SEC準拠STOの場合、これらはReg A +を使用するための最良の方法です
使用時の重要な課題
Reg A + 多くの場合、トークンはまだ開発されていないので、トークンを直接購入する投資家からの支払いを受け入れることは、配送できないため不可能です。 あなたが販売する株式を持っていないときに会社の株式を売っていると想像してください。
これらは、STOのCEOがこの状況について検討することをお勧めする方法です。
1) トークンに変換するワラントを売る 彼らが準備ができたら。 トークン所有者の結果の完全な流動性は、一旦発行されるとReg A +の礼儀です。 初期投資家に割引を提供することは可能ですが、価格が20%上昇すると、次回の増額にはSECレビューの時間がかかることがあります(すべての価格変更にはSEC審査が必要ですが、小規模な調整は早急に認定される可能性があります)。
2) 転換社債を通じた資本増強 それは Reg D*。 トークンの準備ができたら、メモの所有者をトークンの所有者に変換します。 リードタイムが長いためにRegA +を早期に開始し、SECによって認定された場合(およびトークンがReg D *を介して発行された場合)、Reg A +を介して以前に予約したトークンを販売することでさらに多くの資本を調達します。 Reg A +の投資家は、Reg A +の直後に、あらゆる富のレベルの人々にトークンを販売できるようになります。 このアプローチにより、Reg A +で年間75万ドルの上限を超える額を調達できます。また、転換社債を介した初期の投資家は、より多くのリスクを冒したことに対して報いるために、簡単に大幅な割引を受けることができます。
3) 特別な形式の転換社債に資本金を調達する、トークンが利用可能になったとき、およびReg A +のSEC認定後に行われるRegA +に関連付けられています。 転換社債を介した初期の投資家は、より多くのリスクを冒したことに対して報酬を与えるために大幅な割引を受けることができます。 これは、75万ドルのReg A +年間上限に制限されています。 優れた流動性。
* Reg Dは Reg S 米国以外の投資家向け。 Reg Sの重要な利点は、投資家が認定を受ける必要がないことです。 RegSとRegDの提供文書は非常に類似しており、通常は弁護士が低コストで作成します。
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