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Capítulos:
- Visão geral da agenda do webinar
- Introdução a Rod Turner e Manhattan Street Capital
- Aviso Legal
- Sucesso da BOXABL com Reg A+
- Novidades do BOXABL? | Estratégias e Interpretações Regulatórias
- Incentivos para investidores: como a BOXABL impulsionou a participação
- Lições do BOXABL: O que poderia ter sido feito melhor?
- Perguntas e respostas – Descontos no preço de ações e warrants como incentivos para investidores?
- Perguntas e Respostas – Abordando Preocupações com Diluição e Justiça para Acionistas Existentes
- Perguntas e respostas – Como uma empresa pode arrecadar tanto com EBITDA negativo?
- Principais métricas do IPO da Newsmax Reg A+ 75 milhões na NYSE
- O que há de único na oferta da Newsmax?
- O que a Newsmax poderia ter melhorado em sua oferta?
- Perguntas e respostas – A BOXABL ou a Newsmax divulgaram sua avaliação pré-dinheiro?
- Perguntas e respostas – A Newsmax usou um modelo de listagem direta?
- Perguntas e respostas – Prós e contras do Reg A+ em comparação ao Reg D?
- Perguntas e Respostas – Atualize-nos sobre as ofertas de Criptomoedas e Blockchain via Reg A+
- Perguntas e Respostas – Impacto do BOXABL e do Newsmax nas Estratégias de Oferta e Orçamento
- Mudanças na regra Reg A+ e participação de corretores e negociadores
- Corretores e negociantes não são mais necessários no Texas e na Flórida!
- Usar um corretor envolve a FINRA, o que torna a comercialização do seu Reg A+ mais difícil e mais lenta.
- Os corretores aumentam os custos e você ainda precisa investir muito em publicidade. Isso é muito caro.
- Perguntas e respostas – Que tipos de empresas têm probabilidade de ter sucesso com o Reg A+?
- Considerações finais e encerramento
Agradecimentos especiais a Ryan Ellenburg e Chris Werner para seus comentários sobre sua experiência de trabalho com corretoras:
O Facebook/Meta Pixels têm certos requisitos para permitir o rastreamento e, surpreendentemente, a maioria dos grandes nomes do setor não apoia a criação da infraestrutura necessária para isso. O pior é que não parece haver interesse em oferecer suporte a isso. Rod, no entanto, sem nem mesmo reclamar, viu a oportunidade de melhorar e habilitou sua plataforma para incorporar todo o rastreamento de Pixels, e sua equipe até fez um acompanhamento para confirmar se as vendas estavam sendo registradas e rastreadas no Gerenciador de Meta Anúncios. A MSC oferece infraestrutura de ponta, além de atendimento ao cliente de nível boutique. Ryan Ellenburg, Associado de Mercados de Capitais, GolfSuites Reg A+
Na C3 Bullion, descobrimos que nossa corretora nos causou problemas significativos com nossa oferta Reg A+. A corretora era excessivamente restritiva em relação ao que nos permitia dizer na página da oferta de investimento e em nosso marketing. Eles impuseram inúmeras limitações à forma como poderíamos descrever o investimento, fazendo com que nossa oferta parecesse banal e sem graça em comparação com a realidade do que fazemos. A corretora nos disse que não tinha escolha, que a FINRA exigia que limitassem o que podíamos dizer. Isso aumentou significativamente o custo de nossos esforços de marketing. Agora sabemos, pela Manhattan Street Capital, que não precisamos de uma corretora. Gostaria de ter sabido disso há 18 meses! Chris Werner, CEO da C3 Bullion
A forma como eles (a corretora) trataram nosso conteúdo de marketing foi muito restritiva. Sempre soubemos que eles não trariam clientes, mas nunca esperamos que bloqueassem nossos esforços de marketing. Até a forma como lidaram com clientes internacionais foi demais. Eles se tornaram nossa unidade de prevenção de negócios. Da próxima vez, eu NÃO usaria um banco de investimento desde o início. O que eu faria seria começar SEM uma corretora, criar um impulso, levantar capital e então decidir se adicionaria um banco de investimento ou não. E se a decisão fosse firmar parceria com um banco de investimento, a decisão precisa ser baseada nas capacidades e nas facilidades comerciais do banco de investimento, pois o banco de investimento não pode se tornar a unidade de prevenção de negócios do seu negócio como se tornou para nós. Chris Werner, CEO da C3 Bullion
A MSC não é um escritório de advocacia, serviço de avaliação, subscritor, corretor ou portal de crowdfunding Título III e não nos envolvemos em quaisquer atividades que exijam tal registro. Não oferecemos consultoria sobre investimentos. O MSC não estrutura transações. Não interprete nenhum conselho da equipe da MSC como um substituto para o conselho de prestadores de serviços nessas profissões.
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Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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Olá e bem-vindos a todos.
E eu preciso, sim, que todos estejam no mudo, certo? Isso já está feito. Deixe-me apenas dar um joinha naquela balsa ou Akos para garantir que todos os participantes estejam no mudo para não perdermos a transmissão do vídeo.
Então, os tópicos... temos três tópicos amplos hoje. Falaremos sobre o sucesso dos Boxables, Reg A+ e, por falar nisso, nenhum Reg D.
Falaremos sobre o sucesso deles, como arrecadaram dinheiro para aprender com isso. Falaremos sobre o IPO da Newsmax.
Na verdade, eles foram para a Bolsa de Valores de Nova York, conforme falamos anteriormente sobre a Newsmax. Vamos falar sobre isso também e sobre as lições que podemos aprender com essa experiência.
E também falarei, na terceira seção, sobre novos desenvolvimentos no uso de corretoras em ofertas Reg A+.
Em particular, houve algumas mudanças significativas que realmente resultaram em ofertas mais eficientes.
E vamos abordar isso como o terceiro tópico. E, como cada um desses tópicos é independente ou independente, farei uma breve sessão de perguntas e respostas após cada um deles.
Então, depois do Boxable, haverá uma breve sessão de perguntas e respostas, e depois do Newsmax, haverá uma breve sessão de perguntas e respostas, e a mesma coisa depois da atualização entre corretoras e negociantes.
Certo, então essa é a abordagem que vamos adotar. Obrigado, Welcome. É um prazer ter você aqui conosco hoje.
Espero que este seja um uso muito informativo e proveitoso do seu tempo. Agradeço a Ákos e Feri, da minha equipe, pelo trabalho que realizaram e estão realizando na organização deste webinar e pelo trabalho que continuarão realizando na entrega do conteúdo após a sessão e, em seguida, na convocação de todos para o evento, enviando os convites.
Obrigado, Feri. Obrigado, Ákos. Minha formação é, provavelmente é óbvio, da Inglaterra. Comecei minha carreira como engenheiro elétrico em uma usina nuclear no Reino Unido, depois mudei para a área de computadores no Reino Unido e depois me mudei para este país em busca de um clima melhor e mais oportunidades. Mudei-me para a Califórnia e, logo depois, um ano e meio depois de chegar, entrei para minha primeira startup, que era uma empresa chamada
Ashton Tate, o criador do D-Base 2, o publicador do D-Base 2, 3 e assim por diante. E eu me tornei o primeiro vice-presidente daquela empresa.
Eu era o 12º funcionário da Ashton Tate. Abrimos o capital há muito, muito tempo, em 1983, em novembro de 1983.
E nos tornamos a terceira maior empresa de software para microcomputadores do mundo, no início dos anos 80, início, meados dos anos 80. Depois, migrei para a Symantec, fabricante do Norton Antivirus e de vários outros produtos.
