כיצד להשתמש בתקן A+ עבור הנפקה משנית של חברה ציבורית; סרטון אינטראקטיבי הניתן ללחיצה;

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות תקנה A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), תשאלו את הגברים ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים. 

אוקיי. קצת רקע עליי. התחלתי כמהנדס ואז עברתי לתחום היזמות. היה לי המזל להיות אחד המנהלים הבכירים או המייסדים של שש חברות סטארט-אפ מצליחות, 77, כולל Manhattan Street Capital. בסנט סימון שהוזכר קודם, קיבלנו תוצאות חיוביות של נזילות שבהן המלחמה הרוויחה כסף, המשקיעים והמנהלים גילו שזו מערכת כללים. שתיים מהן היו הנפקות לנאסד"ק. הראשונה הייתה אשטון טייט, שבהחלט מסגר את הגיל שלי. כפי שאתם זוכרים, אשטון טייט ידע. לקחנו את החברה הזו לנאסד"ק. זו הייתה הצלחה גדולה. והשנייה הייתה, בסימנטק, שם הייתי אשטון טייט. הייתי סגן נשיא מכירות כשהנפקנו, וסימנטק. הייתי סגן נשיא בכיר ומנכ"ל קבוצת החזקות הבוטנים, למעשה הרכישה בנורמן הייתה אחרי ההנפקה.

הייתי המנהל הכללי של החטיבה הגדולה ביותר של החברה כשהנפקנו בסימנטק. ואז הייתי שם בערך 10 שנים. בעבר הקמתי גם חברת הון סיכון, מה שנותן לי ניסיון ומומחיות רלוונטיים להביא לשולחן הזה, לשולחן כאן, Manhattan Street Capital. הקמתי את החברה עם מייסד שותף באפריל 2015. בגלל תקנה A+ היינו פלטפורמת המימון הייעודית הראשונה לפי תקנה A+. אנחנו לא ברוקרים. אנחנו לא מאמינים שמודל ההצלחה לטווח ארוך הוא לגבות עמלות מסוכני הון. אנחנו חושבים שהן גבוהות מדי לאורך זמן. עלות גיוס ההון תפחית, זו הציפייה שלי. אנחנו לא ברוקרים. אנחנו קיימים תחת הפטורים המאפשרים למנפיקים לגייס כסף באמצעות תקנה A+ או תקנה D, חקלאים מצליחים. בדרך כלל, כאשר למנפיקים מותר לעשות דברים כמו לגייס כסף, ואנחנו מסייעים להם לעשות זאת.

אנחנו לא סוכנות שיווק. אנחנו פלטפורמת מימון וחברת ייעוץ לניהול פרויקטים. אנחנו מביאים את כל השחקנים השונים הדרושים ומנהלים אותם במשותף היכן שרלוונטי על מנת למקסם את התוצאה המוצלחת של ההנפקות שאנחנו מסייעים בהן. אתם יכולים לראות את סוג ההנפקות על ידי התבוננות באתר האינטרנט של Manhattan Street Capital, משהו שכבר עשינו. אוקיי. הזכרתי איך לשלוח שאלות ותשובות לכל אחת מהאימיילים ששלחתם. קיבלתם הזמנה לאירוע הזה. זה רוד טרנר בסוף השבוע של Manhattan for.com. תקנה A+, מהי תקנה A+? זה היה, זה עלה לאוויר בסוף יוני 2015. תקנה A+ מאפשרת לחברות לגייס עד 50 מיליון דולר, חמישה אוהדים בשנה ממשקיעים מכל רמת עושר ברוב המדינות ברחבי העולם. בהתאם לתקנות המקומיות, כמובן שרוב הכסף מגיע דרך משקיעים אמריקאים, אבל כמובן שמשקיעים לא חייבים להיות עשירים, משקיעים מכל רמת עושר מורשים להשקיע.

ובכל הנוגע ל-SEC, והמשקיעים הללו נזילים מנקודת הזמן שהם מקבלים את ניירות הערך שלהם. לכן, ניתן להשתמש בתקנה A+ כדי לבצע הנפקות ראשוניות (IPO). ניתן להשתמש בה עם הנפקות פוסט-משניות, כדי להחליף את S3 על פני הנפקות משניות עבור חברות OTC וההרחבה לחברות ציבוריות מדווחות שאינן עשירות נעשתה בסוף דצמבר 2018, וזה סוג של התחלה של קריאה זו, נכון? אז, מדדי תקנה A+, אנו עוקבים אחר המדדים מקרוב מאוד. המספרים האחרונים שלנו מתייחסים לסוף 2018. נעדכן את אלה ממדיה 2019 בחודש-חודשיים הקרובים, זו עבודה רבה שכללה 1.6 מיליארד דולר שגויסו באמצעות תקנה A+ בסך הכל עד סוף 2018. סליחה, רוב זה באמצעות הנפקות מדרג שני, כמובן. ואם תבחרו, תוכלו להעיף מבט בבלוג ובפוסטים החדשותיים באתר Manhattan Street Capital, שם אנו מדווחים על ניתוח המדדים הללו בפירוט רב או בפירוט גבוה למדי.

