Diagrammet nedenfor (1) gir en oversiktsoversikt over noen av de tillatte aktivitetene, kravene og begrensningene som er beskrevet i foreslått fritaksordre å gi et betinget unntak fra meglerregistrering for finnere. (2) Den foreslåtte fritaksordren er ikke ferdigbehandlet og kan endres. Funnere kan ikke stole på de foreslåtte fritatte aktivitetene, kravene og begrensningene som er beskrevet nedenfor før de blir gjort til en del av en endelig operativ fritaksordre, hvis noen, gitt av Kommisjonen
* Avhengig av aktivitetene en registrert megler driver med, kan det være nødvendig å inngå en skriftlig avtale med en utsteder.
** Mens den foreslåtte unntaksordren foreskriver klare opplysningskriterier som kreves av Tier II Finders, er hvorvidt og i hvilken grad en meglerforhandler er pålagt å gi opplysninger generelt basert på transaksjonens art og reglene og bestemmelsene i børsloven som gjelder for den spesifikke transaksjonen.
1) Dette diagrammet ble laget av Office of the Advocate for Small Business Capital Formation og fremhever flere av de foreslåtte vilkårene for det betingede unntaket fra meglerregistrering. Det er ikke en regel, regulering eller uttalelse fra Securities and Exchange Commission (“Commission”). Kommisjonen har verken godkjent eller avvist innholdet. Dette diagrammet, som all personalveiledning, har ingen juridisk kraft eller virkning: det endrer eller endrer ikke gjeldende lov, og det skaper ingen nye eller tilleggsforpliktelser for noen person. Vi oppfordrer deg til å se på den foreslåtte unntaksordren for mer informasjon og å dele din tilbakemelding!
2) Som beskrevet i den foreslåtte unntaksordren, har ikke kommisjonen bredt tatt for seg de andre typer spesifikke aktiviteter som kan innebære kommisjonens reguleringsregime for meglere. Aktiviteter som går utenfor omfanget av de foreslåtte sikre havnene som er skissert her (og alt som måtte bli vedtatt), og til slutt om en person er megler i henhold til avsnitt 3 (a) (4) slår på fakta og omstendigheter i saken .
3) Se 15 amerikanske koder § 78o og gjeldende bestemmelser i føderale verdipapirlover og relaterte regler og forskrifter. Ulike typer meglerforhandlere kan delta i forskjellige typer aktiviteter. For formålet med dette diagrammet antar vi at en registrert meglerforhandler oppfyller alle gjeldende krav og har mottatt alle nødvendige godkjenninger for å delta i de identifiserte aktivitetene. Det er en rekke juridiske krav, inkludert kommisjons- og FINRA-regler, som gjelder for transaksjoner som involverer registrerte meglerforhandlere, og ikke alle er fremhevet i dette sammenligningsoversikten. For ytterligere informasjon om registrering som meglerforhandler, se Division of Trading and Markets 'Guide to Broker-Dealer Registration.