No início, um produto chamado Q&A, um banco de dados de perguntas e respostas com um sistema de linguagem natural. Lá atrás, rodava em 286 microcomputadores e fazia consultas em linguagem natural, se é que você consegue imaginar.
De qualquer forma, então continuei, construí sete startups de sucesso e tive algumas startups fracassadas ao longo do caminho.
Toda essa alta tecnologia e framework também, Andrew, sim. O Framework era um software incrível, isso mesmo. Isso foi em 83, 84, 84 quando o lançamos.
Então, tive muita sorte em construir startups de alta tecnologia bem-sucedidas. Lancei a Manhattan Street Capital há 10 anos por causa da Reg A+, na verdade, porque a SEC estava sob pressão do governo da época para viabilizar o investimento online, e é justo dizer que eles foram arrastados para isso aos trancos e barrancos, e realmente não estavam entusiasmados com isso.
Mas eles fizeram isso, demorou um pouco, mas eles descobriram alguns métodos de levantar capital on-line, e o Reg A+, para mim, é de longe a opção mais pragmática e atraente.
Então, criei esta empresa porque estava procurando algo interessante para fazer. Ela potencializa minhas habilidades, e podemos fazer, sabe, estamos fazendo e podemos fazer muito bem com o Reg A+, tanto no fornecimento de ótimas empresas
Eles talvez não conseguissem levantar esse acesso facilmente ao capital, ou à liquidez, que poderia ser mais difícil, a ofertas públicas e assim por diante, a grandes listagens e também a investidores, para que os investidores tenham acesso a grandes empresas que estão prestes a se sair muito bem ou que já estão se saindo muito bem.
Foi por isso que lancei a Manhattan Street Capital. Gosto da forma como o Reg A Plus foi escrito. É pragmaticamente escrito. Um aviso legal.
Não somos corretores. Por favor, verifique na caixa de bate-papo. Há um aviso legal lá. Por favor, leia. Não somos um escritório de advocacia.
Não somos subscritores. Não somos corretoras. Não somos profissionais de avaliação. Não somos consultores de investimentos. Estou literalmente fornecendo esta orientação a CEOs e CFOs de empresas e fundadores de empresas, para que vocês possam descobrir a melhor forma de conduzir a captação de capital e a oferta pública.
... E, obviamente, egoisticamente, estamos promovendo indiretamente o Manhattan Street Capital, para que algumas das grandes empresas venham até nós, como vocês fazem.
Recomendo que você selecione a Visualização do palestrante na sua chamada do Zoom, que é um botão no Windows, fica no canto superior direito.
Mas se você selecionar Visualização do palestrante, verá quem está falando, o que, até a sessão de perguntas e respostas, na maioria das vezes, serei apenas eu hoje.
Mas pode haver alguns momentos em que outras pessoas falarão. Você pode postar perguntas na caixa de bate-papo, na caixa de bate-papo do Zoom, a qualquer momento.
Eu preferiria que você os agrupasse de acordo com a sessão em que estamos. Então, a primeira sessão será encaixotável, a segunda será Newsmax, a terceira será novos desenvolvimentos no campo de corretoras e distribuidoras.
Quanto a isso, você sabe, chegaremos lá. Eu preferiria que você agrupasse suas perguntas por tópico, mas, de qualquer forma, coloque suas perguntas na seção de perguntas e respostas e, quando surgir a oportunidade, farei o meu melhor para responder às perguntas às quais eu possa agregar valor da maneira mais eficaz e na ordem em que forem publicadas, de acordo com o fato de eu realmente conseguir respondê-las de forma útil.
E, novamente, estamos gravando este webinar e criaremos uma versão em vídeo do YouTube, uma postagem de blog com ele e um índice clicável nessa postagem de blog, então isso poderia facilmente, às vezes esses webinars duram uma hora e 15, uma hora e 20 minutos, acho que este será um pouco mais curto, mas, de qualquer forma, quando você se depara com um vídeo tão longo, você não quer assistir a coisa toda, você só quer assistir às partes relevantes, e o índice clicável torna isso fácil para você.
Então, também editaremos os erros, se houver, antes de produzirmos o material, e ele será enviado em cerca de uma semana para todos que compareceram e para aqueles que fizeram reservas.
para participar deste webinar e, novamente, por favor, não grave a sessão porque pode haver erros e não quero nos meter em problemas regulatórios.
Então, a pauta é primeiro rever o aprendizado que podemos obter dos sucessos que a BOXABLEl teve, especialmente recentemente porque eles fizeram algumas coisas diferentes em seus Reg A Pluses.
Depois, passaremos para o IPO da Newsmax na Bolsa de Valores de Nova York via Reg A Plus e aprenderemos com isso e coletaremos esses dados.
E então passaremos para os novos desenvolvimentos no uso de corretoras de valores no Reg A Plus e as desvantagens do envolvimento de corretoras de valores e do regulador FINRA.
Esses são os itens da agenda, como já anunciado. Então, vou começar com a BOXABLE. A BOXABLE realizou uma série de eventos do Reg A nos últimos três anos.
Greg+ e ofertas Reg D, eles levantaram aproximadamente US$ 168 milhões em formação de capital on-line até agora, principalmente por meio do Reg A+, eles fizeram cerca de US$ 3 milhões no Reg CF e o restante em ofertas Reg D, mas principalmente no Reg A+.
O Reg A+ mais recente, concluído há algumas semanas, arrecadou US$ 75 milhões no máximo e foi muito bem-sucedido. Veremos como em breve.
Em suas ofertas anteriores, eles tendiam a vender ações preferenciais, especialmente as Reg Ds, e em suas rodadas recentes, que combinavam uma Reg D e uma Reg A+, eles ofereceram apenas ações ordinárias.
Eles têm cerca de 30,000 investidores no total, incluindo ofertas Reg D, e uma média, incluindo as Reg Ds, de cerca de...
US$ 5,600 por investidor, e você pode imaginar, sabe, se você projetar isso para frente, isso normalmente resultaria em uma média de cerca de US$ 2,000 por, ou US$ 2,000 a US$ 3,000 no Reg A+, e significativamente maior com os números menores no lado Reg D.
Então, o que há de novo na Boxable, o que eu acho que importa para vocês, são os seguintes itens. Vocês sabem como é lidar com os reguladores, quer dizer, um regulador poderoso como a SEC, em alguns casos, eles criam, eles fornecem grande clareza ao publicar regulamentações com imensa clareza, e nós sabemos onde estamos.
Em outros casos, eles não fornecem essa clareza e nos deixam na dúvida, certo? Então, vejo muitos exemplos disso, sabe, quando você conversa com três ou quatro advogados de valores mobiliários diferentes e recebe respostas diferentes.
E cada um deles está confiante. Esse é um ótimo exemplo de interpretação. E é uma pena, mas a vida é assim, certo?
Então, se eu voltar no tempo, eu tenho feito isso, eu estava na Manhattan Street Capital há quase 10 anos e três meses, voltando naquele tempo, até muito recentemente, quando eu perguntava a um advogado de valores mobiliários sobre a combinação de uma Reg D com uma Reg A+, eles colocavam esses obstáculos na minha frente.
Eles diriam que estas são as restrições. Primeiro, que a SEC combinará o valor que você arrecadar no Reg D com o valor que você arrecadar no Reg A+.
Então, se você tiver um máximo de 75 milhões no seu Reg A+ e arrecadar 30 milhões no seu Reg D, você só poderá arrecadar 45 milhões no Reg A+.
Isso se chama integração quando eles consideram ambos como um só. Acontece que, se você conduzir essas ofertas com cuidado, a SEC não faz isso.
