Anda berada di sini

Apakah Risiko daripada melabur di syarikat peringkat awal?

Melabur di peringkat awal syarikat adalah risiko tinggi. Anda mungkin kehilangan keseluruhan pelaburan anda. Di sini kita menjelaskan beberapa risiko. Sila baca risiko ini dan ambilnya dengan serius.




Terdapat risiko yang perlu anda pertimbangkan apabila membuat pelaburan di syarikat permulaan atau syarikat peringkat awal di Modal Jalan Manhattan. Melabur dalam permulaan adalah sangat berisiko, spekulatif, dan pelaburan tidak boleh dibuat oleh sesiapa yang tidak mampu kehilangan keseluruhan pelaburan mereka.

Berhati-hati mempertimbangkan risiko yang berkaitan dengan jenis pelaburan, keselamatan, dan perniagaan sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.




Risiko Pelaburan

Risiko utama: Melabur dalam permulaan akan meletakkan keseluruhan jumlah pelaburan anda berisiko. Terdapat banyak situasi di mana syarikat mungkin gagal sepenuhnya atau anda mungkin tidak dapat menjual stok yang anda miliki dalam syarikat. Dalam situasi ini, anda mungkin kehilangan keseluruhan jumlah pelaburan anda. Untuk pelaburan dalam permulaan, jumlah kerugian modal adalah hasil yang sangat tinggi. Melabur dalam permulaan melibatkan risiko yang tinggi dan anda tidak perlu melabur sebarang dana melainkan anda dapat menanggung kerugian keseluruhan pelaburan.

Mengembalikan risiko: Jumlah pulangan pelaburan, jika ada, sangat berubah dan tidak dijamin. Sesetengah pemula mungkin berjaya dan menjana pulangan yang signifikan, tetapi banyak yang tidak akan berjaya dan hanya menghasilkan pulangan kecil, jika ada sama sekali. Apa-apa pulangan yang anda terima akan berubah dalam jumlah, kekerapan, dan masa. Anda tidak boleh melabur sebarang dana di mana anda memerlukan pulangan yang tetap, boleh diramal dan / atau stabil.

Pulangan kelewatan: Sebarang pulangan mungkin mengambil masa beberapa tahun untuk menjadi kenyataan. Kebanyakan startup mengambil masa lima hingga tujuh tahun untuk menghasilkan pulangan pelaburan, jika ada. Ia juga mungkin mengambil masa bertahun-tahun sebelum anda tahu jika pelaburan permulaan akan menjana apa-apa pulangan. Anda tidak harus melabur sebarang dana di mana anda memerlukan pulangan dalam jangka masa tertentu.

Risiko kecairan: Ia mungkin sukar untuk menjual sekuriti anda. Pelaburan permulaan adalah syarikat swasta dan tidak didagangkan di bursa saham awam. Juga, pada masa ini tidak terdapat pasaran sekunder sedia untuk pembeli swasta untuk membeli sekuriti anda. Selain itu, mungkin terdapat sekatan ke atas penjualan semula sekuriti yang anda beli dan keupayaan anda untuk memindahkannya. Anda tidak boleh melabur sebarang dana di mana anda memerlukan keupayaan untuk menarik balik, mengeluarkan tunai, atau membubarkan dalam tempoh tertentu.




Risiko Keselamatan

Risiko instrumen: Anda mungkin melabur dalam ekuiti pilihan, ekuiti biasa, atau nota boleh tukar. Instrumen sekuriti ini semua mempunyai risiko yang berlainan yang disebabkan oleh struktur mereka. Anda perlu meluangkan masa untuk memahami jenis instrumen sekuriti yang anda melabur.

Pencairan: Syarikat permulaan mungkin perlu meningkatkan modal tambahan pada masa akan datang. Apabila pelabur-pelabur baru ini membuat pelaburan mereka ke syarikat, mereka boleh menerima sekuriti yang baru diterbitkan. Sekuriti baru ini akan mencairkan peratusan pemilikan yang anda ada dalam perniagaan.

Kepentingan minoriti: Sebagai pemegang saham yang lebih kecil dalam perniagaan, anda mungkin mempunyai kurang hak suara atau kemampuan untuk mempengaruhi arahan syarikat daripada pelabur yang lebih besar. Dalam sesetengah kes, ini mungkin bermakna sekuriti anda dilayan dengan lebih rendah daripada pemegang keselamatan yang lebih tinggi.