אז מהם היתרונות של תקנה A+? התזמון, תקנה A+ על פני S? שלושה יתרונות עיקריים הם שבמקרה שיש לך S3 על המדף, משך זמן של שלוש שנים יוצר תקופה של שלוש שנים שבה משקיעים עשויים לדאוג שיימכר גוש גדול של מניות, ודן יפעיל לחץ על מחיר המניה. הבעיות הגדולות יותר הן שהעלות של לעשות זאת כ-XNUMX שנים גבוהה מאוד, והמורכבות של העבודה הכרוכה באישור או קבלה, רישום דרך רשות ניירות הערך גבוהה וקשה יותר מאשר עם תקנה A+, כאשר זה מתאים לחברה. תקנה A+ יכולה להיות שיטה חסכונית מאוד לגיוס הון. הדוגמה הקיצונית ביותר לכך, שאני מודע לה באופן אישי, היא חברה שאני מתעלם משמה לרגע.

אני כנראה אקבל את זה עוד רגע שזה גייס 10 מיליון דולר בבנק, 12 ימים בשידור חי באינטרנט בחלון של חמישה ימים, ואז הם סגרו את העסק לשבוע או 10 ימים כדי לפתור בעיה שהייתה להם עם חלק מהארצות הברית. ואז הם פתחו מחדש 12 ימים בסך הכל באינטרנט, וידאו מלאך היה שם החברה. הם גייסו 10 מיליון דולר במפרצים הגבוהים האלה בלי שום הסברה, בלי עוד הוצאות שיווק הסברה בלי סיוע של ברוקרים, כמעט את כל זה מהלקוחות שלהם. כל מה שהם עשו כדי לקדם את ההצעה שלהם, מלבד להוציא הרבה כסף על סרטון נחמד ודף הצעות, היה לשלוח אימייל ל-30,000 הלקוחות הפעילים ביותר שכבר התלהבו מהחברה. בשלב הזה, זה היה, הכי פחות יקר. הם לא נתנו לי את המספר המדויק, אבל אתה יודע, כשזה קודם רק על ידי שליחת שני אימיילים ללקוחות שלך, זה לא היה מסע זול, זה המקרה הקיצוני ביותר.

יש לנו דוגמה נוספת של חברת ביוטכנולוגיה שמגייסה כסף, שבה כאשר הם, כאשר אתם מסננים את צעדי השיווק הפחות יעילים שהם נקטו ומתמקדים רק במה שעבד שם, הוצאות התקשורת על הסברה היו בערך שלושה וחצי דולרים לכל מאה דולר שהם גייסו בתקנות A+, שזה כנראה בקצה הגבוה ביותר, הקצה הגבוה ביותר של יעילות שאפשר לשאוף אליה בתקנות A+. כמובן, שליחת דוא"ל ללקוחות ולבסיס המעריצים שלכם וגיוס השקעה זה כמעט בחינם. זה הכי טוב, אבל מבחינת הסברה להמונים הגדולים והלא רחוצים, לתקשר איתם על החברה שלכם, זה ממש זול בהשוואה לשיטת S3. כשזה עובד, זה יכול להיות מאוד יעיל בהשוואה לשימוש בתקנות D עבור חברת OTC כי אנחנו יכולים להגיע למשקיעים צרכניים מכל רמת עושר.

ייתכן שאתם נמצאים במקרה של חברה שמושכת משקיעים מהרחוב הראשי. גיוס כספים יכול להיות מאוד חסכוני, כמובן שלא עבור חברת B2B שמוכרת פתרונות למערכות ניתוב משאיות אשפה, תוכנה, נכון? שמספקת פתרון כזה. קשה לגרום למשקיעים מהרחוב הראשי ברמת הצרכן להתלהב מזה בפני עצמו, אלא אם כן מוצעים אמצעי תנועה רבים ככל האפשר, וכבר נגעתי קצת יותר מדי. האם זה מתאים לכם לחברה, האם תקנה A+ היא כלי מתאים לחברה שלכם? במהלך השנים, מאז שהייתי בבירה של רחוב מנהטן, זו הייתה הבעיה הגדולה ביותר שבה הייתי צריך לומר לחברות במקרים רבים, לא, אני לא חושב שאתם צריכים להשתמש בתקנה A+ במקרה שיש לכם מוצר או שירות שקשה להסביר באינטרנט באמצעות מדיה דיגיטלית, פרסום במדיה חברתית, זה הולך להיות נושא קשה.

