Como usar o Reg A + para levantar capital para sua empresa de biotecnologia; Vídeo interativo clicável

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Capítulos:

1. O que é Reg A +? - Investidores Reg A +
2. Equívocos frequentes sobre Reg A +
3. Antecedentes de Rod
4. O que Manhattan Street Capital faz
5. Por que Reg A + sobre Venture Capital (VC)
6. Por que Reg A + é bom para a biotecnologia - histórias de sucesso da Reg A + Biotech
7. Reg A + Timeline
8. Custos e Marketing
9. Corretoras
10. Metodologia de marketing
11. Aumento mínimo / máximo
12. Liquidez Post Reg A +
13. Reg A + IPO vs S-1 IPO - vantagens e desvantagens
14. Erros a evitar
15. P&R - Existe risco de litígio por causa dos investidores não credenciados?

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A MSC não é um escritório de advocacia, serviço de avaliação, subscritor, corretor ou um portal de crowdfunding Título III e não nos envolvemos em nenhuma atividade que requeira tal registro. Não oferecemos consultoria sobre investimentos. O MSC não estrutura transações. Não interprete nenhum conselho da equipe da MSC como um substituto para o conselho de prestadores de serviços nessas profissões. Quando Rod Turner fornece conselhos, esse conselho é baseado em suas observações sobre o que funciona e o que não funciona do ponto de vista do marketing em ofertas online. Rod não diz ao público o que fazer ou como fazer. Ele informa ao público o que provavelmente será mais fácil de comercializar de maneira econômica no contexto online. As escolhas de todos os aspectos das ofertas das empresas são feitas pelas empresas que fazem as ofertas.

Rod Turner

Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço nº 1 de Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.

RodTurner@ManhattanStreetCapital.com

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

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Então, o que é o Regulamento A + rápido? Espero um bom número de, você sabe, mas, uh, qualquer pessoa em qualquer lugar do mundo dentro da razão pode investir. Hum, a segunda considera esses investimentos como líquidos após a compra dos títulos. A segunda considera que esta é uma oferta pública, uma vez concluída, hum, não uma oferta pública inicial, mas uma oferta pública com um P e O uh, porque você está vendendo ações ao público e tem algumas obrigações de relatório que vão junto com isso para entre nele. Você precisa de dois anos de auditoria de lacunas. Se sua empresa existe há tanto tempo. E, hum, você pode levantar até $ 50 milhões em uma oferta em um período de 12 meses. E, novamente, qualquer um pode investir, não precisa ser rico. Qualquer pessoa tem permissão para investir. Curiosamente, a natureza dos investidores no Regulamento A + tende a ser bastante diferente do que seria de se esperar, certamente diferente do que em uma oferta reg D. Hum, eu diria que geralmente eles são otimistas. E você pode dizer que por alguns desses indicadores, 60% dos investimentos agora entram via smartphone, o que por si só é interessante e de uma centena de pessoas que vão acabar investindo em um Regulamento A + a cerca de um ou dois deles vão investir na primeira visita à página da oferta. Você sabe, isso é claramente otimismo, e vejo os comentários chegando ao nosso problema com os CEOs, uh, e uh, às vezes eles vêm a mim, são indicativos de otimismo também. Interessante.

Eles poderiam investir em quatro a seis minutos e seguir em frente. Isso é bom em usar o smartphone, o tablet ou o computador. As razões pelas quais eles investem, é aí que fica interessante. E entrarei mais nisso em um momento sobre biotecnologia, poderia ser mais diretamente relevante para este público, equívocos frequentes sobre o Regulamento A + que quero que você esclareça antes de prosseguirmos. Uma é isso, você tem que fazer um IPO. Absolutamente não é o caso. Uh, você não precisa listar sua empresa em qualquer lugar. OK? Você não precisa fazer um IPO. Você não precisa listá-lo em nenhum outro lugar. Se você escolher listar a empresa em um mercado OTC, então você é, uh, apenas obrigado a ter um gap anual dos EUA, uh, auditoria, que é uma relatividade que somos obrigados a fazer no caso do produto OTC QB. A mesma coisa que o Regulamento A + exige é, uh, vocês podem me ouvir? Tudo bem, vou obter uma indicação de que a conexão de rede da mina está marginal. OK.

Finanças de gerenciamento, auditoria de gap anual, se você não estiver listado ou estiver tudo listado nos mercados de OTC, se você for ao OTC QX, eles vão querer dados financeiros de gerenciamento trimestrais, mas ainda é uma lacuna em torno deles, que é o que vamos enfrentar é uma obrigação muito leve em comparação com ter um PCA de, hum, camada um é um, é um, é um erro. Realmente, cometerei erros mais tarde no nível um, é uma perda de tempo em quase todos os casos de aulas regulamentadas. Hum, você tem permissão para a flexibilidade em um Regulamento A + é algo que as pessoas não estão cientes. Hum, você sabe, eu não recomendo que as pessoas façam isso por menos de US $ 4 milhões por causa das despesas e da carga de trabalho envolvida. Mas, uh, você poderia entrar em um Regulamento A + com uma dada necessidade e expectativa e aumentar o tamanho do aumento que você faz durante a corrida, contanto que você estabeleça um máximo grande o suficiente.

Vou falar mais sobre isso mais tarde, mas o tipo de percepção equivocada que as pessoas têm, está tudo bem se formos pré-receita? Sim, ele é. Preciso ter meia história de empresa de oito anos? Não, você não deve fazer um Regulamento A + um. Hum, quão grande, você sabe, eu tenho que ter uma tarefa para milhares, você sabe, 12 a 12 executivos e 200 funcionários? Não, você não precisa. E o que realmente importa é que as empresas em estágio inicial podem ter grande sucesso usando o Regulamento A + quando o que estão fazendo é muito atraente. E, claro, o calibre das pessoas envolvidas é forte na tecnologia, ou o produto é forte e tem barreiras de entrada etc. Portanto, não é necessariamente uma grande empresa já. É necessário ter algum dinheiro para pagar os custos de fazê-lo e eu irei ver o que custa e outras coisas mais tarde.

Mas, hum, empresas de biotecnologia, vamos enfrentá-lo. Você sabe, se uma empresa de biotecnologia já comprou a aprovação do FDA do que se o produto for bem-sucedido, eles já, você sabe, eles já são gigantescos ou eles, ou eles voltaram para serem comprados nas empresas que vemos no Regulamento A + , uh, todos aqueles que são um pouco anteriores, você sabe, que são pré-clínicos na maioria dos casos. E, hum, eles estão bem em fazer isso. Você sabe, se for atraente o suficiente para os investidores, não importa se vai levar algum tempo para passar pelo processo do FDA, uh, para ir ao mercado.

Capital de risco do Regulamento A +, é claro, você sabe, havia algumas coisas adoráveis ​​sobre o capital de risco. Alguns, alguns VCs são pessoas fenomenais. Tive a sorte de trabalhar com alguns dos melhores VCs do Vale do Silício em algumas de minhas primeiras start-ups e meu Deus. Não falei nada sobre mim no início. Bem, eu vou, não vou quebrar. Vou fazer uma pausa por um momento e me dar um pouco de credibilidade aqui. Espero que sim. Você vai ouvir, embora eu espero que você já esteja ouvindo e, uh, uh, explique o que a capital faz porque eu pulei isso não foi intencional. Então, eu tive a sorte de ser um fundador ou alto executivo, um executivo sênior em seis empresas iniciantes de tecnologia anteriores que construímos em escala dois, que tornamos pública a NASDAQ Symantec com seu, uh, com o Norton antivírus é a empresa mais conhecida, a mais recente das duas.

