Quais são os custos envolvidos na captação de capital através do Regulamento A +?

Guia de custos para uma oferta Reg A + na Manhattan Street Capital

Este artigo tem como objetivo resumir os custos para fins de orientação e informação. A maioria das taxas abaixo são pagas diretamente ao provedor de serviços relevante. A equipe da Manhattan Street Capital apresenta provedores de serviços experientes e com preços competitivos conforme necessário e auxilia no gerenciamento do projeto do processo e na integração de todas as peças necessárias. 

Custos totais em dinheiro: Um bom guia é esperar custos em dinheiro de aproximadamente 12% * do capital levantado (isso só se aplica a aumentos acima de US $ 8 milhões, porque os custos fixos para coisas como advogado de valores mobiliários e auditorias tornam-se um fator maior para aumentos menores) . Além de alguma quantidade de mandados.

Custos incorridos antes da ativação para os investidores: As despesas primárias antes da ativação são para marketing, arquivamento jurídico do Formulário 1-A, auditoria, taxa inicial do corretor-distribuidor (quando um corretor está envolvido), mais pagamentos à Manhattan Street Capital. Veja abaixo para mais detalhes. Eu geralmente recomendo que você tenha pelo menos $ 150k disponíveis antes de começar seu Reg A + para que possa pagar os custos envolvidos (o maior é a criação de conteúdo de marketing, auditoria para negócios complexos, taxas legais).

A SEC permite que os recursos de capital sejam usados ​​para pagar as despesas da oferta na maioria das ofertas Reg A + bem preparadas. Certamente é possível começar seu Reg A + com menos dinheiro disponível e isso pode funcionar. Mas ter dinheiro extra disponível é uma jogada inteligente para dar a você uma pista extra se os estágios iniciais da oferta forem mais difíceis do que o esperado. Comece com dinheiro suficiente e tenha muito cuidado ao gastá-lo (nós ajudamos com isso) para que você possa ajustar conforme necessário e ter sucesso.

Despesas gerais:

• Arquivo SEC Form 1A. De US$ 35 mil a US$ 60 mil ou mais, pagáveis ​​ao prestador de serviços jurídicos para realizar o trabalho de obtenção da qualificação SEC para uma oferta de Nível 2. (Mais para um Nível 1, o valor e o tempo dependem dos estados selecionados).

• O custo de um auditoria de dois anos (6 meses para uma entidade de 6 meses, por exemplo) US GAAP por sua escolha de provedor. Varia de US $ 8 mil para uma nova startup a valores muito mais altos para negócios complexos e estabelecidos. Apresentaremos a você auditores experientes e econômicos. Se sua empresa foi fundada há 6 meses, você deve fornecer a auditoria para os 6 meses.

• Custos de marketing dependerá da situação específica. Espere custos iniciais de configuração e criação de conteúdo de US$ 25 mil e, às vezes, mais, antes de ir ao ar para os investidores. Espere custos de mídia/publicidade de 4%* a 10%* do valor arrecadado após a eficiência ter sido alcançada. A eficiência inicial de marketing será menor até que o ajuste de publicidade tenha sido otimizado e um público tenha sido construído. Essas taxas vão diretamente para empresas de mídia como Meta/Facebook. As taxas de agência de marketing são pagas diretamente à agência. Se sua empresa tem uma grande base de fãs ou lista de clientes, o custo de marketing pode ser muito menor. Nós o ajudamos a aconselhá-lo sobre como orientar a agência e seu trabalho - mas o que eles fazem está sob seu controle, com nossa contribuição e aconselhamento. O dinheiro das agências e da mídia gasto em publicidade digital por meio de plataformas de mídia social é pago em dinheiro de acordo com o orçamento que você selecionar e pode ser ajustado facilmente conforme necessário.

• Agente de transferência, As taxas de garantia serão de aproximadamente 0.5% * do capital levantado.