אם זה משהו שאנשים לא מעניינים, כמו הדוגמה של משאית הזבל שנתתי עכשיו, זה הולך להיות חודש קשה, אתם יודעים, ואם יש לכם נייר ערך משכנע, אתם יודעים, אם אתם משלמים ריבית גבוהה מספיק על מכשיר חוב פשוט, זה יכול להיות מאוד מושך בשוק של היום. ואם זה, אם זו חברה מצטיינת שעושה משהו שבאמת מעורר התלהבות רבה בקרב משקיעים, זה לא חייב להיות בעסק B2B. זה כן, זה עוזר שזה יהיה, סליחה, זה לא חייב להיות עסק B2C שזה עוזר אם כן, אבל יש כמה דוגמאות BXNUMXB שיכולות, שיכולות להדהד. ושוב, אם נייר הערך אטרקטיבי מספיק, אם החברה מוצקה מספיק וניירות הערך משלמים מספיק ריבית ויציבים ונראים יציבים באופן מתמשך, אז אני יכול לשנות את המשוואה.

והיתרון של תקנה A+ שיש לזכור בכל המקרים האלה, הוא שמכיוון שאתם משווקים לקהל רחב, אתם יודעים, אם אתם, אם אתם מרוויחים, אם אתם מסוגלים לבנות, להגדיל את הביקוש על ידי השיווק הזה, אז אתם מקבלים תועלת כפולה, נכון? אתם יודעים, כל דולר שאתם מוציאים בשבוע כדי להביא משקיעים יכול להביא לקוחות ואנשים שהופכים לתומכים ומקדמים את המותג שלכם וקידום החברה שלכם מגדיל את המכירות, כמובן. ואתם יודעים, ישנם מקרים שבהם חברות יכולות לגייס את הכסף קצת יותר מהר, אבל אנחנו מעדיפים לפזר אותו על פני כל השנה כדי לייצר יותר משיכה ללקוחות.

במובן הזה, אז עכשיו אעבור לתצוגה העליונה של לוח הזמנים ותקנה A+ עבור חברות ציבוריות שכבר מדווחות, ברור שכבר יש לכם את זה במקום. אז זה משוכה שאנחנו לא צריכים להתמודד איתה. וכבר יש לכם תרגול כמו תקשורת עם רשות ניירות ערך וכתיבת מסמכים התואמים לדרישות הרשות. אז זה משוכה קלה יותר. אז, אתם יודעים, חודש של הכנה לטופס FCC, ראשית, הגשת תקנה A+ היא סבירה יותר במצב הזה עם קהל היעד הזה מאשר בחברה שלא שמעה על דבר כזה קודם. אז, ארבעה שבועות יהיו, אתם יודעים, הדוגמה הטובה ביותר, הייתי אומר, כדי להכין את זה להגשה, ואז להגיש את זה לרשות ניירות ערך, ושני-שלושה חודשים כדי לקבל הסמכה זה סביר לצפות. אז, במקרה הזה, אנחנו מדברים על שלושה או ארבעה חודשים, כמו שנעשה הסמכה, כמובן, אתם יודעים, חגים גדולים, כמו צילומי ממשלה וסגרים לחג המולד, ממש בינואר בשנה שעברה, השנה, תחילת ינואר, השנה, האטו את העניינים, אבל ברוב המקרים זו ציפייה סבירה עבור הקהל הזה.

כמובן, אפשר להקשות על זה. כאן אנחנו נכנסים לתמונה כדי לעזור לכם להבין איך לעשות את זה בצורה הפשוטה ביותר, והיכן נוכל להביא, במידת הצורך, עורכי דין לניירות ערך שיודעים את העבודה שלהם. אני יודע מה רשות ניירות הערך רוצה לראות, ולאלה, לא, סביר יותר שיעברו את תהליך הגיוס בצורה חלקה? אז ברגע שאתם עומדים בקריטריונים, יש לכם 12 חודשים לגייס כסף. במהלך תקופה זו, אתם רשאים לגייס כל סכום נמוך יותר, את מחיר המניה שלכם, את מחיר נייר הערך שלכם, בטווח של 20% שינוי מצטבר. קל מאוד לעשות את זה. ברגע שאתם עוברים את ה-20%, הגשת דו"ח חדש לרשות ניירות ערך, שיכול להיות זמן אספקה ​​של שבועיים או שלושה, אם לא מסבכים את זה עם הרבה משתנים אחרים, אבל לא כולם מודעים לכך שאפשר לעשות את זה בתקנה A+.

אז, תנו לי לראות את הלוח זמנים. כן. אז, יש לכם 12 חודשים של גיוס כסף. מותר לכם להכין את הבא לפני סוף הראשון. אם אתם רוצים לעשות שנים רצופות באופן שוטף, מותר לכם לעשות את זה. אוקיי. אז עכשיו אעבור לשתי עלויות. אני אגביל את עצמי לחברות שצריכות לעשות את תקנה A+, נכון. זה קצת טיפשי לדבר על חברות שנקבעו מראש שלא יעבדו בהקשר של תקנה A+ עבור חברות, שעבורן יש מכשירים מתאימים. אז, אתם יודעים, אני חושב שבהנחה של גיוס של מעל 8 מיליון, כאשר האחוזים מתחילים להיות הגיוניים, עלות כוללת של 10 עד 12% מההון שגויס היא הערכה סבירה. כמובן, אפשר להוציא על זה חוקים. אפשר לעשות את זה כדי להוריד את זה. יש לנו חברת ביוטכנולוגיה והזכרתי את העלויות הכוללות שלהן.

