Tornar-se um investidor credenciado abre a porta para que certos indivíduos invistam e, potencialmente, multipliquem seu dinheiro. Se sua meta é expandir seus fundos por meio de investimentos, há algumas coisas que você deve saber para ajudá-lo a alcançá-lo.
Para ser um Investidor Credenciado, você deve atender aos critérios explicados na Regra 501 sob o Securities Act de 1933 (Reg. D), que define um Investidor Credenciado nessas duas maneiras:
- "Uma pessoa natural com renda superior a $ 200,000 em cada um dos dois anos mais recentes ou renda conjunta com um cônjuge superior a $ 300,000 para esses anos e uma expectativa razoável do mesmo nível de renda no ano atual;
- "Uma pessoa singular que possui patrimônio líquido individual, ou patrimônio líquido conjunto com o cônjuge da pessoa, que excede $ 1 milhões, excluindo o valor da residência principal dessa pessoa".
A última parte da segunda bala é uma mudança que foi introduzida durante a passagem 2010 do Dodd-Frank Act. Antes da passagem da lei, a residência do primado não era uma exclusão do patrimônio líquido de um indivíduo. Aqueles que já realizaram investimentos antes da passagem da lei foram abrangidos.
O processo
Ao contrário da crença popular, não existe um “processo” real pelo qual um indivíduo passa para se tornar um investidor credenciado. Não há ninguém a quem se candidatar e nenhuma designação oficial que torne alguém um investidor credenciado. Afirmar que alguém é “credenciado” é muito enganoso, porque não há ninguém que oficialmente o “credencia”, exceto você e a empresa na qual você espera investir.
Como os investidores credenciados o provam?
Na realidade, uma empresa que deseja emitir valores mobiliários ou seus representantes fornecerá um questionário solicitando aos investidores em potencial que forneçam informações para comprovar que atende aos critérios exigidos. Nenhuma agência formal confirma o credenciamento de um investidor. Desde setembro de 2013, a SEC exige que qualquer pessoa que venda para investidores credenciados siga várias etapas para verificar esse status. Uma pessoa marcar uma caixa ou fazer uma afirmação de que atende às qualificações não é suficiente.
Os indivíduos que baseiam sua qualificação em atender ao requisito de renda anual mínima provavelmente serão obrigados a enviar formulários W-2, declarações fiscais e outros documentos que comprovem salários. Em alguns casos, os indivíduos também podem fornecer cartas de corretores de investimento, advogados fiscais e avaliações de CPA.
A empresa emissora tem o peso de quaisquer violações que possam surgir com a SEC. Em algumas situações, é óbvio que o investidor é credenciado e outros onde faz sentido circular o questionário para que possam acompanhar os requisitos passo a passo para se certificar de que ele entende bem as representações feitas no acordo.
É importante reconhecer que o status de investidor credenciado é baseado em métricas financeiras. Isso significa que os investidores têm mais dinheiro, mas também que existem maiores fundos em risco. É realmente importante para os indivíduos entenderem o que realmente é um investidor credenciado.
Desde a promulgação do Título IV da Lei de TRABALHOS, ou do Regulamento A +, os investidores não precisam ser credenciados para colocar dinheiro em empresas em fase de crescimento que acreditam que poderiam retornar um investimento. Manhattan Street Capital pode ajudá-lo a decidir qual dessas empresas é o melhor para você - e também pode combinar empresas em fase de crescimento com esses investidores interessados de todos os níveis de renda. Leia mais sobre o processo em a nossa página de FAQ.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço nº 1 de Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte aumentarem capital usando o Regulamento A +. A Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos de anjo e mezzanine em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
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