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章：
- ウェビナーの議題の概要
- ロッド・ターナーとマンハッタン・ストリート・キャピタルの紹介
- 法的声明
- BOXABLのReg A+での成功
- BOXABLの最新情報 | 規制戦略と解釈
- 投資家インセンティブ：BOXABLが参加を促進した方法
- BOXABL からの教訓: 何を改善できたでしょうか?
- Q&A – 投資家インセンティブとしての株価割引とワラント?
- Q&A – 既存株主の希薄化と公平性に関する懸念への対応
- Q&A – EBITDA がマイナスなのに、企業はどうやってこれほどの資金を調達できるのでしょうか?
- Newsmax Reg A+ 75万NYSE IPOの主要指標
- Newsmax のサービスのユニークな点は何ですか?
- Newsmax は提供内容において何を改善できたでしょうか?
- Q&A – BOXABL または Newsmax はプレマネー評価を公開しましたか?
- Q&A – Newsmax は直接上場モデルを採用しましたか?
- Q&A – Reg D と比較した Reg A+ の長所と短所は何ですか?
- Q&A – Reg A+経由の暗号通貨およびブロックチェーンの提供に関する最新情報
- Q&A – BOXABLとNewsmaxの提供戦略と予算編成への影響
- Reg A+規則の変更とブローカー・ディーラーの参加
- テキサス州とフロリダ州ではブローカーディーラーはもう必要ありません!
- ブローカーを使用するとFINRAの関与が生まれ、Reg A+のマーケティングがより困難になり、遅くなります。
- ブローカーはコストを追加し、広告にも多額の費用をかけなければなりません。それは高すぎます。
- Q&A – Reg A+ で成功する可能性が高いのはどのようなタイプの企業ですか?
- 最終的な考えとまとめ
特別な感謝へ ライアン・エレンバーグ and クリス・ワーナー ブローカーディーラーとの協業経験についてのコメント:
Facebook/Meta Pixelsにはトラッキングを有効にするために一定の要件があり、驚くべきことに、業界の大手企業のほとんどは、これを容易にするためのインフラ構築を支持していません。さらに悪いことに、これをサポートすることに関心がないようです。しかし、Rod氏は反対することなく、この状況を改善する機会を見出し、プラットフォームにすべてのPixelトラッキングを組み込むようにしました。さらに、彼のチームはMeta Ads Managerで売上が記録・追跡されていることを確認するためにフォローアップを行いました。MSCは、最高水準のインフラとブティックレベルのカスタマーサービスを提供しています。 - ライアン・エレンバーグ キャピタルマーケットアソシエイト、GolfSuites Reg A+
C3 Bullionでは、ブローカー・ディーラーがReg A+のオファーに関して重大な問題を引き起こしていることがわかりました。ブローカー・ディーラーは、投資募集ページやマーケティングにおける発言内容に関して、過度に制限的でした。投資内容の説明方法にも多くの制限を設け、私たちの実際の活動内容と比べて、ありきたりで退屈なオファーに見せかけていました。ブローカーは、FINRA（金融取引規制機構）の規制により、他に選択肢がないと説明しました。これにより、マーケティング費用が大幅に増加しました。しかし、Manhattan Street Capitalのおかげで、ブローカー・ディーラーは必要ないことがわかりました。18ヶ月前に知っていればよかったのに！ - C3 Bullion CEO、クリス・ワーナー
彼ら（ブローカー・ディーラー）のマーケティング内容に対する扱いはあまりにも制限的でした。彼らが顧客を獲得できないことは承知の上でしたが、まさかマーケティング活動を妨害するとは思ってもいませんでした。海外顧客への対応ですら行き過ぎでした。彼らは私たちのビジネスを阻害する存在になってしまいました。次回は、最初からBD（ブローカー・ディーラー）を起用しません。まずはブローカー・ディーラーなしで事業を開始し、ある程度の勢いをつけ、資本金を調達してから、BDを追加するかどうかを決定します。もしBDと提携するのであれば、その決定はBDの能力とビジネス上の相性に基づいて行うべきです。私たちのように、BDがあなたの会社のビジネスを阻害する存在になることはできません。 C3 Bullion CEO、クリス・ワーナー
MSCは、法律事務所、評価サービス、引受人、ブローカーディーラー、またはTitle IIIクラウドファンディングポータルではなく、そのような登録を必要とする活動には関与していません。 投資に関するアドバイスは行っておりません。 MSCはトランザクションを構造化しません。 MSCスタッフからのアドバイスを、これらの職業のサービスプロバイダーからのアドバイスの代わりと解釈しないでください。
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ロッドターナー
Rod Turnerは、マンハッタンストリートキャピタルの創設者兼CEOです。マンハッタンストリートキャピタルは、成熟した新興企業や中堅企業がレギュレーションA +を使用して資金を調達するための第1位のグロースキャピタルサービスです。 ターナーは、Symantec / Norton（SYMC）、Ashton Tate、MicroPort、KnowledgeAdventureなどを含む成功する企業を構築する上で重要な役割を果たしてきました。 彼は経験豊富な投資家であり、ベンチャーキャピタルビジネス（Irvine Ventures）を構築し、Bloom、Amyris（AMRS）、Ask Jeeves、eASICなどの企業にエンジェルおよびメザニン投資を行ってきました。
www.ManhattanStreetCapital.com
マンハッタン通りの首都、5694ミッションセンターRd、スイート602-468、サンディエゴ、CA 92108。
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みなさんこんにちは、ようこそ。
ええと、全員ミュートにしておきましょう。もう済んでいます。フェリーかアコスに親指を立てて、参加者全員がミュートになっていることを確認して、ビデオストリームが途切れないようにします。
さて、今日のトピックは大きく分けて3つあります。Boxablesの成功、Reg A+、そしてReg Dがないことについて話します。
彼らの成功、そしてそこから得た新たな教訓を学ぶための資金調達についてお話します。NewsmaxのIPOについてもお話しします。
彼らは実際にニューヨーク証券取引所に行きました。Newsmax についての以前の電子メールによるアウトリーチで、私たちはそれについても話し、その経験から学ぶべき教訓についても話します。
また、第 3 セクションでは、Reg A+ オファリングにおけるブローカー ディーラーの利用に関する新たな展開についてもお話しします。
特に、より効率的なサービスの提供につながる重要な変更がいくつか行われました。
3つ目のトピックとして、このテーマについてお話しします。それぞれのトピックは独立した独立したテーマであるため、それぞれのトピックの後に短い質疑応答の時間を設けたいと思います。
Boxable の後には短い質疑応答があり、Newsmax の後にも短い質疑応答があり、ブローカー・ディーラーの最新情報の後にも同様の時間が設けられます。
