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색인 아래의 면책 조항을 읽으십시오.
장 :
- 로드의 배경
- 맨해튼 스트리트 캐피탈 소개
- 주제 소개 및 의제
- 오해
- 귀사의 가치를 결정하는 요소
- 책임 부인
- Reg A + the Investors의 특성
- 제공 방법의 측면
- 현실 확인
- 테스트에 대한 생각
- 자본 조달에 대한 팁과 기술
- SPAC 매치 메이킹 포럼 발표
- Q & A – 기업 가치 평가 방법
- Q & A – VC 커뮤니티
- Q & A – 규정 A + 평가 조정
- Q & A – 수익 전 기업이 Regulation A +를 시작하기위한 기준
- Q & A – 엔젤 투자자 및 컨버터블 노트
- Q & A – 규정 A +를 통한 IPO
- Q & A – 마케팅 또는 평가 – 무엇이 더 중요합니까?
- Q & A – 벤처 캐피탈리스트 평가 모델
- Q & A – 규정 A + 주식 매도에 대한 생각
- Q & A – 매력적인 ROI는 무엇입니까?
- Q & A – 규정 A +와의 역 합병
- Q & A – 평가-회사를 전체적으로 파악하는 방법
- Q & A – 규정 A + 프로세스 타임 라인
- 새로운 대통령직에 따른 금융 시장 변화에 대한 생각
- 오퍼링 관련 통계
- Q & A – 규정 A +가 포함 된 SPAC
- Q & A – 컨버터블 노트 변환 정보
- Q & A – 규정 A + 관련 운영 내역
- 마무리 및 결론
- Q & A – 감사에 대한 생각
* 비디오에서 저는 Reg A+를 통해 2.5년에 $2020 Billion이 모금되었다고 말했습니다.
® (규칙 144A에 대한 특허 출원 중)
MSC는 법률 회사, 평가 서비스, 보험업자, 중개인-딜러 또는 Title III 크라우드 펀딩 포털이 아니며 이러한 등록이 필요한 활동에 관여하지 않습니다. 우리는 투자에 대한 조언을 제공하지 않습니다. MSC는 거래를 구조화하지 않습니다. MSC 직원의 조언을 이러한 직업에 종사하는 서비스 제공 업체의 조언을 대체하는 것으로 해석하지 마십시오. Rod Turner가 조언을 제공 할 때이 조언은 온라인 오퍼링의 마케팅 관점에서 작동하는 것과 그렇지 않은 것에 대한 그의 관찰을 기반으로합니다. Rod는 청중에게 무엇을해야하는지, 어떻게해야하는지 말하지 않습니다. 그는 온라인 맥락에서 비용 효율적으로 마케팅하기가 가장 쉬울 가능성이 가장 높은 것을 청중에게 조언합니다. 회사 오퍼링의 모든 측면에 대한 선택은 오퍼링을 제공하는 회사가합니다.
로드 터너
Rod Turner는 성숙한 신생 기업과 중견 기업이 Regulation A +를 사용하여 자본을 조달 할 수있는 # 1 Growth Capital 서비스 인 Manhattan Street Capital의 설립자이자 CEO입니다. Turner는 Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure 등을 포함한 성공적인 기업을 구축하는 데 중요한 역할을했습니다. 그는 벤처 캐피탈 비즈니스 (Irvine Ventures)를 구축하고 Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves 및 eASIC과 같은 회사에 엔젤 및 메 자닌 투자를 한 경험이 풍부한 투자자입니다.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 미션 센터 Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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여러분 모두 환영합니다. 오늘 우리와 함께하게되어 기쁩니다. 이 웹 세미나가 매우 가치있는 웹 세미나가되기를 바랍니다. 제 이름은로드 터너입니다. 저는 맨해튼 스트리트 캐피탈의 CEO이자 창립자이며 우리가 말한대로 자본을 조달하는 벤처 펀드 인 맨해튼 스트리트 펀드의 총괄 파트너입니다. 제 배경은 제가 엔지니어로 시작하여 맨해튼 스트리트 캐피탈과 맨해튼 스트리트 펀드 이전에 하이테크 분야의 기업가 정신 및 신생 기업으로 이동할 행운이 있다는 것입니다. 다른 1983 개의 성공적인 스타트 업 회사를 수행했습니다. 그들 모두는 기술 분야에서, 그중 두 명은 나스닥에 상장되었습니다. 그중 하나는 Ashton Tate였습니다. 저처럼 조금 더 길고 XNUMX 년 XNUMX 월에 상장 한 분들을 위해, 우리는 그 시대에 마이크로 컴퓨터에서 DBA를 보유한 선도적 인 데이터베이스 공급 업체가되었습니다.
저는 IPO에서 영업 담당 부사장을 역임했고 몇 년 후 Symantec에서 총괄 부사장 겸 총괄 책임자로 일했습니다. 우리 팀은 Norton 바이러스 백신을 도입했는데, 제가 그룹을 이끌면서 본질적으로 Symantec이되었습니다. 정말 재미 있었어요. 그리고 긍정적 인 유동적 결과 규칙과 몇 가지 실패와 관련된 모든 사람들을위한 유동적 결과를 가진 다른 성공적인 스타트 업을 위해, 물론 저는 약 XNUMX 주 만에 거의 정확히 XNUMX 년 전에 Manhattan street Capital을 시작했습니다. 규제 A에 초점을 맞추려면 XNUMX 년 전이 될 것입니다. 제가 지금처럼 기분이 좋지 않았기 때문에, 규제 A +가 좋은 일을 할 수있는 엄청난 기금 모금 도구입니다. 그것은 훌륭한 기업이 그렇지 않으면 그렇게 할 수 없을지도 모르는 자금을 상장하는 데 정말로 도움이 될 수 있습니다.
이것이 처음부터 초점이었습니다. 그리고 우리는 선택적 reg DS를 수행하는 것으로 분기했습니다. 이제 곧 reg CF를 추가 할 것입니다. 어쨌든 그게 맨해튼입니다. Manhattan Street Capital은 무엇을합니까? 우리는 모든 다양한 서비스 제공 업체를 제자리에 배치하는 자금 조달 플랫폼이자 자문 서비스입니다. 그리고 선별 적으로 우리는 나중에 투자자들에게 성공적이고 성공할 것이라고 믿는 오퍼링만을 원했습니다. 그리고 우리는 말 그대로 우리가 시장에 내 놓거나 우리의 도움을 받아 시장에 내놓는 모든 회사의 성공을 극대화하도록 컨설팅하고 조언하며 돕고있었습니다. 이 세션의 안건은 다음과 같습니다. 저는이 주제들, 가치 평가에 대한 오해, 가치 평가에 대한 우리의 목표가 무엇인지에 대한 검토를 다룰 것입니다. 다양한 유형의 투자자의 본질을 주도하는 큰 그림 요소 우리가 사용할 수있는 온라인 기금 모금 도구, 평가에 대한 평가 현실 확인과 관련하여 Regulation A + Reg D, Reg CF 및 Rule 144 A의 고유 한 측면, 전면 테스트 방법, 팁 및 기술.
그리고 예, 리소스에 대해 간략히 설명하고 Q와 A를 처리하겠습니다. 이것이 의제 오해입니다. 아래에있는 많은 사람들은 그렇게 말할 필요가 없습니다. 예를 들어, 규정 A +에서 SEC는 특정 평가 만 허용하지만 SEC는 평가의 장점을 판단하지 않는다는 규칙에 대한 SEC가 제물의 공로를 판단하지 마십시오. 그들은 기업의 합법성과 제공되는 보안을 판단하지만 회사가 얼마나 위대한 지, 이것이 투자 가치가 얼마나되는지는 평가하지 않습니다. 좋아요. 그것은 아는 것이 절대적으로 중요한 점입니다. 그러나 어떤 사람들은 합리적으로 그렇게한다고 가정하고 PE하는 것은 유혹적입니다. 국가는 가치 평가에 관심이 없습니다. 그리고 만약 당신이 규정 A +에서 사실상 아무도하지 않는 단계를 수행한다면, 당신이 그렇게한다면, 주, 많은 주들이 장점 검토를 사용하거나 주 차원에서 일하는 관료가 그가 생각하는지 여부를 판단하는 것입니다. 당신의 회사가 좋은 투자라고 생각하고 평가는 아마도 그들이 고려하는 것들 중 하나 일 것입니다.
그래서 그들은 실제로 신경을 쓰고 종종 감사도 요구할 것입니다. 이것이 Tier XNUMX와 Regulation A +를 사용하는 것이 더 좋은 또 다른 이유입니다. 또 다른 대중적인 생각은 가치 평가의 장점을 증명해야한다는 것입니다. 어떤 식 으로든 문서화하고 적절한 평가라는 증거를 제공합니다. 도움이 될 수있는 경우에는 그렇지 않습니다. 그러나 우리가 논의하고있는 이러한 제공 방법에서는 확실히 요구 사항이 아닙니다.
또한 전문적인 평가가 정확하다고 가정하려고 시도하고 있습니다. 저는 엄청난 금액을 보았고 그중 일부는 훌륭하고 많은 부분이 마크를 벗어난 방법입니다. 문서가 두꺼울수록 정확할 가능성이 낮아 보이지만, 아시다시피 멋지고 단순한보기이지만 비즈니스 계획에서는 그렇습니다. 60 페이지짜리 사업 계획이 있습니다. 경비원은 자신이 무엇을하는지 모르지만 전반적으로 훌륭한 평가 전문가가 있습니다. 우리가 다루는 XNUMX 개 또는 XNUMX 개가 많지만 평가 전문가가 당신에게 잘 맞을 것이라고 가정하지 마십시오. 이것에는 많은 뉘앙스가 있습니다. 밸류에이션을하기 위해서는 너무 많은 가정이 필요합니다. 나는 개인적으로 어떤 단일 자원이나 모든 단일 소스에 의존 할 것입니다. 그리고 우리 제품이 완료되지 않았기 때문에 돈을 모을 수 없거나 제품이 완료되지 않은 것과 같은 또 다른 오해가 있습니다. 그래서 우리는 적절한 가치로 돈을 모을 수 없습니다. 그리고 그것은 사실이 아닙니다. 당신이 다루고있는 시장의 성격이 매우 흥미 롭다면. 그리고 노력의 정당성과 팀의 힘이 확고하다면 적절한 평가를 내리고 상당한 금액의 돈을 모을 수 있습니다. 어쨌든.
예,하지만 설정 평가를 평가할 때 우리의 목표는 무엇입니까? 분명히 우리는 투자자들에게 어필하고 싶고 나중에 조금 더 다루겠습니다. 온라인 크리에이티브 재 획득 또는 크라우드 투자의 현상 중 하나는 인플 루 언서가 오퍼링을 죽일 것이기 때문에 우리는 영향력과 함께 소집을 통과하고 싶습니다. 그들이 그것을 좋아하지 않는다면, 그들은 악의적 인 사람들이라고 말하는 것이 아닙니다. 그리고 저는 인플 루 언서가 어떤 이유로 든 제안을 좋아하지 않을 때 어떤 이유로 든 일반적으로 잘하지 않는다고 말하고 있습니다. 그들은 보통 길가에 떨어집니다. 그래서 저는 그들을 우리가 만족시켜야 할 청중이라고 생각합니다.
우리는 또 다른 핵심 기준을 원한다는 점은 낙관주의 자들과 함께 DD로 온라인 크라우드 투자의 일부 형태에서 그들을 보호 할 필요가 있다는 것입니다. 나중에 모두 알아 내십시오. 그래서 우리는 그들이 결코 찾지 못한 현명한 조언을 받았을 때 그들이 나중에 불행 해지기를 원하지 않습니다. 우리는 그들이 행복하기를 바랍니다. 그래서 우리는 그들 자신으로부터 그들을 보호하려고 노력하고 있습니다. 우리는 또한 다운 라운드를 피하고 싶습니다. 그렇기 때문에 인생에 보장이 없습니다. 네. 하지만 나중에 하향 조정을 할 정도로 높은 평가를 받고 싶지는 않습니다. 그리고 그로 인해 화가 났고 분명히 우리는 성공적인 레이즈를하고 싶습니다. 그러나 나는 다른 뉘앙스 나 그 주변의 다른 측면에서도 잠시 후에 그것에 대해 알아볼 것입니다.