אני חושב שבפעם האחרונה ששמעתי מהם היה בערך שישה וחצי אחוזים. ואני אמצא את כל ההון המנוהל עם זה עם עלות שיווק נמוכה להפליא ועסקה ממש מתוקה מאיתנו שאנחנו כבר לא מציעים כי הם היו בשלב מוקדם בחיינו כשהם נרשמים. אבל בכל זאת, אני חושב ששישה וחצי אחוזים היו העלות. הם נתנו לי. זו עסקה די טובה בתוספת כמה כתבי אופציה, אבל לא כמות ענקית. אבל תחשבו על 10 או 12%, כמובן, אם תביאו חתם והוא יוסיף ערך אמיתי, הוא יוסיף עוד ערך ותראו, אתם צריכים להוציא פחות על שיווק, אבל העמלות יעלו הרבה, הרבה יותר גבוהות, אבל אתם יודעים, מודל ההצלחה בדרך כלל בתקנה A+ לא דורש את זה. ואתם יכולים לחסוך הרבה כסף על ידי ביצוע השיווק באמצעות מאמץ שיווקי ייעודי שמתמקד אך ורק בגיוס כסף להצעה שלכם.

אז העלויות הראשוניות של משרד עורכי דין לניירות ערך, כבר יש לכם את הישן יותר וקנינו את משרד עורכי הדין לניירות ערך הולך בהנחה שהדיווח של החברה שלכם מעודכן ושאין המון שגיאות שה-SEC ימצא כשהם ילכו לחפש, אז זה יכול להיות נמוך יותר מאשר תקנה A+ רגילה עצמאית, יכול להיות 30 או 40 אלף דולר נמוך כמו זה, והרבה יותר גבוה אם יש הרבה בלגן לנקות, כמובן, וזה ישן לתשלום מיידי, אבל זו אחריות שאתה לוקח על אחד, זורק אותו, מוצא שליש בהגשה. ושליש על הסמכה זה די אופייני להם. ההמלצה שלי, ביצירת תוכנית A+ משמעותית, היא להפריש לפחות 300 או 400,000 דולר, כסכום שיספיק לכיסוי כל ההוצאות המוקדמות, ובפרט השיווק, כי אתם לא רוצים להיות במצב שבו הדקירה הראשונה בשיווק דקרה לו את הבוהן, והשנייה פשוט מפסיקה להראות את הפוטנציאל שלה, ואתם מתחילים להיגמר לכם הכסף כי לא היה מספיק כסף שהוקצה, כמו שאתם יודעים, ככה זה, אם אתם צריכים כסף, אתם לא יכולים לגייס אותו, נכון.

אפשר לגייס את זה רק כשאתם במצב חזק. אז הייתי אומר שלפחות 300 אלף דולר מראש זה חכם. אתם לא, אתם לא תצטרכו את כל זה מראש, אבל סכום כסף כזה זמין, במיוחד עבור הוצאות שיווק, זה ראוי לחשוב שהעמלות שלנו פשוטות. אנחנו גובים 10 אלף דולר לחודש עבור ייעוץ וניהול פרויקטים, ועמלת רישום ואופציות של 5 אלף דולר לחודש על שניהם. ואז עבור כל משקיע שמשקיע, שהם דמי ניהול וטכנולוגיה של 25 דולר ו-25 דולר עבור אופציות. כל העמלות האלה בסך הכל. אלה לא מסתכמות בדרך כלל לסכום כסף גדול. והאחרון, העמלה של 25 דולר אינה מבוססת הצלחה אם מישהו משקיע והוא מקבל, הוא רוצה את כספו בחזרה מאוחר יותר, אנחנו עדיין צריכים לקבל תשלום שאם היה לך מינימום של, אני לא רוצה שתעשה, אבל אם היה לך מינימום של 10 מיליון דולר, מסיבה כלשהי, אז יש לך רק 6 מיליון דולר שגויסו.

ואז מימנו את כולם. עדיין היינו שיא. עדיין הייתם צריכים לשלם לנו עמלות של 25 דולר על הכסף הזה כי אנחנו לא ברוקרים. אסור לנו לגבות עמלת הצלחה. זה באמת החיסרון היחיד עבורכם, כמנפיקים, עם מבנה העמלות שלנו. אבל לא היו לנו, לא היו לנו בעיות משמעותיות שבהן זה התרחש. עלות לוח זמנים, אוקיי, סוחר שבור. זה גדול כי אנחנו עובדים איתם, היה אתגר למצוא נתוני רובר שנוכל לבצע תהליכים של תקנה A+ בעמלות מודוס. לא נדרש שיהיה ברוקרים בהנפקה במחיר רגיל, אבל יש שבע מדינות שלא משתפות פעולה עם ה-SEC, יש לנו דלקת בשאלות הנפוצות בצד הבירה של רחוב מנהטן. אם תבחרו לחפש עם, תסתכלו על סמל החיפוש בפינה הימנית העליונה של האתר, ותראו את שבע הבעיות שהמדינות לא משחקות עם ה-SEC, והן דורשות מחברות להגיש בקשה לפטור מ"שמיים כחולים" אצלן.

