Introdução
Como CEO e fundador da Manhattan Street Capital, tenho experiência em orientar empresas através de ofertas públicas e captação de capital. O uso do Regulamento A+ pode agilizar o processo para empresas que desejam fazer um IPO na NASDAQ.
Resumo do Regulamento A +
O Regulamento A+, muitas vezes referido como “mini-IPO”, permite que as empresas arrecadem fundos do público sem muitas das complexidades de um IPO tradicional. Este regulamento vem em dois níveis: Nível 1, que permite arrecadar até US$ 20 milhões em 12 meses, e Nível 2, até US$ 75 milhões. Uma vantagem significativa deste regulamento é que abre oportunidades de investimento a investidores não credenciados, democratizando as oportunidades de investimento e potencialmente alargando a sua base de investidores.
Vantagens do Regulamento A+ em relação aos IPOs tradicionais
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Eficiência de custos: O Regulamento A+ reduz significativamente as despesas jurídicas e de auditoria iniciais normalmente associadas à abertura de capital. Estas poupanças podem ser cruciais para empresas mais pequenas com orçamentos mais apertados.
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Acessibilidade ao Investidor: Ao contrário dos IPOs tradicionais, que muitas vezes só estão disponíveis para investidores bem relacionados, o Regulamento A+ abre a porta para quase qualquer pessoa investir, aumentando o seu conjunto de capital disponível.
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Angariação de fundos incremental: Pode aceder aos fundos à medida que são angariados, mesmo que o montante total pretendido ainda não tenha sido alcançado, proporcionando liquidez crucial durante o processo de oferta – esta é uma grande vantagem sobre a natureza “tudo ou nada” do S-1 tradicional. IPOs.
Estratégia para usar o Regulamento A+ como trampolim para a NASDAQ
Use o Regulamento A+ como uma ferramenta estratégica para construir um IPO da NASDAQ. Essa abordagem ajuda uma empresa:
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Estabeleça uma ampla base de investidores: Uma ampla gama de investidores da oferta do Regulamento A+ pode levar a uma melhor liquidez quando a empresa for listada na NASDAQ.
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Teste o mercado: O Regulamento A+ oferece uma oportunidade única para avaliar o interesse dos investidores e as condições de mercado antes de realizar um IPO completo.
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Custos iniciais mais baixos: Ao conduzir os processos jurídicos e de auditoria sob a estrutura menos dispendiosa do Regulamento A+, você pode evitar os custos mais elevados associados à listagem na NASDAQ ou na NYSE até que esteja realmente pronto para listar.
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Depois de levantar capital suficiente on-line por meio do seu Reg A +, você estará mais apto a atrair o apoio do Underwriter para o IPO ou fazer uma listagem direta na NASDAQ sem as despesas de um Underwriter. E qualquer um desses métodos pode ser concluído através do seu Reg A+.
Liquidez pós-oferta e desafios
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É essencial definir as expectativas da comunidade de investidores com projeções trimestrais conservadoras e, em seguida, cumprir ou superar essas projeções. Isso exige disciplina e esforço dedicado de sua equipe de gestão.
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Divulgar estrategicamente notícias positivas e manter uma forte presença de marketing são cruciais para dissuadir as posições vendidas a descoberto pelos corretores da bolsa.
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Se parte do seu plano é crescer através da aquisição de outras empresas, isso pode impedir os corretores de ações de venderem suas ações.
Erros comuns em ofertas do Regulamento A+
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Metas irrealistas de arrecadação de fundos: Às vezes, as empresas definem suas metas de arrecadação de fundos sem uma avaliação realista do que o mercado pode apoiar com base em suas atuais métricas de negócios e condições de mercado.
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Planeamento Pós-IPO Inadequado: Não planear os desafios de gestão operacional e financeira pós-IPO pode levar a dificuldades na manutenção do interesse dos investidores e do preço das ações.
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Custos de subfinanciamento de marketing: O marketing eficaz é crucial para uma oferta bem-sucedida. As empresas muitas vezes subestimam o orçamento necessário para campanhas de marketing abrangentes.
Conclusão
Ao aproveitar os benefícios do Regulamento A+ e preparar-se cuidadosamente para os desafios das expectativas pós-IPO e da gestão de despesas, as empresas podem aumentar as suas hipóteses de sucesso a longo prazo nas principais bolsas, como a NASDAQ e a NYSE.
Para aqueles que consideram esta jornada, compreender as nuances do Regulamento A+ e integrar o planeamento estratégico em todas as fases do processo de IPO são passos cruciais para alcançar estabilidade e crescimento como Empresa Pública.
Fico feliz em agendar uma ligação com você para ajudá-lo a avaliar se o Reg A+ é adequado para sua empresa e seus objetivos de liquidez e para enviar mais informações - basta entrar em contato comigo usando o botão abaixo e enviar detalhes sobre sua empresa e capital levantando planos. E, entretanto, desejo-lhe muito sucesso!
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Rod Turner
CEO Manhattan Street Capital