이제 평가를 결정하거나 영향을 미치는 큰 그림 요소는 무엇입니까? 시장 규모는 분명히 중요합니다. 비즈니스 단계가 중요합니다. 재미있는 점은 모금이 더 쉽다는 것입니다. 평가가 적절하다고 말하는 것이 아닙니다. 수익을 올리는 것보다 수익을 올리는 회사의 경우 때때로 돈을 모으는 것이 더 쉽다고 말하는 것입니다. 포스트 수익은 지난주에 얼마나 배송 했나요? 그 전주에 얼마나 많은 매출이 있었는지, 알다시피, 갑자기 당신은 그것을 증명하는 모드에 들어갔고, 글쎄, 당신은 멋진 옵션, 킬러 시장보다 멋진 비즈니스 모델, 개발중인 킬러 기술을 가지고 있습니다. 아직 증명할 필요는 없죠? 그래서 인생이 더 쉽습니다. 그것들은 단순히 평가와는 다른 변수입니다. 실제로 경쟁 환경은 무엇입니까? 알다시피, 당신이 독특한 시장에 있고 당신의 세그먼트가 당신의 것이라고 가장하기는 쉽지만, 알다시피, 그 모든 것이 실제로 시장에서 소집을 통과할까요?
현실은 무엇입니까. 실제로 8 %의 시장 점유율을 달성하는 것이 최선의 희망 인 시장에 있다면 다른 조치를 취하십시오. 솔직히 제 충고는 다른 일을하라는 것이 겠지만, 만약 당신이 사업체라면, 현명한 투자자들로부터 돈을 모으는다면, 제가 나중에 설명 하겠지만, 그것은 명백한 것처럼 아편입니다. . 그들은 현실적으로 조금만 선수가 될 회사를 지원하고 싶지 않습니다. 그리고 사실은 시간이 지남에 따라 회사가 30 % 미만의 시장 점유율을 가진 회사가 일반적으로 괭이로가는 길을 매우 힘들게하는 경험적 사실 중 하나라는 것입니다. 그리고 시장 점유율이 30 % 이상인 기업은 투자자이자 기업가로 참여해야합니다. 그래서 우리는 분명히 그것이 중요한 요소가되어야합니다. 진입에 대한 경쟁 장벽.
요즘은 실례합니다. 요즘은 온라인상에서 소비자를 상대하는 기업이 너무 많아서요. 많은 것들이 있습니다. 진입 장벽은 우리가 걷어차 고, 많은 돈을 모으고, 시장을 소유하고, 브랜드를 구축하는 것입니다. 누구도 쉽게 우리를 쫓아 낼 수 없기 때문에 그것은 모든 장벽입니다. 그리고 당신은 애플이 그것을 T로 낮췄다 고 말할 수 있습니다. 그러나 많은 경우에, 투자 및 평가 관점에서 볼 때 진짜 장벽을 가지고 진입, IP, 특허 보호 또는 기타에 대해 훌륭합니다. 당신이하고있는 일을 모방하기 어렵게 만드는 다른 진입 장벽, 맞습니다. 만약 그렇게된다면, 다른 XNUMX ~ XNUMX 개의 회사에서 좋은 생각이라면, 그들은 당신과 상당히 빨리 동등하게 만들 수있을 것입니다. 팀의 실적은 분명한 추진력입니다. 지루한 일을하는 회사가 아니라 수익, 모멘텀, 이익 성장으로 시작하는 회사가 있습니다. 그들은 자금을 모으고, 자금을 모으고, 재무 성과 때문에 투자자가 투자하는 것이 흥미 롭습니다. 그리고 우리는 완전히 다른 상황에 있습니다. 만약 가치가 이러한 형태로 돈을 모으는 대부분의 회사가 될 수 있다면, 그 단계에 있지는 않지만 확실히 우리가 몇 개를 구입했습니다. 지금 일하고 있습니다.
모멘텀이지만 고객 유치와 수익 모멘텀을 구입했다고 말씀 드리고 싶습니다. 고객으로부터 엄청난 성공과 참여를 얻은 고객 유치는 별개의 것입니다. 그리고 이것이 그들의 수익이 큰 곳입니다. 아마, 당신은 청구하지 않기로 결정하거나 당신이 증명할 필요가 없기 때문에 고객에게만 지불하기로 결정할 수도 있습니다. 게임의이 초기 단계에서 너무나 작은 것이 있기 때문에 수익으로 모드를 증명합니다. 아시다시피, 그것들은 여러분이 고려할 수있는 전술적 방법입니다.하지만 수익, 제 말은 바로 빠른 성장, 빠른 성장과 모멘텀, 빠른 견인, 견인의 증거, 그 모든 것들은 분명합니다. 비록 그랬더라도 거의 분명합니다. , 덜 분명한 것은이 회사가 언제 사업을하게되는지, 수익이 순조롭게 진행될 것인지, 아니면 본질적으로 울퉁불퉁 할 것인지라는 것입니다. 정교한 투자자를 상대하는 경우, 특히 수익률이 높은 기업, 상장 기업에서 시간이 지남에 따라 높은 평가를 생성하고 지원하기가 더 어렵 기 때문에 그들은 그것에 관심이 있습니다. 높은 평가를 유지하는 것이 훨씬 더 어렵다고 말합니다. 예를 들어 서비스로서의 소프트웨어가 가치 평가가 상당히 어려운 경향이있는 이유 중 하나입니다.
감정적 호소는 우리가하고있는이 온라인 군중 투자에서 매우 중요합니다. 그리고 당신은 환상적인 사업을 할 수 있지만 설명하기가 너무 어렵거나 너무 지루하다면 어떤 평가에서도 성공하지 못할 것입니다. 가치에 관한 것이 아닙니다. 그렇죠? 즉, 그것은 모두 다른 주제입니다. 나는 여기서 그것에 대해 너무 자세히 다루고 싶지 않습니다. 그러나 정서적 호소는 더 높은 평가를 정당화하는 것을 더 쉽게 만듭니다. 테슬라를보세요. 극단적 인 경우입니다. 저는이 두 가지 용어를 가지고 있습니다. 전략적이고 전술적으로 사용할 것입니다. 전술적 회사는 무언가를하고 있고 그들이 잘하고있을 수도 있고, 매우 수익성이있을 수도있는 회사입니다. 그들은 상당한 이익 성장을 가질 수 있습니다. 하지만 그들이하고있는 일과 경쟁 구도, 그리고 세그먼트 트렌드와 함께 업계 동향을 살펴보면, 그들이 당신 자신에게 말하는 일부라는 것입니다. 음, 좋습니다. 이것은 일종의 짧은 이야기입니다. 내가 돈을 벌 수있는 용어는 아마도 아마도 아마도 희망적이지만 장기적으로 그들은 어디에있을 것인가? 지금부터 20 년, 10 년 정도가 될까요? 네. 나에게 전략적 기업은 더 정교한 투자자를 다룰 때 매력적이고 더 높은 평가를받는 기업입니다. 왜냐하면 세그먼트, 스트랩, 업계 동향, 시장 규모가 모두 볼 수 있기 때문입니다. 그런 회사를 더 좋아할 것입니다.
과거에는 분명히 Tesla가 처음에 Tesla에 투자 한 벤처 펀드 인 벤처 펀드의 투자자였습니다. 그 이후로 내가 형평과 테슬라를 어떻게 처리했는지 똑똑한 것이 아니라, 나는 끔찍하게 멍청했지만, 그것을 제쳐두고 여기 그림을 고수합시다. 괜찮아. 그래서 전략적 문제는 특히 우리가 현명한 투자자들과 거래 할 때, 그리고 우리가 거래하는 일부 투자자들은 온라인에서 정말 현명합니다. 저는 여기서 중요한 지표로 빠져 나가고 싶습니다. 나는 그것을 어디에 두어야할지 고민하고 있었지만 이것은 불렀습니다. 이것은 제가 일찍 제공하지 않은 큰 면책 조항을 제공하기위한 것입니다. 그것은 당신에게 그것을주는 것을 상기시키는 것입니다. Manhattan Street Capital과 우리가하는 일에 대한 의견 섹션의 법적 고지 사항을 참조하십시오. 모든 브로커 딜러, 우리는 보험업자가 아니고, 우리는 증권 변호사가 아니고, 평가 전문가가 아닙니다.
괜찮아. 그래서 제가 여기서이 평가 주제에 대해하고있는 것은 특히 제가 관찰 한 내용을 제공하는 것입니다. . 그리고 잠시 후 사용하는 경험 법칙을 알려 드리지만, 여러분이 무엇을해야하는지 말씀 드리지는 않습니다. 나는 당신의 평가가 무엇이어야하는지 말하는 것이 아닙니다. 그건 내가 할 수없는 일이 아닙니다. 나는 당신에게 정보와 지침과 도구를 제공 할 수 있습니다. 실례합니다, 관찰합니다. 시장에서 일하는 것. 이것이 제가 오늘 여기서하는 일입니다. 규제 당국이 제가 여기서 다루는 내용에 화를내는 것을 원하지 않습니다. 괜찮아. 제가 언급 한 스타트 업들과 함께 저는 지난 XNUMX 주 동안이 아니라 실리콘 밸리 최고의 벤처 캐피털리스트들로부터 돈을 모을 수있는 대단하고 행운을 얻었습니다. 그러나 과거에 시간이 지남에 따라 VC와 함께 많은 투자를했고 다른 엔젤 투자자와 함께 직접 나 자신과 함께 많은 투자를했습니다. 그리고 저의 경험은 기업가로서 그 쪽에서 일하는 것입니다.
그리고 투자자로서 그 유형의 비공개 라운드를 수행하지 않는 경우 일반적으로 중요하지 않습니다. 회사는 밸류에이션에 대한 기대와 그들이 얼마나 많은 돈을 모으고 싶은지에 대한 기대를 가지고 있습니다. VC는 모든 투자자가 VC와의 역학 관계를 가장 깨끗하고 쉽게 설명 할 수있는 금액을 결정할 것입니다. 맞습니까? 그들은 당신에게 얼마나 많은 돈을 넣을지 결정할 것이고 그들이 갈 가치를 결정할 것입니다. 당연히 놀라운 회사가 있거나 뛰어난 기업가라면 역학은 다르지만 대부분의 경우이 비공개 모드에서 충분한 돈을 모으면 얻을 수 있습니다. XNUMX 년 반 동안 회사를 성장 시키려면 돈을 벌 수 있다는 사실이 이것이 실행 가능하다고 말합니다. 가치를 결정하는 희석, 경험 한 부분입니다.
일반적으로 그 해 반 동안 자본의 25-33 % 희석을 받게됩니다. 그것은 저에게 잘 맞는 경험 법칙입니다. 그리고 나는 경험을 관찰했습니다. 그래서, 당신이 주위에서 성공할 때 당신은 연속적인 희석을 얻고 그것은 약간, 약간의 고통을받을 수 있습니다. 맞죠? 그러나 그것은 삶이고 자본의 원인은 당신이 많은 깔끔한 일을 할 수있게합니다. 그래서 그것은 나쁜 것이 아닙니다. VC가 훌륭하다면. 규정 A +를 관찰 한 경험상 자금 조달에 성공한 매우 밀접하게 합법적 인 제안은 일반적으로 동일한 자본 조달 금액에 대해 절반의 희석을 경험합니다. 그것은 경험의 법칙입니다. 나는 당신에게 일종의 체크 포인트처럼 사용하기를 원합니다. 당신은 그것을 사용합니까, 사용하지 마십시오. 그리고 말하기를, 오, 음,로드가 그 안에 있어야한다고 말 했어요. 아니기 때문에 좋습니다. 그런 식으로 제안하는 것은 승인되지 않았지만 공모 규정 A +입니다.