わかりました。それでは、私たちが取るアプローチはこれです。ありがとうございます。ようこそ。本日はご参加いただき、ありがとうございます。
このウェビナーが皆様にとって有益で、貴重な時間の使い方となることを願っています。私のチームのÁkosとFeriには、このウェビナーの開催に尽力していただいたこと、そして現在も尽力していただいていることに感謝申し上げます。また、セッション後にはコンテンツの配信、そして招待状の送付を通して皆様のご参加をお待ちしております。
ありがとう、フェリ。ありがとう、アコス。私の経歴は、おそらくイギリス出身なのは明らかでしょう。イギリスの原子力発電所で電気技師としてキャリアをスタートし、その後イギリスでコンピューター関連の仕事に転職しました。その後、より良い気候とより多くの機会を求めてアメリカに移住し、カリフォルニアに移りました。そして、到着して1年半後、最初のスタートアップである「」という会社に入社しました。
D-Base 2の開発元であり、D-Base 2、3などのパブリッシャーでもあるアシュトン・テイトです。そして私は、その会社の初代副社長に就任しました。
私はアシュトン・テートの12人目の従業員でした。私たちが株式を公開したのはずっと昔のこと、1983年1983月でした。
そして、80年代前半から中頃には、当時世界第80位のマイクロコンピュータソフトウェア企業になりました。その後、ノートン・アンチウイルスをはじめとする数多くの製品を開発するシマンテックに移りました。
初期の頃は、自然言語システムを搭載したQ&A（質問と回答のデータベース）という製品がありました。286台のマイクロコンピュータで動作し、自然言語によるクエリを実行していた時代です。想像できますか？
とにかく、その後私は7つのスタートアップ企業を立ち上げて成功させ、その途中で2、3のスタートアップは失敗しました。
アンドリュー、これらのハイテクとフレームワークもそうです。フレームワークは素晴らしいソフトウェアでした。そうなんです。私たちがそれをリリースしたのは83年か84年でした。
幸運にも、ハイテクスタートアップ企業を成功に導くことができました。10年前にマンハッタン・ストリート・キャピタルを立ち上げたのは、実はレギュレーションA+のおかげです。当時の政府からオンライン投資の実現化を迫られていたSEC（証券取引委員会）が、抵抗しながらもこの規制に巻き込まれ、あまり乗り気ではなかったと言っても過言ではありません。
しかし、彼らはそうしました。時間はかかりましたが、オンラインで資本を調達する方法をいくつか考え出しました。そして、私にとって、Reg A+ はそれらの選択肢の中で断然最も実用的で魅力的なものの一つです。
何か面白いことを探していたので、この会社を立ち上げました。私のスキルを活かせるし、Reg A+を通して多くの良いことをできると思っています。素晴らしい企業に良いサービスを提供するという点でも、
こうした資本へのアクセスは、これまでは容易に調達できなかったかもしれないものや、より困難だったかもしれない流動性、株式公開など、主要な上場、そして投資家へのアクセスであり、投資家は、非常にうまくいく態勢が整っている、またはすでに非常にうまくいっている素晴らしい企業にアクセスすることができます。
だからこそ、私はマンハッタン・ストリート・キャピタルを立ち上げました。Reg A Plusの書き方が気に入っています。実用的に書かれていて、法的免責事項も明記されています。
当社はブローカーディーラーではありません。チャットボックスをご確認ください。そこに法的免責事項がありますので、必ずお読みください。当社は法律事務所ではありません。
私たちは引受業者でも、証券会社でも、バリュエーションの専門家でも、投資アドバイザーでもありません。私は文字通り、企業のCEOやCFO、そして創業者の方々にこのアドバイスを提供しています。資金調達と株式公開を最善の方法で進めていくための指針となるのです。
...そして、もちろん利己的なことですが、私たちは間接的にマンハッタン ストリート キャピタルを宣伝しているので、皆さんのように素晴らしい企業がいくつか私たちのところに来るでしょう。
Zoom 通話では、Windows の右上にあるボタンであるスピーカー ビューを選択することをお勧めします。
ただし、「スピーカー ビュー」を選択すると、誰が話しているかが表示されます。今日は、質疑応答が始まるまでは、ほとんどの場合、話しているのは私だけです。
ただし、他の参加者が発言する機会もいくつかあるかもしれません。Zoomのチャットボックスにいつでもご質問を投稿していただけます。
各セッションごとにグループ化していただければ幸いです。最初のセッションはボックス化可能、2 番目は Newsmax、3 番目はブローカー ディーラー分野の新しい展開になります。
それについては、後でまたお話しします。ご質問はトピックごとにまとめていただけるとありがたいのですが、いずれにしても、Q&Aに質問を投稿していただければ、機会があれば、私が価値ある回答をできる質問に、投稿された順番に、そして私が実際に役立つ形で回答できる順番に、できる限りお答えできるよう努めます。
繰り返しになりますが、このウェビナーは録画しており、YouTube 動画バージョンとブログ投稿、そしてそのブログ投稿へのクリック可能なインデックスを作成します。そのため、ウェビナーは 15 時間 20 分や XNUMX 時間 XNUMX 分かかることもありますが、今回は少し短くなると思います。いずれにしても、これほど長い動画を視聴する場合、全体を視聴するのではなく、関連部分だけを視聴したいと考えるものです。クリック可能なインデックスがあれば、それが簡単に実現できます。
そのため、もし間違いがあれば、制作前に編集して修正し、約 1 週間以内に、参加された方と予約された方全員に発送します。
このウェビナーに参加するには、セッションを録画しないでください。間違いが含まれている可能性があり、規制上の問題に巻き込まれたくありません。
したがって、議題はまず、BOXABLEl がこれまでに達成した成功から得られる教訓を検討することです。特に最近、同社は Reg A Plus でいくつか異なることを行っています。
次に、Reg A Plus 経由でのニューヨーク証券取引所への Newsmax の IPO に移り、そこから学び、データを収集します。
次に、Reg A Plus におけるブローカー ディーラーの使用に関する新たな展開と、ブローカー ディーラーの関与と FINRA 規制当局の欠点についてお話します。
すでに告知した通り、議題は以上です。まずはBOXABLEから始めたいと思います。BOXABLEは過去3年間、Reg Aの
Greg+ および Reg D オファリングを通じて、同社はこれまでにオンラインでの資本形成で約 168 億 3 万ドルを調達しており、そのほとんどは Reg A+ 経由です。また、約 XNUMX 万ドルを Reg CF で調達し、残りは Reg D オファリングで調達していますが、そのほとんどは Reg A+ 経由です。
数週間前に終了した最新の Reg A+ では、最高額の 75 万ドルが調達され、非常に成功しました。その方法については後ほど説明します。
過去のオファリングでは、特に Reg D の優先株を販売する傾向があり、Reg D と Reg A+ を組み合わせた最近のラウンドでは、普通株のみを提供しました。
Reg D の提供物を含めて合計で約 30,000 人の投資家がおり、Reg D を含めた平均は約...
