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Reg A + 오퍼링 중 CSSE에서 재고를 구입 했으므로 이해 관계가 상충합니다.
"기존 IPO의 '조용한 기간'과는 달리, Reg A+ 덕분에 기업공개(IPO)를 홍보하고 언론과 소통할 수 있다는 점이 큰 장점이었습니다."라고 상장 기업 경영 경험이 풍부한 CSSE의 CEO 빌 루하나가 말했습니다. "이것이 바로 자금 조달 기간 동안 한 달 만에 700건이 넘는 기사에 소개될 수 있었던 핵심 요인이었습니다." (Regulation A+ 요약)
이 회사는 18명의 회원 중개인-딜러 네트워크와 2.8만 명의 소셜 미디어 팔로워를 통해 제안을 홍보했습니다. NASDAQ은 또한 2만 명의 팔로워를 보유한 소셜 미디어에 이를 발표했습니다.
"자금 조달 과정은 시작부터 총 4주가 소요되었으며, 최종적으로는 초과 청약되었습니다. 이후 주식 배정, 결제 처리, 그리고 공모 마감까지 1주일이 걸렸습니다. CSSE의 높은 매출 성장률과 수익성 덕분에 투자자와 애널리스트들은 기존 방식을 통해 회사를 더욱 쉽게 평가할 수 있었습니다."라고 HCFP의 전무이사인 롭 깁슨이 말했습니다. (HCFP, Benchmark, 그리고 Weild&Co가 주간사 및 북러너를 맡았습니다.) 서비스 제공업체 목록.
빌 로하나(Bill Rouhana) CEO는 "월스트리트와 메인 스트리트의 결합으로 Reg A+는 고객과 팬이 IPO의 일부가 될 수 있도록 하는 액세스를 제공하며, 이는 기존 IPO에서 제공되지 않는 많은 것을 추가합니다."라고 말했습니다.
벤 시스 마크 (Benchmark Company)의 존 보어 (John Borer) 전무 이사는 "CSSE는 아마도 기관 투자가들이 진지하게 검토하고 현저하게 투자 한 최초의 Reg A + IPO 일 것"이라고 말했다.
Weild&Co의 CEO인 David Weild는 그의 옹호와 연구로 JOBS 법의 아버지로 널리 알려져 있습니다. David는 "CSSE가 조달한 30천만 달러(2.5만 주, 12달러)는 현재까지 Reg A+ IPO 중 가장 큰 규모입니다. CSSE는 또한 더 까다로운 상장인 NASDAQ Global Market 자격을 갖춘 최초의 Reg A+ IPO이기도 합니다. 기준."
John Borer는 "지난 10년 동안 30만 달러에서 XNUMX만 달러 범위의 전통적인 IPO는 거의 없었습니다."라고 덧붙였습니다. "내 생각에는 Regulation A+가 사용되면서 지난 XNUMX주 동안 NASDAQ과 NYSE에 XNUMX개의 Reg A+ IPO가 상장된 것이 중요합니다."
Bill Rouhana CEO는 "우리 IPO는 Reg A +가 경쟁 분야를 평준화하는 방법을 보여줍니다. CSSE는 소규모 회사이며 우리의 제안은 IPO가 더 이상 Unicorn 클럽에 국한되지 않음을 보여줍니다."라고 CEO 인 Bill Rouhana가 덧붙였습니다.
"CSSE IPO는 특히 브랜드 인지도가 매우 강력하고 광범위하며 확립된 최초의 Reg A+ IPO입니다. 이는 회사의 수익성 있는 비즈니스 모델 및 CEO Bill Rouhana의 공개 기업 성공 실적과 결합하여 이 제안을 투자자들에게 매우 매력적으로 만들었습니다. "라고 Rob Gibson은 계속 말했습니다.
CSSE 오퍼링에 대한 첫 번째 목록은 인상적입니다.