Também formei uma empresa de capital de risco na bancada de passaporte de Irvine, com sede em Irvine. O que me surpreendeu foi, uh, interessante também. Eu estava no pré, hum, no, na primeira bolha da internet, experiência muito cara no final do dia, mas aprendi muito. Então, eu tenho muita experiência relevante. Sou um engenheiro que aprendeu as outras habilidades necessárias para ser um líder de sucesso. E executivo. Eu conduzi as maiores fusões da Symantec, que foram muito desafiadoras e muito, muito valiosas. Hum, e o que a capital das ruas de Manhattan faz? Nós, uh, eu lancei a empresa cinco anos e meio atrás por causa do Regulamento A + para arrecadar dinheiro e do Regulamento A +, porque na minha opinião, quando ele atinge o esforço, está demorando mais do que eu pensava ser 40 a $ 50 bilhões por ano mercado de captação de recursos.

E há tantas coisas boas que podemos fazer ajudando empresas a arrecadar dinheiro que de outra forma não conseguiríamos de maneira tão atraente. Vale muito a pena fazer isso. Uh, eu poderia me aposentar, uh, eu tive uma fase de aposentadoria no início. Tive muita sorte com minha carreira, mas mantendo o caminho reto e estreito aqui, a rua Manhattan, capital existe já existe há cinco anos e meio focada no Regulamento A +, fazemos ofertas reg D também. Hum, somos uma plataforma de oferta e consultoria que ajuda as empresas a decidir se devem fazê-lo em primeiro lugar. Direita. Você sabe, essa é a primeira coisa que as empresas nos procuram para descobrir se poderia funcionar, se pudesse, porque a última coisa que queremos fazer é tomar parte nas empresas, uma espécie de processo de oferta que irá falhar ou ter dificuldades .

Portanto, estamos qualificando empresas e ajudando-as a descobrir se este é mesmo um bom instrumento ou reg D, ou se elas deveriam fazer outra coisa, que é enviá-las para outra direção, quando apropriado. E somos uma plataforma de financiamento com grande profundidade e selagem de atividades. Somos seletivos. A plataforma é muito profunda. Há muitas coisas. Isso basicamente se baseia no fato de que sou um engenheiro, certo. Você sabe, temos um algoritmo integrado que rastreia a atividade de todos o tempo todo para identificar investidores de risco. Sabe, essa foi uma ideia que tive antes de começar a empresa porque gosto da ideia de um contexto de forma livre, eu tinha avaliações precisas. Você sabe, use isso em um contexto diferente para descobrir, uh, o comportamento das pessoas e fazer com que indique se o que elas dizem é, é, é válido ou não.

E esse aplicativo reduziu o risco de litígio ao identificar comportamentos arriscados em investidores potenciais, em nossas empresas, nossos clientes, empresas, empresas clientes, hum, não vou insistir no ponto. Quão maravilhosa é a plataforma, mas nós somos, é uma plataforma maravilhosa, mas não estou, não estou aqui para vender isso a vocês. Estou aqui para informar sobre o Regulamento A +, e se você quiser procurar ainda mais, falaremos sobre isso mais tarde. OK. Então, Regulamento A +, você não tem assentos de membros externos do conselho para, você sabe, pessoas poderosas que têm muita influência em sua empresa. Portanto, é mais provável que você permaneça no conselho como CEO e seja capaz de aderir à sua estratégia certa ou errada. Direita. Quer dizer, há momentos em que eles são avaliados, pode ser muito útil. Então, não é um acéfalo completo e muito menos diluição porque em a, na minha experiência em um reg D com investidores anjos ou VC, isso é, você sabe, que é um negócio justo.

Você arrecada dinheiro suficiente para fazer a empresa crescer por um ano e meio. Você vai abrir mão de 25 a 33% da propriedade da empresa. E então quando você fizer isso da próxima vez, quando eu tiver o mesmo tipo de diluição e no ano passado, você sabe, tendo um crescimento muito, muito rápido. Então, muita diluição aí, e muito menos diluição e um Regulamento A + se você olhar os números e observar que tipo de avaliações, ofertas do Regulamento A + que são legítimas, e que, uh, são bem recebidas e aceitas carregam há menos diluição. OK. Não sou um profissional de avaliação, mas deixe-me deixar com uma diluição substancialmente menor, uh, além da liquidez, você sabe, temos empresas de capital de risco que se aproximam de nós por causa das estações que as produzem porque querem obter líquido. E, você sabe, há razões para os VCs em que, hum, eles financiaram o máximo possível do fundo dois, a empresa ainda precisa de dinheiro para crescer e eles não têm permissão para usar o fundo três, quatro ou cinco para coloque mais dinheiro na necessidade de atrair outros investidores, ou eles precisam levantar dinheiro por meio de outro método.

Então, recebemos VCs. Eu tenho uma bela, eu diria que tenho uma tremendamente boa, uh, rede de contato em alta tecnologia, você sabe, não muitas daquelas empresas que foram aquelas que fariam bem em um Regulamento A + até agora, francamente, mas alguns deles, alguns deles podem e irão obviamente, você sabe, com o tempo, isso se tornará uma parte viável e eficaz do nosso negócio. É uma questão de quais empresas foram, certo? Portanto, a liquidez é uma grande vantagem no Regulamento A +. E entrarei nisso mais tarde, porque há algumas surpresas agradáveis ​​além do óbvio aqui. Por que o Regulamento A + é bom para a biotecnologia? Uh, em nossa, em nossa, em minha experiência na capital de rua de Manhattan, nossos dois maiores segmentos de ofertas de empresas interessantes e ofertas que estamos trazendo ao mercado são biotecnologia e tecnologia médica e imobiliário é óbvio e fácil de entender, você sabe, os grandes aumentos no Regulamento A + tendem a ocorrer em mais deles do que em qualquer outro lugar, em imóveis. Mas é na biotecnologia que vejo oportunidades para os homens, ou estamos pressionando para fazer mais empresas de biotecnologia. Em breve, teremos algumas empresas interessantes conosco.

Tenho que tomar cuidado para não poder, não posso porque não sou corretor. Não tenho permissão para apresentar nenhuma das empresas de nossos clientes, certo. Portanto, posso descrevê-los de forma linear, mas não devo apresentá-los. Não devo tentar vendê-los a você ou a qualquer outra pessoa.

Eu vou te contar sobre algumas das empresas que temos, uh, que estarão indo abaixo de uma biotecnologia. Um faz insulina úmida, hum, com o suficiente indo para um sucesso da noite para o dia, oito anos no processo de fabricação de incidentes proprietários, eles estarão vendendo por 70% menos do que o preço de mercado nos Estados Unidos. Eu amo isso pessoalmente. E acho que muitos investidores vão querer apoiar essa empresa. Temos outra empresa que tem, temos duas empresas que têm testes COVID-19 diferentes. Que eles são um está mais perto do que o outro de ir ao vivo. Cada um deles sabe sobre o outro. Obviamente eu os apresentei para ter certeza de que o mais novo dos dois, uh, e o que já está em nosso sistema, estamos felizes um com o outro para ter certeza de que isso não seria um problema. Uma das coisas boas sobre e capital semente é que se você fizer um processo de Regulamento A + conosco, sua oferta é isolada dentro de nossa plataforma. É isolado das ofertas de todos os outros. Não há botões dizendo, clique aqui para explorar outros investimentos. Você sabe, nós não fazemos esse tipo de coisa. Não permitimos esse tipo de coisa. Direita? Portanto, você é o dinheiro que gasta trazendo investidores não é preenchido com coisas para outras ofertas. Hum, então esses são dois exemplos. Existem algumas empresas realmente legais que são, eu não vou

Descreva porque esse não é o propósito desta apresentação. Então, por que a biotecnologia é, pode ser ótima no Regulamento A + bem, as pessoas se preocupam e há uma alta conscientização, certo? Esse é o principal. OK. Se for um negócio B2B e for chato e difícil de explicar, não é incomum para o Regulamento A + certo. Então, se vai funcionar, é porque a empresa tem substância e está pagando um dividendo decente. E o dividendo é o que atrai os investidores e a substância é o que os faz sentir, ok, esta é uma empresa boa para investir, porque eles vão permanecer abertos e podem para que eles sejam capazes de continuar para entregar os pagamentos de dividendos que eu adoraria receber. Direita. Mas, hum, se vai ser uma venda de ações, então deve ser simples de explicar. E tem que ser realmente E tem que ser realmente envolvente.