投資家 5,600 人当たり 2,000 ドルです。ご想像のとおり、これを将来に当てはめると、通常は 2,000 人当たり平均約 3,000 ドル、つまり Reg A+ では XNUMX ドルから XNUMX ドルになり、Reg D 側では数字が小さいため、これより大幅に高くなります。
Boxableの新機能、そして皆さんにとって重要だと思うのは、以下の点です。SECのような強力な規制当局と交渉する際の常套手段ですが、SECは場合によっては非常に明確な規制を公表することで、非常に明確な対応をしてくれます。私たちは自分たちの立場を理解しています。
他のケースでは、明確な説明がされず、私たちに推測させるだけですよね？ 3人か4人の証券弁護士に相談しても、それぞれ異なる答えが返ってくる、そんな例を私はたくさん見てきました。
そして、彼らはそれぞれ自信を持っています。これは解釈が行われている素晴らしい例です。残念なことですが、人生とはそういうものですよね？
ですから、時計を巻き戻して考えてみると、私はほぼ 10 年と XNUMX か月前に Manhattan Street Capital でこの仕事をしてきました。その当時に遡って、ごく最近まで、証券弁護士に Reg D と Reg A+ を組み合わせることについて尋ねたところ、彼らは私の前にこれらのハードルを置いたのです。
制限事項はこうだと言うでしょう。まず、SECはReg Dで調達した金額とReg A+で調達した金額を合算します。
したがって、Reg A+ で最大 75 万ドルを調達し、Reg D で 30 万ドルを調達した場合、Reg A+ では 45 万ドルしか調達できません。
両者を一つとして捉えることを統合と呼びます。しかし、実際には、これらの提供を慎重に行う限り、SECはそうしません。
それらは統合されておらず、並行して調達できる資金の額に制限はありません... Reg D と Reg A+ の同時実行、これがポイント 1 ですよね?
2 番目のポイントは、私が長年にわたり、Reg D と Reg A+ を並行して行う場合、SEC の問題を回避するために、Reg D でも同じ条件、同じ株価を提供しなければならないと、繰り返し確実に言われてきたことです。
もちろん、人生で何をするにもある程度の訴訟リスクはありますが、適切な免責事項があれば、問題にはなりません。ただし、リスクはわずかながら存在します。
しかし、私が最初に言われたのは、「SECに関しては、それはできない」ということでした。SECがどのような反応を示すかを予測した証券専門弁護士が、専門家としてそう判断したのです。
明らかになったのは、これは新たな慣行であり、SEC が Reg A+ で許可している内容の観察は、大幅な割引を許可するという点で異なる進化を遂げているということです。
Reg Dの大量投資家にはReg A+を提供しているんですよね？ Boxableの場合、最近DとA+の取引を終了するまでは、大量投資家には最大75%の割引を提供していました。
彼らは、Reg D 経由で多額の資金を投入した人々に対して、Reg A+ の株価を最大 75% 割引で提供していました。
それで、今朝、誰かが Reg A+ に 2,000 ドルを投資したとします。その株価は、手元に数字がないので、Reg A+ では 10 ドルだとしましょう。今日の午後、誰かが Reg D 経由で多額の資金を投入したとします。その場合、同じ株に 2.50 ドルを支払うことになるかもしれませんね。
したがって、明らかに、機関投資家やその他の裕福な投資家は、Reg D に多額の資金を投入する動機となります。
つまり、これまで存在しなかった機会が開かれるということですよね？ 過去には、企業がReg A Plusに参入した際に、機関投資家が参入できないほど上限が低すぎたり、あるいはReg A Plusよりも良い条件を求めていたために参入を断った例もありました。一般投資家であれば300ドルか400ドルの投資で得られるような条件です。
しかし、現在では SEC の慣行、新たな慣行、あるいは新たな慣行によってそれが覆されてしまいました。
これは大きなチャンスです。Inboxableは、その功績として、これを大いに活用しました。Reg A Plusで明らかになったもう一つの点は、SECが、明確には述べていないものの、投資インセンティブの利用を常に認めてきたことです。
ご存知のとおり、Reg A Plus 経由でさらに 10,000 ドルを投資すると、割引率は 75% になります。David さんからの質問は、その割引は 75% の割引ですか?
つまり、今朝誰かが 25 株あたり 2.50 ドルで投資したとき、10% の割引、つまり XNUMX 株あたり XNUMX ドルという価格になります。先ほど挙げた例と同じです。
すごいですね。Reg Dに100億ドルもの投資をしたわけですから、そんなにたくさんは買えないですよね？
しかし、BOXABLEの取引では、まさにそれが事実でした。しかし、もう一つ明らかになったのは、SECが常に「私のReg A+に10,000万ドル投資すれば、CEOと夕食を共にしたり、施設の特別ツアーに参加したり、最新の新型機のテスト飛行に連れて行ってあげたりします」といった特典を人々に提供してきたということです。こうした特典は、Kickstarterのようなプラットフォームで長年利用されてきました。
しかし、そこで実践として発展したのは、SEC がボーナス株式を通じて Reg A+ で企業が値下げ価格を提供することを許可するというものでした。
多額の投資をする人にはボーナス株が贈与されます。つまり、Reg A+では株価は20つしかなく、どの時点でもXNUMXつの株価しかありませんが、ボーナス株を通じて最大XNUMX%の割引を提供することで、実質的に株価を割り引くことができます。また、複数の段階を設けることも可能ですよね？
そして、私たちの投資プラットフォームには、これらすべてを自動的に追跡し、累積的に追跡する機能が組み込まれています。
この場合、例えば 10,000 ドルを投資した人が 20% 割引を受けるためのハードルとして、15,000 ドルを投資した人が再度投資しようとすると、当社のプラットフォームでは、5,000 ドル以上投資すると 10,000 ドルを超え、4,000 ドルしか投資しなかった場合には得られない大量の無料株が手に入るという案内を出すことができます。
累積的に追跡するのは非常にモチベーションになります。私の知る限り、他にこれをやっている人はいません。私たちは既に投資プラットフォームの決済処理システムを通じてこれを行っています。
かなり洗練されたソフトウェアで、難しいことではありませんが、私の知る限り、他にこれをやっている人はいません。ですから、単一の投資ベースでこれらのボーナスを提供するのはかなり簡単です。
各投資家のこれまでの出来事をすべて追跡し、累積ベースで提供することはより困難ですが、私たちはそれを行っています。
では、他の新しいもの、ボックス化可能なものを見てみましょう。統合はできないと言いましたよね？つまり、75万が上限だとしたら、だめだ、だめだ、だめだ、と言われました。
Reg A+ を実行し、キャップが 30 ミルだった場合、同時に Reg D を追加すると、30 つを合わせて XNUMX ミルのキャップになります。
そして、これら 2 つのサービスについて適切な方法でナビゲートし、コミュニケーションを取っている限り、それはもう当てはまりません。
そして、統合を避ける方法があることは周知の事実です。そして、まさにそれが重要な点だと私は思います。
それが重要なことです。ええ、お見せできますよ。質問については後でまたお話しします。
流れをあまり中断したくないので、各セクションの最後に戻ってきます。
Boxable は、提供内容で何を改善できたでしょうか？当社のソフトウェアは、複数の価格レベルの累積的な追跡を処理できると申し上げました。
これは本当に素晴らしいことです。彼らがこれまで利用していたサービスプロバイダーでは実現できなかったことです。また、私たちは投資ソフトウェアを通じて、Reg Dの複数の異なる価格帯とReg A Plusの複数の異なるボーナスシェア層を、分かりやすく、多くの手作業を必要とせずに、スマートに処理しています。
Boxableが苦労していたのは、DealMakerを使っていたことです。DealMaker自体に問題があるわけではありませんが、Boxableがやっていないことがいくつかあります。DealMakerがあればもっと良いのですが、私たちはそれを好んでいますよね？