Eles não os integram e não há limite para quanto dinheiro você pode levantar em paralelo... Reg D simultâneo com seu Reg A+, esse é o ponto número um, certo?
O segundo ponto é que também me disseram, de forma confiável e repetida, ao longo de muitos anos, que se você estiver fazendo uma Reg D e uma Reg A+, em paralelo, você deve oferecer os mesmos termos, o mesmo preço de ação na Reg D para evitar problemas com a SEC.
Obviamente, há algum grau de risco de litígio em tudo o que você faz na vida, mas com as devidas isenções de responsabilidade, esse não seria o problema, embora haja um pequeno risco aí.
A principal coisa que me disseram, porém, é que sim, isso não é possível, no que diz respeito à SEC. Eram advogados especializados em valores mobiliários, especialistas em interpretar o que acreditavam que a SEC reagiria.
O que surgiu é que essa é uma prática emergente, então a observação do que a SEC permite no Reg A+ evoluiu de forma diferente, pois eles permitem grandes descontos.
Para investidores de volume no Reg D, enquanto oferecem um Reg A+, certo? Então, no caso da Boxable, eles estão oferecendo até 75% de desconto para investidores de grande volume, até fecharem seu D e seu A+ recentemente.
Eles estavam oferecendo até 75% de desconto no preço das ações Reg A+ para pessoas que investissem grandes quantias de dinheiro via Reg D.
Então, esta manhã, alguém pode investir US$ 2,000 na Reg A+, a um preço de ação de, não tenho os números na minha frente, digamos que seja US$ 10 na Reg A+, esta tarde, alguém coloca uma grande quantia de dinheiro via Reg D, eles podem estar pagando US$ 2.50 pelas mesmas ações, certo?
Então, obviamente, isso motiva instituições e outros investidores ricos a colocar grandes somas de dinheiro no Reg D.
Então, isso abre oportunidades que não existiam antes, certo? Quer dizer, houve casos no passado em que empresas estavam fazendo Reg A Plus, e as instituições recusavam porque o limite era muito baixo para dar espaço para elas entrarem, ou porque queriam condições melhores do que as oferecidas pelo Reg A Plus e que os investidores comuns poderiam obter com um investimento de US$ 300 ou US$ 400.
Então agora isso foi virado de cabeça para baixo pela prática, a prática emergente ou a prática surgida da SEC.
Isso representa uma grande oportunidade. A Inboxable, para seu crédito, aproveitou bastante isso. Outra coisa que surgiu no Reg A Plus é que a SEC, novamente, sem declarar abertamente, sempre permitiu o uso de incentivos ao investimento.
Sabe, se você investir mais dinheiro, US$ 10,000 via Reg A Plus, isso daria 75. A pergunta de David era: esse desconto foi de 75%?
Então... 25% de desconto, certo, então US$ 2.50 por ação, quando esta manhã alguém investiu US$ 10 por ação, dando, você sabe, usando o exemplo que acabei de dar.
Incrível. Bem, isso foi um investimento de uns US$ 100 milhões em um Reg D, então você não vai conseguir muitos, certo?
Mas esse era o fato no acordo da BOXABLE. Mas outra coisa que surgiu é que a SEC sempre permitiu que as pessoas dissessem: "Ei, se você investir US$ 10,000 no meu Reg A+, então eu... você jantará com o CEO, ou fará um tour especial pelas instalações, ou você virá e nós o levaremos para um voo de teste em nosso mais novo avião." Algumas dessas recompensas, como têm sido usadas, têm sido usadas em coisas como o Kickstarter há muito tempo.
Mas o que evoluiu lá, como prática, é que a SEC permitirá que as empresas ofereçam preços reduzidos em uma Reg A+, por meio de ações bônus.
Há ações bônus oferecidas a quem investe quantias maiores. Portanto, ainda há apenas um preço atual para uma ação em um Reg A+, um preço para cada ação em qualquer momento, mas esse preço pode ser reduzido efetivamente com até 20% de desconto por meio de ações bônus, e você pode ter vários níveis, certo?
E incorporamos em nossa plataforma de investimentos a capacidade de rastrear tudo isso automaticamente e também de rastrear cumulativamente, certo?
Então, alguém que investiu neste caso, US$ 10,000 sendo o obstáculo, digamos, para um desconto de 20%, alguém que investiu US$ 15,000, quando eles forem investir novamente, podemos avisá-los, temos em nossa plataforma, podemos avisá-los que se eles investirem mais de US$ 5,000, isso os levará acima de US$ 10,000, e então eles ganharão um monte de ações gratuitas, o que não ganhariam se investissem apenas US$ 4,000, certo?
É muito motivador acompanhar isso cumulativamente. Que eu saiba, ninguém mais faz isso. Já fazemos isso em nossa plataforma de investimentos, por meio do nosso sistema de processamento de pagamentos.
É um software bem bacana, não é ciência de foguetes, mas, até onde eu sei, ninguém mais faz isso. Então, oferecer esses bônus com base em um único investimento é bem fácil.
Oferecê-los de forma cumulativa, onde rastreamos tudo o que aconteceu até agora para cada investidor, é mais difícil, e também fazemos isso.
Certo, então deixe-me ver as outras coisas, novas e encaixotáveis. Eu mencionei que não há integração, certo? Então, novamente, me disseram: não, não, não, se você, você sabe, se você, 75 milhões é o máximo, é o limite.
Se você fez seu Reg A+ e o limite era de 30 mil, e você adicionou um Reg D simultaneamente, então você limitou em 30 mil com os dois combinados.
E isso não é mais o caso, desde que você navegue e comunique sobre essas duas ofertas da maneira adequada.
E há um método para isso, que obviamente conhecemos, para evitar a integração. E eu diria que sim, essas são as coisas importantes.
Essas são as coisas importantes. Então, então, bem, sim, eu posso te mostrar isso. Voltarei às perguntas mais tarde.
Não quero interromper muito o meu fluxo. Voltarei a eles no final de cada seção.
O que a Boxable poderia ter melhorado em seus produtos? Eu disse que nosso software gerencia o rastreamento cumulativo de vários níveis de preço.
Isso é algo muito bom, que eles não conseguiam obter por meio dos provedores de serviços que usavam. E a outra coisa que fazemos é lidar elegantemente com vários níveis de preços diferentes em um Reg D e vários níveis de ações bônus diferentes em um Reg A Plus por meio do nosso software de investimento, de uma forma fácil de entender e que não exige muito trabalho manual.
E, novamente, o que a Boxable estava enfrentando era o uso do DealMaker. Não há nada de errado com o DealMaker em si, mas há um monte de coisas que eles não fazem e que seria legal fazer, e nós gostamos disso, certo?
Nós... Acompanharíamos os investimentos cumulativos, e estamos exibindo automaticamente os diferentes níveis de preços em um Reg D e níveis de ações bônus em um Reg A+, de uma maneira elegante e simples de entender durante o processo de investimento, em vez de torná-lo manual, com muito trabalho posterior, tentando descobrir, o que é muito difícil e afasta os investidores, você sabe, em geral, geralmente afasta os investidores, a menos que você esteja no ponto em que está concluindo uma rodada gigante de sucesso, como foi o caso da Boxable.
Então, no final, os investidores passariam por obstáculos. Outra coisa que poderíamos melhorar com a Boxable é que, se eles tivessem usado nossos sistemas de processamento de pagamentos, reduziriam o custo das taxas de processamento de pagamentos em 50 ou 60%.
E a outra coisa que eles poderiam fazer é não pagar comissões aos corretores, porque os corretores, neste caso os negociadores, não estavam agregando nenhum valor.
