Klik hier om dit artikel van Rod Turner voor Forbes te lezen.
Let op: ik kocht aandelen in CSSE tijdens het Reg A + -aanbod, dus ik heb een belangenconflict.
"We ontdekten dat het een groot voordeel van Reg A+ was dat we ons aanbod konden promoten en erover konden praten met de pers, in tegenstelling tot de traditionele 'stille periode' bij een beursgang," aldus Bill Rouhana, de ervaren CEO van CSSE met een sterke staat van dienst in het leiderschap van beursgenoteerde bedrijven. "Dit was cruciaal om in één maand tijd in meer dan 700 artikelen te verschijnen terwijl we kapitaal aantrokken." Samenvatting van Regulation A+.
Het bedrijf promootte het aanbod via een 18 leden tellend makelaar-dealernetwerk en hun 2.8 miljoen volgers op sociale media. NASDAQ kondigde het ook aan op hun sociale media-aanhang van 2 miljoen mensen.
"Het financieringsproces duurde in totaal vier weken vanaf de lancering en resulteerde in een overinschrijving. Vervolgens hadden we een week nodig om de aandelen toe te wijzen, betalingen te verwerken en de emissie af te ronden. De sterke omzetgroei en winstgevendheid van CSSE maakten het voor investeerders en analisten gemakkelijker om het bedrijf te beoordelen met behulp van conventionele methoden," aldus Rob Gibson, Managing Director van HCFP (HCFP, Benchmark en Weild&Co waren de leidende broker-dealers en bookrunners). Lijst van dienstverleners.
"Het huwelijk van Wall Street met Main Street waardoor Reg A+ onze klanten en fans de mogelijkheid biedt om deel uit te maken van onze IPO, die zoveel toevoegt dat gewoon niet beschikbaar is in traditionele IPO's", zei CEO Bill Rouhana.
"CSSE is waarschijnlijk de eerste Reg A + IPO waarin institutionele beleggers serieus hebben gekeken en aanzienlijk hebben geïnvesteerd", zegt John Borer, Senior Managing Director van The Benchmark Company.
David Weild, CEO van Weild&Co, wordt algemeen gezien als de vader van de JOBS Act voor zijn pleidooi en onderzoek. David zei: "De $ 30 miljoen (2.5 miljoen aandelen tegen $ 12) die door CSSE is opgehaald, is de grootste van de Reg A + IPO's tot nu toe. CSSE is ook de eerste Reg A + IPO die zich kwalificeert voor de NASDAQ Global Market, wat een veeleisendere notering is standaard."
"Er zijn de afgelopen vijf jaar maar weinig traditionele IPO's geweest in het bereik van $ 10 tot $ 30 miljoen", voegde John Borer eraan toe. "Naar mijn mening is het significant dat met het gebruik van Regulation A+ er de afgelopen twaalf weken vier Reg A+ IPO's zijn genoteerd aan de NASDAQ en NYSE."
"Onze IPO laat zien hoe Reg A + het speelveld nivelleert. CSSE is een klein bedrijf en ons aanbod laat zien dat IPO's niet langer beperkt zijn tot de Unicorn club", voegde CEO Bill Rouhana toe.
"De CSSE IPO is met name de eerste Reg A+ IPO waar de naamsbekendheid zeer sterk, breed en gevestigd is. Dit, in combinatie met het winstgevende bedrijfsmodel van het bedrijf en het succesverhaal van CEO Bill Rouhana, maakte het aanbod zeer aantrekkelijk voor investeerders, ’ vervolgde Rob Gibson.
De lijst met primeurs voor het CSSE-aanbod is indrukwekkend.
Met $ 30 miljoen is CSSE de grootste IPO-verhoging van Reg A + tot nu toe (er zijn $ 50 miljoen verhogingen geweest voor vastgoed Reg A + -aanbiedingen die ervoor kozen om geen IPO te doen). Het is ook de eerste die overtekend is en de eerste die zich kwalificeert en noteert op de NASDAQ Global Market. Deze prestaties van het CSSE-aanbiedingsteam tonen verder bewijs dat Regulation A+ inderdaad een haalbare en aantrekkelijke IPO-methode is voor kleine bedrijven.
