2015-2018
31년 2018월 1.5일까지 Reg A+ 회사는 1.27억 달러의 성장 자본*을 모금했습니다. 2개 회사에서 Tier 115 오퍼링을 통해 230억 42천만 달러를 모금했고 1개 Tier 2018 회사에서 XNUMX억 XNUMX천만 달러를 모금했습니다. 이 기사에서는 XNUMX년 XNUMX월까지 Reg A+ 지표에 대해 설명합니다. 이 정보를 준비하는 방법**
아래 차트에서 매년 Reg A+를 통해 모금된 자본;
|
2015 (6 개월) |
~ $ 100 제재소 제기 |
|
2016 |
~ $ 255 제재소 제기 |
|
2017 |
~ $ 500 제재소 제기 |
|
2018 |
제기 한 $ 660 분쇄기 |
*계층 1(계층 1이란 무엇입니까) 2018년 1월 이전에 인상을 완료한 회사. 인상 후 12개월 미만인 Tier 2 오퍼링은 대부분의 경우 포함되지 않습니다. 진행 중이지만 완료되지 않은 Tier XNUMX 오퍼링의 일부 과소 보고도 있습니다.
내 이해 상충에주의하십시오.
저는 Regulation A+의 창립자이자 CEO이기 때문에 맨해튼 스트리트 캐피탈, 펀딩 플랫폼입니다. 기업이 자본을 조달할 수 있도록 지원 Reg A +를 사용합니다. 우리 회사는 Reg A+가 잘 되어 혜택을 받습니다.
Reg A+로 성공한 기업의 가장 큰 부문
계층 2; 부동산, 생명 공학,
1 단계; 은행
부동산은 총 자금의 62%인 누적 자본금 915억 XNUMX만 달러로 성공적인 자본 조달의 가장 큰 부분입니다.
SEC 자격 비율
SEC에 Reg A+를 제출한 기업의 70%가 적격 기업이 됩니다. 2018년 말까지, 366 SEC에 Reg A+ 오퍼링을 신청한 회사 262 회사의 오퍼링이 검증되었습니다.
Reg A+가 SEC의 인증을 받은 회사의 40%가 1만 달러 이상을 모금했습니다. 제안 자격을 갖춘 262개 회사 중 107개 회사가 1만 달러 이상을 모금했습니다. 실패한 오퍼링의 두 가지 주요 이유는 다음과 같습니다.
1) 주류 투자자들에게 충분히 어필하지 못하는 회사들은 어쨌든 Reg A+를 시도했습니다. 어느 회사 유형은 Reg A +로 가장 잘 성공할 수 있습니다..
2) 불충분하거나 비효율적인 마케팅. Reg A + 홍보에 성공하는 방법.
2018 요약
2018년 Reg A+ 회사는 660억 55천만 달러(월 평균 2만 달러)를 모금했습니다. 계층 560; 1억 100천만 달러, 계층 XNUMX; XNUMX억 달러.
1만 달러 이상을 모금한 회사만 평가할 때 47개의 Tier 2 회사가 평균 11.8만 달러를 모금했고 9개의 Tier 1 회사가 평균 11.2만 달러를 모금했습니다.
2017년부터 2018년까지 총자본 증가율은 30%였다. 우리는 2019년 70월 현재 자본 조달 비율을 월 XNUMX천만 달러로 추정합니다.
부동산 서비스
부동산은 Reg A+ 자본 조달의 가장 큰 부문으로 부상했습니다. 지금까지 Reg A+를 통해 조달된 모든 자본의 약 62%가 부동산 오퍼링에서 조달되었습니다. Real Estate Reg A+ 오퍼링으로 성공하는 방법.
Fundrise는 뛰어난 Reg A+ 부동산 회사로 505년 2018월까지 33억 XNUMX만 달러 이상을 모금했으며 SEC를 통해 XNUMX개의 별도 제안을 받았으며, XNUMX개의 펀드가 각각 XNUMX번의 인상에 대한 자격을 완료했습니다. 자금 조달은 지금까지 Reg A+를 통해 모금된 총 자본의 XNUMX%를 나타냅니다.
