2015-2018세
12 월 31, 2018, Reg A + 회사는 $ 1.5 billion의 성장 자본 *을 조달했습니다. $ 1.27 billion은 2 회사의 Tier 115 오퍼링을 통해 제기되었으며 $ 230 million은 42 Tier 1 회사에서 제기되었습니다. 이 기사에서는 Dec 2018를 통해 Reg A + 메트릭에 대해 설명합니다. 이 정보를 준비하는 방법 **
아래 도표에서 Reg A +를 통해 매년 자본금을 인상합니다.
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2015 (6 개월) |
~ $ 100 제재소 제기 |
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2016 |
~ $ 255 제재소 제기 |
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2017 |
~ $ 500 제재소 제기 |
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2018 |
제기 한 $ 660 분쇄기 |
* Tier 1 만 포함 할 수 있기 때문에 실제 합계를 줄여줍니다.Tier 1이란?) 12 월 2018 전에 그들의 인상을 완료 한 회사. 1 개월 이내에 12 개월 인상에 대한 계층 2 제품은 대부분의 경우에 포함되지 않습니다. 처리 중이지만 완료되지 않은 Tier XNUMX 오퍼링의 일부보고도 있습니다.
내 이해 상충에주의하십시오.
저는 Regulation A +의 창립자이자 CEO이기 때문에 본질적으로 편향되어 있습니다. 맨해튼 스트리트 캐피탈, 이는 자금 조달 플랫폼입니다. 기업이 자금을 조달하는 데 도움 Reg A +를 사용하여. 우리 회사는 Reg A +를 통해 이익을 얻습니다.
Reg A +로 성공한 기업 중 가장 큰 부문
계층 2; 부동산, 생명 공학,
계층 1; 은행
부동산은 총 자본금의 62 % 또는 누적 $ 915 백만의 성공적인 자본 확충의 가장 큰 부분입니다.
SEC 자격 비율
Reg A +를 SEC에 제출하는 회사의 70 %는 공인 전문가가됩니다. 2018의 끝을 통해, 366 Reg A + 오퍼링을 SEC에 제출 한 회사 및 262 회사의 오퍼링이 공인되었습니다.
Reg A +가 SEC에 의해 공인 된 기업 중 40 %는 $ 1 백만 이상을 모금했습니다. 262 사는 107 회사 중 자격을 갖춘 업체 중 1 만 달러 이상을 모금했습니다. 실패한 오퍼링의 두 가지 주된 이유는 다음과 같습니다.
1) 주요 거리 투자자들에게 충분히 어필하지 못하는 회사는 어쨌든 Reg A +를 시도했습니다. 어느 기업의 유형은 Reg A +.
2) 마케팅이 충분하지 않거나 효과적이지 않습니다. Reg A + 홍보에 성공하는 방법.
2018 요약
2018 Reg A + 회사는 $ 660 백만 (평균 55 백만 / 달)을 모금했습니다. 계층 2; $ 560 백만, Tier 1; $ 100 백만.
우리가 1 만 달러 이상을 모금 한 기업을 평가할 때 47 Tier 2 회사는 평균 11.8 백만 달러를 모았고 9 Tier 1 회사는 평균 11.2 백만 달러를 올렸습니다.
2017에서 2018로 증가한 총 자본의 증가율은 30 %입니다. 우리는 2019 월의 자본 인상률이 월 70 백만이라고 추산합니다.
부동산 서비스
부동산은 Reg A + 자본 확충을위한 가장 큰 부문으로 부상했습니다. Reg A +를 통해 모금 된 모든 자본의 약 62 %가 부동산 제공에서 제기되었습니다. 부동산 Reg + + 오퍼링을 성공시키는 법.
Fundrise는 12 월 505을 통해 $ 2018 백만 이상을 모으고 SEC를 통해 자격을 갖춘 14 가지 개별 오퍼링을 제공하는 5 개의 기금이 각각 3 건의 기수를위한 자격을 완료 한 뛰어난 Reg A + 부동산 회사입니다. Fundrise는 현재까지 Reg A +를 통해 제기 된 총 자본의 33 %를 나타냅니다.