私たちは、累積投資を追跡し、投資プロセス中に、Reg D のさまざまな価格帯と Reg A+ のボーナス株式層を、エレガントでわかりやすい方法で自動的に表示します。手動で、事後的に大量の作業を行って理解しようとするのではなく、非常に困難で、一般的に、Boxable のように大規模な成功したラウンドを終える段階に達していない限り、投資家を遠ざけてしまいます。
そのため、最終的には投資家は大変な苦労を強いられることになります。Boxableで改善できるもう一つの点は、彼らが当社の決済処理システムを利用していれば、決済処理手数料を50～60%削減できるということです。
他にできることは、ブローカー・ディーラーに手数料を支払わないことです。なぜなら、ブローカー・ディーラー、この場合はディールメーカーが何の価値も付加していなかったからです。
投資家を呼び込むことはできなかったものの、かなりの手数料を請求していたので、そのお金を節約すべきでした。それは、彼らがもっと違うやり方でできたはずです。
さて、話を進める前にBoxaWallについて質問を受けたいと思います。インセンティブはワラントですか？いいえ、Reg DまたはReg A+でワラントを提供することは可能です。もちろん、そうでない場合は分かりません。つまり、明らかではないのかもしれません。
多くの投資家はワラントを理解していないため、Reg A+ では必ずしもそれが最善であるとは限りません。そのため、投資家の聴衆にあまり混乱を招きたくないのです。
そして、ソーシャルメディア広告を通じて簡単にリーチできるのが一般の投資家層である場合、彼らを混乱させて「そうだね、ワラントについてはよく分からないから、戻って調べてみよう」と言ってほしくないのです。
そして奥さんがコーヒーか紅茶でも飲みに来るように誘うと、そのまま飲み続けなくなる。そんな状況は避けたいですよね。
手続き上の混乱を避けることが重要ですが、令状を使うこともできます。そして、ラジは、デモを見ることはできますか？と尋ねました。
はい、できます。でも、直接交渉する必要があります、ラジ。デイビッドは「値下げすると、希薄化や他の株主への公平性について懸念はありますか？」と言います。
もちろん、投資家を保護するための希薄化防止条項にもそのことが盛り込まれる必要があるのですよね？
ですから、こうしたこと、何をするにしても、公平かつバランスのとれた方法で行う必要があり、そうしないと愚かなことになるでしょう。
私たちは現在、非常に素晴らしいバイオテクノロジー企業に対して、Reg D と Reg A Plus のオファリングを実施しています。彼らは、ここで議論しているような方法で、Reg D と Reg A Plus で割引を提供しています。また、彼らは、優先株を販売し、これらの優先株の投資家が得る希薄化防止条項は、このラウンドで投資した他の投資家には適用されないことを明確にしています。
つまり、彼らが提供している割引層は希薄化防止の問題を引き起こさず、それは合理的なことですが、
明確に説明する必要があります。パトリックは、ボーナス株を全て含めると、1ラウンドあたり5～XNUMX%の希薄化を予想していると述べています。
はい、もちろん、制限はできます。Reg A Plus募集目論見書に、ボーナス株式の発行可能数には限りがあり、使い切ったら使い切ると明記することはできますよね？
あるいは、上限を設定して、資本金が 28 万ドルに達したらボーナス株式の提供を停止すると言うこともできます。
あるいは資金調達とか、そういう類のことです。そういうことはできますよ。アランはIPOのタイミングについて尋ねていますね。ええと、私が明らかにしなかった会社、つまりBoxableについて尋ねているんですね。
彼らのIPOの時期は分かりません。彼らはIPOの計画について積極的に宣伝していましたが、具体的な時期は発表していませんでした。Reg A Plusでは、予想時期を発表することが許可されていないからです。
彼らにはそれを予測する権限はありません。彼らはナスダックの株価ティッカーを入手しましたが、それは有望で刺激的です。
ご存知のとおり、それを手に入れるのに大した費用はかかりませんが、それは彼らにとって賢い行動でした。
いつになるかは分からない。ブラッドはこう言う。「Liveboxerのような会社は、EBITDAが赤字なのに、どうやってそんなに資金を調達できるんだ？」
ブラッド、何が起こるかというと、もしあなたが何か関連性があって、刺激的でタイムリーなことをしているなら、彼らはそうしています。彼らは低コストでプレハブ住宅を製造しており、それは多くの一般的な住宅よりも頑丈です。
そして、ご存知のとおり、近年私たちが過度に意識するようになったさまざまな気候変動シナリオや燃え尽き症候群シナリオなどにより、彼らの製品への関心が高まっています。
確かに、彼らの実際の収益と実際に引き渡した住宅の数を考えると、600～800戸くらいだと思います。
そろそろその時です。アンディ、彼らの評価額は相対的に見て非常に高いですが、ご存知の通り、魅力的な企業を効果的にマーケティングすることで十分な成功を収めると、その成功はさらなる成功を生みます。そして、時折株価が上昇することで、好調なうちに投資しようという意欲が湧いてくるのです。
パトリックは広告費に15万ドルを費やしたと言っています。確かに、彼らがいくら使ったかは分かりませんが、主にReg DとReg A+、そしてReg CF経由で168億15万ドルを調達していることを考えると、XNUMX万ドルを広告費に費やしたとしても無理はありません。
彼らがいくら使ったかは分かりませんが、10%、いや10%より少し少ないくらいなら、無理ではないでしょう。
実際はもっと低いと思います。ただ、確かに最近は給与の引き上げが終わりに近づいてきたため、支出額は減っています。
多くの人がギリギリまで見守ります。さて、ニュースマックスの話に移りましょう。ニュースマックスは3月に上場しましたが、目につきやすいメディアでは公に報じられていなかったため、皆さんは気づかなかったかもしれませんね。
それが Reg A+ であることは明らかではありませんでしたが、75 万ドルの IPO だとわかったとき、私は「わかりました。75 万ドルは選ばないですね」と言いました。
S1の上限だよ。なんでそんなことするの？ それで調べたら、明らかにReg A+のIPOだった。
そこで、これから彼らが株式公開で何をしたかという指標をお話しし、その後でその方法についても触れたいと思います。
そこで、同社は225月に優先株に対してXNUMX億XNUMX万ドルのReg Dを実施し、それが普通株に転換され、IPO上場時に普通株に転換されました。
そういうことは珍しいことではありません。タイミングが非常に良かったんです。彼らはオンラインの506C Reg Dオファーを通じてこれを行いました。そして、そのReg Dでは、まだ適格ではなかったReg A+の当初予定価格より25%割引しました。
そこで彼らは、Reg A+ の初期評価額を 1.2 億ドルとすることを予定し、その後、Reg D については 900% 割引として 25 億ドルの評価額を設定しました。
そして彼らは、延長オプション付きで150億225万ドルの目標額を設定しましたが、応募が殺到し、今年XNUMX月にReg DでXNUMX億XNUMX万ドルを調達しました。
そして75月に資格を得ると、彼らは活動を開始し、わずか数週間、XNUMX週間でReg A+経由で個人投資家を通じたオンライン資金調達によりXNUMX万ドルを調達しました。
彼らには約30,000万人のReg A+投資家がいます。A+で、平均2,500ドルを投資しています。最低投資額は500件あたりXNUMXドルでした。
Reg Dには約8,000人の投資家が参加し、平均で一人当たり約28,000ドルを投資しました。これは、当然予想される正常な数字です。
また、この場合、Reg A+ に先行する Reg D の割引を除いて、他の割引やボーナス株式はありませんでした。
彼らは必要なかったのです。ニュースマックスは世界第40位のニュースメディア企業で、膨大な視聴者を抱えています。毎月XNUMX万人がテレビ、ストリーミング、その他の動画でニュースマックスの報道を視聴していると思います。
その規模の聴衆がいると、Reg A+ は、資金を集め、彼らがやったように公開し、また彼らが証明したように Reg D を通じて資金を集めるための素晴らしい手段になりますよね?