부동산 오퍼링은 다음과 같은 이유로 Reg A+에 적합합니다.
- 종종 매력적인 배당금 지급이 있습니다
- 부동산 자체가 제공하는 보안과
- 그것은 이해할 수 있는 자산 클래스이고 많은 소비자 투자자와 공인 투자자가 충분한 자본과 시간이 있다면 부동산에 더 많이 노출되기를 원하기 때문입니다.
더 큰 거래를 위한 Reg A+ 사용 증가
지속적으로 더 많은 자본을 조달하기 위해 Reg A+를 활용하는 경향이 증가하고 있습니다. 경우에 따라 자본 비용은 VC, 사모 펀드 또는 IPO에 비해 매년 지속적인 Reg A+ 오퍼링을 통해 상당히 낮을 수 있습니다.
이제 Reg A+에 대해 승인된 업리스팅
2018년 XNUMX월 SEC는 Reg A+의 범위를 확장하여 최신 SEC 보고가 있는 이미 공개된 회사에 대한 XNUMX차 제안을 포함했습니다. 이 확장은 이미 공개된 회사가 과거보다 더 효율적으로 보조를 높이기 위해 더 저렴하고 간단한 Reg A+ 프로세스를 사용할 수 있다는 것을 깨닫기 때문에 Reg A+의 사용을 크게 증가시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
Reg A+ IPO
우리는 11년 2017월에 시작된 2019개의 Reg A+ IPO를 보았습니다. 가장 최근에는 XNUMX년 XNUMX월에 NASDAQ에 상장된 Soliton(SOLY)이 있습니다. 이 IPO 목록을 참조하십시오.
지금까지 가장 큰 Reg A+ IPO는 30년 2017월에 XNUMX천만 달러를 모금한 Soul Entertainment(NASDAQ:CSSE)의 치킨 수프입니다. 많은 Reg A+ IPO 주식이 상장 후 주가 실적이 저조했지만 Soliton은 실적이 좋지 않았습니다. 지금까지 (나는 (나스닥:SOLY)에서 긴 포지션을 가지고 있고 치킨 수프 포 더 소울 엔터테인먼트는 상장 이후 잃었던 기반을 많이 회복했습니다. 아마도 회사가 일련의 긍정적인 발표를 했기 때문일 것입니다. CSSE의 롱 포지션).
50천만 달러 미만의 대부분의 S-1 IPO와 마찬가지로 현재까지 Reg A+ IPO는 최선의 노력을 기울인 반면 전체 약정 유형 인수는 더 큰 S-1에서 사용된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. SEC는 그린슈 전체 커밋 인수 IPO의 경우. Reg A+ IPO 중 일부는 그린슈를 통해 주가를 안정시킬 수 있었다면 애프터마켓에서 더 나은 실적을 올렸을 가능성이 있습니다.
**이 보고서를 구성하는 데이터를 찾고 수집하는 방법
완료한 회사와 Reg A+ 오퍼링을 진행 중인 회사에 대한 SEC Edgar 제출을 분석합니다. 우리는 그들의 1-K 및 1-SA 파일링에서 데이터를 읽고 추출하여 이를 수행합니다. 보고된 수치를 분석하여 각 오퍼링에서 조달된 자본을 평가합니다. Tier 1 Reg A+ 회사는 오퍼링을 완료할 때 SEC에 제출(1-Z)해야 하기 때문에 계측이 매우 간단합니다. 계층 2 회사는 완료 시 파일을 제출할 필요가 없으므로 평가하는 데 훨씬 더 많은 시간이 소요됩니다. 가장 최근의 제출 서류는 SEC 마감일이 30월 XNUMX일이었습니다. 그리고 그들은 31년 2018월 XNUMX일에 종료되는 기간에 대해 보고했습니다. 여기서 제시하는 수치와 결과를 생성하려면 가정, 예측 및 분석이 필요합니다.
