Dette er ikke en S-1 tradisjonell børsnotering. Mens du kan bruke Reg A + til å lage en fullstendig børsnotering til NASDAQ eller NYSE, vi diskuterer her muligheten for å notere selskapet ditt på OTCQB- eller OTCQX-markedene.
For informasjon om hvordan å gjennomføre en full NASDAQ-børsnotering ved bruk av Reg A +, klikk her.
Securities and Exchange Commission (SEC) regler tillater salg og kjøp av selskapets aksjer etter Reg A + tilbud har blitt fullført.
Reg A + verdipapirer er likvide i SECs øyne og kan kjøpes og selges i ettermarkedet av allmennheten gjennom aksjemeglere når et selskap bruker Reg A+ for å notere på NASDAQ, OTCQX eller OTCQB. Ethvert selskap som fullfører et Tier 2 RegA+ tilbud vil være kvalifisert for en offentlig notering på OTC Markets QB og QX markedsplassen. Noteringsgebyret for OTCQB er $12,000 211 årlig. OTCQB- og OTCQX-markedene drives av OTC Markets Group, ikke av NASDAQ. En advokat eller en megler-forhandler må sponse selskapet ditt for å liste ved å sende inn et skjema 4 til FINRA, et trinn som tar 8 til XNUMX uker, som normalt vil være en enkel forespørsel som sannsynligvis vil bli akseptert.
Oppføring på det mer prestisjefylte OTCQX-markedet er også tilgjengelig, det er flere rapporterer krav (for å tilfredsstille OTC-markeder) - kvartalsvis økonomi og en innledende bakgrunnskontroll av lederne i ledergruppen. Gebyrene er høyere for en OTCQX-oppføring - $ 20 2 per år. For OTCQX må revisor som brukes til den årlige revisjonen være på US-GAAP-nivå, slik tilfellet er for OTCQB og for Reg A + Tier XNUMX-tilbud som ikke er oppført. Det kreves tilsyn en gang per år. Disse rapporteringskravene er langt enklere enn for OTCQB og QX-selskaper som ble nedlistet fra NASDAQ eller NYSE - disse selskapene må leve opp til hele S-1-rapporteringsnivået som er svært krevende og dyrt.
Et selskap som har fullført et Tier 2 RegA + tilbud, har alternativ å ta det offentlige markedet notering trinnene skissert ovenfor. Det er ikke et krav. Det er klart at investorer vil foretrekke likviditet når du setter din bedrift på OTCQB eller OTCQX. Vi kaller Reg A + -tilbudene Simple Public Offerings (TM) og kort sagt SPO (TM). Fordi Reg A + tilbud er for mindre enn 75 millioner dollar i kapital - og de er langt enklere å få til enn en S-1 IPO. Og de er langt mer kostnadseffektive enn en børsnotering, eller en omvendt fusjon. Reglene er enklere enn for en børsnotering. Registreringsprosessen hos SEC er langt enklere enn for en S-1 IPO.
Etter at et selskap har fullført en Reg A + tilbud som ikke er oppført på NASDAQ eller NYSE, er rapporteringskravene langt enklere enn etter en børsnotering på S-1 nivå. (Årlig GAAP revisjon og økonomi hver 6. måned).
Anslåtte kostnader for revisjons- og SEC-registreringsprosessen starter på $ 65 20 for et selskap med en enkel og ren historie, mer hvis du ansetter dyre eller uerfarne advokater, eller hvis selskapet ditt har en kompleks fortid. Forberedelseskostnader for markedsføring vil variere fra $ 50 XNUMX til $ XNUMX XNUMX. For et Reg A + -tilbud for et selskap som Reg A + er godt egnet til, markedsføringskostnadene kan være bemerkelsesverdig lave f hovedstaden kan heves fra sosiale medier-fans eller glade kunder. Til selskaper som har sterk forbrukerappell men en liten strøm som følger deretter markedsføringskostnadene vil vanligvis variere fra 4 til 8 % av den innsamlede kapitalen. Omtrentlige totale kostnader for å nå det punktet at bedriften din er live for investorer er ca. $160 4 i den lave enden, forutsatt en enkel revisjon. Tillat 5 eller XNUMX måneder fra start til å være live for investorer.
Sammenlign dette med en omvendt fusjon som typisk vil koste $500k til $1mill (for et skall uten konkurs i fortiden) pluss markedsføringskostnader, og en børsnotering, som vanligvis vil koste $1 til $2 mill ut av egen lomme pluss $1mill per år i rapportering av infrastrukturkostnader.
Relatert innhold:
Kostnad for å ta bedriften din offentlig ved hjelp av forskrift A +
Ta selskapet ditt offentlig til NASDAQ
Tidslinjeplan for Reg A + IPO til NASDAQ eller NYSE
Kontakt å komme i gang.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av regel A+. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