그래서 역학이 달라집니다. 나중에 다루게 될 다른 뉘앙스가 있지만 그것은 개인 reg D 트랜잭션에서 본 경험 법칙입니다. 그리고 저는 reg CF와 Regulation A +로 방금 설명한 것과 비슷한 방식으로 작동하는 것을 봅니다. 이것은 남자로서 이것을 사용할 때 피해야 할 것입니다. 특히 Regulation A +에서는 그렇습니다. 당신이 12 만 달러를 가지고있는 상황에 처하는 것은 너무 쉽습니다. 그것이 정말로 필요한 것입니다. 만약 당신이 돈을 모으고 VC 소스로부터 극심한 희석을 얻는다면, 당신은 12 만 이상을 가져갈 방법이 없지만 더 적게 원하지는 않을 것입니다. 그게 당신이 필요하기 때문입니다. 권리? 그래서 Regulation A +의 문제는 당신이 75 년에 XNUMX 천 XNUMX 백만을 모금 할 수 있다는 것입니다. 그리고 마케팅과 그 밖의 모든 것이 성공적으로 돈을 모으고 있다면 woo 계속해서 더 많은 돈을 모 읍시다.
만약 당신이 알고 있다면, 그 경우에, 당신이 알다시피, 제물을 처음 시작할 때 스스로에게 말하지 마세요. 음, 그것은 12가 아닙니다. 그러면 75를 얻고 그 비율을 사용합시다. 어리석은 숫자이기 때문입니다. 맞습니까? 이걸 가이드로 사용한다면 아만다 자본 내에서 사용하고, 희석하기 어려우면 올릴 것입니다. 내가 영어없이 어렵게 말하려는 것을 보면 그것은 단어조차도 아닙니다. 괜찮아. 이러한 온라인 오퍼링에서 투자자의 성격을 따라가는 것은 놀랍습니다. Regulation A +에서 정말 멋지고, Regulation CF에서도 똑같지 만, 분명히 우리는 Regulation A +에 대해 더 많은 경험을 가지고있는 것보다 더 많은 경험을 가지고 있습니다. 투자자들은 낙관적입니다. 우리는 사람들이 광고 홍보를 통해 맨해튼 거리 수도의 끔찍한 페이지를 방문했을 때이 모든 것을 추적하는 상황이있었습니다. 물론 투자 페이지를보기 위해 도착했을 때 이메일을 보내야합니다. 그래서 그들은 회사가 우리의 시스템을 시장에 내놓을 수있는 전망이됩니다.
그래서 우리는 그 이메일을받는 대가로 노력합니다. 분명히 우리는 시간이 지남에 따라 이러한 이메일을 투자자로 전환하려고 시도합니다. 글쎄요, 저희에게 이메일을 주신 10 명 중 60 명이 한 번의 방문으로 같은 방문에 투자 한 적이 있습니다. 그래서, 그럴 때 분명히 좋은 제안입니다. 분명히 잘 팔렸지만 투자자의 성격은 그들이 낙관적이라는 것입니다. 그들이 낙천주의자가 아니라면 지옥에서 일어날 방법은 없습니다. 그들은 이것이 나쁜 생각 인 이유를 정량화하는 지구를 수색하지 않습니다. 그들은 몇 시간의 실사를하지 않습니다. 그들은 빨간 D 투자자처럼 회의적인 모자를 쓰지 않습니다. 그래서 거기에 또 다른 흥미로운 역학 관계, 즉 투자의 XNUMX %는 일반적으로 스마트 폰을 통해 들어옵니다. 만약 그렇다면, 당신이 그렇게하고 있다면, 당신은 그다지 상세하게 볼 수 없습니다. 낙천주의자가되어야 하지요? 그것이 또 다른 측면입니다. 이것은 XNUMX 년 전에는 모두 비교적 새로운 것인데, 그렇지 않았습니다.
예, 그렇습니다. 그것은 Regulation A +의 큰 특징이고 Reg CF는 우리가 낙관주의 자들을 다루고 있다는 것입니다. 그리고 그들이 감정적으로 그것을 좋아하고 그들이 원하는 경우, 그들은 그것을 강한 상승으로 보거나 둘 중 하나가 충분히 강하다고 생각하기 때문입니다. 이상적으로는 두 사람이 함께 강하면 쉽게 돈을 모을 수 있고 훨씬 더 비용 효율적이되어 제가 설명한대로 빠르고 쉽게 투자 할 수 있습니다. 그러나 우리는 그들이 나중에 할 거래로부터 보호 토지를 샀습니다. 그들이 그런 종류의 사실을 확인하기에는 너무 낙관적이기 때문입니다. 그리고 제공 물에 대한 다른 뉘앙스가있을 수 있습니다. 그렇지 않더라도 필수 사항은 아닙니다. 일반적으로 어차피 오퍼링 페이지에 눈에 띄게 표시하여 사용자가 오해하지 않도록해야합니다.
나는 그들이 알아야 할 더 중요한 점을 알지 못합니다. 그래서 그게 중요한 것입니다. 희석에서 분기하여 잠시 동안 밸류에이션 전선에서 벗어나 reg D는 완전히 다른 강아지입니다. 공인 된 투자자는 투자 할 곳이 있기 전에 많은 선택권이 있기 때문입니다. 그리고 그들은 아마도 몇 번 탔을 것입니다. 내가 가진 것처럼, 나는 내가 수년간 얼마나 많은 어리석은 투자를했는지 믿을 수 없다. 고맙게도, 나는 어리석은 사람들을 쫓아 낼 수 있도록 허락하는 믿을 수 없을 정도로 성공적인 사람들이있었습니다. 하지만 배우 죠? 당신은 더 회의적입니다. 당신은 무엇을 찾아야할지 알고 있습니다. 그리고 D 투자자들은 매우 요약 된 관점에서 이러한 두 가지 특성을 편집 할 수 있습니다. 그들은 평가에 관심이 있습니다. 그들은 정말 그것에 대해 관심이 있습니다.
알다시피, 그들은 이것을보고 말합니다. 글쎄요, 저도 모릅니다. 그들은 거래를하지 않을 것입니다. 그들이 평가에 불충분하다면. 또 다른 측면은 온라인 모금에 대한 내 마음에 있습니다. 왜냐하면 reg를 사용하는 것이 더 어렵 기 때문입니다. 우리가 그들의 관심을 얻었는지 그들이 투자하도록하는 것이 더 어렵습니다. 생각할 필요가 없어야하고, 너무 흥미 진진하고 거래가되어야합니다. 너무 흥미롭고 기회입니다. 친구들이 공간을 차지 할까봐 걱정하기 때문에 친구들에게 말하지 않습니다. 그건 제가 사용하는 테스트가 아닙니다. 그게 좋다면 우리가하고 싶은 것입니다. 그것이 우리가 제공하고자하는 거래입니다. 그것이 사람들이 우리가 할 수있는 곳이기 때문입니다. 우리는 투자 할 것이고, 우리는 리저 스를 국제 파트너로 삼고 D 등급에서 성공할 것입니다. 그리고 규칙 144A는 또 다른 강아지입니다.
하지만 가장 중요한 것은 규칙 144A를 제게 알지 못하는 것입니다. 그건, 지난 144 개월 동안 지금 당장 저절로 생겨 났고, 현명한 일이되었습니다. 결국 결국에는 해안가에있는 reg S와 파트너가됩니다. 누구나 해외에 투자 할 수있는 미국의 기관 만이 좋은 소식을 투자 할 수있는 이유이기도합니다. 그리고 분명히 이것은 그러한 기관에 호소하는 회사에서만 작동합니다. 그래서 우리는 그것을 테스트하거나 우리가 다른 곳으로 갈 때 그것을 알고 있습니다. 우리는 지금 우리가 세 개의 회사를 가지고있는 경우라고 확신해야합니다. 우리는 논의 중입니다. 우리는 이미 아이디어를 논의하고 홍보하기 시작했습니다. 최근에 규칙 144A를 수행했습니다. 그러나 어쨌든 요점은 분명히 기관에 호소해야한다는 것입니다. 그러나 지금 당장 그들에게 호소하는 것은 흥미롭고 다른 것입니다. XNUMX 년 전에 규칙 XNUMXA에 등록하도록 수정했기 때문에 누구에게나 온라인으로 마케팅되지만 기관 만이 투자 할 수 있습니다.
따라서 reg D 506 C와 같이 온라인 마케팅이 가능합니다. 둘째, 대부분의 기관이 손에 너무 많은 돈을 떠 다니고 있지만 그렇지 않습니다. 그들은 명백한 일을하고 싶어하지 않습니다. 그들은 대체 투자를 원합니다. 우리는 여기 집단으로서, 내 회사, 내 플랫폼, 여러분, 여기있는 우리 모두는 근원입니다. 많은 사례들이 서로 다른 이야기가 첨부 된 대안 투자 인 매우 매력적인 회사들입니다. 그래서 냉소적 인 편견이있는 품질이 있다면, 예, 저는이 전략이 제게 버스 패스 소집을 통과하기에 충분히 마음에 든다는 것입니다. 그런 다음 그 사람들은 들어갈 것입니다. 그리고 이러한 제공 기관의 또 다른 이점은 다른 기관에 즉시 유동적이라는 것입니다. 인수 즉시 다른 기관을 통해 보유 자산을 판매 할 수 있습니다.
따라서 문제 또는 회사의 경우 해당 증권 만 판매 할 수있는 대체 등급 시스템에 회사를 등록 할 수 있습니다.이 시스템은 기본적으로 기관이 첫 해에 매입 및 매도 할 수 있도록 지원합니다. 누구에게나 판매하십시오. 그러나 지역적으로 유동적이며 상장 회사이며 Rule 144A의 선행 노력은 링 D와 동일합니다. 정말 간단하지만 공개 등은 매우 엄격하고 매우 쉽습니다. 그래서 그것은 일종의 공모이며 사실에 맞습니다. 당신이 원한다면, 지금 중요한 이유는 COVID에 합류하는 것입니다. 기관이 참여하고 있다는 증거로 볼 때, 우리는 온라인 투자가 이전에 보지 못했던 훨씬 더 많은 기관에 대한 관심을 보이고 있습니다.
왜? 그들은 항상 집에 붙어 있기 때문에 그렇죠? 손에 앉아, 토빈. 이것은 COVID의 호의입니다. 이 세 가지 발전은 Rule 144A를 내 책에서 흥미롭게 만듭니다. 따라서 가치 평가는 현명한 측면이 아닙니다. 기관이 회의적이라는 것은 분명한 측면이 아닙니다. 그들은 그들 자신의 프로세스를 가지고 있습니다. 그들은 밸류에이션에 크게 신경을 쓰지만이 돈을 투자 할 장소를 찾는 기회 주의적이기도합니다. 그들은 대체 투자에 지능적으로 배치하고자하는 저렴한 비용을 많이 가지고 있습니다. 그래서 그들은 그들이 배치하고 싶은 많은 돈을 가지고 있기 때문에 솔직히 reg D 전형적인 투자자가 될 것만 큼 평가 측면에서 만족하기가 어렵지 않을 수 있습니다. 그리고 그것이 거기에 앉아있는 한, 암, 아무것도, 그럼 나는 그들과 함께 행복하게 가져올 것입니다. 괜찮아. 이제 이러한 제공 방법의 고유 한 측면으로 넘어 가서 이미이 중 일부를 다루었지만 시도해 보겠습니다. 시도하지 않은 비트에 대한 시도는 아닙니다.
