לחצו כאן לרכישת שובר מתנה לקרוא את הטור הזה שכתב רוד טרנר עבור פורבס.
היום Level Brands Inc. הפכה לחברה השביעית תקנה A + ההנפקה הראשונה (IPO) תושלם והשנייה לרישום ומסחר בבורסה האמריקאית של ניו יורק. החברה גייסה את הסכום המקסימלי שלה, 12 מיליון דולר, על ידי מכירת 2 מיליון מניות במחיר של 6 דולר כל אחת, לפי שווי לפני הכסף של 35 מיליון דולר. הסימול הוא NYSE: LEVB.
מרטין סומיכרסט, מנכ"ל Level Brands Inc., אמר, "היינו כנראה במרחק שבוע מהשלמת ההנפקה הראשונה שלנו בבורסה (S-1) כשהחלטנו לשנות כיוון ולבצע הנפקה רגילה (Reg A+). הרגשנו שעם קבוצת הזדהות העצומה של קתי אירלנד כמיקוד שלנו, נעשה טוב אם נשווק את ההיצע שלנו באופן נרחב ונספק גישה דמוקרטית להנפקה שלנו - בניגוד לזמינות המינימלית הרגילה עבור S-1. קתי תמיד הייתה פורצת דרך, והיא אהבה את הגישה הזו." קתי היא יו"ר אמריטוס ויש לה תפקיד משמעותי בחברה. יתרונות של תקן A+ על פני הנפקה מסורתית.
"היכולת לצאת ולשווק את ההנפקה ולדבר עם משקיעים שמספקת Reg A+ היא שינוי מבורך", אמר. מרטין ערך מופע רוד שואו קונבנציונלי במשך שלושה שבועות שהחל לפני שה-SEC אישרה את ההנפקה, תוך שימוש ב- בודק את המים תכונה של Reg A+ המאפשרת לחברות לבדוק את עניין המשקיעים מבלי לקחת השקעות או התחייבויות מחייבות לפני ההסמכה. כל תהליך ההנפקה, החל מהסמכת SEC ב-27 באוקטובר ועד לרישום, ארך שלושה שבועות.
מותגי Level נמצא בעסקי הרישוי, השיווק וניהול המותג, ומרטי גילה שהוא יכול לייצר מספר משמעותי של הסכמי לקוחות חדשים באמצעות דיוני השקעה שהתפתחו למצבים של win-win המשלבים השקעה עם חוזים חדשים ללקוחות.
מתוך 12 מיליון הדולר שגויסו, מחציתם הגיעו ממשקיעים קיימים וחברים של החברה. רמת מחויבות זו מצד גורמים פנימיים היא אינדיקציה טובה ומקלה בהרבה על השגת צמיחת ההון, כמובן.
מרטין אמר שצוות הברוקרים-דילר המנוסה של ג'וזף גונאר ו-TriPoint/BANQ היה יעיל מאוד. בעזרתם, הוא הצליח להיפגש עם משקיעים מוסדיים רבים. ההנפקה הייתה מנויי יתר על המידה, כאשר חלק מהמשקיעים התלוננו כי ההקצאה שלהם צומצמה בצורה כה רבה. בעיה טובה!
הוא המליץ למנכ"לים המתכננים את הנפקתם לציבור במסגרת Reg A+ להקצות ארבעה עד שישה שבועות לשיווק והבאת משקיעים צרכניים מקוונים כדי למנף את הגישה השווה להשקעה ש-Regulation A+ מאפשרת. לוקח זמן לבנות מומנטום שיווקי, וחלון של שבועיים או שלושה הוא תמציתי ומאתגר לביצוע חסכוני.
החברה רשמה הכנסות של 2.6 מיליון דולר עם הפסדים של 3.9 מיליון דולר בשנת הכספים 2016 ותשלום של 4.2 מיליון דולר עם הפסדים של 1.1 מיליון דולר בשנת הכספים 2017 (שהסתיים במרץ 2017). ברבעון השני של שנת 2017, ההכנסות גדלו לקצב שנתי של 7.5 מיליון דולר עם רווחים שנתיים של 2.69 מיליון דולר. בדקו את מציע מעגל עבור Level Brands Inc.
מנכ"ל טריפוינט מארק אלנוביץ אמר, "ניסיונו של מרטין בבנקאות השקעות בשילוב עם המודעות החזקה למותג של קתי אירלנד היו גורמים מרכזיים בהצלחת ההנפקה הזו." TriPoint הביאה כעת שלוש חברות לציבור באמצעות הנפקות ראשונות (Reg A) - NYSE: MYO, NASD: FAT, וכיום NYSE: LEVB. בנוסף, שתיים משלוש אלו רשומות ב-NYSE American. זה מרשים, ואני מצפה לראות כיצד מארק וצוותו ירחיבו את היתרון המוקדם שלהם.
מרטין נתן קרדיט רב לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), "ה-SEC הייתה פרואקטיבית ועזרה לנו - עבדנו כצוות. זו הפעם הראשונה שחברה מבצעת את המעבר של הרגע האחרון מ-S-1 (הנפקה מסורתית) להנפקה מסוג Regulation A+, וההמרה ארכה שישים יום בסך הכל, כולל שלושת השבועות שלקחנו כדי לכתוב מחדש את הדוחות שלנו."
הנחיות לגבי מה שנדרש כדי להשיג לאחר ההנפקה הראשונה (IPO) כאן. המנכ"ל מרטי מגיע מרקע של 24 שנים בבנקאות השקעות, ולדעתי, הוא נוקט בגישה ארוכת טווח לבניית הצלחה כחברה ציבורית. אני אוהב את העובדה שהוא גייס סכום הון קטן יחסית שיכול להכשיר את הבמה להנפקות משניות בשנים הבאות לפי הצורך, תוך שמירה על דילול בעלות ברמה צנועה בטווח הקצר.
אני מצפה להנפקות ראשוניות (IPO) במסגרת Reg A+ עם התחייבות מלאה - הן מביאות איתן את האפשרות להשתמש ב"נעל ירוקה", המספקת שיטה חשובה לחתמי מניות להגביל את "שורט חשוף" (naked short) של מניות חדשות למסחר. לדעתי, זו רק שאלה של זמן עד שההתפתחות הזו תתרחש, ככל שחתמי מניות צוברים ניסיון עם Reg A+ ו-Regulation A+ צוברים אמינות, בעוד שהבעיות בתהליך נפתרות על ידי כל המעורבים. אני רואה יותר ויותר חתמי מניות ענקיים שמקדישים תשומת לב רבה יותר להנפקות ראשוניות במסגרת Reg A+, והם נוטים יותר לבצע עסקאות עם התחייבות מלאה.
רשימת ספקי שירות עבור הנפקה זו.
צפו בחוזר ההנפקה שלהם כאן.
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון הון באמצעות תקנה A+. טרנר מילא תפקיד חיוני בבניית חברות מצליחות, כולל Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.
