Begeleiding en tips hoe u met uw bedrijven kan slagen Reg A + Aanbod:
Er is steeds meer bewijs dat bedrijven in deze vroege fase van de Reg A + -financieringmarkt sterk moeten resoneren met consumentenbeleggers om te slagen. Dat beroep, plus eersteklas marketing met frontload impact en budget, is nodig om consumentenbeleggers in te brengen en vroegtijdig te bewijzen. Zelfs in aanbiedingen die aantrekkelijk zijn voor brokershandelsyndicaten, zullen de makelaars meestal niet optreden om een offerte aan hun klanten te promoten, tot vroeg succes blijkt uit consumentenbeleggers.
De reikwijdte van bedrijven die Reg A + passen, zal geleidelijk uitbreiden zoals rijke beleggers en instellingen betrokken zijn. Verwacht te zien dat Geregistreerde Beleggingsadviseurs in de komende jaren hun kapitaal van hun klanten in kleine hoeveelheden toewijzen aan Reg A + -aanbod. AIG stap in, zoals gemeld vorige maand, is hier significant.
In het open forum dat inherent is aan Reg A + -aanbod, is succes in de eerste paar weken een must om alle belanghebbende partijen te laten zien dat het aanbod goed gaat.
Bedrijven moeten een laag financierings minimum vaststellen, tenzij zij een vastprijsvermogen kopen. Dit maakt het aanbod makkelijker om het aanbod te laten gaan en de eerste afsluiting te doen en te betalen voor de daaropvolgende marketing vanaf het opgebouwde kapitaal.
Fouten die u moet vermijden met uw Regulation A + -aanbod om de kansen op succes te maximaliseren:
Hieronder staan de dingen die meestal verkeerd gaan. Als u met ons in Manhattan Street Capital werkt, helpen wij u deze fouten te vermijden als onderdeel van het doen van onze baan voor uw bedrijf.
Een aanbieding maken dat geen consument belegger past: Omdat gekweekte beleggers sceptisch zijn over nieuwe ontwikkelingen in het financieringsbedrijf en over het algemeen voorzichtig zijn om te springen in alles wat lijkt ongetest te zijn, moeten de bedrijven van Reg A + zich voordelig inzetten voor de consumenten. Dit publiek (en potentiële backers) kan echter absoluut van een product of bedrijf houden en zijn enthousiast om deel te nemen aan de groei. Kijk eens eens naar enkele van de grote Kickstarter-verhogingen voor enkele goede voorbeelden.
Veel bedrijven die de consument niet inherent aanroepen hebben in elk geval Reg A + geprobeerd. Dit is de grootste oorzaak van onderpresterende aanbiedingen. Zorg ervoor dat uw bedrijf goed past bij Reg A + voordat u vooruit beweegt.
Vertrouwen op doe-het-zelf marketing. Veel bedrijven hebben geprobeerd hun eigen aanbod te promoten met slechts gedeeltelijke professionele ondersteuning. Maar omdat equity crowdfunding een zeer gespecialiseerd veld is dat 360-graad dekking nodig heeft, zorgvuldige projectplanning en zeer effectieve methoden, kunnen ze zichzelf meer kwaad doen dan goed. Reg A + is een financieel systeem dat echt open is voor het publiek en als gevolg daarvan moet vroeg succes worden afgeleverd en getoond in de eerste paar weken voor de latere weken om goed te werken. Zwakke vroege tractie leidt tot mislukte offertes.
Besteed de middelen om een uitstekend bureau te vinden, een budget af te spreken en het hele proces te beheren om het succes te maximaliseren.
Het ontbreken van een makelaar-dealer syndicaat. Sommige bedrijven hebben de beschikbare groep van consumenteninvesteerders aangeboord zonder hun financieringsdoel te bereiken. Het aanbod van Elio was bijvoorbeeld een hoogstandje van consumentenmarketing, maar het bedrijf eindigde hun raise bij $ 16.9 mill, met een maximumbedrag van $ 25 mill gepland. Als ze een syndicaat van makelaarsdealers hadden opgenomen, dan hadden ze gemakkelijk het volledige bedrag opgehaald - tussenpersonen gezocht. Het is een feit dat je in de praktijk niet terug kunt gaan en een BD-syndicaat kunt inbouwen nadat je met je aanbod bent begonnen.
Het is een vereiste dat het syndicaatbestand bij FINRA wordt opgenomen en opgenomen in de SEC-filing van een bedrijf. Verwacht geen makelaar-dealer syndicaten om beleggingsresultaten te genereren voordat de consumentenbeleggings tractie is aangetoond. In bijna alle gevallen zullen syndicaten pas daadwerkelijk aangaan wanneer het investeringsmoment van consumenten is bewezen. Waarom zou een Broker Rep zijn klanten moeten bellen tot we het bewijs hebben dat het al werkt?