בכל מקרה, בעצם לא באופן ספציפי, אלה יהיו פטורים של "שמיים כחולים", אבל גם במקרים רבים להיות ברוקר רשום באותה מדינה, אתם יודעים, מדינה אחר מדינה, זה מסורבל, זה איטי, זה כאב ראש. אתם יכולים לעשות את זה עבור המדינות העיקריות, שהן טקסס ופלורידה, שם נמצאת קבוצת המשקיעים הגדולה ביותר. אבל קל יותר להשתמש בברוקר בשביל זה. ואנחנו יכולים להשיג לכם עמלה של 1% דרך ברוקר שמספק את השירות המלא הזה. אז זה חיסכון גדול לעומת תשלום של 8 או XNUMX% לחתם, שזה מה שהייתם משלמים בדרך כלל, כסף סביר מאוד כשזה קורה, כשחתם שחתם ומגייס את הכסף לחברה שלכם, אתם יודעים, יותר כוח להם. זה נכון לגבי עניין הכדור.

אז היתרון, אם כן הסיבה לכך שיש ברוקר דילר למטרה זו הוא לאפשר לחברה לגייס כסף מתושבי שבע המדינות הבעייתיות. למעשה, פלורידה הקשתה על כך לאחרונה, כאשר כנראה שעכשיו, אם חברה היא מנפיקה, לפחות בפלורידה, הם לא יאפשרו לך לגייס כסף ממשקיעים בכל מקום בארה"ב ללא ברוקר לאומי, או ברוקר דילר ברמה הלאומית או ברמת מדינת פלורידה, או להיות רשום בפלורידה כדי להיות ברוקר דילר משלך במדינת פלורידה. אז זו מגבלה גדולה. אתה יודע, זו מגבלה משמעותית, במיוחד בגלל שהצוות או המחלקה שלהם סובלים ממחסור בכוח אדם ויש להם הקפאת גיוס על זה, אם תאמינו. אז קחו את זה בחשבון, פלורידה, הרבה משקיעים בפלורידה. אוקיי. עכשיו, נעבור לשיווק, נגעתי בזה קודם.

אי אפשר להתייחס לשיווק כאל שיווק מבודד. שיווק צריך להיות משולב בפלטפורמה שבאמצעותה מגייסים כסף. זה צריך להיות קל למשקיע. כמובן, אני משוחד, נכון? חלק גדול ממה שאנחנו עושים הוא להקל על משקיעים להשקיע באמצעות כרטיס חיוב, לקנות צ'ק ACH והעברה בנקאית. כרטיס חיוב הוא עצום במיוחד עבור דור המילניום הצעיר. וזה, אם יש לך כרטיס חיוב, זוהי הדרך הקלה ביותר להשקיע במהירות ולבצע את זה. אז יש דברים כאלה. זה צריך להיות מאורגן היטב. זה צריך להיות ממשק משתמש נחמד וקל. אנחנו עושים את הדברים האלה. אנחנו שמים דגש רב על זה. כמובן, כאן אני מדבר על כמה גדולה האוטונומיה שלנו לכך, אבל חשוב גם לשלב בצורה חכמה, לשלב את מעקב האתר של השיווק בזרימה מהפרסום שלך.

אז פרסום במדיה חברתית הוא המקור העיקרי ליצירת קשרים חסכוניים עם משקיעים חדשים. דוא"ל הוא בדרך כלל אתגר, ואני יכול לפרט על זה יותר, אבל זה בסדר. אנחנו מביאים סוכנות שיווק של אלו שאנחנו מוצאים מתאימים מאוד, וסוכנות השיווק עובדת בשבילכם ועוזרת לכם לכוון אותם לעשות עבודה מצוינת. כשהם מביאים משקיעים פוטנציאליים שאנחנו צריכים להכיר, אנחנו צריכים לקשר. ואנחנו מקשרים את המידע מאיזה קמפיין, איזה קהל יעד ובאיזה אירוע משך את המשקיע הפוטנציאלי הזה. ואז אנחנו עוקבים אחריהם כדי לראות מה הם עושים. אם הם לא עושים הרבה, אז אנחנו יודעים שאנחנו לא מתרגשים מדי מקמפיין הפרסום הזה, נכון? אם הרבה משקיעים משקיעים סכום כסף גדול יותר, אנחנו חוזרים אחורה ורואים אילו מודעות, אילו קמפיינים, איזה קהל יעד קשור לזה.