Então, fizemos um Regulamento A + para uma empresa com insights de produtos biológicos e analgésicos não opioides, uh, o pré-clínico. Hum, a primeira versão do produto é uma de sua tecnologia. Se você quiser, eles podem entregar muitas coisas com sua tecnologia. O primeiro exemplo é entregar um remédio para dor para cirurgiões. Assim, os cirurgiões pouco antes de costurarem seus pacientes, eles inserem o, este gel é biodegradável e é biocompatível com seres humanos. E lentamente administra o analgésico onde é necessário. Então você não precisa tomar pílulas. Portanto, evita os riscos dos opiáceos. Portanto, esta é uma empresa realmente empolgante. Hum, tivemos grande sucesso em seu reg D e, em seguida, grande sucesso em seu Regulamento A +, em parte, porque estávamos trabalhando muito bem juntos. E a agência de marketing fez um trabalho maravilhoso de improvisação porque é uma oferta envolvente e fácil de explicar.

E a epidemia de opióides é um grande problema nisso, especialmente nos Estados Unidos. Então ressoou com o público, naquele caso, o, o valor médio do investimento foi de cerca de US $ 8,000 porque tantos médicos e uma sobrinha desistiram de investir, o que é incomum, certo. Isso foi muito atraente para eles e, obviamente, pode se aplicar a outras empresas de biotecnologia, mas tem um apelo muito amplo para os consumidores pelas razões óbvias. Portanto, empatia do consumidor. Sim. Eu quero aquilo. Eu quero uma cura para o Alzheimer. Eu quero, eu quero ter uma cura para o câncer de mama triplo, triplo negativo. Uh, eu quero, consertar. Eu quero consertar os cuidados das pessoas com diabetes, certo? E, claro, eles veem o lado financeiro também na solução de alguns desses enormes problemas que precisam ser resolvidos. Então, quando é compreensível e fácil de transmitir em anúncios online nas redes sociais, é quando clica e quando as pessoas se importam tanto com o banheiro, se é, você sabe, há coisas que nós, você sabe, há empresas em biotecnologia que eu aconselhei não usar este método onde não há como, para descrever o que eles fazem de uma forma que não o revolte e o desligue de sua marca.

Você quer jogar fora seu laptop ou telefone, porque é tão nojento, mesmo que esteja fazendo algo realmente valioso, você sabe, tem havido esses exemplos, mas quando estamos fazendo coisas que as pessoas se preocupam e que não são que doente, então, um, a biotecnologia é maravilhosa. E eu, você sabe, eu simplesmente sinto que as empresas de biotecnologia têm o Stripe certo são os exemplos em que o Regulamento A + realmente entra em ação e pode ser uma super ferramenta para usar um caminho claramente grande para o financeiro, fora das coisas, em uma faixa de investidores. Você quer isto? OK. Portanto, agora irei abordar o cronograma e os custos do Regulamento A +. E então, você sabe, vou entrar em um pouco disso com mais profundidade mais tarde, de maneiras diferentes, mas essencialmente, são dois meses para preparar a oferta, dois meses para terminá-la no segundo. Desde que esteja sendo preparado adequadamente por um advogado de segurança que conheça o assunto.

Reunimos todos os prestadores de serviços que são especialistas em suas áreas. E isso economiza muito tempo. E também, principalmente com o sec, quando esses procuradores são respeitados pelo sec Regulamento A + as pessoas auxiliam. Ajuda você a não querer aprender no trabalho realmente com isso ou qualquer outra coisa. Então, advogados de auditoria, agências de marketing, onde diggers relevantes, você escolhe. Trazemos os prestadores de serviço diretamente. Existem, vocês são seus clientes. Tudo o que fazemos é apresentá-los, ter certeza de que vai funcionar. Caso contrário, não os teríamos apresentado em primeiro lugar, certifique-se de que entendem e entendem o que estão fazendo e que você está fazendo um bom negócio. E não há acordos secretos conosco. Você sabe, nós somos, eu suponho, um corretor honesto como o termo certo para eles. Então, quatro meses para se qualificar como razoável se você estiver fazendo isso, você sabe, adormecer ao volante ou se distrair.

E, hum, assim que entrarmos em operação no mês cinco, você terá um ano para arrecadar dinheiro. Você pode pausar a oferta. Você pode alterar o preço do título. Se for uma oferta de ações, conforme você avança, um, um aumento cumulativo de preços de ações de até 20% é permitido em um método de notificação muito, muito simples. Você não faria necessariamente 20% em uma etapa, mas essa é a quantia que você pode fazer quando notifica a seg e tem 48 horas para ir ao ar com ela. Uh, se você quiser fazer mais do que isso, então pause a oferta, aplique ao sec. E, uh, se você não fizer mais nada, terá uma resposta rápida. E durante esse tempo, você pausa a oferta para fazer um preço de ação mais substancial, mudança, como um desdobramento de ações ou algo parecido. A razão pela qual mencionei isso é que uma grande porcentagem das empresas que nos procuram para fazer o Regulamento A +.

Além disso, há um número de que precisam. Há um número que eles querem. E depois há o imprevisível, certo? Então, uma empresa que precisa de $ 12 milhões, então é claro que eles deveriam estar precificando sua oferta de acordo com quanto eles precisam. Essa é a coisa certa. Mas minha recomendação é definir o máximo para 50 para que se a oferta for realmente bem e o levantamento de dinheiro for realmente fácil, digamos que no 12 e no ponto eles façam uma reavaliação substancial da avaliação de forma significativa a fim de levantar mais dinheiro em um estado gerenciado de diluição. E se houver boas notícias e a aquisição vier junto com alguma outra coisa em que é um uso prudente de fundos e você deseja levantar ainda mais dinheiro, algo à parte. Portanto, ter essa flexibilidade é um dos grandes pontos fortes do Regulamento A +. Francamente, a capacidade de ajustar dinamicamente os termos-chave. Você não pode ajustar o máximo uma vez.

Você tem um qualificado, porém, você não pode voltar e dizer, você vai com um número alto em primeiro lugar para se dar essa flexibilidade. OK. Então, hum, custa exatamente, tipo de visão geral disso é que, para uma entidade simples, isso é antigo. É como se você tivesse uma empresa complicada com receita, você sabe, com todos os tipos de subsidiárias e coisas que não tenho ideia sentadas aqui agora. Bem, seu custo de auditoria vai ser, embora seja apenas nosso limite, é claro, certo. Pode ser caro e lento, mas em um caso simples é, você sabe, uma quantia modesta de dinheiro. Portanto, 150 K é meio que o mínimo que você deve considerar como o custo em dinheiro para chegar ao ponto em que estaremos vivos para os investidores no mês cinco. Eu não gostaria que você dependesse disso.

Gostaria que você tivesse mais dinheiro disponível, mas é o mínimo que você pode fazer. OK, bom. Abaixe um pouco mais, você sabe, mas não vamos perder tempo pressionando para aperfeiçoar abaixo dos 50 gays, um péssimo, o mínimo que você realmente vai conseguir na maioria dos casos, a menos que você já tenha uma auditoria, a menos que você apenas esqueça as exceções. Então agora você mora e na dica do primeiro mês, estou falando de situação típica. Você sabe que empresa de biotecnologia que ainda não lançou seu produto tem uma enorme base de fãs ou uma enorme base de clientes. Se o fizer, o marketing pode ser quase gratuito, mas não existem muitas empresas de biotecnologia nessa situação. Então, não vou falar muito sobre isso aqui, hum, na situação realista em que não temos uma grande base de fãs para lidar com a criação de ímpeto da base de membros da capital das ruas de Manhattan e da grande massas sujas, vocês ainda não sabem como vocês, como é maravilhosa a sua companhia.

