Quando um indivíduo deseja se tornar um investidor credenciado, existem certas regras e leis que devem ser seguidas. Os critérios são definidos pela Securities and Exchange Commission na Regra 501 do Securities Act de 1933 (Reg. D). Muitas pessoas querem se tornar um investidor credenciado porque isso abre muitas portas para que os indivíduos aumentem seu dinheiro investindo em private equity, venture capital, hedge funds, private placements e equity crowdfunding ofertas. No entanto, nem todos têm um forte entendimento de quem ou o que é um investidor credenciado ou o que é necessário para se tornar um. Então, vamos dar uma olhada no que tudo isso significa:
Quem é um investidor credenciado?
Os investidores credenciados são pessoas que se enquadram em uma categoria determinada pela Comissão de Valores Mobiliários com base na receita e no patrimônio líquido. Eles estão determinados a conhecer e ser capazes de assumir os riscos e as tarefas de investir em um título não registrado. Não há requisitos de licenciamento e nenhuma certificação oficial para a categoria de investidor credenciado.
Como alguém pode determinar um investidor credenciado?
Existem alguns requisitos e especificações que podem considerar alguém um investidor credenciado que se enquadra nas diretrizes da SEC.
1. A SEC pode determinar se uma pessoa é um investidor credenciado por sua renda. Isso significa que o investidor sozinho deve ter pelo menos uma renda que não seja menor que $ 200,000 em cada um dos dois anos mais recentes ou $ 300,000 quando combinado com um cônjuge. Ele ou ela deve ter uma expectativa razoável do mesmo nível de renda no ano corrente.
2. O patrimônio líquido combinado com o cônjuge também pode ser um fator.
· Se a pessoa não atingir o nível de renda acima, o patrimônio líquido de um indivíduo ou patrimônio líquido conjunto com o cônjuge da pessoa deve ser superior a um milhão de dólares no momento da compra ou do investimento.
· O valor da residência principal não conta para o patrimônio líquido.
· A renda não pode ser dividida para atender a esses requisitos, a menos que o indivíduo tenha se casado durante o ano.
· Se um indivíduo usou sua renda nos primeiros dois anos, ele não pode usar uma renda combinada para o próximo ano, a menos que o casal tenha se casado naquele ano.
Então, o que eu realmente preciso fazer para se tornar credenciado?
Você é ou não rico o suficiente para cumprir as diretrizes. No entanto, não há teste, nem certificação. Não há nenhuma parte da SEC ou qualquer agência governamental à qual um indivíduo se inscreva e aguarde a aprovação. A palavra “acreditado” pode ser enganosa porque não há ninguém que “acredite” você, a não ser você e a empresa na qual você espera investir.
Na prática, uma empresa fornecerá um questionário pedindo aos potenciais investidores que forneçam informações que mostrem que ele ou ela atende aos critérios exigidos. Um indivíduo pode ser obrigado a enviar formulários W-2 ou declarações de impostos ou outros documentos. Isso muitas vezes não é necessário.
Embora seja claro em algumas situações que um indivíduo atende aos critérios, noutros casos não é. Faz sentido percorrer os requisitos passo a passo para garantir que o indivíduo tenha uma forte compreensão das representações feitas em um acordo de investimento.
Aqueles que estão à procura de um investidor podem deixar de entender que, enquanto ele ou ela pode exigir que alguém investir no seu arranque, ele ou ela também precisa de alguém que possa oferecer à empresa inicial os recursos financeiros necessários para começar. Da mesma forma, os investidores têm muito a perder se não investirem com sabedoria, por isso é importante que a colocação em operação encontre alguém que saiba o que está fazendo e que tenha recursos financeiros para investir.
Um IRA é uma opção alternativa a considerar e pode ser usado para investimentos credenciados, desde que o participante seja um investidor credenciado.
Se você se qualificar como um investidor credenciado e encontrar uma parte oferecendo valores mobiliários, agora poderá investir.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço nº 1 de Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte aumentarem capital usando o Regulamento A +. A Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos de anjo e mezzanine em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
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