De onderstaande tabel (1) geeft een samenvattend overzicht van enkele van de toegestane activiteiten, vereisten en beperkingen die in het voorgestelde vrijstelling toekenning van een voorwaardelijke vrijstelling van de registratie van makelaars voor vinders. (2) De voorgestelde vrijstellingsopdracht is nog niet afgerond en kan nog worden gewijzigd. Vinders mogen niet vertrouwen op de voorgestelde vrijgestelde activiteiten, vereisten en beperkingen die hieronder worden uiteengezet totdat ze deel uitmaken van een eventueel definitief vrijgesteld bevel van de Commissie.
* Afhankelijk van de activiteiten die een geregistreerde broker onderneemt, kan het nodig zijn om een schriftelijke overeenkomst aan te gaan met een uitgevende instelling.
** Hoewel het voorgestelde vrijstellingsbevel duidelijke openbaarmakingscriteria voorschrijft die vereist zijn voor Tier II-vinders, is of en in hoeverre een broker-dealer verplicht is om informatie te verstrekken in het algemeen gebaseerd op de aard van de transactie en de regels en bepalingen van de Exchange Act die van toepassing zijn op de specifieke transactie.
1) Dit diagram is opgesteld door het Office of the Advocate for Small Business Capital Formation en belicht verschillende van de voorgestelde voorwaarden van de voorwaardelijke vrijstelling van registratie als makelaar. Het is geen regel, verordening of verklaring van de Securities and Exchange Commission ("Commissie"). De Commissie heeft de inhoud ervan niet goedgekeurd of afgekeurd. Dit diagram heeft, net als alle personeelsbegeleiding, geen juridische kracht of effect: het verandert of wijzigt de toepasselijke wetgeving niet, en het schept geen nieuwe of aanvullende verplichtingen voor enig persoon. We raden u aan om de voorgestelde vrijgestelde bestelling te bekijken voor meer details en om uw feedback te delen!
2) Zoals beschreven in het voorgestelde vrijstellingsbesluit, heeft de Commissie niet in grote lijnen aandacht besteed aan de andere soorten specifieke activiteiten die gevolgen zouden kunnen hebben voor het regelgevingsstelsel van de Commissie voor tussenhandelaars. Activiteiten die verder gaan dan de reikwijdte van de voorgestelde veilige havens die hierin worden beschreven (en alle activiteiten die kunnen worden aangenomen) en uiteindelijk of een persoon een makelaar is in de zin van artikel 3 (a) (4), gaat over de feiten en omstandigheden van de zaak .
3) Zie 15 US Code § 78o en toepasselijke bepalingen van de federale effectenwetten en aanverwante regels en voorschriften. Verschillende soorten makelaars-handelaars kunnen verschillende soorten activiteiten ontplooien. Voor de doeleinden van deze tabel gaan we ervan uit dat een geregistreerde tussenhandelaar voldoet aan alle toepasselijke vereisten en alle benodigde goedkeuringen heeft ontvangen om deel te nemen aan de geïdentificeerde activiteiten. Er zijn verschillende wettelijke vereisten, waaronder de regels van de Commissie en FINRA, die van toepassing zijn op transacties waarbij geregistreerde broker-dealers zijn betrokken, die niet allemaal worden aangegeven in deze vergelijkende vinderstabel. Voor meer informatie over registratie als broker-dealer, zie de Division of Trading and Markets 'Guide to Broker-Dealer Registration.