彼らは非常に好調な状況にあります。詳しくは後ほど説明します。彼らは独自の投資商品を宣伝しましたが、視聴者の規模、そして政治的な観点から見ても、多くの支持者を抱えていることを考えると、非常に低コストだったことは想像に難くありません。彼らにとっても良いタイミングだったと言えるでしょう。
そうですね、やる気のある聴衆、大規模な聴衆であれば、その規模の聴衆を抱えるメディア企業にとって、Reg A+ を通じて資金を調達するために自らを宣伝するのは非常に簡単です。一方、S1 であれば、静かな期間となり、マーケティングは許可されませんよね?
変わったことは何もできないし、変わった発表もできないし、マーケティングも禁止されている。だから、NewsmaxにとってS1なんて、S1にはアレルギー反応を示すべきなのに、Reg A+は大好きになるべきだと思う。実際、NewsmaxはSXNUMXで大きな成功を収めてきたので、SXNUMXを気に入っていたのだろう。
それで、ニュースマックスとの取引で何が変わったのか確認させてください。すみません、電話がかかってきています。電話がかかってきています。
それはお断りします。はい、失礼しました。それで、何が新しいのですか？NewsmaxのIPOと資金調達は、Reg A PlusがIPO手段としていかに優れているかを示しています。
Reg A Plusの申請費用はS1に比べてごくわずかです。SECの承認を得るまでの時間もS1に比べて驚くほど短くなっています。
監査費用は低くなるか、低くなる可能性があります。おそらく、この方法を取ることを承知していたため、事前にPCAOB監査を実施したのでしょう。
つまり、監査費用は節約できなかったということです。しかし、S1で買収期間を経るよりも自社製品を宣伝できるというメリットは、多くの顧客を抱える企業にとって計り知れません。
Newsmax はむしろ極端なケースですが、Reg A+ がいかに素晴らしい手段となり得るかを示す素晴らしい例であり、率直に言って、IPO や、かなりの数の視聴者を抱える企業にとって非常に強力かつ有用です。
誰でも使えるわけではありませんが、条件に合う企業にとっては素晴らしい選択肢です。コストが低く、手続きがはるかに速く、Reg Dで無制限に資金調達でき、Reg A+で最大75万ドルまで調達できます。
もう 1 つ重要なことは、私の考えには少し偏りがあるのですが、私の会社はブローカー ディーラーでも引受業者でもありませんが、Reg A+ や IPO の実行や支援のために引受業者と提携することができ、また過去にも提携したことがあります。
最近はそういったオファーはあまりありません。すみません。電話が多すぎて困っています。ここで重要なのは、Reg A+経由で直接上場することもできるということです。
G. そして... NASDAQ またはニューヨーク証券取引所に上場すれば、引受人手数料として 8 パーセント程度支払う必要がなくなり、引受人への前払い料金を支払う必要がなくなり、引受人またはブローカーディーラーを関与させるために FINRA に支払う必要もなくなるため、多額の費用を節約できます。
必要ありません。もしフォロワー数が多いなら、Newsmaxは極端な例だと思いますが、もしフォロワー数が多いなら、直接配信することも可能です。
自社で直接上場することも可能です。これは素晴らしいことですが、もう一つの利点があります。それは、引受人が基本的に「市場は閉鎖されている、市場の窓は閉まっている」と言っているような市場とは異なり、期待通りに簡単に資金を調達できないため、企業が引受人と交渉できないことが多々あるということです。しかし、それでも直接上場は可能ですよね?
ですから、もし聴衆がいるなら、このオンライン資本形成方法、そして Reg D、そして Reg A プラスの順序は、私の意見では、素晴らしい方法だと思います。
彼らは何を改善できたでしょうか？また、資金調達の手順において何を違ったやり方でできたでしょうか？マンハッタン・ストリート・キャピタルはマーケティングクラウドを活用していたので、引受手数料を節約できたはずです。オンライン資金調達における最大のリスクは、マーケティングクラウドにあります。
直接上場することもできたでしょうし、この場合も引受人を介在させる必要がないので、引受手数料を節約できます。
そして、もう 1 つ、SEC が明確な声明を出していないものの、新たな慣行として QR コードの使用があります。
そこで、Newsmax の Reg A プラス オファリングと Reg D オファリング中に、彼らが作成したすべてのビデオ ストーリーで QR コードを使用したと想像してみてください。
つまり、40万人がニュース報道を見て、その全員がQRコードを目にし、その中の何人かはQRコードをスキャンしてクリックするという実験をしていたのです。
今、彼らは投資オファーを検討しています。月間40万人。素晴らしい取り組みです。SECはXNUMX、XNUMX年前にQRコードで問題ないと明確に述べるよう求められました。それまでは、クリック可能なリンクがあっても構わないという明確な説明だったからです。
つまり、ビルボード広告は不適切であり、受け入れられず、ほとんどのテレビも受け入れられなかったのです。なぜなら、オンライン テレビのストリーミングでない限り、クリック可能なリンクを表示できるはずがないからです。
そこでSECはそう尋ねられました。SECは明確な声明を出さず、曖昧なままにしました。
そのため、QR コードの使用を選択して問題なく実行している企業もあれば、それを拒否する証券弁護士もいるようです。
これはグレーゾーンの一例ですが、適切に運用すればQRコードは素晴らしい手段となります。
数年前、Cub CraftersのReg A+取得を支援しました。非常に成功した、素晴らしい会社です。彼らは…と契約を結びました。
レッドブルの場合には、スタントパイロットがカブ・クラフターズの飛行機を1機取り、少し改造して軽くし、ドバイのオールド・ベアーズ・ビルのヘリコプター離着陸場に着陸し、同じヘリコプター離着陸場からカブ・クラフターズの飛行機を使って離陸しました。
レッドブルはそれを宣伝し、彼らが制作したさまざまなビデオは1.6億回以上再生されたと思います。
Cub Crafters が Reg A Plus 投資オファーに QR コードを含める許可を得ていたら、それは事実上、無料のマーケティングになっていたでしょう。
それは素晴らしいことだったでしょう。QRコードも導入できたら素晴らしいですね。さて、カールはReg D株は非適格投資家には売却できないと言っていますが、これは周知の事実ですよね？
これは新しい発言ではありません。Reg Dで非認定投資家から資金を調達できると言っているわけではありません。
絶対にそうしてはいけません。これは506Cで、506Bとは異なり、Reg D 506Cではすべての投資家の認定ステータスを実際に確認する必要があります。Newsmaxは適切な方法でこれを採用しました。
広く昇給を宣伝する場合は、Reg D 506Cのみを使用できます。これは、SECがそのような目的での使用を許可している唯一の手段です。
では、他の質問を見てみましょう。ああ、分かりました、カール。彼は、チャットで彼が他の誰かに答えていた質問に私が答えていたと言っていました。
カールは、「BOXABLEもNewsmaxも、プレマネー評価について何も、あるいはほとんど何も言わなかったというのは本当ですか？」と尋ねました。実は、私はその点については調べていません。