É aí que entra a publicidade em mídia social. E normalmente recomendamos isso. E a agência vai recomendar o mesmo que você gaste cerca de 10 dólares nacionais em publicidade, uh, durante o primeiro mês, porque não sabemos o que estamos fazendo. Direita. Mas testando, uh, Lakoff, alguém está esperando, certo, você vai, não sabemos o que estamos fazendo ainda. Direita. Sabemos que não sabemos que estamos ajustando, testando e ajustando conforme necessário para o público-alvo, as nuances da segmentação desses diferentes públicos, a publicidade e as nuances do aperitivo. Tudo está sendo testado. A mensagem principal na página de destino na capital das ruas de Manhattan está sendo testada. Podemos ter três ou quatro páginas de destino diferentes nos primeiros dias. Se não sabemos, sabe, se realmente estamos olhando a mensagem e achamos que ainda não sabemos onde estamos, certo?

Todos eles entrando no mesmo back-end, todos lidando com investimentos da mesma maneira, mas com uma mensagem de lead diferente, que estamos testando com uma campanha de anúncio de lead com um público específico, normalmente não precisa fazer isso, mas esse é um recurso que podemos, podemos fazer, certo? Então, o ponto é que a eficiência não está lá no primeiro mês, normalmente, você sabe, processos do Regulamento A +, vemos empresas aumentando 30 a 30 a 50 K naquele intervalo de 10 K, mesmo no primeiro mês em que não Não sei o que estamos fazendo, o que é terrivelmente ineficiente para uma grande extensão, mas para um teste gastar antecipadamente, não é muito ruim. Então aumentamos. Recomendamos que você aumente a amplitude conforme a eficiência aumenta. É tudo uma questão de aumentar a eficiência do marketing cada vez mais, certo? Portanto, à medida que a oferta continua, existem algumas características integradas que a tornam mais eficiente.

Construímos um público cada vez maior de pessoas que investiram. E aqueles que não o fizeram, e é comum que as pessoas invistam uma pequena quantia antecipadamente, monitorem e voltem e invistam um pouco mais, e então voltem de sua conta gerenciada de IRA e coloquem 30 mil, você sabe, esse tipo da coisa é, não é incomum. Assim, à medida que a credibilidade da oferta continua a crescer, as interações e a prova de que é real continuam a crescer. Há muitas coisas que fazemos para encorajar nossas empresas e ajudá-las a fazer essas coisas. Então, o valor médio do investimento aumenta e a eficiência de todo o marketing, uh, aumenta, essa é a norma. OK. Então, o que isso significa? Quero dizer, em um Regulamento A + que é digamos 10 milhões e acima, você deve esperar que o custo total, se Raleigh falando sobre aqueles que devem ser feitos, certo, mas não fazendo isso, se não deveria ser feito, isso é claro.

Temos essa discussão antecipada. Se estamos fazendo um negócio que deveria ser feito no sentido de que o processo do Regulamento A + é um bom instrumento para ele, então 12 a 12%, talvez 14% do custo de capital, talvez 10%. Se tivermos sorte, o melhor que experimentamos é de seis e meio por cento do custo total. Mas, por favor, não conte aos seus amigos sobre isso porque você sabe, não vai acontecer de novo, certo. Essa era uma situação mundial perfeita. Então, você sabe, realisticamente 10, 12, 14, 14% do pior caso é o que eu esperaria como sendo o custo total de um Regulamento A + considerável, você sabe, cerca de 10 milhões e, obviamente, quanto mais alto, a quantidade, então a eficiência que você pode ficar cada vez mais alto. Hum, deixe-me ver aqui. São custos em dinheiro. Sim. Se houver alguma guerra de custos para nós, e se houver envolvimento de qualquer corretor, então fica mais caro e há mais mandados envolvidos.

OK. Então essa é uma visão panorâmica, despesas e revendedores quebrados no tempo. O que se deve saber sobre o envolvimento de corretoras em um Regulamento A + é que existem realmente apenas três maneiras de envolver corretoras, você sabe, IPO hoje. Nós os envolvemos como subscritores no momento certo. Pode ser no início, ou pode ser depois de demonstrarmos que este é um grande sucesso. É quando eles vão lutar por nós. Então, nós os envolvemos, hum, isso é para um IPO e isso é um filhote totalmente diferente. E nós, uh, felizes em fazer isso. Já fizemos isso no passado com o Regulamento A + e um não-IPO. Então, existem duas outras maneiras pelas quais usamos um corretor. Se chegarmos a um ponto em que já é uma oferta de muito sucesso, mas estamos descobrindo que é mais caro para o mercado em vez de menos, porque buscamos o fácil de alcançar o público. Ainda não tivemos uma experiência ruim.

É hora de adicionar uma função de corretor também. Direita. E a essa altura, como já temos sucesso com os raios, eles vão adorar embarcar e fazer acontecer. Direita. E se envolva, não apenas flerte com a ideia, porque no início envolver corretores para arrecadar dinheiro é uma perda de tempo, porque seus representantes não correrão o risco de entrar em contato com seus clientes quando isso pode ou não ser bem-sucedido. Direita. É simplesmente lógico. E é um fato, eles não querem queimar seus relacionamentos com os clientes fazendo recomendações que podem prejudicá-los. É por isso que, se você vai fazer desta forma, você o fará mais tarde, onde eles estão levantando dinheiro. Quando eles estão mordendo o pedaço, batendo na porta e nós conseguiremos um negócio totalmente melhor, o dinheiro adiantado será menor. Os comissários serão menores e eles realmente farão o sorteio.

Esse é o caminho certo a seguir. A outra necessidade para eles é que, hum, porque há sete estados que não estão dizendo essencialmente como essencialmente você pode, você pode arquivar com esses estados como seu próprio corretor, mas não realmente na Flórida. Quer dizer, Flórida é a Flórida e o Texas são os dois que importam. O máximo que você pode obter, você pode fazê-lo com sucesso com o Texas e inferiores. Você pode com a Flórida. Mas, na verdade, na Flórida, esse departamento de valores mobiliários está sobrecarregado. Eles têm um congelamento de contratações e não gostam do Regulamento A +. Então, você sabe, não é provável que você alcance a Flórida pela abordagem direta. Então, se você realmente quer a Flórida e sua porção considerável do público investidor, então você precisa de um corretor para fazer a oferta, para abrir esses problemas. Particularmente na Flórida, não precisamos deles no primeiro dia, porque estamos testando no primeiro dia.

E, você sabe, nós apenas aceitamos reservas para a Flórida, certo? Em termos de gerenciamento e otimização de caixa, havia dois problemas sobre o uso de um corretor em um Regulamento A + desde o início é que o segundo pode ter qualificado a oferta. Mas se eles FINRA, não abençoaram, os termos do corretor, eles não qualificarão a oferta. Eles esperam na FINRA. Então, para evitar atrasos, você pode ir ao vivo, você escreve a oferta, circular, a oferta é feita sem corretor envolvida, você vai ao vivo, ela está qualificada. E então, imediatamente depois, ou uma semana depois, ou um mês depois, ou seis meses depois, você adiciona a corretora com quaisquer atrasos FINRA, não impacta a oferta, sem relevância porque você já está qualificado. Então, em termos de fluxo de caixa, você sabe, mesmo nós, temos uma corretora de 1% que me levou quatro anos e meio para encontrar e fazer com que isso ocorresse para nós, hum, onde eles estão cobrando 1% ou todo o aumento de capital , mas eles são uma empresa muito boa e têm uma taxa inicial.

Isso é 25 K. Talvez você possa negociar. Podemos negociar mais baixo. Eles têm uma taxa de 1 K FINRA. Se você está realmente preocupado com o gás, não faça isso até que estejamos levantando dinheiro. É justo. Depende de quanto, você sabe, quanto dinheiro é importante e se eles realmente vão causar muito atraso com a FINRA se o seu pedido for feito com antecedência, porque eles são taxas de XNUMX%, tão fácil de detoná-los, eles fazem um muitos negócios conosco para o Regulamento A +, ok, não se esqueça. Você pode postar perguntas, se as tiver, as quais tentarei responder no final deste evento e como estamos nos saindo no prazo? Estamos indo bem. Então, metodologia de marketing, eu já toquei em alguns deles. Hum, realmente, eu atingi os pontos principais lá. Hum, existem algumas listas que temos acesso para, uh, uh, investidores que às vezes geralmente estamos alugando e comprando lista, não é um empreendimento de sucesso?