Chicken Soup for the Soul Entertainment heeft de exclusieve rechten op de videomarkt en het merk van de bekende boekenreeks. In het prospectus staat: "Een van onze belangrijkste doelstellingen is om ons CSS-netwerk te blijven uitbreiden en tegelijkertijd ons contentaanbod te vergroten. Onze strategie is om onze videobibliotheek op te bouwen door een combinatie van originele video's van Chicken Soup for the Soul en opportunistische overnames van videobibliotheken van derden of andere rechten op videocontent, wanneer noodlijdende netwerken hun bibliotheekwaarde willen verzilveren."
De inkomsten van CSSE zijn gegroeid van $ 1.5 in 2015 naar $ 8.1 miljoen in 2016. Het nettoresultaat was $ 0.8-molen met aangepaste EBITDA van $ 3.8-molen in 2016. Volgens mijn berekening is de waardering na investering de $ 150-molen aan de uitgifteprijs.
CSSE is de eerste van de vier Reg A+ beursintroducties die grootschalig zijn en een zeer sterke aantrekkingskracht hebben op consumenten. Dit sluit aan bij een van de sterke punten van Reg A+, omdat bedrijven met een grote aanhang en klantenbasis hun aanbod gemakkelijker kunnen vermarkten en tegelijkertijd hun producten kunnen promoten en verkopen. Deze synergie zorgt voor lagere kosten. Hoe u succesvol kunt zijn met uw Reg A+ beursgang.
Bij deze beursgang zijn meer lessen geleerd, zowel op het niveau van online retail, broker-dealers als institutionele beleggers. De logistiek rond de betaling voor aandelen en de overdracht van aandelen aan beleggers in de laatste dagen van een Reg A+ beursgang verschilt subtiel van die van een traditionele beursgang. Broker-dealers en institutionele beleggers doen hierdoor ervaring op, wat van pas zal komen bij toekomstige Reg A+ transacties. Stroomschema Reg A+ beursgang.
In gesprek met de leidende broker-dealers en met CSSE CEO Bill Rouhana, is het duidelijk dat het verkrijgen van de Offering Circular Qualified door de SEC voordat het kapitaalverhogingproces begint een verfrissende verandering is in vergelijking met een traditionele S-1 IPO. De duidelijkheid en eenvoud van SEC-kwalificatie voorin leidt tot een eenvoudiger roadshow en marketingproces met minder onzekerheden, samen met de mogelijkheid om het aanbod en het merk van het bedrijf actief te promoten.
Het is belangrijk om te weten dat de juridische en auditkosten in verband met een Reg A+-procedure veel lager liggen dan bij een traditionele beursgang. Dit is een ander voordeel van Reg A+ voor kleine bedrijven.
Er staan de komende zes maanden een aantal interessante Reg A+ beursintroducties op de planning, en ik verwacht dat het aantal Reg A+ beursintroducties geleidelijk zal blijven toenemen, mits de beurs dit toelaat. Ik zie een stijgende trend in het aantal bedrijven dat zich zelf heeft gekwalificeerd voor Reg A+, met als gevolg dat een groter deel daarvan succesvol zal zijn. En bedrijven die verder gevorderd zijn in hun ontwikkeling, verdiepen zich in en evalueren actief de mogelijkheden van Reg A+. Goede signalen voor het komende jaar.
Lijst van dienstverleners voor de CSSE IPO.
Ik hoop dat dit artikel informatief voor je is!
Bekijk onze prospectus HIER.
Gerelateerde inhoud:
Kosten voor het openbaar maken van uw bedrijf met behulp van Verordening A +
IPO Consulting Service van Manhattan Street Capital
Hoe doe je een IPO aan de NASDAQ of NYSE via Regulation A +?
Als je interesse hebt, word dan lid of neem contact met ons op.
Rod Turner
Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, de nummer 1 groeikapitaalverstrekker voor gevestigde startups en middelgrote bedrijven die kapitaal willen aantrekken via Regulation A+. Turner heeft een sleutelrol gespeeld in de opbouw van succesvolle bedrijven zoals Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een venture capital-bedrijf heeft opgebouwd (Irvine Ventures) en heeft angel- en mezzanine-investeringen gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