ואנחנו מעלים את ההוצאות שם ומורידים את ההוצאות על אלו הלא יעילות. שילוב כזה הוא חיוני. ואתם יודעים, אתם, אתם כנראה מודעים לזה לחלוטין, אבל כשאתם עובדים עם גוגל אדוורדס, שאינו יעיל כמו מדיה חברתית, אבל כשאתם משתמשים בכלים מקוונים כאלה כדי לגייס כסף, הם יכולים לעשות זאת רק במידה שאתם משתמשים באלגוריתמים ובמתודולוגיות אופטימיזציה, במיוחד בפייסבוק ובאינסטגרם, הם יכולים לעשות אופטימיזציה רק ​​מול משהו שאנשים רבים עושים, וזה קורה כאשר המשקיע הפוטנציאלי מגיע לאתר שלכם או לפלטפורמת ההצעות. אז מה אתם הולכים לעשות? כלומר, אתם לא יכולים לצפות מהם להשקיע את מספר האנשים שמשקיעים מיד עם ההגעה. הביקור הראשון הוא קלוש מאוד. כמובן, יש אנשים שעושים את זה, אבל זה קלוש להגיע למספרים שבהם אופטימיזציה יכולה לעבוד.

זה הולך להיות משהו קל יותר. אז, אספנו את האימייל מאנשים לפני שאנחנו מאפשרים להם לראות את תהליך ההשקעה ונקבל שיעור חדירה גבוה מאוד שם. ואיסוף האימייל הזה, ואז תוכנת הפרסום, הבניינים שלנו מותאמים לזה, וזה הכל, וזה יכול להיות חסר תועלת לחלוטין. זה קשה כי אי אפשר להרשות לעצמנו שהמשקיע ייתן לנו את האימייל, וזה המקום שבו החלק האחורי נכנס לתמונה. אתם רוצים לשלב את כל אלה יחד. אוקיי. אז, שיווק מחירים, זה חייב להיות מאוד ישיר. זה חייב להיות ישיר. אתם צריכים למנף את העובדה שההצעה שלכם צריכה להיות משכנעת ומושכת וניתן להסביר אותה במהירות בכמה מילים, נכון? ובאמצעות דימויים, לא כל חברה יכולה להיות מוסברת בצורה כזו. אז זה חלק גדול מהפאזל כשמדובר לגרום לזה לעבוד.

אוקיי. עכשיו אעבור לשיווק. אתם צריכים לצפות, לא בהתחלה, אלא לשיווק פחות יעיל בהתחלה, כאשר כל, כדי לשים את ההתחלה שבה כל הכוונון נעשה, אופטימיזציה של הדברים השונים שנגעתי בהם. אז בקצה הקדמי, ההוצאה המוקדמת תהיה יותר התקפית או יעילה יותר. אבל ככל שבונים קהל, בונים עוקבים ובונים רשימת תפוצה שבאמצעותה ניתן לעקוב אחר אנשים שמעורבים ומתעניינים ושוקלים להשקיע בחברה שלכם, אז היעילות יכולה לעלות משמעותית ככל שנתקדם. ולכן, ישנן סוכנויות שיווק שחושבות שמצפות להוציא לפחות 10% מההון שגויס רק על שיווק. האם אלה מנויים לתוכנית הזו? אני מאמין שזה אפשרי. זה אמור להיות אפשרי במחיר נמוך בהרבה.

אני חושב שאנחנו צריכים לשאוף לכמה שיותר נמוך. ושלושה, ארבעה, חמישה, 6% זה המקום שבו הייתי רוצה לראות את זה. והצלחנו עם זה. בוודאי, אתם יודעים, זה לא תמיד יהיה כל כך נמוך, אבל לזה אנחנו שואפים. אוקיי. עכשיו, נעבור לגודל הזעם, אם אתם קונים נכס וקונים, בונים לפי חברה, אז נניח שהמחיר הוא 8 מיליון דולר, אז אתם צריכים חשבון נאמנות. הם באמת כאלה. ואז אתם קוראים לזה "סגירת חשבון נאמנות" כדי לחרוג מהמספר הזה, כדי לקנות את הנכס, כי ברור שגיוס של 6 מיליון לא יגרום לענן, לא יעלה את זה. אבל אם כל אירוע שגויס מכוון להגדלת העסק שלך ולגיוס מיליון או חצי מיליון או 200,000 דולר, הוא בעל ערך מהותי עבורך, אז אסור לך לעשות שיעורי מינימום אפס במסגרת תקנה A+ שבהם אתה יכול לסגור מההתחלה בכל פעם שיש כסף משמעותי בנאמנות, לעשות את זה פעם בשבוע, דברים כאלה, עלות הזהב מינימלית לעשות את זה, ואז להנפיק את המניות לכל המשקיעים שהצעת.