Nossa lista é uma história diferente. Claro, quando uma oferta está ao vivo conosco, então a promovemos para nossos seguidores nas redes sociais, que são bastante numerosos. E para nossa base de membros, exceto aqueles investidores que estão atualmente envolvidos em outra oferta que não foi concluída porque você a recebeu antes, eles estão fora dos limites, mas nós fazemos isso. E isso ajuda, mas nunca é a solução, a menos que tivéssemos tido uma sorte insana por causa de alguns dos meus contatos ou algo assim, realisticamente, você não vai arrecadar megabucks de nossa base de usuários. Talvez seja 10%, 15% do aumento, mas não imediatamente, certo? Realisticamente, a oferta é bem-sucedida ou falha com base no marketing de extensão, que é onde estamos. Eu me envolvo muito com a agência de marketing. A seleção da agência de marketing é absolutamente crítica. Temos três agências que conhecemos, amamos e trabalhamos e são excelentes nisso.

Existem muitas agências por aí que não são muito boas para desperdiçar tempo, desperdiçar dinheiro e, especialmente, algumas agências maiores com um bom nome e uma boa reputação por causa de sucessos anteriores e o Regulamento A +, uma cobrança excessiva. Sabe, talvez lá eles lhe digam que você tem que gastar 10% do aumento em publicidade e então as taxas deles são 10%. Agora você está com 20% e ainda não cobriu nenhuma das outras despesas. E é isso que eles dizem quando chegam, você sabe, e então será pior do que isso porque, é claro, você sabe, esse era o objetivo inicial deles. Portanto, não tocamos nessas agências com uma vara de barcaça de 10 metros por razões óbvias. Como você faz com que os investidores já sejam enviados?

A menos que você esteja comprando algo, defina como zero. sim. Ele acha feliz em fazer para qualificar o Regulamento A + se eles se prepararem adequadamente onde o mínimo de aumento de capital é zero, digamos que no final da primeira semana, haja $ 10,000. Isso será mais do que o normal com um período de 10 mil meses, mas digamos 10 Ks em ou cinco Ks em. E você gostaria de testar os escrows. Não é como, você sabe, o processo de transferência de contas segregadas. Você faz isso e transfere o dinheiro imediatamente. Você pode fazer isso diariamente. Se você quiser semanalmente, mensalmente, não importa. Você certamente não espera para trazer fundos, a menos que tenha um mínimo de garantia porque está comprando algo ou decide que só vale a pena fazer esse aumento. Se arrecadarmos mais de 20 milhões, é um cenário de pesadelo, porque então você tem que gastar cada dólar de despesa para arrecadar 20 milhões antes de fechar o depósito. Você sabe, por favor, não faça isso a menos que seja realmente o caso. Que essa é a única maneira de o aumento fazer sentido. E então como diabos você acha isso? Não sei, mas isso não é algo que queremos ter para entreter. E como podemos evitar, o aumento legitimamente máximo definido é 50 mililitros. O máximo atual como CCS, pensando em aumentá-lo para 75 milhões. Saberemos quando conhecermos o brócolis, cobrimos a liquidez pós-regulamento A +. São coisas interessantes aqui.

Explore a partir da perspectiva dos SCCs. Como eu disse antes, os investidores do Regulamento A + são líquidos. Quase todo mundo sabe disso, mas todos os outros são dois caras. Então, os fundadores e todos os investidores de longo prazo, todos os outros são líquidos a menos que você os prenda, mas você pode acabar querendo fazer, mas isso não significa que haja liquidez e seja fácil para eles venderem, mas eles podem para vender a qualquer pessoa do público em geral. Não precisa ser um investidor tão sofisticado, obviamente é o próprio Regulamento A +. Não exige isso, certo? Então, se lá, se esses investidores excederam ou os fundadores dos acionistas excederam o período de participação da regra um 44, então eles poderiam, é muito legal com as seguintes restrições, os insiders e os investidores que são mais de 10% dos ativos pendentes as ações são limitadas por, uh, só podem ser vendidas por duas semanas após cada vez que a empresa faz seu relatório financeiro de gestão ou seu relatório de auditoria.

Portanto, ele entende o Regulamento A + padrão que é a auditoria anual, finanças de gerenciamento semestrais. OK. Portanto, eles têm apenas uma janela curta. E nessa janela, eles só podem vender menos de 1% do float por dia. E adivinhe, se você não estiver listado em nenhum lugar, não haverá muitos carros alegóricos, certo? Então, veremos o que abordarei em alguns minutos, as oportunidades de listagem de postagens que existem. Então, mas você sabe, esteja ciente de que há um monte de opções de liquidez maravilhosas aqui que você pode ou não querer. Você pode controlá-los, mas eles existem em termos de um efeito colateral de fazer um Regulamento A +. Então, vou falar com aquele que realmente acho mais interessante. É claro que você pode direcionar a liquidez para o investidor em um Regulamento A + Hum, mas não é disso que vou falar.

Você pode fazer isso dentro de limites razoáveis. E isso torna mais fácil levantar o dinheiro porque os investidores perceberam que, se pressionassem por dinheiro, provavelmente conseguiriam ganhar uma boa parte do dinheiro de volta. Mas, uh, e eu posso insistir nisso. Posso voltar a isso mais tarde se vocês precisarem de mim, mas o que aconteceu. Já faz muito tempo. Vamos enfrentá-lo, Cristo, você sabe, toda a coisa da consciência do Regulamento A + ainda é. Este tipo de segredo é melhor guardado depois de cinco anos e meio, cinco anos e um quarto em uma, em uma bolsa e sendo usado. Hum, agora são todas essas bolsas que chamarei de ETS, sistemas de negociação alternativos, que são corretores leves. Estão lá. Uh, e eles estão autorizados a comprar, uh, a, para estabelecer mercados para títulos do Regulamento A +. E há alguns deles fazendo isso e estão acontecendo agora.

Você sabe, estou recebendo ligações regulares de qualquer e-mail desses caras me pedindo para me informar porque eles querem, você sabe, nossas empresas vão listar suas trocas. Eu amo isto. Eu amo isso porque esses Mo essas trocas, eles realmente não resolvem o problema do insider, certo? Quer dizer, o momento é muito lamentável. O volume não é alto o suficiente para resolver esse problema, mas o volume não é o volume. Com licença. O ponto é que digamos, bem, o ponto é que você pode listar suas ações muito facilmente e barato, e as pessoas podem comprá-las e vendê-las. E não há shorting nu, certo? O grande problema de ser listado nos mercados de balcão ou na NASDAQ quando você era uma empresa de pré-receita. E, você sabe, você tem notícias esporádicas porque está esperando os testes clínicos da FDA, este é um lugar infernal para se estar, a menos que você, você sabe, seja realmente um lugar infernal para se estar, porque adivinhe?

Você pode saber disso, mas vou mencionar isso porque eu não sabia disso até o primeiro lote do Regulamento A + IPO's uma vez. E eu estava estudando enquanto eles eram martelados no mercado de reposição. A verdade é que os corretores da bolsa podem vender a descoberto, recém-listados, mas podem ouvir. Eles podem vender a descoberto qualquer ação. Isso é negociado publicamente sem empréstimo. Eles não precisam pedir emprestado. Portanto, qualquer ação que esteja lá fora, especialmente as ações recém-listadas, são super vulneráveis ​​a serem marteladas. Esse é um grande, grande motivo. Existem tantas empresas públicas quebradas. Claro, há outros motivos pelos quais não pretendo defender as empresas esquisitas que estão por aí, mas você sabe, minha recomendação a você raramente é, você sabe, por favor, não faça uma listagem em uma das principais bolsas ou nos mercados de balcão, a menos que você esteja completamente preparado com anúncios de notícias, empilhados e uma estratégia interna para alguns condicionou os mercados.

