Investering er ikke lenger bare for de ultra-velstående. Regulering A+ -finansiering, eller tittel IV i JOBS Act, har gjort det mulig for investorer på alle inntektsnivåer å sette pengene sine i vekststadieselskaper de tror vil lykkes, interessert i å bruke regel A+ -finansiering for din oppstart, eller ønsker å lære mer om å investere i en? Her er vår guide til hva du trenger å vite for å komme i gang.
Regel A + Historie
Tradisjonelt har investeringen i oppstart og andre vekststadier vært privilegiet til de rikeste amerikanerne. Akkrediterte investorer (folk som lager $ 200,000 eller mer i to siste år, eller med en nettoverdi på $ 1 millioner) var de eneste som Securities Exchange Commission lovte å investere i oppstart. Investering begynner å se større demokratisering, men.
I 2012 signerte president Obama den amerikanske JOBS Act i lov, med ti bestemmelser for å forbedre amerikanernes arbeidsutsikter og generelle økonomiske muligheter. Tittel IV i JOBS Act, også referert til som Regulation A+, tillater selskaper som ønsker å skaffe mellom $3 millioner og $75 millioner å gjøre det fra hvem som helst – uavhengig av eiendeler og inntektsnivåer.
Denne delen av JOBS -loven ble vedtatt i juni 2015, og den får stadig fart. Når intrikatene ved handlingen blir kokt ned, er det et ganske enkelt konsept. Investering i selskaper i TestTheWaters (TM) -fasen er ikke lenger bare for de rike og allerede velstående; Enhver person i verden kan investere pengene sine i et selskap de tror på og se de potensielle økonomiske fordelene ved denne investeringen.
Regulering A + Oversikt
To nivåer regulerer forskrift A+ finansiering.
Tier 1 Finansieringen er beregnet på selskaper som ønsker å skaffe til 20 millioner dollar. Den inkluderer følgende spesifikasjoner:
- Alle kan investere fra alle deler av verden
- Et selskap kan offentlig annonsere og henvende seg til investorer
- Finansiell dokumentasjon er nødvendig
- Blue Sky-lovene i investorens delstat må følges – disse lovene varierer fra stat til stat, men er på plass for å beskytte investorer mot svindel og svindel.
- Det er ingen begrensning på beløpet som "hovedgaten"-investorer kan finansiere
Noen få skritt må tas for investorer som er interessert i en mulighet som faller inn under Tier 1-spesifikasjonene. Et avsløringsdokument må innleveres til SEC, økonomien blir deretter gjennomgått, og investoren må registrere seg og overholde Blue Sky-lovene i staten der de bor.
Tier 2 Finansieringen er beregnet på selskaper som er interessert i å samle inn 20 millioner dollar til 75 millioner dollar. Det åpner for følgende:
- Finansiering er akseptert fra investorer over hele verden
- Bedrifter kan offentlig annonsere
- Ingen registrering med staten er mandat
- Revidert finansiell dokumentasjon kreves
- Main street, eller "ikke-akkrediterte," investorer er begrenset til å investere bare 10 prosent av sin årlige inntekt eller nettoformue (det som er størst)
Tier 2-investorer må sende inn avsløringsinformasjon til SEC (og bli kvalifisert) som inkluderer gjeldende/halvårlige/årlige økonomiske rapporter og gi revidert økonomi.
Forskrift A+ vs. børsnotering
Det er fordeler for private selskaper i vekststadiet som sender inn et forordning A+-tilbud i stedet for et tradisjonelt innledende offentlig tilbud. Den første er at investorpoolen er mye mer betydelig. Selv om disse investorene kanskje ikke har samme type kontanter satt til side for å investere, er det så mange flere at det økonomiske potensialet er mer betydelig. Noen andre fordeler for selskaper som søker Reg A+-finansiering inkluderer:
- Raskere kapital. Startups trenger ikke bruke så mye tid på å vinne over store investorer og fokusere i stedet på å gjøre selskapet klar for neste nivå. Siden regulering A+-alternativer fortsatt blir realisert av folk som kan utnytte dette investeringspotensialet, er det utvilsomt entusiasme og momentum til fordel for oppstartsselskapene og selskapene i vekststadiet.
- Å beholde kontrollen. I stedet for at store mengder kapital hentes inn fra noen få kilder, samler Reg A+-finansiering inn mindre deler fra en større pool av investorer. Dette betyr at ingen enkeltinvestor vil eie nok aksjer til å ha en kontrollerende eierandel i det selskapet gjør, noe som betyr at oppstarten kan fortsette å drive som den vil.
