Nå kan noen investere i oppstart og mellomstore private selskaper. Slik er det:
SECs nye tittel III Equity CrowdFunding-regler trådte i kraft 16. mai. Disse nye reglene utvider Equity CrowdFunding slik at investorer på alle formuesnivåer kan investere i oppstartsselskaper. I juni 2015 aktiverte SEC også banebrytende nye regler kalt Regulation A + som gjør det mulig for alle å investere i nyetablerte selskaper og mer etablerte selskaper som trenger å samle opp til $ 75 millioner.
Det kapitalhevende landskapet gjør sitt største skifte på flere tiår. Vi har nå et online fundraising kontinuum som strekker seg fra startups som skaffer såkapital på så lite som $ 100k gjennom etablerte selskaper som skaffer opp til $ 75 millioner per år.
Amerikanske entreprenører har aldri hatt det så bra. La oss utforske det nye økosystemet og se hvilken bane som passer best for din bedrift.
Seed Equity CrowdFunding, kjent som tittel III: Oppstart som øker $ 100k opp til $ 1-fabrikken i frøkapital, passer godt til den nylig utvidede hovedgata-equity crowdfunding-reglene. Dette betyr at hovedgadeinvestorer (både akkreditert og ikke-akkrediterte personer) over hele verden kan nå kjøpe aksjer i din bedrift. Jo mindre kapitalen øker, desto mindre krevende opplysningsregler, med bruddpunkter på $ 100k og $ 500k. Vi kan regne med at mange av de eksisterende aksjeprisfundingsplattformene nå skal utvides til å omfatte hovedgates investorer.
Vetted financials kreves i mange tilfeller, og det vil være markedsføringskostnader for å markedsføre ditt tilbud til investorer. Disse kostnadene kan variere fra så lite som $ 10k til $ 60k-serien. Markedsføringskostnaden vil variere sterkt avhengig av hvem som gjør markedsføring og hvor godt det er utført. Det koster penger for å få oppmerksomheten til investorer. Markedsføringsbyråer kan ikke kreve en prosentvis avgift på kapitalopphøyd. De må betale for sine tjenester i kontanter. Men den gode nyheten er at kostnadene ved å nå hovedgadeinvestorer er langt lavere enn kostnaden ved å tegne i akkreditert investorer dersom bedriften appellerer til forbrukerne, noe som er kritisk viktig her.
Den første skifer av Tittel III-finansieringsportaler er SI Portal (Seedinvest), IndieCrowdFunder, StartEngine, NextSeed, UFundingPortal, WeFunder, JumpStart Micro og CrowdBoarders. Mange flere finansieringsplattformer vil trolig snart bli godkjent av FINRA, og dette bør være et opptatt felt ved slutten av 2016. De mest attraktive Tittel III-plattformene vil være de som har stor skala og bruker skalaen deres effektivt for Tittel III-oppstart. IndieCrowdFunder ville være min tidlige favoritt hvis de var brede i fokus, men de begrenser deres omfang til Hollywood-type selskaper.
Akkreditert Equity CrowdFunding:Startups som øker $ 1mill til $ 4mill og opppasser den eksisterende strukturen for equity crowdfunding plattformer, og henter kapital fra akkreditert (velstående) investorer. Think Fundable, CrowdFunder, Angellist, EquityNet som eksempler på dette.
Reg A +: Vellykkede selskaper i mellomstedet, bedriftens spinouts (think management buyout) selskaper som vurderer en omvendt fusjon med et offentlig skall, og utvalgte startups med lav risiko passer til Reg A + -plattformer. Du kan samle opp til $ 75 mill per år ved hjelp av Reg A +. Du kan gjøre ditt eget tilbud, eller du kan bruke en av finansieringsplattformene som finnes i dag (eksempler inkluderer SeedInvest, StartEngine og, selvfølgelig, ManhattanStreetCapital). Aksjer kan være likvide umiddelbart etter tilbudet. Det er også mulig å ta bedriften din offentlig ved hjelp av Reg A +.
I alle former for online fundraising / CrowdFunding:
-
Du må gjøre en overbevisende tonehøyde for din bedrift og bruken av hovedstaden, markedet og hvorfor bedriften din vil overleve konkurranse i lang tid.
-
Vær forberedt på åpen avsløring. Du må være åpen og unngå skudd for å få en god sjanse til å få investorengasjement og investering og for å oppfylle SEC- og FINRA-kravene. Forvent at tusenvis av investorer skal undersøke alle dine krav, din LinkedIn-profil og din karriere til dags dato.
-
Det vil koste penger å gjøre markedsføringen av tilbudet ditt. Så du må bruke penger til å samle inn penger. Som en tommelfingerregel må tenkt i intervallet 2 til 5% av kapitalopphøyd, brukes til å bringe investorer om bord. Excellence i kjøring her er nøkkelen. Og for Tittel III og Reg A + vil du få større suksess hvis bedriften appellerer til forbrukerinvestorer - de koster mindre for å nå og vil lettere vedta de nye modellene som beskrives her enn akkreditert investorer vil.
Nå er tiden, og muligheten har aldri vært større. Vi kan forvente stor utvikling i finansieringslandskapet som et resultat av den nye utvidelsen av mulige kapitalinnsamlingsalternativer for amerikanske og kanadiske entreprenører.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av forskrift A +. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en venturekapitalvirksomhet (Irvine Ventures) og har foretatt engros- og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.