Mas quando diabos você tem isso em uma empresa de biotecnologia, é uma situação pré-receita realmente difícil. Então, eu olho para esses aftermarkets e quando algum de vocês estiver fazendo um POS Regulamentar A + conosco e pronto para usá-los, terei recomendações sólidas. Eu tenho um favorito preliminar agora, mas é muito cedo porque eu não aprendi sobre aqueles que me procuraram e não tive tempo para conversar porque estamos recebendo tantas empresas legais se aproximando de nós de qualquer maneira. Portanto, a questão é que não se trata de vender a descoberto apenas pessoas que são investidores comprando e vendendo. E durante o Regulamento A +, você pode listar contanto que você já tenha normalmente mais de 2000 investidores, o que significa, você sabe, você levantou, levantou algum dinheiro e seu Regulamento A + é um dos que eu gosto é a base preliminar. Eles vão exigir que as empresas que usam esse sistema façam o gerenciamento financeiro mensalmente, certo? Isso mais uma modesta taxa de listagem mais, mais de 2000 investidores, que a maioria ignora os convidados. Uh, e você pode listar até Joel na corrida. E se você quiser fazer isso durante a corrida, o marketing da corrida vai apoiar o preço para o mercado de reposição. E depois, você sabe, você quer comercializar a empresa. Enfim, se você quer apoiar o mercado de reposição, você poderia fazer todos os anos, um pequeno Regulamento A + para promover e aumentar o preço das ações. Se você quiser, ajudar a dar mais liquidez ou vender dentro é de até 30%. Todo o Regulamento A + que vai vender por dentro é assim mesmo. Eu acho que vocês estão cientes de que. OK. Então novamente, se você tiver dúvidas sobre essas coisas, volte e me pergunte, coloque-as no, na caixa de bate-papo. Se você conseguir encontrar, está embaixo de mais, se você clicar no botão na parte inferior, certo? Diz mais, uma das opções é chat, o que na verdade significa cinco de cinco, um tipo de mensagem de pergunta. E jovem vara, que é jovem e velho pode ver o mensagens. OK. Marketing da Kate. De qualquer forma. Direita? Não importa que você não tenha um produto esse presente.

Cobriu todas as coisas importantes lá. Próximo item. Vou mencionar o Regulamento A + vantagens rápidas para fazer um IPO versus um, um S um IPO aqui. Basicamente, existem algumas grandes vantagens. Uma é que o marketing da oferta em si cria muitos embaixadores da marca, hum, o que é útil, certo? Você não pode fazer isso em um S. Isso é muito, você sabe, varia de acordo com a natureza da empresa e o quão valiosa ela é. Outra é que em um IPO em S one, digamos que você tenha que levantar $ 12 milhões para listá-los e perguntar de volta e chegar a um ponto onde seus subscritores voltam e dizem, você sabe, estamos em 9 milhões. Não podemos fazer 12. Uh, e eles não estão dispostos a mudar nada. Não há nada a fazer para melhorá-lo. Então acho que o que você está oferecendo falhou em todas as despesas, que foram significativas, uh, foram incorridas, mas você não pode trazer $ 1, você tinha 9 milhões alinhados que não pode fechar.

De qualquer forma, isso seria a frustração final, é claro, em um IPO Regulamento A +, você pode fechar os investidores que sobe. O fato, não. Minha recomendação geral é que depende do clima e depende da empresa, certo? Se sua empresa é tão atraente que fornecemos um serviço de alinhamento de subscritores para um Regulamento A + IPO, se você quiser fazer isso, se quiser, podemos ajudá-lo a encontrá-los para se qualificar e ver se sua empresa vale a pena, obteremos a atenção certa para fazer um IPO por meio do Regulamento A + ou S um para esse assunto. Então esse é um serviço que oferecemos. Mas o que quero dizer é que, no início, muitas empresas, essencialmente os subscritores, estão com as coisas muito fáceis no momento. E eles estão dizendo coisas como, sim, angarie 8 milhões e obtenha algumas estratégias e depois volte e faremos, faremos sua oferta com grande prazer.

Direita? Esse é o tipo de coisa que você ouvirá em muitos casos. Então, sim, certo. Podemos levantar 8 milhões, então um Regulamento A +. Por que não fechar o dinheiro? E essa é uma vantagem significativa. Se por algum motivo for descoberto que o IPO não conseguiu completar a proibição, não importa. Porque fechamos. Fechamos muito dinheiro ao longo do caminho. E você sabe, não foi uma perda de tempo. A outra grande vantagem é que os prestadores de serviços, especialmente os auditores e os advogados de valores mobiliários, cobram muito menos quando você está fazendo um Regulamento A + do que quando você está fazendo uma oferta pública inicial de Aswan com preços drasticamente mais baixos. E você não precisa de auditorias de PCOB em seu Regulamento A + que você pretende listar na lista de postagens da NASDAQ no NASDAQ. Então, no primeiro trimestre após a listagem, você precisa ter uma auditoria PCA ou B, mas não precisa ter uma apenas no caso de antecipação, sua lacuna nos Estados Unidos ou isso é o suficiente.

Então, você economiza muito dinheiro em honorários advocatícios de auditoria e valores mobiliários, e você tem essa flexibilidade para fechar o dinheiro pelo amor de Deus, o que, você sabe, vamos ter certeza de trazer dinheiro em vez de quase trazê-lo. o, essas são as vantagens. As desvantagens são limitadas a 50 mil. Se você, sua empresa não pudesse fazer mais do que isso em um, em um S one IPO, se você pudesse levantar 300 milhões, você deveria fazer isso com um S YPO, o suporte subaquático que vem junto com isso, é, uh, você sabe, nós, não estamos fazendo o aumento de 300 nos do Regulamento A + IPO. Não temos permissão para isso. OK. Então, cubra esses erros, evite alguns desses sobre os quais falei, mas você sabe, quero que você esteja ciente deles, empresas desajustadas, o maior motivo pelo qual as empresas falharam no Regulamento A +, porque o Regulamento A + nunca teria sucesso em primeiro lugar . Nunca foi o instrumento certo. Direita? Então, use-nos como uma caixa de ressonância, quer você vá trabalhar conosco ou não dentro do razoável, você sabe, não queremos entreter conversas casuais que não têm chance de nada de bom vir delas. Mas, você sabe, estou feliz em dar um conselho, pois muitas empresas fizeram descobertas do Regulamento A + e caíram na cara porque isso nunca iria funcionar. Sempre foi uma empresa que foi predeterminada para o fracasso em um contexto de Regulamento A +. Pode ser uma empresa fantástica, mas isso não significa que o Regulamento A + seja o instrumento certo.

Não se trata apenas de ter uma empresa fantástica. É ter uma empresa fantástica, que tem as características certas para o Regulamento A + clicar e ser um bom instrumento de uso. Direita? Essa tem sido a maior fonte do fracasso do Regulamento A + e o segundo tem sido faça você mesmo, empresas que pensam que podem juntar tudo sozinhas e aprendem que não podem. Então, não, eu recomendo que você não faça isso. Você trabalha com alguém como, ou uma das outras empresas que ajudam no processo do Regulamento A +. Acho que somos os melhores, é claro, mas sou um pouco tendencioso nisso. OK. Oi, máscara mínima, mano. Portanto, às vezes as empresas se convencem de que realmente não deveriam fazer isso. Se eles não arrecadarem mais de $ 8 milhões. E então você tem essa queima de caixa horrível para chegar a um milhão de dólares, se for legítimo, porque você está comprando um prédio construído.

Por que isso não seria muito relevante, seria biotecnologia, mas se você está comprando uma empresa, esse preço é de 8 milhões. A empresa não tem nada até você chegar a um moinho. Esse não deveria ser um motivo para ter uma conta caucionada e arrecadar 10,000 milhões, desde que você possa arcar com o aumento de acordo com a lei de despesas. Isso é um erro muito caro de se cometer. Se não fosse necessário estabelecer um, desculpe, estabelecer um valor mínimo alto por investidor por qualquer motivo é uma má ideia. Você sabe, algumas empresas nos procuraram para trabalhar conosco onde já estão qualificadas e definem um mínimo de cinco ou US $ XNUMX por embaixador porque estão pensando como nos velhos tempos, quando você levanta seu dinheiro para a classificação Os investidores D e eu tivemos que recusar, a menos que eles mudassem esse número para baixo, o que você pode fazer na verdade, porque não há nenhuma maneira de adicionarmos valor.

