SEC 준수 STO의 경우, 이들은 Reg A +를 사용하는 가장 좋은 방법입니다.
사용시 주요 문제
Reg A + STO의 경우 대부분의 경우 토큰이 아직 개발되지 않았기 때문에 투자자가 토큰을 직접 구매하는 것은 불가능하므로 전달할 수 없습니다. 판매 할 주식이 없을 때 회사에서 주식을 팔고 있다고 상상해보십시오.
STO CEO가이 상황에 대해 고려할 것을 권장하는 방법은 다음과 같습니다.
1) 토큰으로 변환하는 영장을 판매하십시오. 준비가되면. 토큰 소유자의 결과의 전체 유동성은 일단 발행되면 Reg A +에의 해 제공됩니다. 초기 투자자에게 할인을 제공 할 수는 있지만 가격이 20 % 증가하면 다음에 증가 할 경우 SEC 검토가 더 오래 걸릴 수 있습니다 (모든 가격 변경에는 SEC 검토가 필요하지만 작은 조정은 신속하게 공인 전문가가 될 수 있음).
2) 전환 사채를 통해 자본을 늘리십시오. 그 레지 D*. 토큰이 준비되면 노트 보유자를 토큰 소유자로 전환하십시오. 더 긴 리드 타임으로 인해 Reg A +를 더 일찍 시작했고, SEC에 의해 Qualified (그리고 토큰이 Reg D *를 통해 발행 됨)되면 Reg A +를 통해 이전에 예약 된 토큰의 판매를 통해 더 많은 자본을 조달 할 수 있습니다. Reg A + 투자자는 Reg A + 이후 즉시 모든 자산 수준의 사람들에게 토큰을 판매 할 수 있습니다. 이 접근 방식을 사용하면 Reg A +에서 연간 $ 75mill 한도 이상을 올릴 수 있으며 컨버터블 지폐를 통해 초기 투자자에게 쉽게 큰 할인을 제공하여 더 많은 위험을 감수 한 것에 대해 보상 할 수 있습니다.
3) 자본을 특수 형태의 전환 어음으로 늘리십시오., 토큰을 사용할 수있을 때와 Reg A +의 SEC Qualification 후에 발생하는 Reg A +와 연결됩니다. 컨버터블 지폐를 통한 초기 투자자는 더 많은 위험을 감수 한 것에 대해 보상하기 위해 큰 할인을받을 수 있습니다. 이것은 $ 75 mill Reg A + 연간 한도로 제한됩니다. 뛰어난 유동성.
* Reg D는 다음과 짝을 이룰 수 있습니다. 레지 S 미국이 아닌 투자자를 위해. Reg S의 중요한 장점은 투자자가 인증을받을 필요가 없다는 것입니다. Reg S 및 Reg D 제공 문서는 매우 유사하며 일반적으로 변호사가 저렴한 비용으로 작성합니다.
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나는 증권 변호사가 아니므로, 귀하가 자문을 구하는 것이 좋습니다. 귀하가 요청할 경우이 분야 전문 변호사에게 귀하를 소개 할 것이며 귀하가 우리와 함께 STO 제안을 할 때 당사 서비스의 일환으로 귀하를 소개 할 것입니다.
Rod Turner 작성