여기서 그 부분을 다룰 것입니다. 따라서 규정 A +는 더 높은 평가를 지원하는 공모입니다. 당신은 더 높은 평가를받습니다. 나는 이미 낙관주의자가있는 순수한 DD에서, 당신이 SEC에게 당신이 변경하고 있다고 말함으로써 누적 20 %를 올리거나 내릴 때 Regulation A +의 가치를 변경할 수 있다고 언급했습니다. 바로하고 있습니다. 즉, 실제로 할 수 있는지 묻지 않고 하나 이상의 단계를 수행 할 수 있습니다. 20 %를 초과하려면 SEC에 요청해야합니다.하지만 아무것도 변경하지 않으면 SEC로 이동하기 위해 XNUMX ~ XNUMX 주 풀이됩니다. 그리고 그들은 사건의 장점을 판단하지 않기 때문에 그 변화를 인정합니다. 평가 만 변경하고 다른 것은 변경하지 않는 한 XNUMX ~ XNUMX 주 정도 소요됩니다. XNUMXX 밸류에이션 단계라고하더라도 비즈니스 가치에 상당한 단계가 있었기 때문입니다. 큰 일이 있었죠? 이것들은 제 책에서 규정 A +의 합법적이고 매우 귀중한 측면입니다.
그리고 제가 초창기에 생각하지 못했던 또 다른 효과가 있습니다. 그것은 당신의 회사가 SEC에 의해 자격을 갖추게됨에 따른 보증 효과입니다. 그것은 특정 장소에서 경이로움을 일으 킵니다. 전략적 파트너십, 다양한 상황, 제도적 관심, 당신은 자격이 있습니다. 아시다시피, 제가 거기에 가졌던 회사는 아주 작은 부분 집합입니다. 나는 그들이 가졌던 수준의 엄격함을 가졌다
과거의 Reg CF는 지금까지 reg CF의 많은 부분이 reg CF에서 가격을 변경하는 것이 매우 어렵습니다. 그래서 저는 개인적으로 컨버터블 노트를 사용했습니다. 나는 불확실성을 원하지 않기 때문에 컨버터블 노트에 투자하는 것을 좋아하지 않는 것이 좋다고 생각합니다. 이러한 거래는 전환 형 채권을 구입하는 것이 아니라 증권을 구입한다는 평가로 설정됩니다. 앞서 말씀 드린 평가 지표와 생각은 플러스와 마찬가지로 CF에도 동일하게 적용됩니다. 제 생각에는 전환 형입니다. 그것은 개인 제안입니다. 따라서 A-plus로 얻는 평가에서 향상을 얻지 못합니다. 그래서 사실은 거짓말을합니다. 나는 단지 사실이 아니라고 말했다. 실제로 비공개이기 때문에 규정 A +에서와 같이 CF에서 동일한 평가를 명령 할 수 없습니다.
하지만 그 외에는 매우 유사합니다. 당신이 낙관주의 자들과 DD를 할 것이라는 주요 문제는 그들이 나중에하지 않았 으면하는 일을하지 않도록 보호해야한다는 것입니다. 괜찮아. Reg D는 앞서 언급 한 의미에서 예측할 수 있습니다. 우리는 미주리 주 출신의 냉소적 인 투자자를 매우 많이 다루고 있습니다. 그들은 증거를 볼 필요가 있고 당연한 일이어야합니다. 중요한 차이점은 reg D의 평가를 매우 쉽게 변경할 수 있다는 것입니다. 규정 A +의 규정 A +보다 훨씬 쉽습니다. 우리가 증권 변호사와 SEC가 기대하는 바를 이해하고 알고 있으며 협력 방법을 알고있는 격렬한 제한이있었습니다. reg D의 유연성은 엄청납니다. 왜냐하면 SEC와 re Rule 144A에서 SEC는 이들이 정교한 투자자라고 말하며 밝은 Regulation A +, 수동 투자자가하는 것과 같은 방식으로 보호받을 필요가 없다고 말합니다. 실례합니다, 잘못된 방법과 잘못된 순서입니다. 그래서, 규칙 144A, 저는이 전략이 많이 다루었다고 말했습니다.
네. 그냥 보내세요. 그것은 공모이고 그들은 냉소적이지만 또한 그들은 또한 현재 주머니에 많은 돈을 태우고 있습니다. 그리고 그것은 분명히 일시적인 현상입니다.하지만 아시다시피, 얼마나 일시적인지, 맞습니다. XNUMX 개월, XNUMX 주, XNUMX 년, XNUMX 년입니다. 우리는 모릅니다. 그리고 그동안 그들은 그러한 상황에 처해 있고 우리는 그들에게 투자 할 훌륭한 회사를 제공함으로써 그들을 도울 수 있습니다. 좋아요. 현실 점검으로 넘어 가면,이 대부분은 아마 정말 당연 할 것입니다.하지만 아시다시피 그것들을 어떻게 적용하는지에 관한 것입니다. 제 생각에 잠시 후에 테스트에 들어갈 것입니다. 왜냐하면 이것이 가장 유용한 회사라고 생각하지만 존재한다면 비슷한 회사를 찾지 않습니다. 분명히 회사가 멀어 질수록 상장 기업의 평가를 확인하고 그들로부터 약간의 학습을 얻을 수 있습니다.
당신은 분명히 수익, 여러 수입, 가치의 배수를 할 수 있습니다. 알다시피, 당신은 단지 그것들을 경험의 법칙으로 사용하여 당신에게 수입과 수입과 순 현재 가치를 가지고 있다면, 현재 가치와 같은 예측의 문제는 그것이 무엇입니까? 아시다시피 일련의 가정은 완전히 점심을 먹고 미래 수익 및 이익 예측에 대한 순 현재 가치를 수행 할 수 있습니다. 내가 보는 많은 계획의 특성을 감안할 때 엄청나게 높은 가치를 줄 것입니다. 그래서 예, 저는 그렇지 않습니다. 일반적으로 순 현재 가치를 신뢰할 수있는 가치 설정 방법으로 사용하는 데 너무 많은 시간을 소비하지는 않지만 오른손으로는 좋은 도구입니다.
괜찮아. 테스트. 그래서 이것은, 당신이 알다시피, 오퍼링의 성격에 따라, 이것은 정말 중요 할 수 있습니다. Rule 144AI는 그것이 정말 중요하다고 생각합니다. 네, 이것이 기관 등급이라고 생각하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 그것은 충분하지 않아. 권리. 그럼 설명해 주시면 어떻게 테스트할까요? 글쎄요, 이것들은 제가 추천 한 테스트 방법입니다. 그리고 이것은 일반적입니다. 이는 회사의 특성에 따라 계획중인 제공 방법에 따라 다소간 적용될 것입니다. 그러나 그가 VC에 들어가서 얻을 수 있다면 그들에게 노출되고 그들에게 물어 보는 것이 유용합니다. 꽤 자주, 그들은 무슨 일이 일어나고 있는지 알고 싶어하고 그들이 투자 할 것이라고 말하는 것이 아니라 연락을 받기를 원하기 때문에 조언을 기쁘게 생각합니다. 그러나 그들은 곧 다가올 새로운 회사에 관심이 있습니다. 그들에게 접근하고 조언을 구하는 것이 어쨌든 투자를 요청하는 것보다 훨씬 낫습니다. 사업에 종사하는 친구가 있으면 기업가와 CEO에게 물어보십시오. 아주 좋은 방법은 링크드 인에 가서 대상 투자자와 소통하고 그들에게 물어 보는 것입니다. 본질적으로 그들에게 다가 가서 매우 솔직하게 보라고 말하는 것입니다. 우리 회사에 대한 공정한 평가에 대해 여러분이 생각하는 것을 이해하고 싶습니다. 여러분이 그렇게 직접적이고 솔직 할 때 사람들이 얼마나 위대하고 얼마나 도움이되는지 충격적이라는 것입니다. 패밀리 오피스의 경우에도 마찬가지입니다. 규칙 144A이고 기관의 호소를 테스트하는 경우 적절한 수준의 패밀리 오피스 및 기타 기관에 참여하는 것이 현명한 조치입니다. 그들 중 일부는 LinkedIn을 통해 참여하고 먼저 연결합니다. 그들 중 일부는 참여한 다음 대화에 참여할 것입니다. 10 분 동안 회사를 소개하고 10 분 동안 조언을 구하면 훨씬 더 많이 와서 그들이 무슨 일을하고 있는지에 대해 훨씬 더 많이 알 수있는 줌 콜을 할 것입니다. 그렇죠? 그들은 회사와 그들의 민감도 평가 절하를 좋아합니까? 그건 그렇고, 그것은 진정한 전망이 될 수 있습니다. 그래서 이것은 무언가를 할 가치가 있습니다. 그리고 마지막으로 제가 가장 좋아했던 것은 마케팅 측면도 테스트하기 때문입니다. 사람들과 대화를 나누고 회사가 훌륭하다는 것을 설득 할 수 있기 때문입니다.하지만 마케팅이나 온라인과는 다릅니다.
그게 당신이하는 일이라면. 권리? 우리 대부분은 여기에서 완전히 다른 푹신한 온라인 레이즈를 할 계획이라고 생각합니다. 우리는 직장에서 가난합니다. 우리는 현창을 통과하고 있는데 광고에서 전달하기 쉬울 것입니다. 간결하고 설명하기 쉬워야합니다. 그리고 오퍼링 페이지에 도착하면 쉽게 설명하고 참여할 수 있어야합니다. 즉, 해당 모델에 맞는 훨씬 적은 수의 회사를 선택한 것입니다. 어쨌든, 시장 테스트, 워터스 스타일은 특히 규칙 144A를 수행 할 때 정말 좋은 일입니다. 그리고 만약 그것이 Effie 거래라면, 우리 회사가 우리에게 접근 할 때 걱정이됩니다. 만약 제가, 그것이 작동하지 않을까 걱정된다면, 그들에 대한 제 조언은 하지 마십시오 또는 작업을 수행하십시오.
왜냐하면 나는 모든 사람의 시간과 돈을 낭비하고 싶지 않다고 확신합니다. 그러지 말자. 때로는 제품의 성격을 정말 매력적인 곳으로 변경할 수 있지만 일반적으로 고유 한 매력과 의사 소통의 용이성 문제입니다. 그래서 그것을 테스트 해 봅시다. 그것이 제 책의 현명한 움직임입니다. 그럼 뭐하는거야? 기본, 간단한 템플릿에 오퍼링을 올리는 것은 쉽게 결합 할 수 있습니다. 그리고 당신은 페이스 북, 인스 타 그램을 통해 광고하고 있습니다. 왜냐하면 그것들은 이것을위한 최고의 도구이기 때문에 기본적으로 참여를 얻고 잠시 동안 필요에 따라 조정하는 데 드는 비용을 파악합니다. 그리고 처음부터 끝까지 두 달 동안 실제 테스트를 마쳤습니다. 그건 그렇고, 만약 당신이 우리와 함께 일하고 있다면, 우리는 당신이 바로 전화를 걸 수 있도록 그들의 전화 번호로 그들의 이메일을 요청할 것입니다.
먼저 문자를 보내세요. 스팸이 너무 많기 때문에 더 이상 아무도받지 않으니까요.하지만 안녕하세요, 저는 CEO이고 당신은 제 제안을 살펴 보았습니다. 전화 좀 받아 주 시겠어요? 많은 사람들이 그 대화를 좋아할 것입니다. 그리고 그 대화를 할 때, 당신은 많은 것을 배울 것이고 그것은 끔찍하게 작동 할 설문 조사가 아닙니다. 회사에 대해 논의하는 질적 인 대화입니다. 그들이 배우고 있다고 생각하는 것을 듣습니다. 그리고 물론 당신이 팔고 있다는 것은 또 다른 장점입니다. 하지만 나에게는 그게 가장 좋은 방법이지? 이것이 최선의 방법입니다. 그렇게 할 때 우리는 최근에 몇 가지 제안을했습니다. 10에서 12,000 달러, XNUMX 달러입니다. 얼마나 큰지, 얼마나 많은 제안을하는지에 따라 달라집니다. 왜냐하면 우리가 빚을지면 과제를 제안하는 것과 더 복잡하게 만드는 동시에 형평성 테스트.