Eles não estavam atraindo investidores, mas estavam cobrando comissões consideráveis, então economizem esse dinheiro. Essas são coisas que eles poderiam ter feito de forma diferente.
Então... vou responder a perguntas no BoxaWall antes de prosseguir. Os warrants de incentivo são? Não, você pode fornecer warrants em Reg D ou Reg A+, obviamente, não sei. Se não for, talvez não seja óbvio.
Nem sempre é a melhor coisa em um Reg A+, porque muitos investidores não entendem os warrants, então você não quer criar muita confusão para seu público de investidores.
E se for um público de investidores da Main Street que podemos alcançar facilmente por meio de publicidade em mídias sociais, você não quer confundi-los a ponto de dizerem: "É, você sabe, não tenho certeza sobre os warrants, voltarei e estudarei isso".
E aí a esposa os chama para tomar um café, chá ou algo assim, e eles não continuam. Você não quer que isso aconteça.
Portanto, evitar confusões no processo é importante, embora você possa usar mandados. E Raj perguntou se havia alguma demonstração que ele pudesse ver.
Sim, sim, posso fazer isso. Mas precisamos combinar isso diretamente, Raj. David diz, levantando-se. Com todos os descontos, há alguma preocupação com a diluição compartilhada e a equidade para os outros acionistas?
Claro, e isso precisa ser previsto em quaisquer disposições antidiluição que os investidores tenham para protegê-los, certo?
Então, essas coisas, qualquer coisa que você faça precisa ser feita de maneira justa e equilibrada, e isso seria bobagem.
Estamos fazendo uma oferta agora, onde em breve faremos um Reg D e um Reg A Plus para uma empresa de biotecnologia muito boa, e eles estão oferecendo descontos em seu Reg D e em seu Reg A Plus do tipo que estamos discutindo aqui, pelos métodos que estamos discutindo aqui, e eles deixaram claro que as disposições antidiluição, pelas quais estão vendendo ações preferenciais, que esses investidores em ações preferenciais obtêm, não se aplicam a outros investidores que investiram nesta rodada.
Portanto, os níveis de desconto que eles estão fornecendo não causam problemas de proteção contra diluição, e isso é algo razoável de se fazer, mas isso e
Precisa ser explicado. Então, Patrick diz: "Eu esperaria uma diluição de 1 a 5% por rodada com todas as ações bônus."
Sim, você pode, claro, você pode limitar. Você pode declarar na Circular de Oferta Reg A Plus que há uma capacidade finita de ações bônus, e quando ela se esgota, se esgota, certo?
Ou você pode definir um máximo e dizer que não ofereceremos mais ações bônus quando atingirmos US$ 28 milhões de capital.
Ou criado, algo do tipo. Você pode fazer coisas desse tipo. O Alan está perguntando sobre o momento do IPO. Bem, a empresa que eu não divulguei, na verdade, você está perguntando sobre a Boxable.
Não sei o timing do IPO deles. Eles fizeram muito marketing agressivo sobre seus planos de fazer um IPO sem anunciar quando, porque não têm permissão, em um Reg A Plus, para anunciar o timing previsto, certo?
Eles não têm permissão para prever isso. Eles foram e pegaram um ticker de ações da NASDAQ, o que é promissor e empolgante.
Sabe, não custa muito, se é que custa alguma coisa, conseguir isso, mas foi uma jogada inteligente da parte deles.
Não sei quando isso vai acontecer. Então Brad pergunta: como uma empresa como a Liveboxer consegue levantar tanto dinheiro se tem prejuízo no EBITDA?
Bem, você sabe, o que acontece, Brad, é que se você está fazendo algo relevante, emocionante, oportuno, como eles estão fazendo. Eles estão fazendo casas pré-fabricadas de baixo custo, que são mais resistentes do que muitas casas construídas normalmente.
E há, você sabe, vários cenários de mudanças climáticas e cenários de esgotamento e assim por diante, dos quais temos estado muito conscientes nos últimos anos, o que aumenta o interesse em seus produtos.
Embora você esteja certo, suas receitas reais e o número real de casas entregues, eu acho que é algo em torno de 600 ou 800 casas entregues.
Está na hora. Andy, em relação à avaliação deles, que é muito alta, mas, sabe, quando você gera sucesso suficiente com um bom marketing de uma empresa atraente, esse sucesso gera mais sucesso, e aumentar o preço das ações de tempos em tempos motiva as pessoas a entrarem enquanto elas estão indo bem, por assim dizer.
E Patrick diz: US$ 15 milhões em publicidade. É, não sei quanto eles gastaram, mas considerando que arrecadaram US$ 168 milhões principalmente via Reg D, Reg A+ e um pouco via Reg CF, não é irracional gastar US$ 15 milhões em publicidade.
Não sei quanto gastaram. Não seria absurdo. 10%, um pouco menos de 10%, não seria irracional.
Imagino que seja menor do que isso. Mas, certamente, nos últimos tempos, o valor que eles tiveram que gastar foi reduzido, porque eles estavam se aproximando do fim de cada um dos seus aumentos, então...
Muita gente fica esperando até o último minuto. Ok, agora vou falar da Newsmax. Então, isso pode ter passado despercebido para vocês, porque a Newsmax abriu o capital em março e isso não foi divulgado publicamente em todos os meios de comunicação de fácil acesso.
Não era óbvio que era um Reg A+, mas quando vi que era um IPO de 75 milhões, eu disse, ok, você sabe, você não escolhe 75 milhões.
É um limite em um S1. Por que você faria isso? Então, verifiquei e, obviamente, era um Reg A+, IPO.
Então, agora vou contar a vocês as métricas do que eles fizeram com sua oferta pública e depois também falarei sobre o como disso tudo.
Então, eles fizeram um Reg D em fevereiro de US$ 225 milhões para ações preferenciais, que foram convertidas em ações ordinárias e foram convertidas em ações ordinárias quando ocorreu a listagem do IPO.
Não é incomum fazer isso. O momento era muito... Eles fizeram isso por meio de uma oferta online de 506C Reg D, e ofereceram um desconto de 25% nesse Reg D abaixo do preço inicial planejado para o Reg A+, que ainda não estava qualificado.
Então, eles declararam sua avaliação inicial pretendida de US$ 1.2 bilhão para o Reg A+ e, então, definiram uma avaliação de US$ 900 milhões como desconto de 25% para seu Reg D.
E eles estabeleceram uma meta de US$ 150 milhões com a opção de estendê-la, e foram superestimados e arrecadaram US$ 225 milhões naquele Reg D em fevereiro deste ano.
E então, quando eles foram qualificados em março, eles entraram em operação e levantaram US$ 75 milhões em questão de semanas, três semanas, via Reg A+, em uma captação online por meio de investidores de varejo.
Eles têm cerca de 30,000 investidores com classificação A+. A+ e um investimento médio de US$ 2,500 cada. O valor mínimo de investimento era de US$ 500 por investimento.
O Reg D atraiu cerca de 8,000 investidores, que investiram em média US$ 28,000 cada. Esses são números normais que você esperaria ver.
E, exceto pelo desconto no Reg D, que precedeu, neste caso, o Reg A+, não houve outros descontos, nem ações bonificadas.
Não eram necessários. A Newsmax é a quarta maior empresa de mídia jornalística. Eles têm uma audiência enorme. Acho que 40 milhões de pessoas assistem à cobertura de TV, streaming de TV e outros vídeos da Newsmax todos os meses.
Com um público dessa escala, o Reg A+ é um instrumento maravilhoso para arrecadar dinheiro e abrir o capital, como eles fizeram, e arrecadar dinheiro via Reg D também, como eles evidenciaram, certo?
