מה משמעות המונח "הצעה היברידית"?
הצעה היברידית Reg A+ כוללת גם שיווק למשקיעים קמעונאיים לפלטפורמת השקעה מקוונת וגם תוכנה קלה לשימוש עם ברוקר-דילר או סינדיקט/חתם אשר יתקשרו עם המשקיעים של הלקוחות שלהם. אלו הם המרכיבים המרכזיים:
שתפו פעולה עם סוכנות שיווק מימון המונים 360: חלק מהחברות ניסו לקדם את ההיצע שלהן. השקעות המונים הן תחום מיוחד מאוד הדורש סוכנות שיווק 360 מעלות שמכסה את כל הבסיסים (כלומר יחסי ציבור, פרסום, מדיה חברתית, יצירת הצעה יפה, הפקת וידאו ועוד), משלבת תכנון פרויקטים קפדני ומשתמשת בשיטות חסכוניות ביותר. פשוט אין ברירה אלא לפנות ל... סוכנות שיווק השקעות המונים מהשורה הראשונה. Reg A+ היא מערכת מימון שפתוחה באמת לציבור, וכתוצאה מכך, יש להציג הצלחה מוקדמת ולהראות אותה בשבועות המאוחרים יותר כדי שתעבוד היטב. משיכה מוקדמת חלשה מובילה לכישלון בהנפקות. מצא סוכנות, להסכים על תקציב, ולנהל את הפרויקט עד הסוף להצלחה מקסימלית.
שיתוף פעולה עם סינדיקט של ברוקרים-דילר. אין דרישה ב-Reg A+ שתשתמש ב- מתווך-סוחר. חלק מהחברות ניצלו את מאגר המשקיעים הצרכני הזמין מבלי להשיג את יעד המימון שלהן. הליום הנפקת מניות של חברות רכב, לדוגמה, הייתה דוגמה מצוינת לשיווק צרכני, אך החברה סיימה את גיוס המניות שלה ב-17 מיליון דולר, למרות שהתכוונה לגייס 25 מיליון דולר. אילו היו משלבים סינדיקט ברוקרים, הם היו מגייסים בקלות את הסכום המלא - ברוקרים רצו להצטרף. העובדה היא, שבאופן מעשי, אי אפשר לחזור אחורה ולתקן סינדיקט מניות של BD לאחר שהתחלתם את ההנפקה. זוהי דרישה שהסינדיקט יגיש דו"ח ל-FINRA וייכלל בהגשת החברה ל-SEC.
אל תצפו שסינדיקטים של ברוקרים-דילר יניבו תוצאות השקעה לפני שהוכחה משיכה מצד משקיעים צרכניים. כמעט בכל המקרים, ברוקרים-דילר יפעלו בפועל רק כאשר הוכח תנופת השקעות מצד הצרכנים. מדוע נציג ברוקר צריך לסכן את מערכת היחסים שלו עם לקוחותיו עד שנראה הוכחה שהיא כבר עובדת? כדי למלא באופן מלא הצעה, מומלץ לכלול את המשקיעים שסינדיקט ברוקרים-דילר יכול להביא. מלאו את ההצעה שלכם - אל תגבילו את האפשרויות שלכם.
הקם מערכת השקעות מקוונת שקל להפליא להשתמש בה וכולל מגוון רחב של משקיעים.
טיפים נוספים כיצד להצליח בגיוס הון Reg A+ שלך:
הנחיות וטיפים כיצד להצליח עם הצעת החברה שלך במסגרת Reg A+:
ישנן יותר ויותר ראיות לכך שבשלב מוקדם זה של שוק המימון Reg A+, חברות חייבות להדהד חזק בקרב משקיעים צרכניים כדי להצליח. משיכה זו, בתוספת שיווק מהשורה הראשונה עם השפעה ותקציב מוקדמים, נדרשים כדי למשוך משקיעים צרכניים ולהוכיח אחיזה בשלב מוקדם. אפילו בהנפקות אטרקטיביות לסינדיקטים של ברוקרים, ברוב המקרים ברוקרים לא יפעלו לקידום הצעה ללקוחותיהם עד שתהיה ניכרת הצלחה מוקדמת מצד משקיעים צרכניים.
היקף החברות שיתאימו לתקן A+ יתרחב בהדרגה ככל שמשקיעים ומוסדות עשירים יצטרפו. צפו לראות יועצי השקעות רשומים מתחילים להקצות את הון הלקוחות שלהם בסכומים קטנים להצעות Reg A+ במהלך השנה הקרובה. התערבות AIG, כפי שדווח בחודש שעבר, משמעותית כאן.
בפורום הפתוח הטמון בהנפקות Reg A+, הצלחה בשבועות הראשונים היא חובה כדי להראות לכל הצדדים המעוניינים שההנפקה מתנהלת כשורה.
חברות צריכות לקבוע מינימום מימון נמוך אלא אם כן הן רוכשות נכס במחיר קבוע. זה מקל על ביצוע ההנפקה וביצוע הסגירה הראשונה, וכן על תשלום עבור שיווק לאחר מכן מההון שגויס.
טעויות שיש להימנע מהן עם הצעת התואר Reg A+ שלך כדי למקסם את סיכויי ההצלחה:
להלן הדברים שבדרך כלל משתבשים. אם אתם עובדים איתנו במנהטן סטריט קפיטל, נעזור לכם להימנע מטעויות אלה כחלק מביצוע עבודתנו עבור החברה שלכם.