그러나 그것은 생각해야 할 모든 비용 범위입니다. 만약 당신이 우리에게 당신을 팔기 위해이 세미나 웨비나에서 우리와 함께 일한다면, 그것이 실제로 도움이 될 것입니다. 위의 모든 것, 그렇지 않습니까? 괜찮아. 그래서 잠재 고객을 냉각시킵니다. 그래서 그것이 무엇이든, 당신이 사람들과 연결하고 그들과 대화를 나누는 방법이 무엇이든간에 놀라 울 정도로 가치있는 것입니다. 그리고 토론의 흐름에 따라 질문을 조정하는 것은 매우 유용한 방법입니다. 괜찮아? 팁과 기술. 앞서 언급했지만 실제로 수익 전 회사를 위해 자금을 모으는 것이 훨씬 쉽습니다. 그러니 우연히 수익을 올리지 마세요. 그것에 대해 생각해보세요. 당신이 그것을 얻는 순간, 당신이 측정되고 측정되는 것은 완전히 또 다른 도전이기 때문입니다.
공물은 흥미로울 수 있습니다. 당신이 가치에 대해 정말로 혼란 스럽거나 현재 가치가 당신이 원하는 방식으로 그것을 줄이지 않을 것이라고 생각한다면 알다시피. 당신은 그 희석을 원하지 않습니다. 회사가 빚을 낼 수있을만큼 견고하다면, 그에 따른이자 부담을 고려하십시오. 그리고 배당금을 충분히 오랫동안 지불 할 수 있도록 기득 원리로부터 충분히 많은 준비금을 만들고 그렇게하고 있다는 것을 철저히 공개한다면. 모든 것이 완전히 보드 위에 있도록, 그것은 또 다른 방법입니다. 많은 사람들이 돈에 대한 적절한 수익을 찾고 있습니다. 나는 이것이 전반적인 만병 통치약이라고 보지 않지만 회사가 충분히 강하다면 때로는 효과가 있으며 배당금으로 주식을 제공하지 않는 한 전혀 희석이 필요하지 않습니다.
중요한 점은 귀사가 그렇지 않은 경우 온라인 마케팅에 적합한 성격이 아니거나 낮은 평가를 성공적으로 변경해도 문제가 해결되지 않는다는 것입니다. 평가에 민감하지 않습니다. 처음에 평가를 보지 않은 사람들을 참여시키고 참여시킬 수 없다면, 평가를 바꾸는 것은 당신을 위해 아무것도하지 않을 것입니다. 그러니 솔루션으로서 그것에 의존하지 마십시오. 다른 이야기. 투자자와 거래하는 경우 실제로 관심이 있고 설명 할 수 있기 때문에 일대일이지만 온라인 경주에서는 작동하지 않습니다.
우리는 VC와 사용하는 방법에 대해 이야기했습니다. 나는 그것을 사용하는 방법에 대해 제안했습니다. 나는 reg CF에 대한 내 제안이 액체가 아니기 때문에 대부분 조심해야한다고 생각합니다. 당신은 매니아를 상대하고 있습니다. 그래서, 당신은 거기에 규정 A +의 약간의 음영이 있고, 알다시피, 비유동적인 제안의 약간의 음영이 있습니다. 따라서 규정 A +를 휴대 할 수있는만큼 높은 가치를 추구하지 말고 액세스 평가를받지 마십시오. 어쨌든 일부는 있지만 많지는 않습니다. 많은 회사가 아닌 연속적인 규정 A +를 수행 한 회사의 경우가 있지만 지금은 정말 우스꽝스럽고 매우 높은 평가를 받아야하는 회사가 있습니다. 그리고 저는 그것들과 저는 그것들을 Regulation A +에 대한 업계의 벽장에있는 해골이라고 생각합니다. 왜냐하면 그들이 미친 듯이 운이 좋지 않다면 그들을 붙잡기 위해 돌아올 테슬라 종류의 회사로 변하지 않기 때문입니다.
알아? 그래서 저는 이것이 Regulation A +에서주의해야 할 명백한 사항이라고 생각합니다. 특히 투자자들이 실제 가치보다 더 높은 가치에 투자하도록 설득 할 수 있기 때문입니다. 그러니 그렇게하지 말자. 단순하고 유연하게 유지하는 데 문제가 될 것이기 때문이다. 저는 희석에 대해 경직된 기업가를 만났고 아시다시피 경직성이 너무 높습니다. 일반적으로 그렇지 않습니다. 귀하에게 유리하게 작동하지 않을 것입니다. 유연성은 자원을 사용할 수있는 현명한 방법, 분명히 보험업자입니다. 평가가 무엇인지 알려줄 수 있습니다. 그들은 그들이해야 할 평가 전문가들에게 허락을 받았고, 바로 그곳으로 갈 수 있습니다. 우리가 당신을 추천 할 수있는 우리가 연락 할 XNUMX ~ XNUMX 명의 평가 전문가들이있을 것입니다. 우리의 리소스, 맨해튼, 거리의 국회 의사당 페이지에서 리소스를 클릭 할 수 있으며 저비용 평가 시스템을 갖춘 회사가 있다고 생각합니다.
이것은 프레젠테이션을 완료하는 소프트웨어를 기반으로합니다. 나는 두 개의 Q와 A로 기념비를 옮길 것입니다. XNUMX ~ XNUMX 개의 진술을하고 싶습니다. 다음주에 SPAC 매치 메이커 포럼이 열릴 것입니다. 우리는 블리츠 마케팅을하지 않을 것입니다. 그리고 처음에는 다음 주에 일종의 베타 모드입니다. 그래서 당신이 거기에 있고 그것을 확인하고 그것을 사용하기를 원한다면 당신이 경험 한 이메일을 사용하십시오.이 실례합니다. 우리가 여기로 당신을 보냈습니다. 그들에게 답장하고 말하십시오. 헤이, 알다시피, SPAC에 나를 세어보세요. . 라이브 준비가 완료되면 이메일을 보내고 직접 초대장을 보내드립니다. 그것이 우리가 그 비트를 완성한 광고입니다. 이제 Q와 a로 이동하여 여기서 무엇을하는지 살펴 보겠습니다. 하나있을 것입니다. 거기에 많은 텍스트가 있지만 그게 모두 합법적 인 mumbo-jumbo입니다. 남자는 위대한 이름이라는 면책 조항을 읽으십시오. 어디야? 우리는 규제 된 공간에 존재합니다. 네. 프레임 워크, Ashton Tate. 좋은 제품이었습니다. 그리고 프레임 워크 나 교향곡 모두 살아남을 충분한 필요성이 없었습니다. 솔직히. 그게 결론입니다. 그들은 둘 다 그 당시에 그것을 자르지 않은 일종의 좋은 아이디어였습니다. 여러분 중 일부는 제 책에 관심을 갖고 누군가는 책을 홍보 할 것입니다. 글쎄요. 아래로 이동하겠습니다. 그것은 질문이 아닙니다.
왜 지루한 프레젠테이션 홈 평가를할까요? 흠. 글쎄, 나는 그렇게 말하지 않았다. 나는 생각하지 않지만 솔직히 평가에 관한 것입니다. 프레젠테이션의 품질과 관련이 없습니다. 당신의 회사에 흥미 진진한 감동을 전할 수 있다면, 제공을 통해 효과적으로. 그리고 온라인에서 효과적으로 광고 할 수 있다면 다른 회사보다 해당 모델에 맞는 특정 회사가 있습니다. 그렇지 않습니다. 회사가 해당 모델에 맞지 않으면 온라인 크라우드 투자가 작동하지 않을 것입니다. 그것이 주요 문제입니다. 내가 가르치는 내용을 감안할 때, 내가 가르치고 옵션을 제시한다고 생각하지 않지만 몰몬, 투자 은행, 팩, 가격 및 IPO에 대해 내가 말하고있는 것은 여전히 게시물 목록 값의 절반 이상이 테이블에 남아 있습니다. 네. 나는 그 회사에 대한 전문가가 아니기 때문에 그 이상으로 언급하지 않을 것입니다. 본질적으로 기업을 평가하는 데 사용되는 방법이 있으며 기업이 상장 될 때 그들이 공공 예술로가는 가치가 일반적으로 명백한 이유로 시장이 유지하는 것보다 약간 낮다는 것을 사용하는 좋은 논리 논리가 있습니다.
그리고 저는 매일 IPO를 통해 성공적으로 수행 된 모든 것과 모순되는 것을 절대적으로 제안하지 않습니다. 올해 IPO 상장 가격 영역을 감안할 때 IPO 및 규제 A +로 이어질 수있는 온라인 크라우드 투자에 대해 이야기하고 있는데, 영수증 팬을 극대화하기 위해 투자 은행에 제공하는 더 나은 보상 계약이 없을까요? 7 % 고정 요금. 음, 예, 장기적으로 일어날 일은 당신이하지 않을 것이라는 것입니다. 당신이 알다시피, 당신은 보험업자로부터 많은 참여를 필요로하지 않을 것입니다. 시간이 지나면 온라인 이벤트가 될 것입니다. 내 말은, 이것이 다음 주 목요일에 일어날 것이라고 제안하는 것은 아니지만, 일정 기간 동안 사람들은 보험업자의 지원을 완전히 필요로하지 않을 것이고 그들은 그것에 대해 지불하지 않을 것입니다. 따라서 직접 리스팅을 할 수 있습니다. 이제 규칙이 눈송이 Airbnb에 어떤 가격을 책정할까요? 죄송 해요. 나는 즉시 가격을 책정 할 수있는 능력이 없으며, 이러한 회사에 대해 더 나은 솔루션을 제공 할 것이라고 제안 할만큼 오만하지 않다고 제안하는 것도 아닙니다. 나는 절대로 그렇지 않습니다. 나는 그 사람들보다 더 많이 알고 있다고 생각하지 않습니다. 나는 그들의 가격에 대해 잘 알지 못합니다. 그래서 미안 해요. 나는 그것에 대해 언급 할 수 없습니다.
VC 커뮤니티에 서비스를 제공하는 투자자, CPA 및 변호사로부터 VC와 천사가 CFM 규정 A + 두 가지 높은 평가를 따르고 싶지 않다는 말을들은 이유는 두 가지 높은 평가가 그들에게 모든 일이나 다른 제약을가했습니다. 예. 그래서 두 가지가 맞죠? CF 및 Regulation A +를 수행하는 회사는 더 높은 평가를 받기 때문에 회사가 다운 라운드를 원하지 않거나 다음 라운드에서 더 큰 단계를 수행하기를 원하기 때문에 VC가 들어오는 것이 덜 매력적입니다. 그것은 변화하고있는 심각한 현실입니다. 그것은 벤처 캐피탈 회사의 세계를 변화시키고 있으며, 이에 적응하는 법을 배워야 할 것입니다. 하지만 굉장한 회사라면 투자자가 너무 많아도 신경 쓰지 않을 것입니다. 예를 들어, 투자자가 단일 상품으로 이동하도록 설득하여 문제를 해결할 수있는 방법이 있습니다. 그러나 현실적으로 VC가 회사를 사랑한다면 얼마나 많은 투자자들이 그들의 가장 일반적인 불만은 가치 평가와 너무 많은 투자자라는 것입니다. 권리. 그러나 어쨌든 그들은 무엇을하고 싶은지, 나중에 그들은 많은 투자자들과 함께이 회사들과 상장하기를 원합니다. 정말 빨간 청어입니다. 그들은 회사를 사랑한다면 항의하지 않을 것입니다. 그들은 정말로 그렇지 않습니다. 그들은 해결책을 찾아야했습니다. 누군가가 그들의 평가 아이디어를 제공한다면, 당신이 상장하기 위해 역 합병을한다면, 당신은 기존의 IPO에 비해 어떤 헤어컷을 취해야합니까? 나는 그것에 대한 답을 모른다. 각 역 합병은 서로 다른 강아지이기 때문에 실제로는 세부 사항에 따라 달라집니다. 그리고 그것은 어쨌든 회사의 매력과 그 역 합병에서 발생한 거래에 관한 것입니다. 많은 댓글, 댓글에 대한 일종의 댓글. 예를 시작하면 Regulation A +의 가치를 최대 20 %까지 올리거나 내릴 수 있습니다. SEC 승인을 요구하지 않고 수정하십시오. Edgar를 통해 SEC에 알리는 알림입니다. 그리고 당신이 그들에게 통보 한 시점부터 48 시간 안에 그 변경 사항을 적용 할 수 있습니다. 그것은 통보입니다. 당신은 알다시피, 매주 가격 업데이트와 그 ilk의 것들을 만들 수 없습니다. 알다시피, 그들은 이것에 대한 표현을 허용하지 않습니다. 그들은 당신이 Willy nilly로 가서 그렇게하는 것을 허용하지 않습니다. 그러나 변화 자체의 관점에서 보면 그것이 메커니즘입니다. 생명 공학 수익 전 기업이 출범하는 기준은 무엇이며 그 규정 A +는 그렇습니다. 아시다시피, Mo 생명 공학과 부동산은 기회의 가장 큰 부분입니다.
