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これらの企業は、レギュレーションA +を介して1.5 Bを調達しました。新しい指標

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2015-2018

31 年 2018 月 1.5 日までに、Reg A+ 企業は 1.27 億ドルの成長資金を調達しました*。 2 社による Tier 115 の募集を通じて 230 億 42 万ドルが調達され、1 社の Tier 2018 企業によって XNUMX 億 XNUMX 万ドルが調達されました。この記事では、XNUMX 年 XNUMX 月までの Reg A+ 指標について説明します。この情報の準備方法**

Reg A+ を通じて調達された資金を年ごとに下のグラフに示します。

2015（6月）	〜$ 100ミル調達
2016	〜$ 255ミル調達
2017	〜$ 500ミル調達
2018	$ 660ミル調達

*Tier 1 のみを含めることができるため、実際の合計は過小評価されています (ティア1とは何ですか) 2018 年 1 月より前に昇給を完了した企業。昇給から 12 か月未満の Tier 2 オファリングは、ほとんどの場合含まれていません。また、進行中だが完了していない Tier XNUMX サービスからの一部の過小報告もあります。

私の利益相反に注意してください

私はレギュレーション A+ を支持する本質的な偏見を持っています。なぜなら、私はレギュレーション A+ の創設者兼 CEO であるからです。マンハッタンストリートキャピタル、これは資金調達プラットフォームです。企業の資金調達を支援します Reg A+を使用します。私の会社は Reg A+ が順調に進んでいることから恩恵を受けています。

Reg A+ で成功している企業の最大のセグメント

ティア2; 不動産、バイオテクノロジー、

ティア1; 銀行

成功した資金調達の中で断然最大のセグメントは不動産であり、総額の62%、累計915億XNUMX万ドルとなっている。

SEC資格取得率

Reg A+ を SEC に提出した企業の 70% が適格となります。 2018年末までに、 366 企業は SEC に Reg A+ オファリングを申請し、 262 企業の製品は認定されています。

Reg A+ が SEC によって認定された企業の 40% が 1 万ドル以上を調達しました。認定を受けた 262 社のうち、107 社が 1 万ドル以上を調達しました。オファリングが失敗する主な理由は次の XNUMX つです。

1) メインストリートの投資家に十分にアピールできない企業は、とにかく Reg A+ を試しました。どれのどのような企業が Reg A+ で最も成功できるか.

2) マーケティングが不十分または非効果的である。 Reg A+ のプロモーションを成功させる方法。

2018サマリー

2018年、Reg A+企業は660億55万ドル（月平均2万ドル）を調達しました。ティア560; 1 億 100 万ドル、Tier XNUMX。 XNUMX億ドル。

1万ドル以上を調達した企業のみを評価すると、Tier 47企業2社が平均11.8万ドルを調達し、Tier 9企業1社が平均11.2万ドルを調達しました。

2017年から2018年にかけて調達された総資本の増加率は30%でした。 2019年70月時点の資本調達率は月額XNUMX万ドルと推定しています。

不動産の提供

不動産は Reg A+ の資金調達の最大のセグメントとして浮上しており、これまでに Reg A+ plus を通じて調達された全資本の約 62% が不動産の募集で調達されています。 Real Estate Reg A+ サービスで成功する方法。

Fundrise は、505 年 2018 月までに 33 億 XNUMX 万ドル以上を調達し、SEC を通じて XNUMX 件の個別の募集の適格性を満たしており、そのうち XNUMX つのファンドがそれぞれ XNUMX 回の調達で適格性を完了している傑出した Reg A+ 不動産会社です。 Fundrise は、これまでに Reg A+ を通じて調達された総資本の XNUMX% に相当します。

不動産商品は Reg A+ に適しています。その理由は次のとおりです。

魅力的な配当金が支払われることが多い
不動産そのものが提供する安心感があるため、
なぜなら、それは理解できる資産クラスであり、多くの消費者投資家や認定投資家は、十分な資本と時間があれば、不動産への露出をもっと増やしたいと考えているからです。

大規模取引における Reg A+ の使用の増加

継続的に多額の資金を調達するために Reg A+ を利用する傾向が高まっています。場合によっては、VC、プライベートエクイティ、または IPO と比較して、継続的な Reg A+ オファリングを継続的に実施することで、資本コストが前年比で大幅に低くなる可能性があります。

Reg A+ のアップリストが承認されました

2018 年 XNUMX 月、SEC は Reg A+ の範囲を拡大し、SEC 報告書を最新に提出しているすでに上場している企業の二次募集も含めました。すでに上場している企業は、より安価でシンプルな Reg A+ プロセスを使用して、以前よりも効率的にセカンダリを調達できることに気づき、この拡張により Reg A+ の使用が大幅に増加する可能性があります。

Reg A+ IPO

11 年 2017 月以来 2019 件の Reg A+ IPO が行われており、最も最近のものは XNUMX 年 XNUMX 月にナスダックに上場したソリトン (SOLY) です。これらのIPOの私達のリストを見なさい。

これまでで最大の Reg A+ IPO は、30 年 2017 月に XNUMX 万ドルを調達したチキンスープフォーザソウルエンターテイメント (NASDAQ:CSSE) の IPO です。 Reg A+ IPO 銘柄の多くは上場後の株価パフォーマンスが悪い中、ソリトンはこれまで好成績を収めています (私は (NASDAQ:SOLY) でロングポジションを持っていることに注意してください)。チキンスープフォーザソウルエンターテイメントは、おそらく同社が一連の前向きな発表を行ったため、上場後に失った分の多くを取り戻しました (IPO)。 CSSE でロングポジションを所有しています）。

50万ドル未満のほとんどのS-1 IPOと同様に、これまでのReg A+ IPOはベストエフォート引受であった一方、より規模の大きいS-1ではフルコミットタイプの引受が使用されていることは注目に値します。 SEC は以下の使用のみを許可します。グリーンシューフルコミット引受型IPOの場合。 Reg A+ IPO の一部は、グリーンシューを通じて株価を安定させることができていれば、アフターマーケットでより良いパフォーマンスを示した可能性があります。

**このレポートを構成するデータをどのように見つけて編集するか

当社は、Reg A+ の提供を完了した企業および進行中の企業の SEC Edgar 申請を分析します。これは、1-K および 1-SA の提出書類からデータを読み取って抽出することによって行われます。私たちは、各募集で調達された資金を評価するために、報告された数字を分析します。 Tier 1 Reg A+ 企業は、提供を完了する際に SEC への申告 (1-Z) を行う必要があるため、非常に簡単に導入できます。 Tier 2 企業は完了時に提出する必要がないため、評価にはるかに時間がかかります。最新の提出書類のSECへの提出期限は30月XNUMX日であったそして、彼らは31年2018月XNUMX日までの期間について報告しました。ここで提示した数値と結果を生み出すには、仮定、予測、分析が必要であることに注意してください。

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