Eles estão em uma situação muito forte. Falarei mais sobre isso. Eles anunciaram sua própria oferta de investimento, e você pode imaginar que era muito barato devido ao tamanho do seu público e, politicamente, um grande número de seguidores, o que também foi um bom momento para eles.
Sim, público motivado, público grande, muito, muito fácil para uma empresa de mídia com essa escala de público se promover para arrecadar dinheiro via Reg A+, enquanto que se estivessem em um S1, estariam em um período tranquilo, sem marketing permitido, certo?
Não podem fazer nada incomum, não podem fazer anúncios incomuns, marketing não é permitido. Então, um S1, para a Newsmax, eles deveriam ser alérgicos a um S1, deveriam adorar um Reg A+, e imagino que adoraram porque fizeram imenso sucesso com ele.
Então, só para relembrar as novidades do acordo com a Newsmax. Com licença, estou recebendo uma ligação. Estou recebendo uma ligação.
Rejeito isso. Sim, com licença. Então, o que há de novo? O IPO da Newsmax e seus levantamentos de capital demonstram o quão incrível o Reg A Plus é como instrumento de IPO.
O custo de registro do Reg A Plus é pequeno em comparação com o S1. O tempo necessário para obter a qualificação pela SEC é notavelmente curto em comparação com o S1.
Os custos de auditoria são menores, ou podem ser. Eles provavelmente fizeram auditorias do PCAOB antecipadamente porque sabiam que seguiriam esse caminho.
Portanto, eles não economizaram em suas auditorias. Mas a capacidade de promover sua própria oferta em vez de ter um período adquirido em um S1 é imensa para uma empresa com um grande público.
O Newsmax é um caso extremo, mas é uma bela demonstração de como o Reg A+ pode ser um instrumento maravilhoso e, francamente, é extremamente poderoso e útil para IPOs, para empresas que têm um público considerável, e há muitos deles.
Não é para todos, mas para as empresas que se encaixam, é excelente. Custo mais baixo, muito mais rápido, e você pode levantar quantias ilimitadas através do Reg D, e depois fazer até 75 milhões no seu Reg A+.
A outra coisa importante, sou um pouco tendencioso, como se minha empresa não fosse uma corretora ou uma subscritora, podemos fazer parcerias e já fizemos parcerias com subscritores para fazer e ajudar com Reg A+, IPOs no passado.
Não tem havido muitas ofertas desse tipo ultimamente. Com licença. Estou recebendo muitas ligações. A questão aqui é que você também pode fazer uma listagem direta via Reg A+.
G. E... O NASDAQ ou a Bolsa de Valores de Nova York, e isso lhe economizaria muito dinheiro porque agora você não estaria gastando cerca de oito por cento em comissões de subscritores e não estaria gastando taxas iniciais para o subscritor e não estaria pagando a FINRA para envolver um subscritor ou um corretor.
Não precisa. Se você tem um grande número de seguidores, e eu sei que a Newsmax é um caso extremo, se você tem um grande número de seguidores, então você pode fazer isso diretamente.
Você pode fazer sua própria listagem direta, e isso pode ser uma coisa maravilhosa, que tem outro benefício, que é que diferentemente de quando você está em um mercado onde os subscritores estão basicamente dizendo que o mercado está fechado, que a janela de mercado está fechada, isso significa que eles não podem facilmente levantar dinheiro dentro de suas expectativas, e então muitas vezes as empresas não conseguem obter tração com os subscritores, mas você pode fazer uma listagem direta de qualquer maneira, certo?
Então, se você tem público, esse método de formação de capital on-line, depois a sequência Há um Reg D, depois um Reg A mais, é uma maneira excelente de fazer isso, na minha opinião.
O que eles poderiam melhorar e o que poderiam ter feito de diferente na sequência? Eles poderiam ter economizado nas taxas de subscrição usando o Manhattan Street Capital, pois tinham a nuvem de marketing, que é onde reside o maior risco em fazer um aumento online.
Eles poderiam ter feito uma listagem direta e, novamente, você não precisa ter um subscritor envolvido, então você economiza a taxa de subscrição.
E, você sabe, há outro, outro exemplo em que a SEC não fez uma declaração clara, mas há uma prática emergente, que é o uso de códigos QR.
Então imagine se durante a oferta Reg A plus e a oferta Reg D da Newsmax, eles usassem códigos QR em todas as histórias em vídeo que fizessem.
Então, 40 milhões de pessoas assistiram à cobertura de notícias, e todas elas viram um código QR, algumas delas experimentaram escanear o código QR e clicaram.
Agora, eles estão considerando uma oferta de investimento, 40 milhões de pessoas por mês, uma coisa linda de se fazer. A SEC foi solicitada há um ou dois anos, a declarar abertamente que códigos QR eram aceitáveis, porque até então, a declaração explícita era que você poderia ter um link clicável.
Então, os anúncios em outdoors não eram certos, não eram aceitáveis, e principalmente a TV não era aceitável, porque como você poderia ter um link clicável se não fosse um streaming de TV online?
Então, a SEC foi questionada sobre isso. A SEC não optou por fazer uma declaração aberta. Ela a deixou ambígua.
Então, vejo algumas empresas optando por usar códigos QR com sucesso e fazendo isso sem causar problemas, e vejo alguns advogados de valores mobiliários vetando isso.
Então, este é outro exemplo de zona cinzenta. Mas, se você fizer isso corretamente, os códigos QR são uma ótima maneira de fazer isso.
Ajudamos a Cub Crafters a obter um Reg A+ há alguns anos, uma oferta de muito sucesso, uma empresa adorável. Eles fecharam um acordo com...
Com a Red Bull, um piloto de acrobacias pegou um dos aviões da Cub Crafters, modificou-o um pouco, deixou-o um pouco mais leve e pousou no prédio da Old Bears em Dubai, em um heliporto, e decolou do mesmo heliporto, usando um avião da Cub Crafters.
A Red Bull promoveu isso e eles tiveram mais de 1.6 bilhão de visualizações, eu acho, dos vários vídeos que eles produziram.
Se a Cub Crafters tivesse obtido permissão para incluir um código QR em sua oferta de investimento Reg A Plus, isso seria marketing gratuito, virtualmente.
Isso teria sido ótimo. Então, códigos QR seriam uma ótima opção para incluir. Agora, vou me referir, é claro, sim, Carl está dizendo que ações Reg D não podem ser vendidas a investidores não credenciados, claro, isso é um fato conhecido, certo?
Essa não é uma afirmação nova. Eu não estava dizendo que é possível levantar dinheiro de investidores não credenciados em um Reg D.
Você não deve fazer isso de jeito nenhum. Trata-se de um 506C, diferentemente de um 506B. Você precisa verificar o status de credenciamento de todos os investidores em um Reg D 506C, que é o que a Newsmax utilizou, conforme apropriado.
Se você estiver anunciando um aumento de forma ampla, só poderá usar o Reg D 506C. Esse é o único instrumento que a SEC permite que seja usado dessa forma.
Certo, então vou ver as outras perguntas. Ah, certo, tudo bem, Carl. Ele está dizendo que eu estava respondendo a uma pergunta que ele estava respondendo a outra pessoa no chat.
Carl pergunta: é verdade que a BOXABLE ou a Newsmax não disseram nada ou disseram pouco sobre sua avaliação pré-investimento? Na verdade, não estudei isso.