글쎄, 기본적으로 그들은 생명 공학의 종종 현상입니다. 소비자에게 어필하고 소비자가 생명 공학이 다루는 내용을 이해한다면 투자 관심을 얻는 것은 매우 쉽습니다. 그들은 그것을 이해합니다. 우리는 이것이 FDA 승인을 받았다면 여기에 없을 것임을 그들이 이해하도록합니다. 권리? 하지만 우리는 전임상입니다. 일반적으로 우리는 미래의 재정적 수익에 대한 약속을 바탕으로 돈을 모으고 정말 가치있는 일을합니다. 둔감 한 질병을 다루고 있다면 아무도 그것이 더 어려운 싸움이라는 것을 알지 못합니다.하지만 사람들이 관심을 갖고 그것에 대해 알고있는 무언가를 언급 할 때는 훨씬 더 간단합니다. 그래서 그것은 필요에 대한 팀 규모의 신뢰성과 필요에 대한 인식입니다. 실사 관점에서 볼 때 모든 정상적인 것들이 분명하지만 그것을 설명 할 수 있고 사람들이 관심을 갖는 것이되는 것이 돈을 모으는 데있어 가장 중요한 측면입니다. 그리고 아니, 당신은 XNUMX 개월 또는 수입에서 떨어져있을 필요가 없습니다. 또는 FDA 승인 천사는 전환 가능한 지폐에 대한 한도를 요구하는 것 같습니다.
알다시피, 저는 엔젤 투자자입니다. 나는 그것을 많이하지 않습니다. 이제 제가하지 않을 이유는 캠프 없이는 컨버터블 노트를 만들지 않을 것입니다. 찢어지기가 너무 쉽기 때문입니다. 권리? 만약 회사가 나중에 절대로 돈을 모을 필요가없는 상황이라면 나중에 돈을 모으고 그 가치를 봤는데 여러분이 20 % 할인을 받으면 정말 당신을 샅샅이 뒤지고 있지 않습니까? 그것? 처음에는 위험을 감수하고 있었기 때문입니다. 그래서 그렇게하고 싶지 않습니다. 그것이 제 관점입니다. 다른 사람들은 다른 사람들을 가질 수 있습니다. 생명 공학의 기준 중 하나입니다. 제 시간에 어떻게 지내고 있습니까? 우리는 생명 공학 사전 수익에 대해 괜찮거나 이미 규칙 144A에서 그 매력적인 수익을 다뤘습니다. 아시다시피, 우리는 규정 A +의 규칙 144A에서 더 많은 것을 배우고 있습니다. 회사의 성격에 따라 시장 기관에서 일하고 있다고 보는 것에 따라 10 ~ XNUMX %가 약간 더 높을 수 있습니다. 아시다시피, 당신은 제도적 매력을 가진 더 높은 수준의 회사를 말하는 것입니다. 신용 등급이 높으면 수익률이 낮아질 수 있습니다.
규정 A +는 최대 75 천 XNUMX 백만을 허용합니다. 대부분의 IPO는 인수인이 회사가 IPO를 시작하기 전에 크로스 오버 투자자가 대부분을 소유하기를 원한다는 점을 이해하면 소규모 IPO와 비슷합니다. 현실적으로, Regulation A + IPO에서 일어나는 일은 현재 어떤 종류의 작은 IPO 든 보험업자들이 당신이 돈을 모으기를 원한다는 것입니다. 방금 말씀하신 것처럼 우리는 무엇을합니까? 먼저 온라인으로 돈을 모으 죠? 우리는 충분한 돈을 모으는 지점까지 얻습니다. 그리고 우리는 그것에 충분한 투자자를 확보했습니다. 그런 다음 우리는 보험업자에게 다가가 말하길, 좋아요.이 모든 것이 은색 접시에 담겨 있습니다. 회사를 시작할 준비가되었습니다. 우리는 이미 그것에 대해 이야기했습니다. 이제 우리는 거래를 할 준비가되었습니다. 당신은 더 나은 거래를 얻었습니다. 그리고 저는 우리가 충분한 자금을 모았 기 때문에 그들이 작동하고 참여할 것입니다.
투자자들이 이미 온라인으로 구매한다는 것은 예, 그것이 당신이 설명하는 상황에서 사용하기 위해 공격하는 순서입니다. 이것은 상대적으로 말하면 규정 A +의 좋은 순서입니다. 공모 마케팅 또는 평가의 성공에 더 중요한 것은 무엇입니까? . 음, 마케팅 없이는 아무 일도 일어나지 않을 것입니다. 마치 파티를하고 세 사람이 나타나는 것 같죠? 마케팅 성공, 비용 효율적인 마케팅 참여에 관한 것입니다. 우리가 중점을 두는 것은 분명 가치가 중요합니다. 그러나 그것은 투자자들을위한 규제 A +의 추진 요인이 아닙니다. 권리. 그러나 공모에서 더 중요한 것은 마케팅입니다. 그리고 물론, 당신이 거래를 할 것이고 우리가 법무부들이 논의했던 것처럼 과도한 평가로 온라인으로 돈을 모금 한 다음 보험업자에게 가져 가고 그들이 그 평가에서 공개적으로 가져갈 수 없다면 당신은 할 수 있습니다 해. 당신은 그것을 고칠 수 있지만, 당신이 원하는 것은 아닙니다. 엉망이지? 당신은 그들이 제공되고 있는지 확인하기 위해 보험업자에게 말하고 싶어합니다. 그들은 제공되는 평가에 매입합니다. 그래서 그들은 당신이 회사를 등록 할 때 행복합니다. 왜냐하면 그들은 그 신디케이트를 사용하여 그것을 마무리하고 그들에게 흥미로울만큼 충분히 돈을 모을 것이기 때문입니다.
VC, 밸류에이션 모델은 배수에 큰 민감도를 나타 냈습니다. 관련된 변수가 너무 많습니다. 알다시피, 저는 다양한 모델이 있습니다. 특히 어떤 경우에도 어떤 모델도 유일하게 유용하다고 생각하지 않습니다. 내 말은, 상황은 매우 다양 할 수 있습니다. 예를 들어 보겠습니다. 40 천만 이상의 매출을 올리는 회사가 우리에게 다가 갔고, 그들은 느린 성장률로 적당한 수익을 올렸습니다. 그리고 그들은 나스닥 상장을 고집했습니다. 권리. 지옥에는 방법이 없습니다. 그 회사는 지루했습니다. 그들이 한 일을 설명하기 어렵습니다. 흥미롭지 않았다. 그리고 그 메트릭은 끔찍했습니다. 공개 될 수있는 방법은 없습니다. 어리석은 생각이었습니다. 그들은 역 합병을했을 수도 있고, 그러면 상장 기업이 될 수도있었습니다. 그러나 이것들은 분명합니다. 권리. 만약 그렇다면, 그것과 관련된 역학이 있다면, 그것은 매력적입니다. 그렇지 않다면, 그것은 Regulation A + 오퍼링에 대한 쇼트가 아닙니다. 최근에 공개 된 Regulation A + 오퍼링, NASDAQ NYC 또는 OTC 시장에 등재 된 모든 Regulation A + IPO는 해당 시장의 모든 공개 회사와 같습니다 중개인에 의한 적나라한 공매의 대상이되는 SEC는 차용인이 공매도를 할 수 있도록 제한하지 않습니다. 나는 SEC가 그것을 바꾸길 바라지 만, 그들은 이러한 것들에 대한 나의 조언을 요구하지 않습니다. 그래서 우리가 저와 이야기 한 많은 회사들이 있습니다. 그들이해야 할 발표의 엄격함과 그들이 가져야하는 추진력, 그리고 심각하게 보수적 인 예측에 대해 정말로 준비가되어 있지 않는 한 그들에 대한 제 조언은 목록에 오르지 말라고합니다. 그들은 재무 분석가 등에 게 확인해야합니다. 회사가 중요하고 중요한 발표를하는 일을 아주 잘하고 있기 때문에, 본질적으로 다른 것에 매도하려는 중개인의 관심을 돌리기 위해 상장하고 큰 주가를 유지하는 것은 매우 큰 도전입니다. 좋은 결과를 보여주고 보수적 인 기대치를 설정하고 이길 수 있습니다. 어떤 경우에 제가 좋아하는 대체 솔루션은 대체 거래 시스템 인 ATS에 Regulation A + 주식이나 증권을 나열하는 것입니다. 왜냐하면 공매도없고 적나라한 공매도 없기 때문입니다. 이제 당신은 주가를 지키기 위해 인생의 절반을 소비하지 않아도되는 간단한 방식으로 투자자들에게 유동성을 제공하고 있습니다. 아니면 은행이 있습니다.
네. 프로토콜에 대해 의견을주십시오. 같은 질문이 중복되었습니다. 투자자에게 끌리는 전형적인 투자 수익률은 무엇입니까? 네. 앞서 언급 한 바에 따르면,이자 지급으로 제공되는 오퍼링의 성격에 따라 10 ~ 12 %, 때로는 더 높을 수 있습니다. 공개 쉘과 역 합병을 조정하고 동시에 Regulation A +를 수행 할 수 있습니까? 나는 그렇게 생각하지 않는다. 나는 SEC가 대중과의 역 합병을 통해 새로운 상장 회사가 나중에 규정 A +를 제공 할 수 있다고 생각하지 않습니다. 예. 합법적 인 법인보고 또는 비보고에 대해 Regulation A +로 보조 오퍼링을 수행 할 수 있습니다. 하지만 상장 기업이라면 다시 평가를받을 수있는 수수료 나 공식에 대한 확실한 방법이 없다는 것을 이해합니다.하지만 더 나아 가기 전에 회사와 나 자신에 대한 평가에 대한 큰 그림을 어떻게 가질 수 있습니까? 시작하겠습니다. 알아요, 문제는 당신이 필요하다면 XNUMX 년에 XNUMX만이라고 말했죠.
다시 사용합시다. 12 만 달러가 필요하고 잠재적 인 투자자들에게 접근하고 그들이 관심이 가장 적지 않다면 밸류에이션은 부차적 인 문제입니다. 당신은 돈을 모을 수 없지만 그들로부터 약혼과 관심을받는다면, 당신은 알다시피, 이봐, 내가 12만을 모을 수 있고 나는 당신에게 제안 할 것입니다. 그것은 일반적으로 당신이 25 해당 reg D 개인 거래에서 33 % 희석. 그리고 그 정보를 다음에 어디로 가야할지에 대한 가이드로 사용할 수 있습니다. 행복합니다. 이에 대해 너무 많은 문의를받을 수는 없지만이 웨비나 이후에이 주제에 대한 문의를 처리하게되어 기쁩니다. 저에게 이메일을 보내고 싶은 경우에는 없습니다. 저는 평가 전문가가 아닙니다. 나는 그것이 무엇이어야하는지 당신에게 말할 수는 없지만 분명히 도움이 될이 지침을 당신에게 제공하고 있습니다. 나중에도 할 수 있습니다.