אז חשוב לדעת שלא כולם מודעים לכך. ואז דבר נוסף שכדאי להיות מודעים אליו הוא שבעוד שתקנה A+ קובעת גיוס מקסימלי של 50 מיליון דולר, בדרך כלל כדאי, אם אתם צריכים גיוס של 14 מיליון דולר, לקבוע סכום מקסימלי גבוה יותר, אולי עד 50 מיליון דולר, אבל בהחלט גבוה יותר מהגיוס המתוכנן בגלל שני דברים - אתם עשויים להתמזל מזלכם כאשר יעילות הגיוס מתקדמת מאוד, מאוד טוב. ייתכן שיש הזדמנות טובה להאיץ את הצמיחה של העסק בצורה שלא צפיתם, שבה גיוס כסף נוסף הוא סינרגטי מאוד. פתאום אנחנו מאוד, מאוד מהדהדים עם העסק ואתם רשאים להעלות את מחיר המניה תוך כדי. אז, אתם עשויים להשהות את ההנפקה לאחר חמישה חודשים, להעלות את מחיר המניה באופן משמעותי ולגייס הרבה יותר כסף כי ייתכן שיהיה לכם מקום לעצמכם כשאתם מגישים את תקנה A+ מלכתחילה. אז, אני ממליץ לכם לשקול את זה, בסדר, עכשיו אני עובר לסעיף האחרון בסדר היום שלי, שהוא טעויות שיש להימנע מהן.

ואז נעבור לשאלות ותשובות. אז, חלק מהטעויות האלה עשויות להיות גנאי בהתבסס על מה שאמרתי קודם. אוקיי. אז, טעויות שיש להימנע מהן, חוסר חברה שבה לא אמורים לעשות תקנה A+ למשל, אין לה את המשיכה לצרכנים או שקשה מאוד להסביר את זה לצרכנים. זה הכל, זו, אתם יודעים, טעות גדולה מאוד שיש להימנע מהן אם העסקה מבלבלת, אם נייר הערך מבלבל, אתם יודעים, אם מדובר בישות של שותפות מוגבלת או חברת LLC שתגרום לסכנת מעידה, קל יותר למכור מניות לאנשים או אג"ח או נייר ערך שאנשים יכולים להבין. הנפקה מסובכת עם מורכבויות שונות הכרוכות בה אינה דבר טוב. אנחנו צריכים לשמור על פשטות. אז מה שאנחנו רוצים להימנע ממנו, אם חושבים על זה, הוא שאם, ברגע שמישהו יתעניין מספיק ברצינות שהוא הולך להקדיש זמן לעבור על ההנפקה, אז אנחנו צריכים להימנע מבלבל אותו עם יותר מדי דילמות, יותר מדי שאלות, יותר מדי בלבול. אם הם יתבלבלו בקשר לזה ויגידו לעצמם, אתם יודעים מה? זה ממש מעניין. אני אחזור ואסתכל על זה מאוחר יותר, אתם כנראה תאבדו 50, 60, 70% מהאנשים האלה.

אוקיי. נחזור לסעיפים. הזכרתי את עניין הברוקר-דילר, יש בעצם שלוש רמות שבהן ברוקרים מעורבים בתקנה A+, אחת היא כחתם שכבר נגעתי בזה. השנייה היא כישות בעלת ערך מוסף, מעורבת, שמשאבת משקיעים לעיתים רחוקות מאוד זה עובד. וזה עובד רק כאשר ההנפקה כבר הראתה הצלחה אדירה. באינטרנט, צוות הסוחרים השבור, שנציגי המכירות לא רוצים לקחת סיכון בפגיעה ביחסי הלקוחות שלהם עד שההנפקה כבר מצליחה. אז, בדרך כלל זה לא מודל הצלחה גדול במיוחד להסתמך על הברוקר שיעשה את זה. הרמה השלישית היא זו שהזכרתי קודם, שבה הם בעצם שם כדי לברך את ההנפקה, לעשות קצת עבודת בדיקת נאותות ולאפשר לך לגייס כסף בקלות במדינות הבעייתיות. זו הרמה שעובדת הכי טוב וזה 1%. אז, זו עלות הרבה יותר ניתנת לניהול. זה ריאלי. הם יעשו את זה והם יעשו את זה טוב, ואז טעויות אחרות כדי להוריד את המקסימום. הזכרתי את ההיגיון של קביעת מקסימום גבוה יותר. אז, אתה לא כל כך מוגבל. אנחנו לא יכולים לחזור ל-SCC Juul במהלך השנה הראשונה ולהעלות את המקסימום. זהו ממצא חדש. לכן עדיף לקבוע מקסימום גבוה יותר, ושהם יגיעו בהתחלה. טעות נוספת שאני רואה הרבה היא קביעת סכום השקעה מינימלי גבוה מדי למשקיע.

הסיבה שזה כל כך חשוב היא לא כל כך שמשקיעים תמיד ישימו את המינימום, זה קורה לפעמים. אבל הבעיה הגדולה ביותר היא כשאתה פונה למשקיעים באינטרנט, בפרסום דיגיטלי, מישהו רואה משהו שנראה כמו חברה פוטנציאלית מעניינת. הוא לוחץ לדף ההנפקה ורוצה לדעת אם מותר לו להשקיע. הוא רוצה לדעת אם הוא יכול להרשות לעצמו לשחק, להשקיע בחברה שלך. כי בשלב הזה זה די אגבי כמה הם מעוניינים. אם המינימום שלך הוא שלושה דולר או 4,005,000 דולר, הרבה אנשים בשלב הזה מוכנים להמר על סכום כסף כזה, כי הם פשוט מכרו את האפליקציה. הם פשוט לוחצים על דף ההנפקה. אם המינימום קשה מדי, הם יעזבו וזה יחזור. אז, אתה צריך הצעה נמוכה מספיק של 300, 400, 500 דולר באזור הזה. אז, אנשים יחזרו, יישארו, ימשיכו להיות מעורבים ויחפשו, אולי ישקיעו בסכום סמלי, אולי יחזרו דרך ה-IRA שלהם וישקיעו סכום גדול יותר מאוחר יותר.