Risiko penilaian: Tidak seperti syarikat yang didagangkan secara awam yang dinilai secara umum melalui harga saham yang didorong oleh pasaran, penilaian syarikat swasta, terutamanya permulaan, sukar untuk dinilai. Penerbit akan menetapkan harga saham untuk pelaburan anda dan anda mungkin berisiko membayar overpaying untuk pelaburan anda. Harga yang anda bayar untuk pelaburan anda mungkin mempunyai kesan material pada pulangan anda yang akhirnya, jika ada sama sekali.




Risiko Perniagaan

Risiko kegagalan: Pelaburan dalam permulaan adalah spekulatif dan syarikat-syarikat ini sering gagal. Tidak seperti pelaburan dalam perniagaan matang di mana terdapat rekod prestasi dan pendapatan, kejayaan permulaan sering bergantung kepada pembangunan produk atau perkhidmatan baru yang mungkin atau mungkin tidak menemui pasaran. Anda harus mampu dan bersedia untuk kehilangan keseluruhan pelaburan anda.

Risiko pendapatan: Syarikat itu masih dalam fasa awal, dan mungkin baru mula melaksanakan pelan perniagaannya. Tidak ada jaminan bahawa ia akan beroperasi dengan menguntungkan. Kemungkinan untuk mencapai keuntungan harus dipertimbangkan memandangkan masalah, perbelanjaan, kesulitan, komplikasi, dan kelewatan yang biasanya dihadapi oleh syarikat-syarikat dalam peringkat awal pembangunan mereka. Syarikat itu mungkin tidak berjaya dalam mencapai matlamat yang diperlukan untuk mengatasi risiko dan ketidakpastian ini.

Risiko pendanaan: Syarikat mungkin memerlukan dana yang melebihi sumber tunai sedia ada untuk membiayai perbelanjaan operasi, membangunkan produk baru, mengembangkan kemampuan pemasarannya, dan membiayai aktiviti am dan pentadbiran. Oleh kerana keadaan pasaran pada masa itu syarikat memerlukan pembiayaan tambahan, ada kemungkinan bahawa syarikat itu tidak dapat memperoleh pembiayaan tambahan apabila ia memerlukannya, atau syarat-syarat pembiayaan yang ada mungkin tidak menguntungkan. Jika syarikat tidak dapat memperoleh pembiayaan tambahan, ia mungkin tidak dapat membayar balik hutang apabila ia jatuh tempo atau pembiayaan baru boleh mencairkan pelabur yang berlebihan. Jika syarikat tidak dapat memperoleh pembiayaan tambahan apabila perlu, ia boleh dipaksa untuk menangguhkan usaha pembangunan, pemasaran dan pengembangannya dan, jika ia terus mengalami kerugian, berpotensi menghentikan operasi.

Risiko pendedahan: Syarikat berada di peringkat awal dan mungkin hanya dapat memberikan maklumat terhad mengenai pelan dan operasi perniagaannya kerana ia tidak mempunyai operasi sepenuhnya atau sejarah dagangan yang panjang. Syarikat itu juga hanya diwajibkan untuk memberikan maklumat terhad mengenai urusan perniagaan dan kewangan kepada pelabur.

Risiko kakitangan: Pelaburan dalam permulaan juga merupakan pelaburan dalam pengurusan syarikat. Mampu melaksanakan rancangan perniagaan sering merupakan faktor penting dalam sama ada perniagaan itu berdaya maju dan berjaya. Anda harus sedar bahawa sebahagian daripada pelaburan anda boleh membiayai pampasan pekerja syarikat, termasuk pengurusannya. Anda perlu menyemak dengan teliti mana-mana pendedahan mengenai penggunaan hasil syarikat. Anda juga harus mempertimbangkan dengan teliti pengalaman dan kepakaran pasukan pengurusan.

Risiko penipuan: Ada kemungkinan orang tertentu yang terlibat dalam syarikat itu boleh melakukan penipuan atau mengelirukan para pelabur. Jika penipuan atau kelakuan yang mengelirukan berlaku, maka jumlah pelaburan anda mungkin hilang. Anda perlu menyemak dengan teliti apa-apa pendedahan mengenai pasukan pengurusan syarikat dan membuat penilaian anda sendiri mengenai kemungkinan sebarang penipuan yang berpotensi.