그래서 저는이 토론에서 이미 할 수있는 모범 사례를 여러분에게 제공했으며 이것은 녹음에 포함될 것입니다. 따라서 나중에 규정 A + 프로세스를 완료하는 데 걸리는 시간을 나중에 참조 할 수 있습니다. 그래서 그것은 본질적으로 간단한 감사를 전제로 가입 할 때입니다. 그렇죠? 당신이 가지고 있기 때문입니다. 회사가 150 년 동안 있었다면 XNUMX 년 동안 우리의 공백이 필요합니다. 그래서, 상황을 늦추는 지저분한 재무 상태를 가진 회사는 복잡한 재무 상태가 없다면 XNUMX ~ XNUMX 개월 만에 돈을 모으는 것입니다. 아시다시피, 다른 문제와 측면에 따라 훨씬 더 많이 달라 지지만, 돈을 모으기 전에 발생한 모든 비용의 범위 중 낮은 수준으로 사용하십시오. XNUMX ~ XNUMX 개월은 현실적입니다.
그 칭찬에 감사드립니다. 그리고 돈. 그리고 그는 돈을 모으기 위해 20 년을 샀고 여러분은 이것을 알게되었습니다. 당신이 어떤 규모로든 돈을 모으고 있다면, 아들, 알다시피, 당신은 30 천만, 10 천만을 모금하고 있습니다. 이것은 12 주 안에 일어나지 않을 것입니다. 우리가 허가를 받고 마케팅 할 수 있기 때문에 그렇게 생각하도록 스스로를 속이지 마십시오. 대규모 고객 기반이 없다면 모든 것이 하룻밤 사이에 일어날 것입니다. 이 경우 마케팅 비용은 사소합니다. 우리는이 팬들과 고객들에게 이메일을 보내고 그들은 투자 할 것이고 우리는 모두 끝났습니다. 가장 좋은 예는 vid angel이 30,000 일 만에 XNUMX 천만 달러를 모금하고 중간에 휴식을 취하고 투자자들과 함께 살면서 XNUMX 명의 행복한 고객 기반을 보유하고 있으며 가장 활발한 고객이 이메일을 보내는 것입니다. 권리. 하지만 그렇게 쉬웠 기 때문에 한 번도 보지 못했지만 팬층이 매우 큰 시스템을 통해 들어오는 한 회사를 인수 할 수도 있습니다.
그래서 나는 그것을 고대하고 있습니다. 하지만 현실적으로 온라인에서 돈을 모으는 것은 여정입니다. 평균 투자 금액은 시간이 지남에 따라 증가합니다. 레이스에서 당신의 신뢰도는 시간이 지남에 따라 증가합니다. 우리가 지금까지 달성 한 투자 비용에 대한 최고의 광고 전환율, 즉 에이전시가 우리의지도로 달성하고 도전하는 것은 $ 3이고 모금 된 30 달러당 30 센트가 사용됩니다. 그것이 우리가 생명 공학을 위해 한 것 중 최고입니다. 그리고 더 최근에 우리는 상대적으로 초기 레이스에 투자 한 10 달러당 20 달러를 경험했습니다. 그래서 나는 그것이 당신이 조정하고 더 많은 요점을 조정함에 따라 더 많은 잠재력을 약속하기 때문에 기쁘게 생각합니다. Facebook의 문제는 무엇입니까? Instagram은 구매자 투자자의 가장 효과적인 소스라는 것입니다. 지출을 시작하면 가격을 올리고, 인상은 메가 벅스, 너무 빨리 메가 벅은 효율성을 떨어 뜨립니다. 괜찮아. 그래서 모든 방법을 알아 내고, 그것을 처리하고 관리하는 것은 우리가하는 독점적 인 일 중 하나입니다. 우리는 모든 사람과 그 형제가 그 방법을 복제하고 페이스 북이 그것을 바꾸도록하는 것을 원하지 않기 때문에 공개하지 않을 것입니다. 떨어져서. 그러나 요점은 동일합니다. 현실적으로, 만약 그것이 큰 인상이라면, 자신에게 XNUMX 년을 줄 것입니다. XNUMX-XNUMX 개월, 테스트와 튜닝의 첫 XNUMX 개월, 그리고 스텝 업의 첫 XNUMX 개월 안에 완료 될 것이라고 기대하지 마십시오. 지출 및 조정 예, 기존 주주는 규정 A +에서 제안의 최대 XNUMX %까지 판매 할 수 있습니다. Biden은 어떻게 변경 했습니까? Biden의 변경으로 인해 제안이 어떻게 변경 되었습니까? 결과가 어떻게 될지 모르겠습니다. 나는 그것이 물질적 차이를 만드는 것을 보지 못합니다. 아시다시피, 우리는 우리가 그 매력에 맞는 회사를위한 제품을 제공하고 있는지 확인한 다음 그들에게 모자를 정말 효율적으로 마케팅하고 있는지 확인하고 있습니다. 알다시피, 생각할 가치가없는 다른 많은 합병증이 있습니다. 왜냐하면 제가 그것을 지나치게 단순화한다면 너무 부차적 인 일이기 때문입니다. 하지만 그것이 제 관점입니다. 제가 생각하는 바이든 대통령직에 따라 바뀔 것이라고 생각하는 것은 여러분이 아시다시피, 기관과 다른 사람들이 환경 지출을 주도 할 것이기 때문에 전에는 할 수 없었던 자금을 모을 회사가있을 것입니다. 자산의 XNUMX %가 투자되거나 자산의 XNUMX %가 환경을 생각하는 것에 투자 될 것이라고 결정하는 거대한 기관이있을 것입니다.
권리? 그래서 우리가 시장에 내놓는 회사 포트폴리오에 그 회사들을 포함 시키면, 그 회사들은 거기에 많은 돈이있을 것입니다, 맞죠? 그것이 일어날 일입니다. 완전히 새로운 것에 대한 상당히 새로운 개발입니다. 당신이 시도하고 보냈지 만 의미있는 질량을 올리는데 실패한 회사에 대해 알려주세요. 아니, 나는 그 위기를하고 싶지 않다. 나는 긍정적 인 사람들에게 초점을 맞추지 만 우리는 실패를 겪었고 다른 사람들은 실패했습니다. 제가 시도하고 유용하게 사용하기 위해 제가 말하고 싶은 것은 실제로 가장 큰 Coles가 잠시 동안 여러분에게 몇 퍼센트를 줄 것이라는 것입니다. SEC와 함께 Regulation A + 제출을 시작하는 회사의 60 %가 완료되고 제 생각에 자격을 얻었습니다. 길가에 떨어진 사람들은 그것이 얼마나 힘든지 깨닫지 못했고 길가에 떨어졌습니다. SEC는 결코 아니오라고 말하지 않습니다.
그리고 그 질문에 답하기가 어려울 때 여러분은 이렇게 말합니다. 오, 알다시피, 오, 이것은 우리가 생각했던 것만 큼 재미 있지 않습니다. 이것이 바로 이것이 하나의 주요 통계이고 몇 가지 다른 것입니다. Regulation A +가 카테고리로, 2019 년에 2020 억 개가 조금 넘게 올랐습니다. 우리가 만든 초기 추정치에는 40 억 개가 Regulation A +에 의해 제기되었습니다. 그리고 제 생각에는 우리가보고있는 것을 바탕으로 2021 년에는 또 다른 1 %가 될 것입니다. 그래서 현실이 되죠? 전체 사적 배치 공간은 연간 약 90 억입니다. 전체 VC 산업은 연간 약 160 억입니다. 그리고 전체 IPO 산업은 일반적으로 오늘날 일반적으로 누군가가 일반적으로 때리는 것이 아니라 연간 XNUMX 억 정도입니다. 때리는 것은 실제로 일시적으로 변경됩니다. 하지만 아시다시피, 계획에서 그것은 그것이 어디에 있을지에 비해 여전히 작습니다. 그러나 Regulation A +에서 실패를 일으키는 가장 큰 원인은 그들이 결코 실현되지 않았 음을 깨닫지 못한 기업이 살아가는 것입니다. 온라인에서 성공적으로 마케팅 할 수 없습니다. 또는 그들은 매우 높은 최소 투자 수요를 설정하는 것과 같은 일을했습니다. 다른 일들은 어리석지 만 더 잘 알지 못했습니다. 그런 것들이 방해가되거나 적절한 마케팅이 적용되지 않습니다. 그들은 자신이하는 일을 모르는 누군가를 시장에 내 놓습니다. 당신이 규정 A +를 할 권리가 있다고해서 망칠 기회가 많이 있습니다. 그렇다고해서 그것이 잊혀진 결론이라는 뜻은 아닙니다. 당신은 어떤 스트레칭으로도 이길 것입니다. 그렇게하는 데는 많은 일이 있습니다.
SPAC는 규정 A +를 사용하여 백지 수표 회사로서 자본금을 늘리고 해당 주제에 대한 전체 웨비나를 제공합니다. 그리고 대답은 본질적으로 부동산에서 그렇습니다. 비 부동산에서는 정확하지 않습니다. 따라서 Regulation A +를 통해 NASDAQ에 상장하려면 XNUMX 년의 운영 이력이 있어야하며이를 올바르게 수행 할 수있는 다양한 방법이 있습니다. 비즈니스에 이미 가지고 있거나 작은 사기업이더라도 그것을 가지고있는 회사를 사십시오. 그러나 그것은 실제 활동이어야합니다. 은행이 존재하고 엔티티가 존재했을 수는 없습니다. 아시다시피, 실제 교육과 실제 활동이 있어야하지만 더 큰 문제는 규제 A +를 사용하여 인수 회사를위한 자금을 모으려면 물건을 구입하기 전에 존재하는 비즈니스 초점이 있어야한다는 것입니다. 괜찮아. 예를 들어, 제가 SPAC를 수행하고 Regulation A + I로 자본화한다면 처음에 AI 머신 러닝 소프트웨어를 구축 할 것입니다. 이것이 비즈니스의 기술 측면의 초점이되어 라이선스를 부여 할 것입니다. , 우리에게 돈을 모을 수있는 면허를주십시오
SEC의 승인을받을 수있는 프로세스를 알려 주시면 인수를하게되어 기쁩니다. 백지 수표 회사 일뿐입니다. 권리. 하지만 제가 할 일은 머신 AI, 머신 러닝을하고 그 기술을 적용하여 얻은 모든 인수에 도움이 될 계획입니다. 실제로이 기술로 할 수있는 놀라운 일이 너무 많기 때문입니다. 권리. 내 말은, 그건 내가 시간이 있다면 내가 할 진짜 일이고, 내가 절대적으로 끝냈 으면 좋겠다. 네. 넣어 주셔서 감사합니다. 채팅 상자에 은행 웨비나 링크를 넣은 걸 들었습니다. 거기에 가져 오셔도 좋습니다.
좋아요. 그런 다음 사전 IPO 컨버터블 노트가 할인된 가격으로 공모로 전환됩니다. 질문하세요. 예. 그렇게 할 수 있습니다. 그래서 증권 변호사가 이것의 가능성을 사도록 하는 데 오랜 시간이 걸렸습니다. 나는 한동안 추진했지만 본질적으로 문제는 SEC를 보장할 수 없다는 것이었기 때문입니다., 무엇이든 귀하의 회사에 자격을 부여하십시오. 이것들을 다르게 등록하면 컨버터블이라고 말할 수 있습니다. 이제 reg D로 들어갑니다. 미래에 reg D를 가질 것인지 여부는 불확실하지 않습니다. 투자자가 다른 이야기를 할 경우 SEC가 누구이기 때문에 Regulation A +입니다. 그들은 SEC에 의해 자격을 얻지 못할 수 있기 때문에 돈이 Regulation A +에 투자된다는 유일한 결과가있는 전환 가능한 지폐를 가질 수 없습니다.