Om een offerte volledig te vullen, is het verstandig om de beleggers die een Broker Dealer Syndicate kan brengen, op te nemen. Vul uw offerte in - beperk uw opties niet.
TestTheWaters ™ - vallen voor de rode haring: In theorie is TestingTheWaters ™ een geweldig concept. Hiermee kunnen bedrijven de markt testen om te achterhalen of hun producten interessant genoeg zijn om een Reg A + -aanbod de moeite waard te maken. Het probleem is dat te veel bedrijven veel te lang in deze informele marketingmodus terechtkomen. Als de audit of een deel van de SEC-indiening vertraging oploopt en een bedrijf zich nog in de testmodus bevindt, loopt het het risico zijn vroegste en meest enthousiaste potentiële beleggers te verliezen. Strek het proces uit gedurende 6 maanden en de impact kan fataal zijn voor een aanbieding.
Om te vermijden dat u de meest waardevolle merkambassadeurs zou kunnen zijn, beplan de tijdsberekening van deze belangrijke gebeurtenissen vroegtijdig, zodat u het projectplan hebt afgespeeld voordat u het aanbod begint te bemarken en enthousiasme onder potentiële investeerders creëert. Het is altijd makkelijker om alleen maar één keer opwinding te creëren.
Audit surgeert. Omdat een voltooide audit vereist is voordat een Reg A + -aanbieding bij de SEC wordt ingediend, is dit meestal het kritieke paditem en kan het het hele proces vertragen. Audits zijn alleen vereist voor Tier 2 Reg A + -aanbiedingen, maar bijna alle deals zijn Tier 2. Kies een auditkantoor dat een staat van dienst heeft in het werken met Reg A + -aanbiedingen en doe dit zonder verrassingen op het gebied van prijs en planning. Sommige adutit-firma's maken daarbij misbruik van hun positie.
Een Reg A + aanbieding moet zorgvuldig worden beheerd. Er zijn vaak onverwachte nagels langs de weg. Maar een goed ontworpen plan kan meestal de slechtste SNAFU's vermijden.
Niet genoeg kapitaal beschikbaar. 75% van Reg A + -bedrijven moeten kapitaal ophalen om hun Reg A + -aanbod te financieren, voordat ze kunnen beginnen. Dit veroorzaakt vertragingen. In sommige gevallen gaan bedrijven toch door met hun marketingproces, met een low-budget marketingaanpak - een recept voor een ramp. Vroege trage tractie zorgt ervoor dat de rest van het aanbod extreem moeilijk of onmogelijk wordt.
Alleen investeerders uit de VS toestaan: Veel bedrijven hebben zich beperkt tot beleggers die alleen in de VS zijn. Internationale beleggers hebben minder opwindende beleggingsmogelijkheden en kunnen via digitale marketing kosteneffectiever worden bereikt. En natuurlijk hebben sommige bedrijven een sterke internationale aanwezigheid waar ze op kunnen bouwen. In veel gevallen zullen succesvolle aanbiedingen internationaal meer geld opleveren dan van Amerikaanse beleggers.
Te veel complexiteit brengen: Instrumenten zoals converteerbare obligaties, obligaties en preferente beleggersrendementen kunnen werken wanneer u elke belegger één op één kunt ontmoeten. Maar ze maken het beeld ingewikkeld voor consumentenbeleggers die hun investeringen in grote aantallen efficiënt moeten kunnen doen met minimale interactie met het bedrijf dat zijn aandelen verkoopt. Houd uw aanbod eenvoudig om te vermijden dat ze worden verloren. Het moment dat u ze nodig hebt om uw aanbod te bestuderen om het te begrijpen, zult u zoveel investeerders verliezen dat het uw aanbod kan verwoesten. Verkoop aandelen van gewone aandelen. Periode.
In het kort:
Mijn advies is om je tijd te nemen en je Reg A + -fit zorgvuldig te evalueren voordat je naar binnen springt. Als je beweegt, doe het dan goed. Pas deze richtlijnen toe om de kans te maximaliseren dat uw Reg A + -verhoging een groot succes wordt.
Rod Turner
Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, de # 1 groeikapitaalservice voor volwassen startups en middelgrote bedrijven om te verhogen kapitaal met gebruikmaking van Verordening A +. Turner heeft een belangrijke rol gespeeld bij het opbouwen van succesvolle bedrijven zoals Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een Venture Capital business (Irvine Ventures) heeft gebouwd en heeft investeringen in engelen en mezzanine gemaakt in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.