Kurang bimbingan profesional: Banyak permulaan yang berjaya sebahagiannya menyifatkan kejayaan awal mereka kepada bimbingan pelabur profesional (misalnya, pelabur malaikat dan firma modal teroka). Para pelabur ini sering memainkan peranan penting melalui sumber, kenalan, dan pengalaman mereka dalam membantu syarikat permulaan dalam melaksanakan rancangan perniagaan mereka. Sebuah syarikat permulaan yang terutamanya dibiayai oleh pelabur kecil mungkin tidak mempunyai manfaat daripada pelabur profesional sedemikian. Anda harus mempertimbangkan pelabur profesional sedia ada di syarikat itu dan sama ada mereka atau mana-mana pelabur profesional yang lain menyertai pusingan semasa.

Risiko pertumbuhan: Untuk permulaan untuk berjaya, ia perlu berkembang dengan ketara. Tidak ada jaminan bahawa ia akan mencapai perkembangan ini. Pengembangan mungkin meletakkan ketegangan yang signifikan terhadap pengurusan syarikat, operasi dan sumber kewangan. Untuk menguruskan pertumbuhan, syarikat akan diminta untuk melaksanakan sistem, prosedur dan kawalan operasi dan kewangan. Ia juga diperlukan untuk mengembangkan kakitangan kewangan, pentadbiran dan operasi. Tidak ada jaminan bahawa kakitangan, sistem, prosedur, dan kawalan semasa dan terancang syarikat akan mencukupi untuk menyokong operasi masa depannya. Kegagalan syarikat untuk mengurus pertumbuhan secara berkesan boleh memberi kesan buruk terhadap perniagaan, keputusan operasi, dan keadaan kewangan.

Risiko persaingan: Permulaan mungkin menghadapi persaingan dari syarikat lain, yang sebahagiannya mungkin menerima lebih banyak pembiayaan daripada permulaannya. Satu atau lebih pesaing syarikat boleh menawarkan perkhidmatan yang sama dengan yang ditawarkan oleh syarikat pada harga yang jauh lebih rendah, yang akan menyebabkan tekanan ke atas harga yang dapat dikenakan oleh syarikat untuk perkhidmatannya. Sekiranya syarikat tidak dapat mengenakan harga yang menjangkakan mengenakan bayaran untuk perkhidmatannya, mungkin terdapat kesan buruk terhadap keputusan operasi dan keadaan kewangan syarikat.

Risiko permintaan pasaran: Walaupun syarikat percaya bahawa akan ada permintaan pelanggan untuk produknya, tidak ada jaminan bahawa akan ada penerimaan pasaran yang luas terhadap penawaran syarikat. Di samping itu, tidak mungkin penerimaan pasaran yang luas terhadap penawaran syarikat jika pesaingnya menawarkan produk yang lebih disukai oleh bakal pelanggan. Dalam keadaan sedemikian, mungkin terdapat kesan buruk material terhadap keputusan operasi dan keadaan kewangan syarikat, dan syarikat mungkin tidak dapat mencapai matlamatnya.

Mengawal risiko: Oleh kerana pengasas, pengarah, dan pegawai eksekutif syarikat mungkin antara pemegang saham terbesar syarikat, mereka boleh memberi kawalan yang ketara terhadap perniagaan dan hal ehwal syarikat dan mempunyai kepentingan aktual atau berpotensi yang mungkin meninggalkan anda. Pengasas, pengarah, dan pegawai eksekutif syarikat mungkin memiliki atau mengawal peratusan penting syarikat. Sebagai tambahan kepada kerusi dewan mereka, orang tersebut akan mempunyai pengaruh penting terhadap tindakan korporat yang memerlukan kelulusan pemegang saham, tanpa mengira bagaimana pemegang saham syarikat lain, termasuk anda, boleh mengundi. Pemilikan orang semacam itu juga mungkin tidak menggalakkan pengambil kesempatan berpotensi untuk membuat tawaran untuk memperoleh syarikat itu, yang seterusnya dapat mengurangkan harga saham syarikat atau menghalang anda daripada merealisasikan premium atas pelaburan anda.