따라서 다른 출구 조항이 있지만 작동 방식과 매력적인 이유는 해당 투자자가 Regulation A + 초기 가격에서받는 할인을 결정한다는 것입니다. 그런 다음 오퍼링이 개시되면 투자가 Regulation A +에 대한 투자로 전환 될 때 처음에는 즉시 유동적입니다. SEC에 관한 한 언제 구매하든 상관 없습니다. 보유 기간은 역사이므로 Regulation A +에 대한 투자이며 SEC에 관한 한 유동적입니다. 따라서 규정 A +가 시행되기 50 개월 전에 누군가에게 50 % 할인을 주었다면 위험을 감수하는 것, 맞습니다, 제안이 일어나지 않았기 때문입니다. 합법적 인 위험입니다. 50 % 할인. 그런 다음 투자하면 50 %의 가치가 절반에서 전체 XNUMX %까지 올라갑니다.
권리? 글쎄요, 사실 조금 더 낫죠? 무슨 말인지 알아? 그들은 $ 2에 넣어 $ 4로 변환됩니다. 따라서 그들은 제공의 일부입니다. 따라서 창 드레싱 측면에서 초기 견인력이 있습니다. 규정 A +에 문제가 될 수있는 돈이 이미 있습니다. 돈이 너무 많아서 정상을 차지하지만 XNUMX 월과는 다릅니다. 그래서 저는 그것을 간결하고 효과적으로 전달했습니다. 저는 이것이 투자자들이 초기에 투자 할 수있는 매력적인 인센티브로 사용할 수있는 매우 유용한 방법이라고 생각하며, Regulation A +가 긍정적 인 피드백을 주셔서 감사합니다. 음, 오래된 질문이있는 것 같습니다. 나는 물었고 대답했다. 따라서 더 많은 것이 있으면 지금 보내십시오. 그렇지 않으면 대부분 새로 설립 된 회사를 침범합니다.
그래서 그것은 일년입니다. 그래서 그들은 사실입니다. 특정 요구 사항과 규정 A +가있는 자리를 사용하면 기관 투자자 및 개인 투자자로부터 돈을받는 것이 더 빠르며 백라이트 회사가 등장하고 우리 회사로 돌아 갑시다. 예. 할 수 있습니다. 할 수 있습니다. 네. 따라서 핵심은 기본적으로 XNUMX 년의 운영 이력이 필요하지만 Regulation A +를 사용하기 위해 필요하지 않은 경우 해당 기능이 있거나 합쳐진 것을 구입해야한다는 것입니다. 그것을 가지고있는 것, 맞습니다. 요컨대, 두 가지 장애물이 있습니다. 아시다시피 SEC가 당신이 그것을 엉덩이라고 부르는 것에 대해 너무 열정적이지 않을 것이라고 생각합니다. 그러나 그것은 그들이 엉덩이가 아니기 때문에 그들과 그들의 개별 심사관에게 달려 있습니다. 비즈니스에 초점을 맞춰야합니다. 즉, 인수를 넘어서는 것입니다. 만약 당신이 텅 빈 회사에서 시작한다면, 만약 당신이 회사에서 시작한다면, 당신이 어떤 운영 이력을 가진 사기업을 위해 회사를 사라고 가정 해 봅시다. 겸손한 희석. 사업이 있잖아요? 그 사업이 계속되고 싶다면 그 사업을 위해 돈을 모을 수 있습니다. 그리고 사업의 일부로 인수를 계획하고 있다는 사실. 그리고 그것은 합법적입니다. 그것은 합법적 인 것입니다.
네. 좋은. 괜찮아. 그래서 저는 우리가 그라인드를 다룬 것처럼 보였지만 이러한 웨비나를 할 수있게되어 정말 기쁩니다. 나는 당신이 우리와 함께했다는 사실에 놀랐습니다. 참석해 주셔서 대단히 감사합니다. 모든 면책 조항과 Accor를 염두에두고이 내용을 함께 작성해 주셔서 대단히 감사합니다. 감사. 여기있는 여러분 모두. 그리고 바라건대 우리는 시간이 적절한 방식으로 적절한 시점에 함께 일할 것입니다. 함께 유용한 일을하세요. 하지만 걱정하지 않아도 도움이되어 기쁩니다. 그게 제가 누군지의 한 부분이고 당신이 아는 또 다른 것은 여러분들 감사합니다. 랩하기 전에 의견이 있거나 질문이있는 경우를 대비하여 여기에서 잠시 기다리겠습니다. 그런 다음 중간 영역에서 몇 분 더 시간을주세요.
내가 대중 연설을 좋아하고 이것은 일종의 이상한 대중 연설이기 때문에 재미 있습니다. 왜냐하면 나는 당신이 거기에 있다는 것을 알고 있기 때문입니다. 카메라에서 두 사람을 볼 수 있지만 상호 작용이 아닙니다. 사람들을 직면합시다. 알다시피, 저는 라이브 청중이있을 때 그것을 선호하고, 발표 할 라이브 청중이있을 때 더 애니메이션을 얻습니다. 그러나 어쨌든 이렇게하는 것은 재미 있습니다. 여러분 대부분은이 주제에 대해합니다. 내가 무슨 말을하는지 모르겠다면 선물을하고 싶지 않아요. 그게 큰 문제입니다. 멋있는. 감사합니다. 감사합니다. 그래서 우리는 이것을 기록 할 것입니다. 그것은 블로그 포스트에있을 것이고, 클릭 가능한 인덱스를 가질 것입니다. 우리는 당신을 초대하기 위해 이메일을 보낼 것입니다.
아마 우리가 그 일을 끝내기 일주일 전에는 나쁠 것입니다. 그리고 천만에요. 그것을 이용하십시오. 게이 포기와 공유하거나 예. 그리고 파견 된 주제. 그것에 대한 웨비나가 있습니다. 우리의 SPAC, 내 매치 메이커 서비스는 이제 언제든 사용할 수 있습니다.하지만 다음 주에 말씀 드릴 것입니다. 왜냐하면 처음 히트했을 때 조정하고 싶은 것이있을 것이기 때문입니다. 하지만 다음 주에는 재미있을 것입니다. 여기에 참여하고 싶으시면 이메일로 보내 주시면 초대하는 이메일을 보내 드리겠습니다. 로켓 과학처럼 사용하기가 쉽지 않습니다. 명백한 이유로 웹 사이트에서 찾기가 어렵지 않을 것입니다. 그러나 나는 우리를 대상과 다시 일치시키고 Italia를 지점과 일치시키는 것이 사실상 불가능하다는 것을 알았 기 때문에 그것을 고대하고 있습니다.
알다시피, 제가 밖으로 나가서 우리가 CEO와 우리 목록에 빠른 테스트 이메일을 보냈고 놀라 울 정도로 반응이 좋은 결과를 얻었습니다. 긍정적 인 결과를 얻었습니다. 그래서 우리는 그 이유를 플랫폼에 올려 놓고 있습니다. 하지만 사용하실 때 보시고, 사용하시면 피드백 부탁드립니다. 알다시피, 우리가 어떤 식 으로든, 모양이나 형태로 더 나은 일을 할 수 있는지 알고 싶었습니다. 나는 그것이 무엇인지, 어떻게 될 것인지 알고 싶습니다. 거기에 질문이 있습니다. 저는 그것에 대해 설명하겠습니다. XNUMX 년이 지나도 COVID에 휩싸인 사업이 있다면 XNUMX 년 동안 청중을 끌어 들이기 위해 새로운 이름으로 다시 시작하는 것이 합리적일까요? 음, 그럴 수 있습니다. 예, 그럴 수 있습니다. 이것은 실제로 제가 말하고 싶었던 것을 생각 나게합니다. 이것은 정말 중요합니다. 회사의 역사에 흠이 있다면 예를 들어 회사, 회사의 일부 투자자, 회사가 잘못 관리되고 있고, 아마도 그보다 더 나쁘지만 적어도 잘못 관리 된 사례가 있다고 가정 해 보겠습니다. 그래서이 투자자들은 회사를 인수하기로 결정했습니다. 그들은 새로운 소유주라는 것이 실패했기 때문에 매력적인 가격에 회사를 샀습니다. 그때부터 우리는 그들과 함께 일했습니다. 돌이켜 보면 실수는 모든 회사를위한 온라인 모금에 적용되는 것이 었습니다. 사람들은 무엇을합니까?
회의론자는 누구였습니까? 그들은 회사의 역사를 온라인으로 봅니다. 그것은 현명한 일입니다. 흠이있는 실적이있는 회사를 온라인으로 보면 흠집을 발견하면 분명히 그 점을 발견하고 사람들은 그것이 새로운 관리 팀이라고 가정하지 않습니다. 그들은 그것이 모두 해결되었다고 가정하지 않습니다. 그리고 지금은 그들이 그것을 알 방법이 없기 때문에 그것은 깨끗한 슬레이트입니다. 권리? 그래서 현명한 움직임은 당신이 흠이있는 역사를 가진 회사를 인수하고, 이름을 바꾸고, 제품 이름을 바꾸고, 그것이 진정으로 실질적으로 다른 한 회사 이름을 바꾸는 것입니다. 당신이 알다시피, 당신이 알다시피, 그것이 불안정한 회사이고 단지 앞으로 나아가고있는 경우에, 나는 그것을 제안하는 것이 아닙니다. 당연히 제가 말하는 것은 아니지만,이 회사 사례에서 제가했던 일을하는 경우, 우리가 원하지 않는 것은 온라인에서 정말로 죽이는 것은 부정적인 요소가있을 때입니다.
권리. 절대적으로 그것을 죽입니다. 말이 되네요. 그렇지 않습니까? 우리는 공개 포럼에 있으며 모든 사람이 볼 수 있도록 모든 것이 있습니다. 그것이 현실을 나타내는 지 확인합시다. 네. 그것은 중요한 일입니다. 이것이 온라인 크라우드 투자의 가장 큰 장점 중 하나입니다. 솔직히 2012 년에이 모든 편집증이 있었는데, 규제가 있었거나 오히려이 모든 부패가 어떻게 될 것인지에 대한 규제 이전에 법이 통과되었습니다. 모든 사람의 모든 것이 투명하기 때문에 온라인에서 부패를 일으키는 것은 매우 어렵습니다. 당신은 사람들의 LinkedIn 프로필을보고 있습니다. 당신은 그들을 검색하고 그들의 역사에 대해 알아 내고 있습니다. 그것은 또한하기 쉽습니다. 권리. 그것은 훨씬 더 정직하고 투명하게 만듭니다. 멋진 일입니다. 네. 또는 흠집과이를 고치기위한 움직임을 공개하십시오. 네. 그것도 멋지다. 사람들이 모든 것을 읽지 않기 때문에 솔직히 그렇게하는 것이 더 어렵습니다. 권리. 사람들이 도착했을 때주의를 기울이는 시간은 정말 끔찍합니다. 요즘은 그런 일이 아니죠. 10 초 정도 시간이 걸립니다. 그러나 요점은 동일합니다. 즉, 공개를 통해서도 할 수 있습니다. 그들이 공개 내용을 읽을 것이라고 믿어야한다는 점만 빼면 요. 그것이 작동하려면 그것이 일어나기 위해서는 정말, 정말 눈에 띄어 야합니다. 좋아. 닫기로 이동합시다. 다시 말하지만, 여기에있는 모든 분들께 정말 감사합니다. 감사합니다. 그리고 이것이 당신에게 도움이 되었기를 바랍니다. 그리고 저는 많은 재미를 보았습니다. 그래서 좋은 하루를 보냈습니다. 우리는 그렇게 될 것입니다, 우리는 어떤 식 으로든 연락 할 것입니다. 그리고 다시 감사하고 다시 한 번 감사드립니다. 건배. 안녕.
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