produto ou serviço duplicado em uma escala corporativa?
Conclusão
Há altos retornos que podem ser obtidos investindo em startups, mas deve-se lembrar que eles têm uma taxa de insucesso de pelo menos 90%. Faça sua lição de casa antes de arriscar seu dinheiro e lembre-se de que você não está investindo na empresa, mas nas pessoas por trás dela.
Manhattan Street Capital não recomenda investimentos. Faça a sua própria diligência e invista com grande cuidado. Consulte conselheiros financeiros profissionais antes de arriscar seu dinheiro.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte levantarem capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.