Klikk her å lese denne artikkelen skrevet av Rod Turner for Forbes.
Vær oppmerksom på at jeg kjøpte aksjer i CSSE under Reg A + tilbudet, så jeg har en interessekonflikt.
"Vi fant ut at det var en stor fordel med Reg A+ at vi var i stand til å markedsføre tilbudet vårt og snakke med pressen om det, i motsetning til den tradisjonelle børsnoteringen "Quiet Period," sa Bill Rouhana, CSSEs erfarne administrerende direktør med en sterk merittliste i offentligheten. "Dette var nøkkelen til at vi ble omtalt i mer enn 700 artikler i løpet av en måned mens vi samlet inn kapital." Sammendrag av forskrift A +.
Selskapet promoterte tilbudet gjennom et 18-medlemmers megler-forhandlernettverk og deres 2.8 millioner følgere på sosiale medier. NASDAQ kunngjorde det også til deres sosiale medier som følger 2 millioner mennesker.
"Reisingsprosessen tok totalt fire uker fra lansering, og kulminerte med å bli overtegnet. Vi brukte deretter en uke på å tildele aksjer, behandle betalinger og lukke tilbudet. Den sterke inntektsveksten og lønnsomheten til CSSE gjorde det enklere for investorer og analytikere for å evaluere selskapet ved å bruke konvensjonelle metoder," sa Rob Gibson, administrerende direktør for HCFP (HCFP, Benchmark og Weild&Co var de ledende meglerforhandlerne og bookrunners). Liste over tjenesteleverandører.
"Ekteskapet mellom Wall Street og Main Street som Reg A+ tillater åpnet tilgang for våre kunder og fans til å være en del av vår børsnotering, som tilfører så mye som rett og slett ikke er tilgjengelig i tradisjonelle børsnoteringer," sa administrerende direktør Bill Rouhana.
"CSSE er trolig den første Reg A + IPO, hvor institusjonelle investorer tok et seriøst utseende og har investert betydelig, sier John Borer, administrerende direktør for The Benchmark Company.
David Weild, administrerende direktør i Weild&Co, er allment kreditert som Father of the JOBS Act for sin talsmann og forskning. David sa: "De 30 millioner dollar (2.5 millioner aksjene til 12 dollar) samlet inn av CSSE er den største av Reg A+-børsnoteringene til dags dato. CSSE er også den første Reg A+-børsnoteringen som kvalifiserer til NASDAQ Global Market, som er en mer krevende notering. standard."
"Det har vært få tradisjonelle børsnoteringer i området $10 mill til $30 mill de siste fem årene," la John Borer til. "Etter mitt syn er det viktig at når Regulation A+ ble brukt, har det vært fire Reg A+-børsnoteringer notert på NASDAQ og NYSE de siste tolv ukene."
"Vår børsnotering viser hvordan Reg A + utjevner spillereglene. CSSE er et lite selskap, og vårt tilbud viser at børsnoteringer ikke lenger er begrenset til Unicorn-klubben," la administrerende direktør Bill Rouhana til.
"CSSE-børsnoteringen er spesielt den første Reg A+-børsnoteringen hvor merkevarebevisstheten er veldig sterk, bred og etablert. Dette, kombinert med selskapets lønnsomme forretningsmodell og administrerende direktør Bill Rouhanas suksess i det offentlige selskapet gjorde tilbudet svært attraktivt for investorer, " fortsatte Rob Gibson.
Listen over firsts for CSSE-tilbudet er imponerende.
Med $30 mill er CSSE den største Reg A+ IPO-hevingen til dags dato (det har vært $50 mill raises for eiendoms Reg A+-tilbud som valgte å ikke foreta en IPO). Det er også den første som er overtegnet og den første som kvalifiserer seg og er oppført på NASDAQ Global Market. Disse prestasjonene til CSSE-tilbudsteamet viser ytterligere bevis på at Regulation A+ faktisk er en levedyktig og attraktiv IPO-metode for små bedrifter.
Kyllingsuppe for sjelen Underholdning har eksklusive rettigheter til videomarkedet og merkevaren for den kjente bokserien. Sitat fra tilbudssirkulæret, "Et av våre grunnleggende mål er å fortsette å utvide vårt CSS-nettverk mens vi fortsetter å utvide innholdstilbudene våre til kritisk masse. Strategien vår er å bygge biblioteket med videoinnhold gjennom en kombinasjon av Chicken Soup for the Soul originalt videoinnhold og opportunistiske anskaffelser av tredjeparts videoinnholdsbiblioteker eller andre rettigheter til videoinnhold ettersom sviktende nettverk søker å tjene penger på bibliotekets verdi."
Inntektene til CSSE har vokst fra $ 1.5-fabrikken i 2015 til $ 8.1 millioner i 2016. Netto inntekt var $ 0.8-fabrikk med justert EBITDA på $ 3.8-fabrikken i 2016. Etter min beregning er verdivurderingen etter investeringen ca. $ 150-mill ved utstedelseskursen.
CSSE er den første av de fire Reg A + IPOene som har stor skala og meget sterk forbrukerappell. Dette spiller til en styrke i Reg A + fordi selskaper med en sterk forbrukerfølge og kundebase kan markedsføre deres tilbud lettere samtidig som de markedsfører og selger sine produkter samtidig, en synergi som reduserer kostnadene. Hvordan lykkes med ditt Reg A + tilbud.
Flere leksjoner ble lært i denne IPO, på nettbutikknivå, meglerforhandleren og på institusjonelt nivå. Logistikken som er involvert i betaling for aksjer og overføring av aksjer til investorer i de siste dagene av en Reg A + børsnotering er subtilt annerledes enn for en tradisjonell børsintroduksjon, og meglerhandlerne og institusjonelle investorer får praksis som vil betale seg for fremtidige reg A + transaksjoner. Reg A +IPO flytskjema.
I å snakke med ledende meglerforhandlere og med CSSEs administrerende direktør Bill Rouhana, er det klart at å få sirkulærkvalifisert av SEC før kapitalinnsamlingsprosessen starter, er en forfriskende forandring i forhold til en tradisjonell S-1-IPO. Klarheten og enkelheten til SEC Qualification opp foran fører til en enklere veishow og markedsføringsprosess med færre usikkerheter, sammen med evnen til aktivt å markedsføre tilbudet og firmaets merke.
Det er verdt å merke seg at advokat- og revisjonshonorarene involvert i en Reg A+ er langt lavere enn for en tradisjonell børsnotering, noe som gir en annen fordel med Reg A + for små bedrifter.
Det er en rekke interessante Reg A + børsnoteringer på vei framover de neste seks månedene, og min forventning er at vi vil se at antall Reg A + børsnoteringer fortsetter å øke gradvis, dersom aksjemarkedet tillater det. Jeg ser en trend opp i antall selskaper som har self-kvalifisert seg selv for Reg A +, med det resultat at en større del av dem skal lykkes. Og selskaper som er lengre fremme på utviklingskurven, engasjerer seg og evaluerer aktivt regelverk A +. Gode indikasjoner for det kommende året.
Liste over tjenesteleverandører for CSSE IPO.
Jeg håper denne artikkelen er informativ for deg!
Se vårt tilbudsnummer HER.
Relatert innhold:
Kostnad for å ta bedriften din offentlig ved hjelp av forskrift A +
IPO Consulting Service fra Manhattan Street Capital
Hvordan gjør jeg en børsnotering til NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Hvis du er interessert, Bli medlemeller Kontakt oss.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av regel A+. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.