両社ともそれを開示したと思います。そして、必ずどちらかに記載されています。レギュレーションAプラスの提出書類に直接的か間接的かは別として、私はレギュレーションAプラスの募集目論見書（SECに提出する際のフォーム1A）に評価額が段階的に明示されていることを望みます。なぜなら、提出書類の仕組み上、発行済み株式数を見て実際に計算する必要があるからです。しかし、プレマネー評価額を記載するのが一般的で、両社ともそうしていたと思いますが、私はそれを監査していません。
テリーは、ニュースマックスはこれらの取引所に直接株式を上場したのかと尋ねました。彼らは手数料を支払い、引受証券会社を利用したため、主要取引所であるニューヨーク証券取引所にIPOを通じて上場しました。
引受業者は、この株式の売り出しにブローカー・ディーラー ネットワークを使わず、すべてオンラインで行いました。これは、私たち Manhattan Street Capital で行っていることと同じです。
つまり、彼らはそのレースでほとんど努力せずに、かなりの手数料を稼いだのです。それは大物にとって幸運でした。
Newsmaxは直接上場しませんでしたが、Boxbleは完全に可能でした。Boxableはまだそうしていません。まだ可能です。Newsmaxはそうすることで多額の費用を節約できたはずです。そこでBar氏はこう言います。「例えば、私がライブ放送会社を経営していて、売上高45万ドル、利益10万ドルだとします。小規模な企業を数社買収して傘下に収めるロールアップ戦略は、IPOの世界で魅力的でしょうか？ 合計で売上高60万ドル、利益20万ドルなら、確かに、会社の規模や視聴者、視聴者の満足度次第で、現状のままで資金調達を成功させる可能性はあります。しかし、ロールアップ戦略をとれば、戦略としても商業的にも、事業として成立する上でより魅力的なものになるでしょう。
Reg Aで無制限に資金調達できるなら、なぜReg Dをやるんですか？ ええ、Reg Dで無制限に資金調達できるなら、Reg Aプラスで資金調達する方が簡単だからです、ウィリアム。
Reg Dは、SECの許可を得る必要がないという意味で簡単です。Form Dを提出して通知しますが、許可を得る必要がないため、手続きが迅速です。
予測を立てることは許可されています。Reg Dでは期待内部収益率を記載できますが、Reg Aプラスでは記載できません。
Reg Aプラスにも同様の制限が適用されます。しかし、メインストリートの投資家は、選択肢がそれほど多くなく、多くの素晴らしい企業が投資を打診してくることも少ないため、マーケティングがはるかに容易です。
そして、彼らはより感情的に行動する傾向があります。企業が彼らにとって関心のあること、生活の質を向上させると信じていることを行えば、一般の投資家は投資する可能性が高くなります。
つまり、その場合の投資獲得コストははるかに高くなります。退屈な企業では、たとえ財務的に魅力的であっても、Reg A+で説明したり売り込んだりするのは困難です。ほとんどの場合、財務的に魅力的であれば、Reg Dでも注目を集めることができれば、同じことができます。
Reg D投資家、つまり認定投資家には、もちろんたくさんの選択肢があります。さて、リストを順に見ていきましょう。スティーブンさん、あなたのプラットフォームをPolymathのようなトークン化されたプラットフォームとどのように統合するのですか？
それで、現時点では、SEC は急速に変化している最中なので、それは本当に良い質問ですね。
彼らは過去1、XNUMX年間、仮想通貨に対して極めて反体制的な姿勢をとってきました。そのため、仮想通貨に関わるあらゆる行為は罰せられ、近年では仮想通貨関連企業にReg A+を取得させることはほとんど不可能でした。SXNUMXを取得することも事実上不可能でした。
遡って見れば例外もあるが、最近ではトランプ大統領のアプローチと、SECの新リーダーが暗号通貨に賛成する姿勢をとったこと、そして新たな規制環境のせいで、U-Termを実施せざるを得なくなっている。
つまり、制限は緩和されるということです。現状では、暗号資産投資の受け入れについて顧客と協議し、Reg A-Plusを申請した場合、SECの最近の状況から判断すると、ほぼ確実に拒否されるでしょう。
それはすぐに変わると思います。つまり、Reg DやReg Sのシナリオでは、Reg Sは米国以外の企業や投資家にとって、ある意味でReg Dの国際的な同等物です。もし企業が私たちと協力する用意があれば、Polymathのようなプラットフォームを介して、それらの企業への暗号資産決済を処理できるようになります。
私の経験では、多くの暗号通貨決済処理会社は、歴史的な理由から米国で何かを行うことに偏執的になっている。
投資提案に関するものです。ですから、本当に難しいです。人々に協力してもらうのが大変です。2017年、2018年にICOブームが起こった頃は、ビットコイン決済システムを導入し、イーサリアム経由でReg Dの投資を受け付けていました。しかし、負債が転嫁され、そのビットコイン関連企業は別の企業に買収され、米国での事業を停止して米国外で事業を行うようになりました。そのため、今は少し厳しい状況ですが、状況は変わりますので、今後の動向に注目してください。
さて、カールはBOXABLElとNewsmaxの提供によって、オファリング戦略とマーケティング予算に対する私の考え方がどのように変わったのか尋ねました。変化があったのは、Reg A+経由のIPO、特にReg A+経由の直接上場への情熱が再び高まったということです。適切な企業にとって、これは考えるまでもなく、S1よりもはるかに優れているからです。
文字通り、私はアシュトン テイトとシマンテックの経営陣、トップマネジメントの一員として、上場した両社に在籍していましたが、どちらの場合も、S1 IPO の前に 1 か月の沈黙期間があり、その間は、資本増強について話すことはなくとも、これまで以上に積極的にプレス発表をしたり、会社について話すことはできませんでした。それが SXNUMX のやり方だからです。
Reg A+は正反対ですよね？マーケティングは必須ですし、マーケティングは許可されていますし、全く問題ありません。
したがって、相当な規模の聴衆を抱える企業にとって、そしてもちろん、昨今では大きな聴衆を抱える企業が数多くありますが、Reg A+ は S1 IPO よりもはるかに優れています。
それは素晴らしいですね。私にとっては、これは非常に大きな意味があります。Reg Dの株式を割引することで、機関投資家やその他の裕福な投資家の関与を促し、利益を得るという仕組みです。ただ、高すぎるので、1,000ドルを投資した人が得られるよりも良い条件が欲しいのです。
4年ほど前から、機関投資家の関心と参加が見られ始めましたが、Reg A+と並行してReg Dを通じて非常に有利な条件を提供することで、コスト効率よく多額の資金を調達することが可能になり、私はもちろんそれを望んでいます。
分かりません。アラン、株価は覚えていません。確かではありません。実は、ニューズマックスの場合は10株XNUMXドルだったのは覚えています。
Newsmaxに関する他の指標もいくつかあります。株価は10ドルでしたが、28ドルで終了しました。
上場後数日で株価は265ドルまで上昇し、700%の上昇を見せました。現在は約13ドルまで下落しています。
つまり、発行価格と比較すると依然としてプラスです。もちろん、これはファンダメンタルズ、つまり会社の損益や収益源、そして会社の業績の良し悪しに左右されます。
