Clique aqui ler esta coluna escrita por Rod Turner para a Forbes.
Hoje, a Level Brands Inc. tornou-se a sétima Regulamento A + IPO a ser concluído e o segundo a ser listado e negociado na NYSE American Exchange. A empresa levantou seu máximo de $ 12 milhões com a venda de 2 milhões de ações a $ 6 cada uma com uma avaliação pré-monetária de $ 35 milhões. O ticker é NYSE: LEVB.
Martin Sumichrast, CEO da Level Brands Inc., disse: "Provavelmente estávamos a uma semana de concluir nosso IPO S-1 quando decidimos mudar de direção e fazer um IPO Reg A +. Sentimos isso com o enorme grupo de afinidade de Kathy Ireland como nosso foco , faríamos bem em comercializar nossa oferta de forma ampla e fornecer acesso democrático ao nosso IPO - ao contrário da disponibilidade mínima que é normal para um S-1. Kathy sempre foi uma perturbadora e ela gostou desta abordagem. " Kathy é presidente emérito e tem um papel significativo na empresa. Vantagens do Reg A + sobre um IPO tradicional.
"A capacidade de sair e comercializar a oferta e de falar com os investidores que a Reg A + oferece é uma mudança bem-vinda", disse ele. Martin fez um Road Show convencional ao longo de um período de três semanas que ele começou antes que a SEC qualificasse a oferta, usando o testando as águas característica da Reg A + que permite às empresas verificar o interesse do investidor sem assumir investimentos ou comprometer obrigações antes da Qualificação. Todo o processo de oferta da SEC Qualification em outubro de 27th até a listagem levou três semanas.
Marcas de nível está no negócio de licenciamento, marketing e gerenciamento de marca, e Marty descobriu que poderia gerar um número substancial de novos contratos com clientes por meio de discussões de investimento que evoluíram para situações ganha / ganha combinando investimento com novos contratos de cliente.
Dos US $ 12 milhões arrecadados, metade veio de investidores existentes e amigos da empresa. Esse nível de comprometimento de pessoas de dentro é uma boa indicação e torna o crescimento de capital muito mais fácil de realizar, é claro.
Martin disse que a experiente equipe de corretores-revendedores de Joseph Gunnar e TriPoint / BANQ foi muito eficaz. Com a ajuda deles, ele conseguiu se reunir com vários investidores institucionais. A oferta foi altamente subscrita, com alguns investidores reclamando porque sua alocação foi cortada muito. Um bom problema para se ter!
Ele recomendou que os CEOs que planejam seu Reg A + IPO alocem de quatro a seis semanas para o mercado e traga investidores online para alavancar o acesso igual a um investimento que o Regulamento A + torna possível. Leva tempo para construir um impulso de marketing, e uma janela de duas ou três semanas é concisa e desafiadora para conduzir com economia.
A empresa gerou receita de $ 2.6 milhões com perdas de $ 3.9 milhões no ano fiscal de 2016 e pagamento de $ 4.2 milhões com perdas de $ 1.1 milhões no ano fiscal de 2017 (terminando em março de 2017). No segundo trimestre do calendário de 2017, a receita cresceu para uma taxa anualizada de $ 7.5 milhões com lucros de $ 2.69 milhões anualizados. Verifica a Circular de oferta para Level Brands Inc.
CEO da TriPoint Mark Elenowitz disse, "a experiência de banco de investimento de Martin combinada com o forte conhecimento da marca Kathy Ireland foram fatores-chave para o sucesso desta oferta." TriPoint já abriu o capital de três empresas por meio de Reg A IPOs - NYSE: MYO, NASD: FAT e hoje NYSE: LEVB. Além disso, dois desses três estão listados na NYSE American. Isso é impressionante, e estou ansioso para ver como Mark e sua equipe expandem sua liderança inicial.
Martin deu muito crédito à SEC, "A SEC foi pró-ativa e nos ajudou - trabalhamos como uma equipe. Esta é a primeira vez que uma empresa fez a mudança de última hora de S-1 (IPO tradicional) para um Regulamento A +, e a conversão levou sessenta dias no total, incluindo as três semanas que levamos para reescrever nosso arquivamento. "
Orientação sobre o que fazer após seu IPO aqui. O CEO Marty tem 24 anos de experiência em banco de investimento e, em minha opinião, ele tem uma visão de longo prazo da construção do sucesso como uma empresa de capital aberto. Gosto do fato de ele ter levantado uma quantidade relativamente pequena de capital que pode definir o cenário para ofertas secundárias nos anos futuros, conforme necessário, enquanto mantém a diluição da propriedade em um nível modesto no curto prazo.
Estou ansioso por um compromisso total subscrito Reg A + IPOs - eles trazem com eles a opção de usar o Green Shoe, que fornece um método valioso para os subscritores limitarem a venda a descoberto de ações recém-listadas. Em minha opinião, é apenas uma questão de tempo antes desse desenvolvimento, já que os subscritores ganham experiência com o Reg A + e o Regulamento A + ganham credibilidade enquanto os problemas no processo são resolvidos por todos os envolvidos. Vejo mais subscritores gigantes prestando mais atenção aos IPOs Reg A + e são mais propensos a fazer transações de compromisso total.
Lista de provedores de serviços para este IPO.
Veja a circular de oferta deles AQUI.
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte levantarem capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel vital na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de Venture Capital (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
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