투자는 더 이상 초부유층의 전유물이 아닙니다. Regulation A+ 자금조달 또는 JOBS 법의 Title IV는 모든 소득 수준의 투자자가 성공할 것이라고 믿는 성장 단계의 회사에 자금을 투자할 수 있게 해 주었습니다. 하나에 투자하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 다음은 시작하기 위해 알아야 할 사항에 대한 안내입니다.
규제 A + 연혁
전통적으로 신생 기업 및 기타 성장 단계의 기업에 투자하는 것은 부유 한 미국인의 특권이었습니다. 공인 투자자 (가장 최근 2 년 동안 $ 200,000 이상을 만든 사람들 또는 $ 1 백만의 순자산을 가진 사람들)은 증권 거래위원회가 신생 기업에 투자 할 수있는 유일한 회사였습니다. 그러나 투자는 더 큰 민주화를보기 시작했다.
2012년 오바마 대통령은 미국인의 근로 전망과 전반적인 재정 기회를 개선하기 위한 3가지 조항이 포함된 American JOBS Act에 서명했습니다. 규정 A+라고도 하는 JOBS 법의 Title IV는 자산과 소득 수준에 관계없이 75백만 달러에서 XNUMX천XNUMX백만 달러 사이의 자금을 조달하고자 하는 기업이 누구에게나 그렇게 할 수 있도록 허용합니다.
JOBS법의 이 특정 부분은 2015년 XNUMX월에 제정되었으며 여전히 추진력을 얻고 있습니다. 행위의 복잡성을 요약하면 매우 단순한 개념입니다. TestTheWaters(TM) 단계에서 기업에 투자하는 것은 더 이상 부유하고 이미 부유한 사람들만을 위한 것이 아닙니다. 전 세계의 모든 사람은 자신이 믿는 회사에 돈을 투자하고 해당 투자의 잠재적인 재정적 보상을 볼 수 있습니다.
규정 A + 개요
두 가지 계층이 Regulation A+ 자금 지원을 관리합니다.
계층 1 이 자금은 20만 달러까지 모금하려는 기업을 위한 것입니다. 여기에는 다음 사양이 포함됩니다.
- 누구나 세계 어느 곳에서나 투자 할 수 있습니다.
- 회사는 공개적으로 투자자를 광고하고 유도 할 수 있습니다.
- 재정 서류가 필요합니다.
- 투자자의 Blue Sky 법률은 반드시 따라야 합니다. 이는 주마다 법률이 다르지만 사기 및 사기로부터 투자자를 보호하기 위한 것입니다.
- "메인 스트리트" 투자자가 자금을 조달할 수 있는 금액에는 제한이 없습니다.
Tier 1 사양에 해당하는 기회에 관심이 있는 투자자를 위해 몇 가지 조치를 취해야 합니다. 공개 문서를 SEC에 제출하고 재무 상태를 검토한 다음 투자자는 자신이 거주하는 주의 Blue Sky 법률을 등록하고 준수해야 합니다.
계층 2 이 자금은 20천만 달러에서 75천 XNUMX백만 달러로 모금하는 데 관심이 있는 회사를 위한 것입니다. 다음을 허용합니다.
- 전세계 투자자로부터 자금이 지원됩니다.
- 회사는 공개적으로 광고 할 수 있습니다.
- 주정부에 등록하지 않아도됩니다.
- 감사 된 재무 문서가 필요합니다.
- 메인 스트리트 또는 "인증되지 않은" 투자자는 연간 소득 또는 순자산(둘 중 더 큰 금액)의 10%만 투자하도록 제한됩니다.
계층 2 투자자는 현재/반기/연간 재무 보고서를 포함하는 공개 정보를 SEC에 제출하고 자격을 취득해야 하며 감사된 재무 정보를 제공해야 합니다.
규제 A+ 대 IPO
기존의 IPO 대신 Regulation A+ 제안을 제출하는 성장 단계의 비공개 기업에는 이점이 있습니다. 첫 번째는 투자자 풀이 훨씬 더 중요하다는 것입니다. 그러한 투자자들이 투자를 위해 따로 마련해 둔 동일한 유형의 현금을 가지고 있지 않을지라도, 재정적 잠재력이 더 중요할 정도로 더 많은 현금이 있습니다. Reg A + 자금 지원을 찾는 회사의 다른 이점은 다음과 같습니다.
- 더 빠른 자본. 스타트업은 대규모 투자자를 확보하는 데 많은 시간을 할애할 필요가 없으며 대신 회사가 다음 단계를 준비하는 데 집중할 수 있습니다. Regulation A+ 옵션은 이 투자 잠재력을 활용할 수 있는 사람들에 의해 여전히 실현되고 있기 때문에 스타트업 및 성장 단계 기업의 이점에 의심의 여지가 없는 열정과 추진력이 있습니다.
- 통제 유지. 몇 가지 출처에서 많은 양의 자본을 조달하는 대신 Reg A + 자금 조달은 더 큰 투자자 풀에서 더 작은 조각을 수집합니다. 이는 단일 투자자가 회사가 하는 일에 대한 지배 지분을 가질 만큼 충분한 주식을 소유하지 않는다는 것을 의미하며, 이는 스타트업이 원하는 대로 계속 운영될 수 있음을 의미합니다.