30천만 달러의 CSSE는 현재까지 가장 큰 Reg A+ IPO 인상입니다(IPO를 하지 않기로 선택한 부동산 Reg A+ 오퍼링에 대해 50천만 달러 인상이 있었습니다). 그것은 또한 처음으로 초과 구독되고 나스닥 글로벌 시장에 자격을 부여하고 상장한 최초의 사례이기도 합니다. CSSE 제공 팀의 이러한 성과는 Regulation A+가 실제로 중소기업을 위한 실행 가능하고 매력적인 IPO 방법이라는 추가 증거를 보여줍니다.
치킨 수프 포 더 소울 엔터테인먼트는 유명 도서 시리즈의 비디오 시장 및 브랜드에 대한 독점권을 보유하고 있습니다. 투자설명서에 따르면, "저희의 핵심 목표 중 하나는 콘텐츠 제공 범위를 확대하여 CSS 네트워크를 지속적으로 성장시키는 것입니다. 저희 전략은 치킨 수프 포 더 소울 오리지널 비디오 콘텐츠와 더불어, 경영난에 처한 네트워크들이 보유 콘텐츠 라이브러리의 가치를 수익화하려는 시점에 타사 비디오 콘텐츠 라이브러리 또는 기타 비디오 콘텐츠 판권을 인수하는 방식을 통해 비디오 콘텐츠 라이브러리를 구축하는 것입니다."
CSSE의 수익은 1.5의 2015 밀에서 8.1의 2016 백만으로 증가했습니다. 순이익은 0.8에서 3.8 밀의 조정 EBITDA로 $ 2016 밀이었습니다. 나의 계산에 따르면, 사후 투자 평가는 발행 가격에서 약 $ 150입니다.
CSSE는 대규모 시장 점유율과 강력한 소비자 매력을 보유한 네 건의 Reg A+ IPO 중 첫 번째 사례입니다. 이는 Reg A+의 강점을 잘 보여주는데, 탄탄한 소비자층과 고객 기반을 갖춘 기업은 제품 홍보 및 판매를 동시에 진행하면서 자사 제품을 더욱 쉽게 마케팅할 수 있어 비용 절감 효과를 누릴 수 있기 때문입니다. Reg A+ 상장 성공 전략은 다음과 같습니다.
이번 IPO를 통해 온라인 소매 투자자, 증권사, 기관 투자자 등 여러 측면에서 많은 교훈을 얻었습니다. 특히 Reg A+ IPO의 마지막 며칠 동안 주식 대금 지급 및 투자자에게 주식을 이전하는 과정은 기존 IPO와는 미묘하게 다르며, 증권사와 기관 투자자들은 이러한 과정을 통해 향후 Reg A+ 거래에 도움이 될 경험을 쌓았습니다. (Reg A+ IPO 흐름도 참조)
주요 브로커 - 딜러 및 CSSE CEO 인 Bill Rouhana와 이야기하면서 자본 조달 절차가 시작되기 전에 SEC로부터 Offering Circular Qualified를받는 것이 전통적인 S-1 IPO에 비해 상쾌한 변화라고 할 수 있습니다. SEC 자격 검증의 선명도와 단순성은 회사의 제품 및 브랜드를 적극적으로 홍보 할 수있는 능력과 더불어 불확실성이 적은 간단한 도로 표시 및 마케팅 프로세스로 이어집니다.
Reg A+에 수반되는 법률 및 감사 수수료는 전통적인 IPO보다 훨씬 저렴하다는 점을 주목할 필요가 있으며, 이는 중소기업에게 Reg A+의 또 다른 장점입니다.
향후 6개월 동안 흥미로운 Reg A+ IPO들이 여러 건 예정되어 있으며, 주식 시장 상황이 허락한다면 Reg A+ IPO 건수는 점진적으로 증가할 것으로 예상합니다. Reg A+ 요건을 충족하기 위해 자체적으로 자격을 갖춘 기업들이 늘어나고 있으며 , 그 결과 실제로 성공하는 기업의 비율도 높아지고 있습니다. 또한, 개발 단계가 더 앞선 기업들일수록 Reg A+를 적극적으로 검토하고 있습니다. 이는 내년에 긍정적인 신호입니다.
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