Você sabe, um registro de Regulamento A + com um mínimo de cinco ou $ 10,000 está predestinado a falhar. O valor médio do investimento será de $ 10,003 e ninguém vai investir. Isso é apenas um fato da vida que você precisa, quando você for, quando você reconhecer o mecanismo pelo qual arrecadamos dinheiro, é chegar às pessoas para trazê-las para uma página de ofertas com alguma mensagem convincente, certo. Cure Alzheimer que é um pouco, provavelmente não seríamos capazes de dizer com certeza Alzheimer a menos que fosse uma grande prova, o que você não teria que provar, mas ainda assim, apenas algo motivador os traz. Eles vão para o página de ofertas. O que eles querem ver na página de ofertas? Eles querem ver se eu realmente tenho permissão para investir nisso? Posso investir nisso? Eu nem avaliei ainda. E eu gosto disso, certo?

Se for, se o mínimo for cinco K nesta instância, sou um visitante realmente casual. E eu estou pensando 5k, de jeito nenhum eu saio e nunca mais volto. Direita? Isso é o que acontece se você tiver um mínimo baixo, você sabe, não ridiculamente baixo, digamos $ 300, $ 400. Então essas pessoas te punem. E essas são pessoas normais. Lembre-se, mas eles não são investidores credenciados em geral, as pessoas normais, normais. Você terá algum rendimento disponível. Acreditamos no que estamos fazendo. Nós realmente queremos nos apoiar. Estou nos dizendo como parte do seu time e não consigo nem te ver, sabe, mas entende o que quero dizer? Eu posso ver três de vocês. Essa é uma boa estrela.

A questão é que a dinâmica de trazer pessoas por meio das mídias sociais ou da publicidade, que é o que fazemos, traz investidores que vão encontrar a oferta. Interessante. Tem que ser no momento em que eles chegaram, mas é bem casual. Se você conseguir fazer com que eles fiquem por 10 segundos não rejeitando-os por alguns movimentos obviamente estúpidos, como ter um mínimo de Lam alto, queremos mantê-los por 30 segundos porque o conteúdo é atraente. Nós os pegamos por 30 segundos. Queremos que eles fiquem por um minuto e meio ou assim. E então, você sabe, então somos capazes de realmente boas chances de arrecadar dinheiro da direita. É uma sequência progressiva de eventos. Alguns deles não precisam de um minuto e meio de atenção, mas qualquer um que vem de um a, eles estavam fazendo outra coisa. Lembre-se, você sabe, pense dessa maneira. Geralmente estão em busca de nossa empresa. Eles estão fazendo outra coisa. Eles são interrompidos por um anúncio. Isso é interessante. Ainda é uma interrupção. Precisamos ter certeza de que é realmente atraente nos primeiros 10 segundos. Não os mande embora com um mínimo de investimento em mente que irá matá-lo, matá-lo.

Eu gasto muito tempo nisso. Como estamos indo na hora certa? Acho que programamos três horas para isso, então estamos Boa. Estou brincando. É claro. OK. Então, hum, depender de um corretor para levantar o dinheiro na linha de frente é uma completa perda de tempo em quase todos os casos, a menos que seja seu irmão e ele se preocupe tanto com você, e ele vai fazer isso acontecer porque ele é seu irmão. Ele tem que entregar. Caso contrário, você vai despedir o dele.

Eu sou britânico. Você sabe, se eu tivesse minha liberdade, estarei xingando profusamente enquanto avançamos aqui, eu estou tentando moderar essa característica. OK. Então, faça você mesmo. Eu disse, é uma má ideia. É o máximo. A gente pega empresas que se aproximam da gente e agora, comecei a reconhecer essas características que acabou sendo você mesmo. E a única coisa gratificante para mim quando eles nos rejeitam implicitamente, o que me deixa claro é que eles falham. Eles geralmente não têm sucesso. Então, pelo menos, me sinto leve se eles tivessem saído por conta própria em um sucesso estrondoso, não acharia que sou eu também ansioso. Mas ei, vou dar a ele um B de ser humano como escritório de advocacia, grande auditor. Você sabe, tivemos um caso em que um escritório de advocacia experiente fazendo uma oferta de segurança cobrando 50 K foi substituído por um escritório de advocacia gigante. E eles poderiam saber o que não sabiam o que fazer. E voltou para ela e pediu sua ajuda. E eles cobraram uma quantia incrível de dinheiro, uma imobiliária que acabara de se habilitar, nos abordou. Eles gastaram $ 300,000 em honorários advocatícios para se qualificarem com o sec, só isso quando conseguirmos que você, um grande advogado de valores mobiliários, faça isso por 40 50, ou tudo bem, certo. Para uma oferta imobiliária, pode ser um pouco maior, mas 40 ou 50, talvez 60 K. Certo. Esse é o ponto ideal para advogados inteligentes realmente qualificados fazerem isso. Quer dizer, não estou acreditando que os grandes escritórios de advocacia cobrem bem, tudo bem.

Eles valem a pena em geral. Mas você sabe, às vezes são números bobos, você sabe, $ 300,000. E não só isso, demorou meses, atrasou tudo, né? Não foi apenas o custo. Foi o atraso. O auditor, por favor, não faça isso. Tínhamos um planejamento de empresa, um IPO, super a rota, a NYC estendeu o tapete vermelho pra gente lá em 2017, 18. Isso era, é uma super empresa, mas o CEO insistia no uso da Deloitte. E ele tinha uma entidade nos Estados Unidos, você tinha uma em Cingapura e outra na Índia nunca fez uma auditoria a tempo para que pudéssemos resolver o caso, nem uma vez a complexidade disso, você sabe, naquele Em uma situação com um auditor gigante e um cliente pequenino, eles não colocam equipes de nível, colocam equipes de nível B e C em você, desperdiçando enormes quantias de dinheiro, e você simplesmente não obtém nenhum resultado.

Então esse foi um caso extremo. Seu conselho disse a ele para encerrar o Regulamento A + e tudo bem, quaisquer que sejam as idéias que ele teve sobre isso. Então, na vitrine, por causa desse apego à adorável Deloitte empresa Deloitte, você sabe, para o cliente certo, mas não para esta situação, o Tier 2019, Regulamento A +, é uma completa perda de tempo. Praticamente nunca é uma situação útil em 4, um pouco mais de um bilhão de dólares foi arrecadado por um Regulamento A + 2% disso veio em uma peça. E eu acho que será 2020% em 65 desse bilhão, XNUMX% era imobiliário. Os grandes aumentos tendem a ser reais e outras coisas, mas, na minha intenção e crença, como estamos fazendo uma série de empresas de biotecnologia realmente interessantes, demorou muito para conseguir muitas empresas de biotecnologia piratas. Em parte porque eu não fiz webinars como este com foco em biotecnologia, mas agora temos um bom canal para mim de que a biotecnologia é um ponto ideal e não depende de um ciclo imobiliário porque diremos que não é t sempre vou estar em um ciclo adorável.

Eu não gosto disso. Cyclicity okay. Só que queremos arrecadar dinheiro lá fora. É muito mais barato encontrar investidores fora dos Estados Unidos, muito menos caro. Então, não sejamos nós apenas, hum, Donald I cartões de crédito de débito, porque temos medo de trazê-los usando cartões de débito e crédito torna muito mais fácil para as pessoas investirem em quatro a seis minutos. E, você sabe, ACH é um conceito estranho para muitos millennials, margem direita. Eles não têm uma conta corrente para ter que dizer que a ideia de números ABA e números de contas e outras coisas é realmente católico, você sabe, é, é, uh, não é legal. Eles gostam de pagar pela Apple, certo? Portanto, é uma má ideia não permitir cartões de débito e crédito. Muitas empresas ficam muito intimidadas com a quantidade de investidores que possuem. Vou perder tempo com isso, mas não é tão ruim quanto você acha que usa o agente de transferência para lidar com todas as coisas detalhadas.