自社のマーケティングは継続中ですね。スティーブンはGenius Actについて言及していますね。Genius Actの成立によって、暗号通貨は明らかに魅力を増していますよね？
現在、ビットコインの ETF があり、イーサリアムの ETF も今後増える予定であり、また、事実上、ステーブルコインが Genius Act を通じて承認されているという事実は、暗号通貨にとって非常に大きな意味を持ちます。
長年阻まれてきた暗号通貨分野で、飛躍的な進歩が見られるようになるでしょう。米国が
このゲームにきちんと復帰し、うまく機能する方法でそれを実践することです。そして明らかに、それが能力に影響を与えます。
暗号通貨で儲けた人がその暗号通貨を当社のサービスに直接投資できれば、当社にとっても資金調達が容易になります。
私もそれについては嬉しく思っています。Republicはすでに開始されていると思います。USDCを通じた投資の提供は、パトリックさん、おっしゃる通りだと思います。それは嬉しいですね。
DealMaker もすぐに追随すると聞いています。私たちもすぐに追随します。今日は実施していませんが、すぐに追随します。
ええ、ハイ博士がご自身のサービスを宣伝しているんですね。[email protected] までメールを送ってください。フェリ、みんながすぐにわかるように、チャットボックスに私のメールアドレスを入れておいてください。
SECによる通常のプラスオファーの承認には、平均してどれくらいの時間がかかりますか？ 弊社のクライアントのうち6社ほどが2週間でSECの承認を得ました。
2 週間、議論の余地がなく、よく知られている私たちのようなサービス プロバイダーによってよく準備されていたので、とても良かったです。
そんなに早く終わると期待してはいけません。SECは現状維持を表明しています。SECは完全な書類を提出すれば、コメントや質問が返ってくるまでに1ヶ月の猶予を与えると明言しています。
これらのコメントや質問に返信すると、彼らは2回目の見積もりに1ヶ月ほどかかります。彼らは1ヶ月の契約期間を設けていますが、通常2回目の見積もりでは2週間以内に返信をくれます。
Reg A Plusの資格取得プロセスは平均45日です。例外もあります。ある素晴らしい会社がビットコインのマーケットメーカーだったのですが、SECが暗号通貨に対してますます規制を強化していた時期だったので、とてつもなく時間がかかりました。
そして最終的に、SECのせいで会社があまりにもひどい状況に追い込まれたため、会社は諦めました。しかし、通常であれば2週間あれば十分ですし、実際にそうなる可能性はあります。
先ほど申し上げたように、これまでに6回も同じようなことがありました。そしてもっとよくあるケースとしては、2ヶ月ほど待って何も期待しないことです。
ご存知の通り、提出しなくてはいけません。そしてもちろん、すべてきちんと提出しなければなりません。さて、そろそろ先に進まなくてはいけません。
スケジュールはこちら。次のセクションでは、ブローカー・ディーラーに関するReg A+の変更点について最新情報をお伝えします。ブローカー・ディーラーにはそれぞれの立場があります。
IPOを行う上で、引受証券会社は非常に重要な役割を担っていることは言うまでもありません。そして、証券会社にも重要な役割があることは疑いようがありません。
しかし、ブローカーディーラーに影響を与える Reg A+ の大きな変更点は、3 年前、2 年前は、テキサス州やフロリダ州、その他のいくつかの州、特にテキサス州とフロリダ州への参入が大変だったことです。
したがって、理論上は、当社のクライアントは、ブローカーディーラーの関与なしに、テキサス州とフロリダ州に自社のブローカーとして自社のオファーを申請し、許可を得て、Reg A+ を実行することができます。
しかし、それは遅くて難しくて時間がかかり、フロリダ州はReg A+を好んでおらず、証券部門のスタッフが不足していました。
ですから、それは面倒でした。それが最も費用対効果の高い方法だったのです。ほとんどの企業は、テキサス州やフロリダ州、そして他のいくつかの州に進出するためにブローカーディーラーを追加する必要がありました。それらの州では、ブローカーディーラーと協力すれば比較的簡単に進出できるにもかかわらず、進出が困難でした。
テキサス州やフロリダ州から多くの人が投資しています。そういう状況でした。私のプラットフォーム、そして私の会社のプラットフォームには、この問題に関するFAQがあり、問題となっている州とその解決策について企業に情報を提供しています。
大きく変わったことは二つ、実際には二つ以上ありますが、最も大きな変化は、テキサスが株式公開と株式取引に対してより積極的になったことです。
テキサス州では、ナスダックとニューヨーク証券取引所に取引所開設を促しています。おそらくそれが、申請手続きを簡素化し、提出は引き続き必要ですが、即時申請が可能になった理由でしょう。
SEC に Reg A Plus を提出したその日に提出すれば、テキサス州では通常 4 週間以内に承認されます。
こうして、素晴らしくスムーズな道のりになりました。フロリダ州は規制を変更しました。フロリダ州の許可を得て、自らブローカー・ディーラーとして登録する必要がなくなり、フロリダ州で資金調達を行うためにブローカー・ディーラーを雇う必要がなくなりました。そのため、莫大な費用を節約できます。登録時にFINRA（金融規制機構）手数料を支払う必要もありません。これは資金調達額に応じて異なりますが、確か1%だったと思います。ブローカー・ディーラーに前払い手数料を支払う必要もありませんし、資金調達をしていないブローカー・ディーラーに2%、3%、4%といった手数料を支払う必要もありません。
チャットセクションに投稿されている内容に気を取られている部分もありますが、REG A+で資金を調達することがはるかに簡単になりました。ブローカーディーラーの関与がなく、FINRAの手数料を節約でき、ブローカー手数料とコミッションを節約できます。そしてさらに重要なのは、これは新しいことではありませんが、重要なことです。REG A+にブローカーディーラーが関与することの問題は、彼らがFINRAによって規制されていることです。FINRAは
非常に遅い官僚主義と、ブローカー ディーラーの活動に対する非常に制限的な制限。ブローカー ディーラーは、規則の解釈方法と FINRA との関係に応じて、マーケティング コンテンツ、REG A+ の提供ページ、送信できる電子メール コンテンツ、送信できる広告コンテンツに非常に厳しい制限を課します。
非常に制限的で、多くの場合懲罰的なものです。つまり、お金を浪費するだけでなく、REGを費用対効果の高い方法でマーケティングする能力も失ってしまうのです。
それは大きな問題です。本当に大きな問題です。もう一つは、REG A+（証券化規則）の申請にブローカー・ディーラーの関与を記載し、それに関する規定を設け、説明などを行う必要があるということです。
SEC が準備ができたら、2 週間以内に資格認定するとします。それが実現すれば素晴らしいシナリオです。
いつ資格が認められたとしても、FINRA がブローカー ディーラーの DEA を承認するまで、実際に資格が認められることはありません。
そして、それが何か月も引き延ばされ、最終的に顧客が諦めてブローカーディーラー契約をキャンセルし、すでに支払った現金手数料を失い、Reg A+からブローカーディーラーの参照を削除し、その後、再申請をしたらついでに資格を得たという状況もありました。