부동산 제공은 Reg A +에 적합합니다.
- 종종 매력적인 배당금 지불이 있습니다.
- 부동산 자체가 제공하는 보안 때문에
- 그것은 이해할 수있는 자산 클래스이고 많은 소비자 투자자와 공인 투자자는 충분한 자본과 시간이 있다면 부동산에 대한 더 많은 노출을 원할 것입니다.
Reg A +를 사용한 대규모 성장 거래
Reg A +를 지속적으로 사용하여 더 많은 자본을 조달하는 경향이 커지고 있습니다. 경우에 따라 VC, 사모 펀드 또는 IPO 대비 지속적인 Reg A + 오퍼링을 통해 자본 비용을 크게 낮출 수 있습니다.
이제는 Reg A +
12 월 2018 SEC는 Reg A +의 범위를 확대하여 SEC보고가있는 이미 상장 기업에 대한 보조 서비스를 포함 시켰습니다. 이 확장은 이미 공개 된 회사가 덜 비용 효율적이고 간단한 Reg A + 프로세스를 사용하여 과거보다 효율적으로 보조 업체를 모을 수 있기 때문에 Reg A +의 사용을 상당히 증가시킬 수 있습니다.
Reg A + IPOs
11 년 2017 월부터 2019 개의 Reg A + IPO가 시작되었으며, 가장 최근에는 XNUMX 년 XNUMX 월 NASDAQ에 상장 된 Soliton (SOLY)이 있습니다. 이 IPO 목록을 참조하십시오.
현재까지 가장 큰 Reg A + IPO는 Soul Entertainment (NASDAQ : CSSE)의 Chicken Soup로 7 월 30에서 $ 2017 million을 모금했습니다. Reg A + IPO 주식의 많은 부분이 상장 후 주식 가격 상승으로 어려움을 겪었지만 Soliton은 지금까지 좋은 성과를 보였습니다. (NASDAQ : SOLY)와 Soul 엔터테인먼트를위한 치킨 스프 (Chicken Soup) 회사가 일련의 긍정적 인 발표 (CSSE에서 오랫동안 지위를 가지고 있음)를 작성했기 때문에 아마도 상장 후 상실 될 수 있습니다.
대부분의 하위 50 백만 S-1 IPO와 마찬가지로 현재까지 Reg A + IPO는 최선의 노력을 다해 왔으며 전체 커밋 유형 인수는 더 큰 S-1에서 사용되었습니다. SEC는 오직 그린 슈 완전 위탁 IPO의 경우 Reg-A + IPO 중 일부는 그린 쇼를 통해 주가를 안정시킬 수 있었지만 애프터 마켓에서 더 잘 수행했을 것입니다.
**이 보고서를 구성하는 데이터를 찾아서 컴파일하는 방법
우리는 완성 된 기업과 Reg-A + 오퍼링을 진행중인 기업에 대한 SEC Edgar 신고를 분석합니다. 우리는 1-K 및 1-SA 파일에서 데이터를 읽고 추출하여이를 수행합니다. 보고 된 수치를 분석하여 각 오퍼링에서 제기 된 자본을 평가합니다. Tier 1 Reg A + 회사는 SEC 제공을 완료 할 때 SEC에 1-Z (2-Z) 신고서를 제출해야하기 때문에 쉽게 계량 할 수 있습니다. Tier 30 기업은 완료시 제출할 필요가 없으므로 평가하는 데 시간이 많이 걸립니다. 가장 최근의 서류 정리에는 4 월 XNUMXth의 SEC 기한이있었습니다 그들은 12 월 31, 2018로 끝나는 기간에 대해보고했다. 여기서 제시 한 숫자와 결과를 산출하기 위해서는 가정, 예측 및 분석이 필요합니다.