Você precisa ter um agente de transferência em um Regulamento A + por vários motivos. Enfim, pensando que é controle remoto. Os provedores de serviço poderiam fazer tudo sem nunca ser assim. Tem que haver engajamento interno. Há muitas coisas que quero que o CEO ou o porta-voz façam para gerar um engajamento cada vez melhor ou cada vez menos despesas. OK. Não é coisa de controle remoto. Fazemos a maior parte do trabalho com os prestadores de serviços, mas há muito trabalho. Você deve negligenciar os comentários da mídia social. Alguns, não vou me atrasar, mas há uma necessidade séria disso. Isso leva algum tempo, dependendo de quão entusiasmadas as pessoas estão, de quantos comentários existem nas decisões do comitê, tomando decisões erradas.

Estes estão na segurança errada. Não vou insistir nisso, mas esse é o tipo de coisa que ajudamos com isso, na medida em que nos for permitido, nós o empurraremos na direção certa sem dizer o que você deve fazer. Porque não temos permissão para reverter fusões. Tipo, você sabe, temos uma empresa agora. Isso é uma biotecnologia. Quase. Eles nos procuraram quando estavam quase qualificados e perceberam que, aliás, eles estão entrando com o processo e, uh, estão se extraindo de uma fusão reversa que fizeram pensando que seria mais fácil, o que não é o caso. De modo geral, em um pós-contato do Regulamento A +, você não precisa ter feito uma fusão reversa. OK. É isso. Se vocês querem aguentar, agora vou atender às perguntas, embora não veja nenhuma, mas isso é porque estarei no fim da pilha. OK.

Se alguém está pronto para iniciar os testes, o Regulamento A + atrasa você, onde estou perdendo alguma coisa sobre o tempo? Bem, se você não precisa do dinheiro, não use o Regulamento A + se você precisar do dinheiro e use o jogo certo, mais se você conseguir, se você tiver outras fontes de capital, como VC que estão interessados ​​e você precisa deles , se você precisar instantaneamente e estiver disponível, pegue o dinheiro no início do mês nove no Bush. Eu entendo a necessidade de aconselhamento profissional que você fornece. Mas, em geral, existe um risco de litígio com muitos investidores não credenciados? Eu diria para mim que o risco de litígio é menor por causa de muitos investidores não credenciados. Não vale a pena, então litígio gente do tipo feliz. Eles são otimistas. Você obtém mais risco de investidores credenciados, francamente. Até agora, não vi nenhum litígio de ninguém em qualquer Regulamento A +. Pode haver alguns dos quais não estou ciente, mas acho que já estaria ciente agora. Então, estamos prontos. OK.

Esses 10 a 14% incluíram 150 K por auditoria. Bem, se fosse 150 K para auditoria e jurídico, isso seria bobagem, caro. Eu diria auditoria. Quer dizer, depende da auditoria, certo? Quer dizer, você pode ter uma auditoria de cem K porque é absolutamente necessário. Mas isso, eu diria que se você tirar a auditoria da minha estimativa de 150 K e tirar legal, porque você tem alguém com quem deseja gastar muito dinheiro, mas, na verdade, Oh, na verdade, sim, você, agora percebo que entendi mal sua pergunta. sim. Inclui todas as despesas. Inclui, inclui todas as despesas, mas não seria 150 K para auditoria e jurídico, 150 K ou aquele número que estimei para você são todas as despesas para viver com menos. Você comete o erro de contratar provedores super caros para fins jurídicos ou em qualquer outro lugar. E isso pressupõe uma auditoria simples. OK. Bem, um longo aqui. Vou ver não verifica nem mostra isso. Então, vou apenas reivindicá-la. Sim, aí está. Não acho que quero ler isso como uma pergunta. Faça essas aulas por muito tempo.

OK. Oi, Roy. Eu posso te ouvir muito bem. Obrigada. É isso? Não há mais perguntas ou uma nova mensagem aqui. Bem. O prêmio é para diretores e os seguros de escritório dispararam para as empresas públicas. O Regulamento A + tem os mesmos requisitos de seguro DNO para, como para empresas públicas? Bem, eu não sou um especialista em custos internos. Recentemente, fui abordado por um provedor de serviços com quem não falei e que fornece DNO por um custo muito mais eficiente, mas acho que pode haver uma oportunidade. É um risco muito menor ser uma oferta do Regulamento A + concluída do que ser uma empresa listada. Hum, acho que do ponto de vista do litígio. Portanto, logicamente faz sentido que o seguro DNO custasse menos, mas isso não significa que isso vá acontecer. Direita. Você sabe o que eu quero dizer?

Estou com dor aqui. Tenha um segundo mais uma coisa. OK. Então, na verdade, não temos mais perguntas, uh, usuário particular. Eu não vejo isso. Sim. Oh, como assim? Como as empresas se mantiveram engajadas com seus investidores? Pós-financiamento Ah, essas outras perguntas eu não vi. OK. Então, um, eu recomendo melhores ligações trimestrais. Ainda. As videochamadas são um super benefício de olhar nos olhos da câmera, que está nos olhos dos investidores. Eu acho que isso é um super benefício, francamente, e fazê-lo de uma maneira de vendas a longo prazo sem cobrança. Você sabe, o estilo de quimonos abertos é bom. Obviamente, você não deseja criar exposição a litígios, mas sinalizar a oferta. E depois da oferta, ter exposição regular aos investidores é insubstituível, porque você quer que eles se interessem em saber que você quer que eles se sintam parte de uma jornada.

Muitos dos investidores em um processo do Regulamento A + estão fazendo isso por motivos de envolvimento indireto. Eles querem fazer parte de uma oferta. Eles querem fazer parte disso. Eles gostam da sua equipe. Eles selecionaram sua equipe. Eles querem que você os prove, certo? Quando você faz um Regulamento A +, você está apenas registrando sua oferta de ações não emitidas ou está apenas registrando as ações que o Regulamento A + está oferecendo, hum, como dentro das ações incluídas não estão, não estão incluídas na oferta, a menos que estejam listados dentro, a menos que você tenha acionistas vendedores. Mas a seção considera todos os detentores de títulos que ultrapassaram a regra. Um período de detenção 44 é líquido. Então, o que você faria, se você quiser tornar o seu, todos os seus acionistas líquidos e da melhor maneira possível, você escolheria o melhor mercado pós-Regulamento A + e colocaria todos, digamos que há cinco títulos que você tem que fazem parte de seu empresa e listar todos nesse mercado. Isso tornaria mais fácil para eles vendê-los como estão. Direita. Essa é a maneira de fazer isso. Hum, não é muito caro no momento os custos eu tenho certeza que eles vão ficar baixos porque já há tantos deles, vai ser um espaço bem lotado.

Se um está pronto para começar, é por isso que não há mais perguntas aqui. OK, bom. Fico feliz em receber perguntas por e-mail de vocês depois. Espero que isso seja útil. O único lado Dan disso é que estou transmitindo. E eu não posso dizer se você gosta, se vale a pena, se estou perdendo o ponto, se, porque você se refere às isenções de responsabilidade e, uh, se envolve com o envio de e-mails via, você sabe, qualquer um destes, acessar alguns, incluindo os convites para este evento, se você tiver dúvidas e, um, estaremos trabalhando juntos em algumas de suas empresas à medida que avançamos. Hum, o que mais? Obrigado por todo o seu trabalho. Você está fazendo isso acontecer. E como eu disse, haverá uma gravação disso com um índice clicável que será um post de blog. Enviarei a você um link para ele em alguns dias ou uma semana. Então, você terá acesso a isso. E, hum, isso é tudo para mim por agora. Sim. Muito obrigado pela atenção. E, novamente, espero que isso tenha sido útil. Saúde Gente.

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