זו אינה הנפקה מסורתית מסוג S-1. אמנם ניתן להשתמש בתקן A+ כדי לבצע הנפקה מלאה לנאסד"ק או לבורסת ניו יורק, אנו דנים כאן באפשרות לרשום את החברה שלכם בבורסות OTCQB או OTCQX.
למידע על אופן ביצוע הנפקה מלאה של נאסד"ק באמצעות Reg A+ לחצו כאן.
כללי רשות ניירות ערך (SEC) מאפשרים מכירה ורכישה של מניות החברה שלך לאחר הצעה רגילה A+ הושלם.
רג א ' ניירות ערך הם נזילים בעיני ה-SEC וניתן לקנות ולמכור אותם בשוק לאחר המסחר על ידי הציבור הרחב באמצעות ברוקרים כאשר חברה משתמשת ב-Reg A+ כדי להירשם ב-NASDAQ, OTCQX או OTCQB. כל חברה שתשלים הנפקה Tier 2 RegA+ תהיה זכאית לרישום ציבורי בשוק OTC Markets QB ו-QX. דמי הרישום עבור OTCQB הם 12,000 דולר בשנה. שוקי OTCQB ו-OTCQX מופעלים על ידי קבוצת OTC Markets, ולא על ידי NASDAQ. עורך דין או ברוקר-דילר חייבים לתמוך בחברה שלך לרישום על ידי הגשת טופס 211 ל-FINRA, שלב שלוקח 4 עד 8 שבועות, שבדרך כלל תהיה בקשה פשוטה שסביר להניח שתתקבל.
רישום בשוק היוקרתי יותר OTCQX זמין גם כן, ישנם עוד חובת דיווח (כדי לספק את צרכי OTC Markets) - דוחות כספיים רבעוניים ובדיקת רקע ראשונית של מנהלי צוות הניהול. העמלות גבוהות יותר עבור רישום OTCQX - 20 אלף דולר לשנה. עבור OTCQX, רואה החשבון המשמש לביקורת השנתית חייב להיות ברמת US-GAAP, כפי שקורה עבור OTCQB ועבור הנפקות Reg A+ Tier 2 שאינן נסחרות. ביקורות נדרשות פעם בשנה. דרישות הדיווח הללו קלות בהרבה מאשר עבור חברות OTCQB ו-QX שהורדו מהרשימה מנאסד"ק או ניו יורק. - חברות אלו חייבות לעמוד ברמת הדיווח המלאה S-1, שהיא תובענית ויקרה מאוד.
חברה שהשלימה הצעת Tier 2 RegA+ יש לה את אוֹפְּצִיָה לנקוט בצעדים לרישום בשוק הציבורי המפורטים לעיל. זו אינה דרישה. ברור שמשקיעים יעדיפו נזילות כאשר אתם מוסיפים את החברה שלכם לבורסת OTCQB או OTCQX. אנו קוראים להנפקות רגילות מסוג A+ הנפקות פשוטות לציבור (TM) ובקיצור SPO(TM). מכיוון שהנפקות רגילות מסוג A+ מיועדות ל... פחות מ-75 מיליון דולר של הון - והם הרבה יותר פשוטים לביצוע מאשר הנפקה ראשונה מסוג S-1. והם הרבה יותר חסכוניים מאשר הנפקה ראשונה מסוג IPO, או מיזוג הפוך. הכללים פשוטים יותר מאשר עבור הנפקה ראשונה מסוג S-1. תהליך הרישום ברשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) פשוט בהרבה מאשר עבור הנפקה ראשונה מסוג S-XNUMX.
לאחר שחברה השלימה הצעה רגילה A+ שאינה רשומה בנאסד"ק או בבורסת ניו יורק, דרישות הדיווח פשוטות בהרבה מאשר לאחר הנפקה ראשונית ברמה S-1. (ביקורת שנתית לפי GAAP ודוחות כספיים כל 6 חודשים).
העלויות המשוערות עבור תהליך הביקורת ורישום ל-SEC מתחילות ב-65 אלף דולר לחברה עם היסטוריה פשוטה ונקייה, ויותר אם תשכרו עורכי דין יקרים או חסרי ניסיון או אם לחברה שלכם עבר מורכב. עלויות הכנת השיווק ינועו בין 20 אלף דולר ל-50 אלף דולר. עבור הצעה Reg A+ עבור חברה Reg A+ מתאים היטב ל, עלויות השיווק יכולות להיות נמוכות להפליא אם ניתן לגייס את ההון מעריצים ברשתות החברתיות או לקוחות מרוצים. חברות בעלות משיכה חזקה לצרכנים אבל אם יש גידול קטן של ההון שגויס, עלויות השיווק בדרך כלל ינועו בין 4% ל-8% מההון שגויס. העלויות הכוללות המשוערות להגעה לנקודה שבה החברה שלך פעילה למשקיעים הן כ-160 אלף דולר בקצה הנמוך, בהנחה של ביקורת פשוטה. קחו בחשבון 4 או 5 חודשים מתחילת התהליך ועד להפיכה למשקיעים.
השווה זאת למיזוג הפוך אשר בדרך כלל תעלה 500 עד מיליון דולר (עבור שלד ללא פשיטת רגל בעבר) בתוספת עלויות שיווק, והנפקה ראשונית, אשר בדרך כלל תעלה מיליון עד שני מיליון דולר מכיסך בתוספת מיליון דולר בשנה בעלויות תשתית דיווח.
תוכן קשור:
עלות הנפקת החברה שלך לציבור לפי תקנה A+
הוציאו את החברה שלכם לבורסה הציבורית של נאסד"ק
לוח זמנים להנפקה ראשונית Reg A+ לנאסד"ק או לבורסת ניו יורק
צרו קשר כדי להתחיל בעבודה.
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון הון באמצעות תקנה A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.