ביצוע הצעה שאינה מתאימה למשקיע צרכני: מכיוון שמשקיעים ותיקים סקפטיים לגבי התפתחויות חדשות בעסקי המימון ובדרך כלל זהירים יתר על המידה לגבי קפיצה לתוך כל דבר שנראה לא נוסה, חברות Reg A+ חייבות לפנות עמוקות לצרכנים כדי להיות בת קיימא. עם זאת, קהל זה (ותומכים פוטנציאליים) עשוי בהחלט לאהוב מוצר או חברה ולהיות להוטים להשתתף בצמיחתו. רק תסתכלו על כמה מהגיוסים הגדולים בקיקסטארטר לקבלת כמה דוגמאות טובות.
חברות רבות שאינן מושכות באופן טבעי את צרכנים ניסו בכל מקרה את תקן Reg A+. זוהי הסיבה העיקרית להצעות לא מתפקדות כראוי. ודאו שהחברה שלכם מתאימה לתקן Reg A+ לפני שאתם ממשיכים הלאה.
TestTheWaters™ - נופלים באהבה: בתיאוריה, TestingTheWaters™ הוא קונספט נהדר. הוא מאפשר לחברות לבחון את השוק כדי לגלות אם המוצרים שלהן מעניינים מספיק כדי להפוך הנפקה של Reg A+ לכדאית. הבעיה היא שיותר מדי חברות מוצאות את עצמן במצב שיווק לא פורמלי זה למשך זמן רב מדי. אם יש עיכוב בביקורת או בחלק מהגשת הדוחות ל-SEC, וחברה עדיין נמצאת במצב "בדיקה", היא מסתכנת באיבוד המשקיעים הפוטנציאליים הראשונים והנלהבים ביותר שלה. מותחים את התהליך למשך 6 חודשים וההשפעה עלולה להיות קטלנית עבור הנפקה.
כדי להימנע מלהתחבר לשגרירים החשובים ביותר של המותג שלכם, תכננו את עיתוי האירועים המרכזיים הללו מוקדם, כך שתגבשו את תוכנית הפרויקט לפני שאתם מתחילים לשווק את המוצר וליצור התלהבות בקרב משקיעים פוטנציאליים. תמיד קל יותר ליצור התרגשות פעם אחת בלבד.
הפתעות ביקורת. מכיוון שנדרשת ביקורת הושלמה לפני הגשת בקשה להנפקה Reg A+ לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), היא נוטה להיות סעיף בנתיב הקריטי, ויכולה לעכב את כל התהליך. ביקורות נדרשות רק עבור הנפקות Reg A+ Tier 2, אך כמעט כל העסקאות הן Tier 2. בחרו בחברת ביקורת בעלת ניסיון בעבודה עם הנפקות Reg A+ ועשיית זאת ללא הפתעות במחיר ובלוח זמנים. חלק מחברות הביקורת מנצלות לרעה את מעמדן בתהליך.
יש לנהל הצעה בעלת דירוג Reg A+ בקפידה. לעתים קרובות ישנן תקלות בלתי צפויות בדרך. אבל תוכנית מתוכננת היטב יכולה בדרך כלל למנוע את התקלות הגרועות ביותר.
אין מספיק הון זמין. 75% מחברות Reg A+ צריכות לגייס הון כדי לממן את ההיצע שלהן Reg A+ לפני שיוכלו להתחיל. מצב זה גורם לעיכובים. במקרים מסוימים, חברות ממשיכות בתהליך השיווק שלהן בכל מקרה, עם גישת שיווק בתקציב נמוך - וזהו מתכון לאסון. התפתחות איטית מוקדמת גורמת לשאר ההיצע להיות קשה ביותר, או בלתי אפשרית.
מאפשרים רק משקיעים מארה"ב: חברות רבות הגבילו את עצמן למשקיעים אמריקאים בלבד. למשקיעים בינלאומיים יש פחות אפשרויות השקעה מרגשות וניתן להגיע אליהם בצורה יעילה יותר באמצעות שיווק דיגיטלי. וכמובן, לחלק מהחברות יש נוכחות בינלאומית חזקה שהן יכולות לבנות עליה. במקרים רבים, הנפקות מוצלחות יגייסו יותר כסף בינלאומי מאשר ממשקיעים אמריקאים.
מביא יותר מדי מורכבות: מכשירים כמו איגרות חוב להמרה, אג"ח ותשואות משקיעים מועדפות עשויים לעבוד כאשר ניתן להיפגש אחד על אחד עם כל משקיע. אך הם מסבכים את התמונה עבור משקיעים צרכניים שחייבים להיות מסוגלים לבצע את השקעתם ביעילות במספרים גדולים עם אינטראקציה מינימלית עם החברה שמוכרת את מניותיה. שמרו על פשטות בהנפקה כדי להימנע מאיבודם. ברגע שתדרשו מהם ללמוד את ההנפקה שלכם כדי להבין אותה, תאבדו כל כך הרבה משקיעים שזה עלול להרוס את ההנפקה שלכם. מכרו מניות של מניות רגילות. נקודה.
לסיכום:
העצה שלי היא לקחת את הזמן ולהעריך היטב את התאמתך ל-Reg A+ לפני שאתה מתחיל. אם בכל זאת תעבור, עשו זאת נכון. יישמו את ההנחיות האלה כדי למקסם את הסבירות שהעלאת השכר שלך ב-Reg A+ תהפוך להצלחה גדולה.