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6月に終わる週16th、2017年は、Regulation A +ビジネス全体にとって、またReg A +を監視している企業がRegA +を使用するかどうかを評価するための輝かしいものでした。 IPO。 Reg A +が初めて発効してからXNUMX年が経過した時点で正しいので、これらXNUMXつのIPOのタイミングは レギュレーションA + 意識。
文字通り、一週間の間に、私たちは経験しました XNUMXつのマイルストーンRegA + IPO:NASDAQにリストされた最初のIPO:(ADOM)とNYSEにリストされた最初のReg A + IPO:(MYO).
先週、私は ニューヨーク証券取引所 Reg A + IPO 月曜日に行われました。 ここでは、NASDAQへのADOM IPOがどのように機能したか、そしてそこから学べる教訓を探ります- ADOM 6月の木曜日に掲載された15目、 ニューヨーク証券取引所の上場直後の3日です。
Adomaniの提供は主に Boustead証券 リードアンダーライターとして、 ネットワーク1 小売およびマーケットメーカーのブローカーディーラーの役割を提供する金融。 このオファリングは合計14.4万ドルを調達し、収益の一部はインサイダーの販売に充てられました。 投資家500人あたりの最低額はXNUMXドルでした。 オファリングは ティア2 レギュレーションA +。
Adomani Inc は、リチウム電池を使用してバスや大型トラックを運転するフリートに最先端の電力変換を提供するB2B企業です。 これは、ビジネスモデルの市場の可能性を評価するために時間をかける投資家にとって根本的な魅力を持っているビジネスです。
消費者の魅力はある程度あります。人々は、同社が炭素使用量と温室効果ガス生産量を削減していることを好み、支持しています。 多くのスクールバスはアドマニによって電力にアップグレードされています。 消費者投資家の魅力が見られます。子供たちがスクールバスで呼吸する空気をきれいにするのは良いことです。 注目に値するのは、生成するのがはるかに難しいということです 消費者投資家の熱意 ここの場合のように、主要なストリート投資家が会社の製品から一歩離れている場合。
これにより、Adomani IPOはさらに興味深いものになります。これは、Reg A +に参加した投資家の大部分がBousteadによってテーブルにもたらされたように見えるためです。 これは、引受人がオファリングを引き受けるときに私たちが見たいものです。 それでも、これまでのほとんどの場合、ブローカーディーラーは、Reg A +の提供が急速なオンライン消費者投資の勢いで成功していることをすでに示している場合にのみ、真に積極的になる傾向があります。
ダニエル・マクローリー、Bousteadの資本市場の責任者は、次のように述べています。「私たちのアプローチは、S-1(従来のIPO)レベルで企業を事前に認定し、使用する資金調達方法を決定することです。 適切な企業にとって、Reg A +は通常のIPOよりも高速で安価です。」
Bousteadは、個人投資家の勢いが提供の実行可能性を証明するのを待ってから関与するのではなく、最初から断固としたアプローチで提供を推進したことに感銘を受けました。 彼らは投資家にライブでわずかXNUMX日間で最低昇給を超えました。これは、投資家からの大きな熱意と、Bousteadチームによる需要を生み出すための多くの前倒しの作業を意味します。
BousteadSecuritiesの創設者兼CEO キース・ムーア 「2016年にダニエル・マクロリーをチームに加えたとき、引受IPOでの彼の成功の経験が私たちのスキルセットを完成させました。 私たちは、適切な企業のために、引受されたReg A + IPOを進んで実施することができます。」
話すことで ジム レイノルズ、2014年にAdomaniを設立したCEOは、彼と彼の経営陣が2016年以上前にReg A +の提供を検討し始めたと指摘しました。 彼らは評価を完了し、25年XNUMX月に進むことを決定しました。彼らの提供はXNUMX月XNUMX日にSECによって認定されました。th この年; その後、8月28日に10.6-Aを提出した後、投資家に公開されました。 先に述べたように、投資の勢いは最初から速く、わずかXNUMX日後に最低額のXNUMX百万ドルを超えました。
ジムがそのレベルで最小値を設定した理由は、NASDAQリスト要件のXNUMXつを満たすためであることに注意してください。ただし、この方法でReg A +の最小値を設定する必要はありませんが、IPOを計画している企業は低い投資最小値を設定できます。 NASDAQ上場の最低額を超えることができなかった場合でも、資金調達を完了し、OTCQXなどのOTCに上場し、後で上場することができます。
ジムは彼の経験を次のように要約しています。 現在、Reg A +に参加したい投資家からの電話があり、公開市場で株式を購入することを提案したとき、このステップを踏んだことを非常に嬉しく思います。」
もう300つの重要な上場要件は、株式が真の流動性を持つのに十分な株主を持つことです。 アドマニは、たとえばわずか10人の投資家からすべての資本を調達しましたか? 流動性の状況は最小限であり、NASDAQは企業が非常に少ない投資家で上場することを許可しません。 アドマニは記録時に19人以上の株主を持っていました。 彼らの株式はXNUMX月XNUMX日時点で最大$ XNUMXで、発行価格のXNUMX倍です。 良いスタートです。
資金調達中に、650,000万人のTwitterフォロワーを持つ有名な俳優とWWFレスラーがアドマニについてファンに投稿しました。ジムはこれが個人投資家の関心を高めるのに役立ったと述べました。 別の逸話で、ジムは私に、彼はいくつかの大規模な機関投資家から真の関心を持っていると語った。 それでも、平均的な取引サイズに比べてオファリングのサイズが小さいため、当面はこの機会を確保することになりました。
ジムは、独自のレギュレーションA +製品の作成を検討している他の企業のCEOを支援したいと考えています。 彼はで到達することができます [メール保護].
「この増資は、市場の急速な変化の時期に私たちが増殖し、先発者の利益を享受することを可能にする画期的な成果です」とジムは付け加えました。
これらXNUMXつの記録的なIPOにより、今後数か月の間にReg A +の提供が加速する企業の勢いが見込まれます。 これは、事業を拡大するために成長資本を調達する必要がある起業家にとって良い展開です。 楽しみにしています!
私はアフターマーケットで買ったADOMに小額の持分を保有しています。 だから私は利益相反がある。 私はこの株式を買うことを勧めていません。
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ロッドターナー
Rod Turnerは、成熟した新興企業や中堅企業が育成するための第1位のグロースキャピタルサービスであるマンハッタンストリートキャピタルの創設者兼CEOです。 レギュレーションA +を使用した資本。 ターナーは、Symantec / Norton(SYMC)、Ashton Tate、MicroPort、KnowledgeAdventureなどを含む成功する企業を構築する上で重要な役割を果たしてきました。 彼は経験豊富な投資家であり、ベンチャーキャピタルビジネス(Irvine Ventures)を構築し、Bloom、Amyris(AMRS)、Ask Jeeves、eASICなどの企業にエンジェルおよびメザニン投資を行ってきました。
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