私が言いたいのは、ブローカーディーラーのせいで FINRA の介入によって危険に陥る Reg A Plus が非常に多く、多くの場合何ヶ月も何ヶ月もかかるため、その場合、資金を調達するのをただ待っているだけで、資金を調達できないということです。
これらは、ブローカーディーラーを利用しないべき重大な理由です。繰り返しますが、私は優秀なブローカーディーラーやアンダーライターをたくさん知っており、その多くと良好な関係を築いており、一緒に仕事をしたいと思っています。
しかし、ご存知のとおり、今では、手数料や料金に莫大な金額を支払うことなく、弊社や他のプラットフォームで Reg A Plus を行うことができます。
ありがとうございます。さて、私たちの知り合いで、一緒に仕事をしている数社から、フィードバックを投稿していただけるボランティアの方がいらっしゃいましたので、チャットに投稿しました。
チャットに投稿しました。3つはCXNUMX Bullionという会社から、もうXNUMXつはGolfSuitesから。Ryanが参加しているかどうかは分かりませんが、RyanはGolfSuitesのマーケティングを担当している人物です。
彼らはReg A+を数多く経験しています。最初のReg A+は当社で受けましたが、しばらく他社に依頼していましたが、今回は当社に戻ってきて最新のReg A+を依頼しました。
非常に関連性の高い経験をお持ちです。2つの引用のうち最初のものはライアン氏のものだと思います。
確認させてください。はい、メモしておいてください。ブログ記事を送信する際は、その引用文も掲載させていただきます。
ですので、そちらにアクセスしていただけます。小さな活字で書かれているので、見つけるのが難しいです。それでは、ブローカー・ディーラーに関するトピック、そしてウェビナー全体、そしてReg A+、そしてReg Dについてもご質問をお受けしたいと思います。
すでにお役に立てていただければ幸いですが、ご質問があればぜひご投稿ください。ちなみに、既に投稿されている質問を見落としていないか、少しスクロールして確認してみようと思います。
ええ、カールはそこで自分の本を宣伝していて、資格についても話しました。Reg A+を取得する上で一番の問題は、マーケティングに莫大な費用がかかることです。
ほとんどの場合、自社を愛してくれる大勢の視聴者がいなければ、オンラインでの資本形成における最大の出費は、通常は Facebook、Instagram、場合によっては TikTok を介した広告活動になります。なぜなら、TikTok に参入できれば...
これは最も効率的で、最もコスト効率の高い車両であり、最高のAIを搭載しています。しかし、ご存知の通り、AIはあらゆるものの中で最も高価な部分です。
ブローカー ディーラーが 6、8、9、6、7、8 % などの手数料を請求する場合でも、Reg D または Reg A+ のオンライン オファリングでは、オファリングがすでに成功しない限り、ブローカー ディーラーはあなたのために資金を調達しないため、広告はすべて自分で行う必要があります。
その後、彼らは動き出しますが、成功であると明確にするためには、最初の 10 万ドルか 20 万ドルを集めなければなりません。
迅速かつ効率的に実行してください。その時こそ、ブローカーディーラーに依頼するのが理にかなっています。なぜなら、彼らはリスクを負って顧客に投資を依頼するからです。
ブローカーディーラーの経営陣は「ええ、素晴らしいです。やります」と言うかもしれません。しかし、ブローカーディーラーで働く営業担当者は、まだ実績のない商品で顧客との関係を危険にさらしたくないのです。
つまり、彼らは実証を行うのではなく、私たちが実証を行い、一緒にマーケティングを実施する必要があるのです。
成功させるために。アンドリューは、「私の会社はいつReg A+に適格になるのか」と尋ねています。アンドリュー、それはすべて、上訴の性質と規模にかかっています。
あなたがサービスを提供している市場、そのトレンド、市場における戦略的な変化は、あなたの会社と戦略にとって有利でしょうか?
あなたの事業は説明しやすいですか？オンラインで簡単に宣伝できますか？魅力的ですか？人々の生活を向上させるものだと感じられますか？
強力なチームを持っているか、取り組む価値があるほど大きな市場に対応しているかなど、当然のことながら、すべての点を考慮に入れていますか？
御社にはその市場に対応できる独自の能力がありますか？参入障壁は高いですか？従業員数とは全く関係ありません。
10年、20年分の監査済み財務諸表があれば、それは素晴らしいものです。しかし、Reg A+を適用すべきではない企業の例として、50年前に私に相談に来た企業がありました。その企業の売上高は約XNUMX万ドルでした。
利益は3%、年率2～3%の成長でした。説明するのが難しい退屈なビジネスですが、彼らはReg A+によるNASDAQ上場に固執していました。私は何度も彼らに、彼らの熱意は素晴らしいけれど、その会社では資金調達が不可能なので、上場すべきではないと伝えなければなりませんでした。
退屈で、成長が遅く、説明が難しく、収益性が低い。その反対、つまり刺激的で大きな成長の可能性を持っているなら、収益は必要なく、市場が本当に…でなければなりません。そして、多くのAI企業が今まさにその条件を満たしています。もちろん、言うまでもありませんが、具体的な状況によって異なります。
アランは「そうだね、彼はウォール街のリサーチ結果を宣伝しているんだ。これは良い手段だ」と言った。私はアランを推薦する。まあ、私の会社ではなく彼を使うことをお勧めするわけではないが、アランは露出を高めるのが得意だ。
さて、ここで最後にいくつかコメントを述べたいと思います。ご参加いただきありがとうございました。有意義な議論になったことを願っています。
先ほど申し上げた通り、このセッションは録画済みです。クリック可能なインデックス付きのビデオ版（録画版）も作成しますので、ご覧になりたい部分をクリックするだけでご覧いただけます。
この時点で約1時間なので、ビデオの長さは約1時間になります。そして、おそらく3つの別々のセグメントごとに1つずつ、3つの別々のビデオに分割するでしょう。これは3つの別々のセグメントですよね？
ですので、別途手続きを行います。まずは10週間からXNUMX日ほどで、クリックできるリンクが届きます。
すべてのコンテンツが含まれるビデオ ブログ投稿に移動できるので、それを参照したり、最も重要な部分を確認したり、友人と共有したりすることができます。
私からはこれでおしまいです。ご清聴ありがとうございました。改めて、この記事が皆様にとって有益なものであったことを願っています。ご質問がありましたら、チャットボックスにメールアドレスを登録しておりますので、お気軽にお問い合わせください。また、マンハッタン・ストリート・キャピタルのサイトにアクセスして「お問い合わせ」をクリックし、そこからメールでお問い合わせいただくことも可能です。そちらも確認させていただきます。
ええ、感謝の言葉を投稿してくれてありがとう。そう、アンドリューはD-Baseを使うつもりだよ。
皆さん、改めてありがとうございました。そろそろ終わりにしたいと思います。ほとんどの質問は動画にも掲載します。
皆さん、本当にありがとうございました。今日も残りの一日、そして今週も素晴らしい一日をお過ごしください。事業の構築と資金調達の成功に向けて、どうぞご多幸をお祈りいたします。
チャオ、チャオ。じゃあね、みんな。じゃあね。じゃあね、じゃあね。じゃあね、君たち。
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