Acredito que ambos divulgaram isso. E sempre está incluído em ambos. Direta ou indiretamente, no registro do Reg A-Plus, eu preferiria que a avaliação fosse feita de forma escalonada, porque, do jeito que o registro funciona, você precisa descobrir isso observando o número de ações em circulação. Mas é prática comum declarar a avaliação pré-investimento, e acredito que eles fizeram isso, mas eu não estava auditando isso.
Terry pergunta: "Então, Newsmax, eles listaram suas ações diretamente nessas bolsas?" Eles listaram na Bolsa de Valores de Nova York, a principal bolsa, por meio de um IPO, porque pagaram as comissões e usaram um subscritor.
O subscritor não utilizou uma rede de corretoras para comercializar a oferta; ele fez tudo on-line, assim como fazemos na Manhattan Street Capital.
Então eles ganharam uma comissão considerável com muito pouco esforço naquela corrida. Foi uma bênção para o grande momento
Eles não fizeram uma listagem direta para a Newsmax ou para a Boxble, o que seria totalmente possível. A Boxable ainda não fez isso. Eles ainda podem. A Newsmax poderia ter feito isso e economizado muito dinheiro. Então, Bar diz: Digamos que eu tenha uma empresa de transmissão ao vivo, 45 milhões de receita bruta, 10 milhões de lucros. Uma estratégia de rollup, adquirindo algumas empresas menores para trazer para o grupo, seria atraente no mundo dos IPOs? Ao todo, 60 milhões de receita bruta e 20 milhões de lucros. Sim, sim, você pode ser capaz de levantar dinheiro com sucesso no mercado para a empresa como ela é, dependendo da natureza da escala e do público e de quão feliz esse público está, mas fazer um rollup, é claro, a tornaria mais atraente como estratégia e comercialmente como um empreendimento viável e
Se você pode levantar dinheiro ilimitado via Reg A, por que fazer um Reg D? Sim, se você pode levantar dinheiro ilimitado via Reg D, porque é mais fácil levantar dinheiro via Reg A plus, William.
Reg D, é mais fácil no sentido de que você não precisa pedir permissão à SEC. Você preenche um Formulário D para notificá-los, mas não precisa pedir permissão, então é mais rápido.
Você tem permissão para fazer previsões. Você tem permissão para declarar a taxa interna de retorno esperada em um Reg D, o que não é possível em um Reg A plus.
Outras limitações desse tipo se aplicam ao Reg A+. Mas é muito mais fácil atingir investidores comuns, porque eles não têm tantas opções, nem tantas empresas maravilhosas batendo à sua porta, pedindo para investir.
E tendem a agir de forma mais emocional. Se uma empresa está fazendo algo com que se importam, que acreditam que vai melhorar sua qualidade de vida, os investidores tradicionais têm maior probabilidade de investir.
Então, o custo de aquisição do investimento nesse caso é muito maior. Sabe, você não pode pegar uma empresa chata, é difícil de explicar e comercializá-la, mesmo que seja financeiramente atraente, via Reg A+. Em quase todos os casos, se for financeiramente atraente, você ainda pode fazer isso em uma Reg D, se conseguir chamar a atenção deles.
Investidores Reg D, investidores credenciados, têm muitas, muitas opções, é claro. Ok, continuando a lista. Steven pergunta: como você integra sua plataforma com plataformas tokenizadas como a Polymath?
Então, no momento, essa é uma ótima pergunta porque a SEC é uma empresa em constante mudança, certo?
Eles têm sido, nos últimos sete ou oito anos, extremamente anticriptomoedas. Então, qualquer coisa relacionada a isso foi penalizada e você não tinha, você quase não tinha chance, na verdade, nos últimos anos, nenhuma chance de fazer uma empresa de criptomoedas obter um Reg A+, e praticamente nenhuma chance de obter um S1.
Algumas exceções, retrospectivamente, mas mais recentemente, eles agora estão tendo que fazer um U-Term por causa da abordagem do presidente Trump e por causa da nova líder da SEC adotando uma abordagem pró-criptomoedas e do novo ambiente regulatório que vemos.
Portanto, será menos restritivo. No momento, se registrássemos um Reg A-Plus com um cliente falando sobre aceitar investimentos em criptomoedas, eles quase certamente seriam vetados com base no histórico recente com a SEC.
Imagino que isso vá mudar em breve. Então, em um cenário Reg D ou Reg S, sendo o Reg S um equivalente internacional em alguns aspectos ao Reg D para empresas e investidores não americanos, poderemos processar pagamentos em criptomoedas para essas empresas por meio de plataformas como a Polymath, se elas estiverem dispostas a cooperar conosco.
Minha experiência é que muitas das empresas de processamento de pagamentos com criptomoedas são paranóicas, por razões agora históricas, sobre fazer qualquer coisa nos EUA.
Tem a ver com oferta de investimento. Então é muito difícil. É fazer as pessoas participarem. Tínhamos, em 2017, 2018, quando ocorreu o boom das ICOs, um sistema de processamento de pagamentos em Bitcoin e podíamos aceitar investimentos na Reg D via Ethereum, mas a dívida foi embaralhada, aquela empresa de Bitcoin foi comprada por outra e eles pararam de fazer isso nos EUA, agora fazem fora dos EUA, então estamos em um momento um pouco difícil, mas isso vai mudar, então fiquem de olho.
Certo, diz Carl, como as ofertas da BOXABLEl e da Newsmax mudaram minha perspectiva sobre estratégias de oferta e orçamentos de marketing? Mudou no sentido de que reacendeu meu entusiasmo por realizar IPOs reais via Reg A+ e listagens diretas, especialmente via Reg A+, porque para as empresas certas, isso é uma escolha óbvia, muito melhor do que um S1.
Literalmente, eu fiz parte da gestão, da alta gerência, da equipe da Ashton Tate e da Symantec, eu fazia parte de ambas as empresas quando abrimos o capital e, em cada caso, tivemos um período de silêncio de seis meses antes de fazermos nosso IPO S1, em que não podíamos nem começar a fazer mais comunicados à imprensa e falar sobre nossa empresa de forma mais agressiva do que no passado, mesmo que não falássemos sobre um aumento de capital, porque é assim que acontece em um S1.
O Reg A+ é exatamente o oposto, certo? Você tem que comercializá-lo, você tem permissão para comercializá-lo, é perfeitamente aceitável.
Então, para uma empresa que tem um público considerável, e hoje em dia, é claro, há várias empresas que têm um ótimo público, o Reg A+ é muito melhor do que um IPO S1.
Adoro isso. Para mim, isso é ótimo. O desconto em ações de um Reg D para recompensar o engajamento institucional e a participação de outros investidores ricos, em vez de, sabe, ser muito caro, e eu quero um acordo melhor do que alguém conseguiria investindo US$ 1,000.
Isso, nós estamos... Há quatro anos, começamos a ver interesse e participação institucional, mas fornecer termos realmente vantajosos por meio do Reg D, em paralelo ao Reg A+, torna possível levantar quantias muito maiores de dinheiro de forma econômica, o que eu, claro, adoro.
Não sei. Não me lembro do preço por ação, Alan. Não tenho certeza. Na verdade, no caso da Newsmax, sei que era US$ 10 por ação.
Tenho algumas outras métricas sobre a Newsmax. O preço das ações da empresa era de US$ 10. Elas fecharam a cerca de US$ 28.
Elas chegaram a US$ 265, um aumento de 700% no preço das ações em poucos dias após a listagem. Agora, caíram para cerca de US$ 13.
Portanto, ainda é positivo em relação ao preço de emissão. Obviamente, isso se resume a fundamentos, como o lucro, o prejuízo e o fluxo de receita da empresa, e o quão bem ela está fazendo o trabalho.
