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Tier Iファインダー、Tier IIファインダー、登録ブローカーの概要チャート

以下のチャート(1)は、以下に概説されているいくつかの許容される活動、要件、および制限の概要を示しています。 提案された免除命令 ファインダーにブローカー登録の条件付き免除を付与する。(2)提案された免除命令は確定されておらず、変更される可能性があります。 ファインダーは、委員会によって発行された最終的な運用上の免除命令の一部となるまで、以下に概説する提案された免除活動、要件、および制限に依存することはできません。

*登録ブローカーが行う活動によっては、発行者と書面による契約を結ぶ必要がある場合があります。

**提案された免除命令は、Tier IIファインダーに要求される明確な開示基準を規定していますが、ブローカーディーラーが開示を提供する必要があるかどうか、およびその範囲は、通常、取引の性質および取引所法の規則と規定に基づいています。特定のトランザクションに適用されます。

1)このチャートは、中小企業資本形成の擁護者のオフィスによって作成され、ブローカー登録からの条件付き免除の提案された条件のいくつかを強調しています。 これは、証券取引委員会(「委員会」)の規則、規制、または声明ではありません。 委員会はその内容を承認も不承認もしていません。 このチャートは、すべてのスタッフガイダンスと同様に、法的効力や効力はありません。適用法を変更または修正することはなく、いかなる人物に対しても新しい義務または追加の義務を生じさせることはありません。 詳細については、提案された免除注文を確認し、フィードバックを共有することをお勧めします。

2)提案された免除命令に記載されているように、委員会は、ブローカーに対する委員会の規制制度に関係する可能性のある他の種類の特定の活動に広く取り組んでいません。 ここに概説されている提案されたセーフハーバー(および採用される可能性のあるもの)の範囲を超える活動、および最終的にはセクション3(a)(4)の意味の範囲内で人がブローカーであるかどうかは、問題の事実と状況を明らかにします。

3)15米国法典§78oおよび連邦証券法および関連する規則および規制の該当する規定を参照してください。 さまざまなタイプのブローカーディーラーがさまざまなタイプの活動に従事する場合があります。 このチャートでは、登録されたブローカーディーラーが該当するすべての要件を満たし、特定された活動に従事するために必要なすべての承認を受けていることを前提としています。 登録されたブローカーディーラーが関与する取引に適用される、委員会およびFINRA規則を含むさまざまな法的要件がありますが、この比較ファインダーチャートですべてが強調表示されているわけではありません。 ブローカーディーラーとしての登録に関する追加情報については、ブローカーディーラー登録に関するトレーディングおよびマーケット部門のガイドを参照してください。