Este não é um IPO tradicional S-1. Embora você possa usar Reg A + para fazer um IPO completo para a NASDAQ ou a NYSE, estamos discutindo aqui a opção de listar sua empresa nos mercados OTCQB ou OTCQX.
Para informações sobre como conduzir um IPO NASDAQ completo usando Reg A + clique aqui.
As regras da Securities and Exchange Commission (SEC) permitem a compra e venda de ações da sua empresa após a Oferta Reg A + foi completado.
Reg A + os títulos são líquidos aos olhos da SEC e podem ser comprados e vendidos no mercado pós-venda pelo público em geral por meio de corretores de valores quando uma empresa usa Reg A + para listar no NASDAQ, OTCQX ou OTCQB. Qualquer empresa que conclua uma oferta Tier 2 RegA + será qualificada para uma listagem pública no mercado OTC Markets QB e QX. A taxa de listagem do OTCQB é de US $ 12,000 anuais. Os mercados OTCQB e OTCQX são operados pelo OTC Markets Group, não pela NASDAQ. Um advogado ou um corretor deve patrocinar a sua empresa para listar, preenchendo um formulário 211 com a FINRA, uma etapa que leva de 4 a 8 semanas, que normalmente será uma solicitação simples que provavelmente será aceita.
Listagem sobre o mercado mais prestigiado OTCQX também está disponível, há mais requisitos de relatório (para satisfazer os mercados OTC) - dados financeiros trimestrais e uma verificação de histórico inicial dos executivos da equipe de gestão. As taxas são mais altas para uma listagem OTCQX - $ 20k por ano. Para OTCQX, o auditor utilizado para a auditoria anual deve ser de nível US-GAAP, como é o caso para OTCQB e para ofertas Reg A + Tier 2 que não listam. As auditorias são necessárias uma vez por ano. Esses requisitos de relatórios são muito mais fáceis do que para as empresas OTCQB e QX que foram retiradas da NASDAQ ou da NYSE - essas empresas devem viver de acordo com o nível S-1 completo de relatórios, que é altamente exigente e caro.
Uma empresa que completou uma oferta Tier 2 RegA + tem a opção para tomar as medidas de listagem do mercado público descritas acima. Não é um requisito. Claramente, os investidores preferirão liquidez quando você coloca sua empresa no OTCQB ou OTCQX. Chamamos ofertas Reg A + de Ofertas Públicas Simples (TM) e SPO (TM). Porque as ofertas Reg A + são para menos de $ 75 milhões de capital - e são muito mais simples de realizar do que um IPO S-1. E eles são muito mais econômicos do que um IPO ou uma fusão reversa. As regras são mais simples do que para um IPO. O processo de registro na SEC é muito mais simples do que para um IPO S-1.
Depois que uma empresa concluiu um Oferta Reg A + que não consta no NASDAQ ou no NYSE, os requisitos de relatório são muito mais simples do que após um IPO de nível S-1. (Auditoria anual de GAAP e finanças a cada 6 meses).
Os custos estimados para o processo de auditoria e registro na SEC começam em US $ 65 para uma empresa com um histórico simples e claro, mais se você contratar advogados caros ou inexperientes ou se sua empresa tiver um passado complexo. Os custos de preparação de marketing variam de $ 20k a $ 50k. Para uma oferta Reg A + para uma empresa que Reg A + é bem adequado para, os custos de marketing podem ser notavelmente baixos, pois o capital pode ser levantado de fãs de mídia social ou de clientes satisfeitos. Para empresas que têm forte apelo ao consumidor mas uma pequena corrente após os custos de marketing geralmente variará de 4 a 8% do capital levantado. O custo total aproximado para atingir o ponto em que sua empresa está ativa para os investidores é de aproximadamente US $ 160 mil, assumindo uma auditoria simples. Reserve 4 ou 5 meses do início à vida para os investidores.
Compare isso com uma fusão reversa que normalmente custará $ 500k a $ 1 milhão (para uma casca sem falência em seu passado) mais custos de marketing e um IPO, que normalmente custará $ 1 a $ 2 milhões do bolso mais $ 1 milhão por ano em custos de infraestrutura de relatórios.
Conteúdo Relacionado:
Custo de ter sua empresa pública usando o Regulamento A +
Leve sua empresa ao público para o NASDAQ
Cronograma de cronograma para Reg A + IPO para NASDAQ ou NYSE
Entre em contato conosco para começar.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte levantarem capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.