- 브랜드 매니아. 입소문 마케팅은 대면 또는 소셜 미디어와 같은 온라인 수단을 통한 모든 프로모션 중에서 여전히 가장 강력한 것으로 간주됩니다. 선도적인 거리 투자자들은 힘들게 번 돈을 투자하고 그에 대한 수익을 보고자 하는 더 많은 인센티브를 가지고 있습니다. 그들은 투자한 브랜드를 복음화할 가능성이 더 높으며, 이는 회사가 자체적으로 소문을 퍼뜨리는 것보다 훨씬 더 광범위한 마케팅 범위를 의미합니다.
- 브랜드 테스터. 투자자들이 다른 사람들에게 브랜드에 대해 알리고 싶어하는 것처럼, 그들은 또한 제품이나 서비스를 직접 테스트하고 싶어할 것입니다. 이것은 회사가 대중에게 제공하는 것을 개선하는 피드백으로 이어질 수 있습니다.
규제 A +를 선택하지 않아야하는 이유
회사에서 4만 달러 미만을 조달해야 하는 경우 Reg A+는 Title II Equity CrowdFunding과 같은 다른 방법에 비해 비용 효율적이지 않습니다. 보다 상당한 자본 조달을 위해 Reg A +는 자체적으로 제공되며 회사가 모든 마케팅 채널 및 방법을 통해 모든 투자자에게 마케팅할 수 있는 능력 때문에 상당한 금액의 자금을 조달하는 가장 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다. 다른 비즈니스에 제품이나 서비스를 판매하는 전문 회사는 일반적으로 이 단계에서 Reg A+ 제품에 적합하지 않습니다. 하지만 Reg A+가 더 잘 알려지고 수용되면 변경될 것입니다. 소비자는 소비자 대면 회사가 다음 해에 Regulation A+ 오퍼링에서 최고의 성과를 낼 수 있도록 자신이 좋아하거나 소유하고 싶은 제품을 가진 성장 회사에 투자하는 것에 흥분하는 사람들입니다. 견고한 사용자 기반이나 팔로워가 없는 회사도 Reg A+ 설정에서 필요한 자금을 모으는 데 어려움을 겪을 수 있지만 이것이 항상 거래 차단기는 아닙니다.
규제 현황 A +
2016년 45월 현재 16개 회사가 증권 거래 위원회에 자금 조달을 위한 Regulation A+ 투자 기회를 제공하기 위해 신청했습니다. 이 중 3개는 SEC의 자격을 얻었습니다(20개는 15만 달러 제안을 완료했고, 하나는 XNUMX만 달러에서 XNUMX만 달러 사이가 될 예정이며, 나머지 XNUMX개는 최대 XNUMX만 달러로 계속 진행 중입니다).
여기 Manhattan Street Capital에서 우리는 다음과 같이 예측합니다. SEC가 제출 한 서류 제출 율은 9 월까지 두 배가됩니다 2016. 12년 2016월까지 280개의 Reg A+ 오퍼링이 완료되어 약 XNUMX억 XNUMX만 달러를 모금할 예정입니다.
규정 A +에 대한 FAQ
투자자와 신생 기업/성장 단계 기업 모두의 Reg A+ 자금 조달을 둘러싼 많은 질문이 있습니다. 누가 Regulation A+ 기업에 투자할 수 있습니까? 자본 조달 프로세스는 어떻게 작동합니까? 회사 소유자로서 Regulation A+ 자금 지원을 이용하려면 공개해야 합니까? 메인 스트리트와 공인 투자자의 차이점은 무엇입니까? Title IV 자금 조달은 다른 크라우드소싱 옵션과 어떻게 다릅니까? 이러한 질문에 대한 답변을 더 자세히 알아보려면 다음을 방문하십시오. MSC FAQ 페이지.
MSC가 규제 A +에서 역할을 수행하는 방법
Manhattan Street Capital은 규제 A+ 자금 조달 기회를 계획하고 현재 제공하고 있는 신생 기업과 주요 거리 투자자를 연결합니다. MSC 네트워크의 구성원은 투자가 이루어지기 전에 예약을 하고, 더 많은 것을 배우고, 스타트업 또는 성장 단계의 회사에 참여하고, 적절한 시기에 투자를 할 수 있습니다. 전통적인 IPO 설정에서는 이해 관계자가 원하는 주식을 사는 것이 거의 불가능할 수 있습니다. 그러나 MSC 및 Reg A+ 기회의 도움으로 모든 투자자는 주식을 착륙할 기회가 있습니다.
회사에 자금을 지원하거나 Regulation A+ 투자자가 되는 데 관심이 있습니까? Manhattan Street Capital 네트워크에 무료로 참여하고 자세한 정보를 얻으십시오..
로드 터너
Rod Turner는 성숙한 신생 기업과 중견 기업을위한 # 1 Growth Capital 서비스 인 Manhattan Street Capital의 설립자이자 CEO입니다. 규정 A+를 사용하는 자본. Turner는 Symantec/Norton(SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure 등을 포함하여 성공적인 회사를 구축하는 데 중요한 역할을 했습니다. 그는 벤처 캐피털 비즈니스(Irvine Ventures)를 구축하고 Bloom, Amyris(AMRS), Ask Jeeves 및 eASIC과 같은 회사에 엔젤 및 메자닌 투자를 한 경험 많은 투자자입니다.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 미션 센터 Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.