O marketing deles continua. Sim, Steven menciona o Genius Act. Obviamente, a aprovação do Genius Act está tornando as criptomoedas muito mais atraentes, certo?
O fato de agora termos ETFs para Bitcoin, ETFs para Ethereum e muito mais por vir, e o fato de termos o endosso, efetivamente, por meio do Genius Act das stablecoins, é algo enorme, enorme para as criptomoedas.
Então, veremos saltos tremendos na área de criptomoedas, que estava bloqueada há muitos anos. Estou muito satisfeito em ver os EUA
voltar a jogar de verdade e fazer isso de uma forma que funcione muito bem. E, obviamente, isso afeta a habilidade.
Fica mais fácil levantar dinheiro quando as pessoas que ganharam dinheiro com criptomoedas podem investir essas criptomoedas diretamente nas ofertas da nossa empresa.
Então, também estou satisfeito com isso. Acredito que a Republic já esteja pronta. Oferecendo investimentos via USDC, é... Acho que você provavelmente está certo, Patrick, quando diz isso, é bom ouvir isso.
Ouvi dizer que o DealMaker virá em breve, bem, nós também o faremos em breve, sabe, não faremos isso hoje, mas faremos em breve.
Sim, então o Dr. Hai está promovendo sua oferta. Envie-me um e-mail para [email protected]. Feri, por favor, coloque meu e-mail na caixa de bate-papo para que as pessoas possam acessá-lo.
Quanto tempo leva, em média, para uma oferta regular plus ser autorizada pela SEC? Portanto, tivemos cerca de seis clientes qualificados pela SEC em duas semanas.
Duas semanas, porque não foram controversos, foram bem preparados por prestadores de serviços como nós, que são bem conhecidos, e são muito bons.
Você nunca deve esperar que seja tão rápido. A SEC diz que vai ficar. É uma declaração explícita de que, se você fizer um processo completo, eles se dão um mês antes de responder com comentários e perguntas.
Você responde a esses comentários e perguntas, e eles se dão um mês para a segunda rodada. Normalmente, eles respondem em duas semanas na segunda rodada, mesmo que o compromisso seja de um mês.
Portanto, o processo médio de qualificação para o Reg A Plus leva em média 45 dias. Há algumas exceções. Tínhamos uma empresa excelente que era formadora de mercado para Bitcoin, e isso aconteceu numa época em que a SEC estava se tornando cada vez mais restritiva em relação às criptomoedas, e demorou uma eternidade.
E, finalmente, a empresa desistiu porque a SEC simplesmente tornou a situação miserável demais. Mas, normalmente, duas semanas é um prazo maravilhoso, e pode acontecer.
Já aconteceu, como eu disse, seis vezes. E o mais comum é esperar dois meses e não esperar nada.
Sabe, você tem que entregar. E, claro, tudo tem que ser arquivado corretamente. Certo, agora preciso seguir em frente rápido, razoavelmente rápido.
Agende aqui. A próxima seção traz uma atualização sobre as mudanças no Regulamento A+, relacionadas às corretoras. As corretoras têm o seu lugar.
Os subscritores têm um papel realmente maravilhoso quando se está abrindo um IPO, obviamente. E as corretoras também têm o seu lugar, sem dúvida.
Uma grande mudança no Reg A+, no entanto, no que diz respeito às corretoras, é que há três anos, dois anos atrás, era difícil entrar no Texas, na Flórida e em alguns outros estados, mas principalmente no Texas e na Flórida.
Então, em teoria, nossos clientes poderiam registrar-se no Texas e na Flórida como seus próprios corretores para suas próprias ofertas e obter permissão para fazer o Reg A+, sem ter qualquer envolvimento de corretora.
Mas era lento, difícil e demorado, e a Flórida tinha... eles não gostavam do Reg A+, e tinham escassez de funcionários em seu departamento de valores mobiliários.
Então, foi um saco. Era o método mais econômico. A maioria das empresas... Contratar uma corretora só para entrar no Texas, na Flórida e em alguns outros estados que dificultavam, mas onde ainda era possível trabalhar com eles e conseguir negociar com relativa facilidade.
Muitas pessoas investem no Texas e na Flórida. Foi esse o caso. E na minha plataforma, na plataforma da minha empresa, temos perguntas frequentes falando sobre esse assunto e informando as empresas sobre os estados problemáticos e como resolvê-los.
Duas coisas, duas grandes coisas mudaram, na verdade, mais de duas, mas a maior delas é que o Texas se tornou muito mais proativo em relação a ofertas de ações e bolsas de valores.
Eles estão incentivando a NASDAQ e a NYSE a abrir bolsas no Texas. E presumo que seja por isso que facilitaram agora, onde ainda exigem que você declare, mas você pode declarar imediatamente.
No mesmo dia em que você registrar seu Reg A Plus na SEC, você pode fazer isso naquele dia e eles normalmente o aprovarão em até quatro semanas no Texas.
Então, isso se tornou uma jornada linda e tranquila. E a Flórida mudou seus regulamentos. Você não precisa mais obter a permissão deles e registrar como seu próprio corretor, não precisa mais de um corretor para levantar fundos na Flórida, então você economiza uma quantia imensa de dinheiro, não precisa pagar a taxa da FINRA no registro, que depende de quanto você está levantando, eu acho que é uma taxa de 1%, você não precisa pagar isso, não precisa pagar taxas iniciais para um corretor, não precisa pagar comissões de 2%, 3%, 4% para corretores que não estão levantando fundos para você.
Então, é uma parte, estou me distraindo com coisas que estão sendo postadas na seção de bate-papo, então agora é muito mais fácil levantar dinheiro em um REG A+, sem envolvimento de corretora, economizar a taxa da FINRA, economizar as taxas e comissões da corretora e, mais importante, isso não é novo, mas é significativo, quero que vocês saibam que o problema de ter uma corretora envolvida em um REG A+ é que eles são regulamentados pela FINRA, e a FINRA é
Burocracia muito lenta e muito restritiva às atividades de corretoras. As corretoras, dependendo de como interpretam as regras e dependendo de seu relacionamento com a FINRA, colocam restrições muito rígidas ao conteúdo de marketing, à sua página de oferta para seu REG A+, ao conteúdo de e-mail que você pode enviar e ao conteúdo de publicidade que você pode enviar.
Coisas altamente restritivas, punitivas em muitos casos. Então, você não só está gastando dinheiro, como também está perdendo a capacidade de comercializar seu REG de forma econômica.
Essa é uma questão enorme. Enorme. A outra questão é que, quando você inclui no seu REG A+, declarando que há uma corretora envolvida, você toma providências para isso, descreve e assim por diante, como seria de se esperar.
Então, quando a SEC estiver pronta, digamos que ela o qualifique em duas semanas, o que é um cenário adorável quando acontece.
Não importa quando eles o qualificam, eles não o qualificarão de fato até que a FINRA aprove sua DEA com a corretora.
E tivemos situações em que isso se estendeu por meses e meses, e o cliente finalmente desistiu, cancelou o acordo com a corretora e perdeu as taxas em dinheiro que já havia pago, removeu as referências da corretora do seu Registro A+ e, a propósito, foi qualificado depois de fazer esse novo registro.
Então, o que quero dizer aqui é que há muitos Reg A Plus que ficam em risco por terem a FINRA envolvida por causa do envolvimento de uma corretora. Isso custa meses e meses em muitos casos, e nesse caso você fica de braços cruzados esperando para levantar dinheiro e, você sabe, não consegue fazer isso.
Então, esses são motivos sérios para não usar uma corretora. Mais uma vez, você sabe, eu conheço muitos corretores e subscritores excelentes, tenho um bom relacionamento com muitos deles e gosto de trabalhar com eles, etc.