• Taxas de capital da Manhattan Street: Para ver nossa descrição detalhada da taxa, por favor, clique aqui.

• Para Corretor-Negociante envolvimento Quando necessário, apresentaremos uma corretora ou subscritores às empresas clientes. A taxa mínima é de 1%, ou mais se eles realmente trouxerem investidores – nesse caso, 6% ou 7% é o normal. Não recomendamos o uso de uma corretora para captação online. Os custos são altos e as restrições regulatórias que eles trazem reduzem a eficácia do marketing.
• Para um IPO, é comum contratar um ou mais corretores-negociantes como subscritores, seja no início do processo ou mais tarde na jornada (veja abaixo). sindicatos de corretores estão envolvidos, eles vão cobrar aprox. 8% do capital que eles trazem e podem cobrar uma taxa de 2 a 3% sobre o capital levantado por meio do site Manhattan Street Capital. Eles também cobram uma taxa inicial em dinheiro, o valor varia; cerca de US $ 20 mil em um pequeno negócio e muito mais em negócios maiores. Em muitos casos, é melhor atrasar o envolvimento dos subscritores até que o Reg A + já seja um sucesso. Nesse ponto, podemos obter melhores termos dos subscritores e a empresa apelará para melhores subscritores. A equipe da Manhattan Street Capital ajudará você a preparar seu argumento de venda para os subscritores, abordá-los em seu nome conforme necessário e auxiliá-lo nas negociações com eles.

Despesas em curso após a conclusão do Reg A +:

• SEC obrigatório Auditoria anual no padrão US GAAP - depende do seu provedor - isso se aplica se você listar no OTCQB ou QX também.
• Auditoria trimestral do PCAOB exigida após você usar o Reg A + para listar no NASDAQ ou NYSE - mas o nível do PCAOB só é necessário após a listagem nas principais bolsas.

• Cada relatório de seis meses finanças da gestão para a SEC sobre os lucros e receitas da empresa não auditados - custo direto moderado. (Requisitos muito mais rigorosos para empresas que concluíram seu Reg A + IPO e foram listadas na NASDAQ ou NYSE - então auditorias trimestrais de nível PCAOB são necessárias).

• Taxa do agente de transferência por investidor, nominal, aplica-se somente enquanto as ações são mantidas no agente de transferência.

Taxas opcionais:

• Se você escolher listar a empresa no mercado OTCQB, o custo de registro e o ticker é de US $ 2,500 pagos aos mercados de balcão. Maior preço para OTCQX - US $ 5k. Permanecer listado na OTC custa US $ 12,000 por ano para o QB - pago aos OTC Markets. Maior preço para OTCQX - US $ 20 mil. Na maioria das IPOs Reg A +, os custos de marketing podem ser reduzidos, porque mais do trabalho é realizado pelo consórcio de subscritores.

• Você também pode liste sua empresa no NASDAQ ou na NYSE. O taxa anual no NASDAQ está em torno de $ 40,000 e $ 60,000 e acima na NYSE.

• Taxa de depósito da DTCC para tornar seu estoque mais fácil de transferir para contas de corretagem de investidores, $ 12k-18k.

• Para o RegA + Audition (TM) (é um teste de mercado da sua empresa) A MSC cobra um preço padrão de $ 10k por um pacote completo. Observe que os serviços de marketing fornecidos no programa são fornecidos por uma agência de marketing separada, não pela Manhattan Street Capital. Veja o  RegA + Audition (TM) PERGUNTAS FREQUENTES. Veja nosso vídeo clicável sobre como fazer seu Reg A + funcionar

* (NÃO cobrado como porcentagem - usamos% aqui apenas como guia). 

Você pode estar interessado em nosso FAQ que explica o Processo de oferta do Regulamento A+ em detalhes.  Nós dividimos o processo em etapas e ilustramos com um fluxograma de visualização de resumo. 

Rod Turner

Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço nº 1 de Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.

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