- Merkeentusiaster. Muntlig markedsføring regnes fortsatt som den kraftigste av alle kampanjer, enten det er personlig eller via nettbaserte midler som sosiale medier. Ledende gateinvestorer forplikter seg hardt opptjente penger og har mer insentiv til å se avkastning på dem. Det er mer sannsynlig at de evangeliserer merkevarene de har investert i, noe som betyr en mye bredere markedsføringsrekkevidde enn om selskapet spredde ordet på egen hånd.
- Merketestere. Akkurat som investorene ønsker å fortelle andre om merkevaren, vil de sannsynligvis også ønske å teste ut produktene eller tjenestene selv. Dette kan føre til tilbakemeldinger som forbedrer det selskapet tilbyr til publikum.
Hvorfor du ikke bør velge Regel A +
Hvis bedriften din trenger å skaffe mindre enn $4 millioner, er Reg A+ ikke kostnadseffektiv sammenlignet med andre metoder som Title II Equity CrowdFunding. For mer betydelige kapitalinnhentinger kommer Reg A+ til sin rett og kan være den mest kostnadseffektive metoden for å skaffe betydelige mengder penger på grunn av muligheten for selskaper til å markedsføre til alle investorer gjennom alle markedsføringskanaler og metoder. Et selskap som spesialiserer seg på å selge produkter eller tjenester til andre virksomheter vil vanligvis heller ikke passe godt for Reg A+-tilbud på dette stadiet – selv om det vil endre seg etter hvert som Reg A+ blir bedre kjent og akseptert. Forbrukerne er de som vil være begeistret for å investere i vekstbedrifter med produkter de liker eller ønsker å eie, slik at forbrukervendte selskaper vil klare seg best i Regulation A+-tilbud for det påfølgende året. Et selskap som ikke har en solid brukerbase eller følger kan også slite med å skaffe de nødvendige midlene i et Reg A+-oppsett, men dette er ikke alltid en deal-breaker.
Nåværende status for regel A +
Fra februar 2016 har 45 selskaper søkt Securities and Exchange Commission for å tilby investeringsmuligheter for forordning A+ for å skaffe kapital. Tolv av disse har blitt kvalifisert av SEC (en fullfører et tilbud på $16 millioner, ett som fortsatt skjer som vil falle mellom $3 millioner og $20 millioner, og en tredje pågår fortsatt med maksimalt $15 millioner).
Her på Manhattan Street Capital spår vi det Hastigheten ved hvilken arkiveringen er kvalifisert av SEC, vil doble i september 2016. Det vil være 12 Reg A+-tilbud ferdigstilt innen september 2016, som vil samle inn omtrent $280 millioner.
Vanlige spørsmål om regulativ A +
Mange spørsmål er rundt Reg A+-finansiering, både fra investorer og oppstartsselskaper/selskaper i vekststadiet. Hvem kan investere i regulering A+-selskaper? Hvordan fungerer kapitalinnhentingsprosessen? Må jeg som selskapseier gå offentlig for å kunne benytte meg av forskrift A+-finansiering? Hva er forskjellen mellom en hovedgate og en akkreditert investor? Hvordan er Tittel IV-finansiering forskjellig fra andre crowddsourcing-alternativer? For å gå dypere inn i svarene på disse spørsmålene, besøk MSC FAQ side.
Hvordan MSC spiller en rolle i regel A +
Manhattan Street Capital forbinder ledende gateinvestorer med oppstartsbedrifter som planlegger og tilbyr for tiden regulering A+-finansieringsmuligheter. Medlemmer av MSC-nettverket kan reservere investeringene sine før de i det hele tatt er tilgjengelige, lære mer og engasjere seg med oppstarts- eller vekstfaseselskapet, og foreta investeringen når tiden er inne. I et tradisjonelt børsnoteringsoppsett kan det være nesten umulig for interesserte parter å kjøpe aksjen de ønsker. Likevel, ved hjelp av MSC- og Reg A+-muligheter har alle investorer en sjanse til å lande aksjer.
Er du interessert i å finansiere selskapet ditt eller å være en Regulering A+-investor? Bli med på Manhattan Street Capital-nettverket gratis og lær mer.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av regel A+. Turner har spilt en viktig rolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.