Mas, você sabe, agora você pode fazer um Reg A Plus com minha empresa e com outras plataformas sem ter que gastar uma quantia absurda de dinheiro em comissões e taxas.
Muito obrigado. Algumas empresas que conhecemos e com as quais trabalhamos postaram e se ofereceram para nos dar feedback, que eu publiquei no chat.
Postamos no chat. Uma é de uma empresa chamada C3 Bullion, e a outra é da GolfSuites. Não sei se o Ryan está conosco, mas ele é o cara que gerencia o marketing da GolfSuites.
Eles já fizeram vários Reg A+. Fizeram o primeiro conosco e voltaram para fazer o mais recente, depois de terem trabalhado em outro lugar por um tempo.
Então eles têm uma experiência muito... ele tem uma experiência muito relevante. Então, acho que a primeira das duas citações é do Ryan.
Deixa eu só verificar aqui. Sim, então, por favor, anote isso. Incluiremos essas citações no artigo do nosso blog quando o enviarmos.
Então você terá acesso a eles. Letras miúdas, difícil de encontrar. Ok, agora estou aberto a perguntas sobre o tópico corretora e distribuidora, e em geral sobre todo o webinar, e sobre o Reg A+, e sobre o Reg D, por falar nisso.
Espero que isso já tenha sido útil, mas se você tiver dúvidas, por favor, poste-as. E para que você saiba, vou voltar para cima e ver se estou esquecendo de alguma pergunta que já tenha sido postada.
Sim, o Carl está promovendo o livro dele lá, sim, falamos sobre qualificação, sim. O maior problema, na verdade, em obter um Reg A+ é que custa uma fortuna divulgar um produto.
Na maioria dos casos, se você não tem um público gigantesco de pessoas que amam sua empresa, então o maior gasto na formação de capital online é o alcance de publicidade, geralmente através do Facebook, Instagram e, em alguns casos, TikTok, porque se você pudesse entrar no TikTok...
É o veículo mais eficiente, o mais econômico, e tem a melhor IA. Mas, sabe, essa é a parte mais cara de tudo.
Se você tem um corretor negociante cobrando comissões de 6, 8, 9, seja lá o que for, 6, 7, 8%, você ainda tem que fazer toda a publicidade porque em uma oferta on-line no Reg D ou Reg A+, os corretores negociantes não levantarão dinheiro para você até que já seja uma oferta bem-sucedida.
É então que eles entram em ação, mas você tem que trazer os primeiros 10 ou 20 milhões para deixar claro que é um sucesso.
Faça isso com rapidez e eficiência. É nesse momento que contratar uma corretora pode fazer sentido, pois é quando ela assume o risco e atrai seus clientes para investir.
A alta gerência de uma corretora pode dizer: "Sim, sim, nós adoramos, vamos fazer isso". Mas os representantes que trabalham para a corretora não querem colocar seus relacionamentos com clientes em risco por uma oferta que ainda não foi comprovada.
Então eles não vão fazer a prova, nós temos que fazer a prova, temos que conduzir o marketing juntos.
Para torná-lo bem-sucedido. Andrew pergunta: quando minha empresa é adequada para o Reg A+? Andrew, tudo se resume à natureza e à escala do recurso.
O mercado que você atende, as tendências, as mudanças estratégicas no seu mercado são favoráveis à sua empresa e à sua estratégia?
O que você faz é fácil de explicar? Pode ser facilmente divulgado online? É atraente? As pessoas acham que isso vai melhorar suas vidas?
Você então considera todas as coisas óbvias, como: você tem uma equipe forte? Você está abordando um mercado grande o suficiente para valer a pena?
Você é excepcionalmente capaz de atender a esse mercado? Você tem barreiras de entrada consideráveis? Não tem nada a ver com quantos funcionários você tem.
E se você tiver 10 ou 20 anos de demonstrações financeiras auditadas, elas podem ser ótimas. Mas se for, sabe, um exemplo de empresa que não deveria ter um Reg A+, uma empresa me procurou há três anos com uma receita de cerca de 50 milhões.
Tínhamos 3% de lucro e 2% ou 3% de crescimento ao ano. Em um negócio chato e difícil de explicar, eles realmente insistiram em abrir o capital na NASDAQ via Reg A+, e eu tive que repetir várias vezes que, por mais que eu gostasse deles e do entusiasmo deles, não deveríamos fazer isso porque não conseguiríamos levantar dinheiro para aquela empresa.
Crescimento lento e tedioso, difícil de explicar e baixa lucratividade. Então, se você tem o oposto disso, um potencial de crescimento empolgante e grande, não precisa ter receitas, precisa ter um mercado que seja realmente... e muitas empresas de IA se encaixam nesse perfil agora, é claro, sabe, nem é preciso dizer, mas depende das especificidades.
Então, Alan diz que sim, ele está anunciando sua pesquisa de Wall Street, que é um bom veículo. Eu apoio o Alan. Bem, sabe, eu não recomendo que você o use em vez de trabalhar com a minha empresa, mas o Alan é bom em ajudar a ganhar visibilidade.
Certo, então vou fazer alguns comentários finais aqui. Obrigado a todos pela participação. Espero que tenham achado esta discussão proveitosa.
Como eu disse antes, gravamos esta sessão. Criaremos uma versão em vídeo, uma versão gravada, com um índice clicável, para que você possa clicar na parte que quiser ver.
Obviamente, neste ponto, já temos cerca de uma hora, então o vídeo terá cerca de uma hora de duração. E provavelmente o dividiremos em três vídeos separados, um para cada segmento, porque são três segmentos separados, não são?
Então, faremos isso separadamente. Mas, inicialmente, em cerca de uma semana, 10 dias, você receberá um link para poder clicar.
Ele o levará ao post do videoblog com todo esse conteúdo, para que você possa consultá-lo, ver as partes que mais importam para você e compartilhá-lo com seus amigos e assim por diante.
Acho que é isso por mim. Então, agradeço a atenção e, mais uma vez, espero que tenham gostado. Se tiverem dúvidas, meu e-mail está na caixa de bate-papo. Sintam-se à vontade para me enviar um e-mail. Vocês podem acessar o site da Manhattan Street Capital, clicar em "Fale Conosco" e nos enviar um e-mail por lá também. Eu verei isso.
Sim, obrigado pelos agradecimentos postados. É isso aí, e o Andrew vai usar o D-Base agora mesmo.
Então, obrigado novamente, pessoal. Vou encerrar por um momento e, sim, incluiremos a maioria das perguntas no vídeo também.
Muito bem, muito obrigado a todos. Tenham um ótimo resto de dia, resto de semana e boa viagem na construção dos seus negócios e na captação de capital para eles.
Tchau, tchau. Tudo bem, tchau, pessoal. Tchau. Tchau, tchau. Tudo bem, tchau. Vocês.
ESTA TRANSCRIÇÃO DE TEXTO TEM ERROS QUE FORAM CAUSADOS PELO SOFTWARE DE CONVERSÃO DE FALA PARA TEXTO QUE UTILIZAMOS. NÃO DEPENDA DO TEXTO PARA SER PRECISO. ASSISTA AS PARTES RELEVANTES DO VÍDEO PARA VERIFICAR SE VOCÊ ESTÁ DEVIDAMENTE INFORMADO. NÃO DEPENDA DESTA TRANSCRIÇÃO DE TEXTO PARA SER PRECISA OU REFLETIVA DAS DECLARAÇÕES OU DA INTENÇÃO DOS APRESENTADORES.