אולי פשוט תשקיעו יותר מאוחר יותר. אבל בדרך כלל, כשאתה רואה הצעות, כשאני רואה, כשאני עוקב אחר מה שקורה, כשאני עוקב אחר הצעות שמצליחות בתקנה A+ שיש להן מינימום נמוך, הסכום המושקע גבוה בהרבה בממוצע והמינימום. אז, ייתכן שיש לך מינימום של שניים או 300 דולר וסכום השקעה ממוצע של שניים, שלושה, 4,000 דולר. לאחת החברות שלנו יש ממוצע של כ-8,000 דולר עם מינימום של כ-320 דולר. אני חושב. אז, כשההצעה משכנעת מספיק ואתה פונה לקהל הנכון, הם משקיעים יותר כסף, אבל אתה רוצה לוודא שאתה שומר עליהם מעורבים ולא מאבד אותם בשניות הראשונות אחרי שהם הגיעו בהתחלה להצעה שלך. בעיה גדולה, גדולה עבור חברות שכבר נסחרות במניות פני, בין אם הן בנאסד"ק או בשוק OTC, זוהי בעיה ענקית.

דנו בזה. בדקנו את האפשרות לבצע מניות משניות (Secondary Opportunities) ומדוע תקנה A+ (Regulation A+) היא עבור חברות רבות שהצליחו לפגוע במחירי המניות. ומהתצפית שלי על כך, אנחנו לא ברוקרים. אנחנו לא חתמים. אסור לנו לבנות עסקאות. אני יכול לראות מה עובד ואני יכול לייעץ לכם מה אני רואה עובד, אבל אני לא יכול להגיד, תעשו ככה ותעשו ככה. וזה מה שאתם צריכים לעשות. זו עבודתם של חתם. אבל כשאני יכול לומר לכם, זה שאם המניה שלכם תיפגע, ביצוע הנפקה במחיר מניה גבוה יותר כנראה ייכשל, כמו עבור אותו נייר ערך. אם מחיר המניה שלכם יורד בצורה קיצונית, מכירת מניות בשווי סביר שיהיו נזילות באותה בורסה, שיחוו את אותה דינמיקה, היא מתכון לאסון. אז אל תעשו את זה, אתם יודעים, צרו נייר ערך חדש שיהיה מושך ושלא יומר למניה רגילה שלכם זה מה שאני ממליץ עליו.

והיו לי חברות שפנו אלינו שעושות את רגולציה A+ שעדיין לא נכנסו לתוקף, והן נוקטות בדרך הזו. ואני חושב שזו גישה חכמה מאוד לנקוט, כי כך הן יכולות לגייס את הכסף כדי להאיץ את הצמיחה של החברה שלהן. אתם יכולים לגייס את הכסף כדי להאיץ את הצמיחה של החברה שלכם. ואם תגייסו מספיק כסף כדי לתת לעצמכם מספיק מסלול מכירה, לבנות אמינות, לבנות מומנטום, לבנות רווחיות, אז כנראה שתהיה לכך השפעה מיטיבה מאוד על מחיר המניה הרגילה שלכם. אולי אם יש לכם מישהו שמוכר את המניה בחסר וזה מסכן אותם, או אם יש לכם מישהו כזה שמוכר מניות ופוגע במחיר המניה שלכם, אולי תוכלו לקנות אותו עם התמורה מההצעה, אבל אתם צריכים לוודא שגודל ההנפקה הוא מספיק גדול כדי להתמודד עם הבעיות שאתם יוצרים, שאתם צריכים להתמודד איתן. כך שזה לא רק הליך זמני של עסקה.

בסביבה שלו, חברות שמציעות הנפקות של מכשירי חוב פשוטים זוכות לעניין רב מכיוון שזו סביבת ריבית נמוכה כל כך בהקשר של Regulation A+ שמייצרת התלהבות רבה בקרב משקיעים. אז אני חושב, אתם יודעים, קחו את זה בחשבון. והזכרתי את זה קודם בהקשר אחר, זו טעות גדולה מאוד לחשוב שלא עשיתם זאת בגלל שיש לכם הצעה משכנעת ועשיתם שיווק, אבל אז השתמשתם בתוכנת השקעה של צד שלישי, או שאנחנו עדיין תוכנת השקעה של ברוקרים וסוחרים שבה תשע פעמים מתוך 10, הם דורשים שכל משקיע יפתח ברוקר. האם אתם לא יכולים לענות על רשימת שאלות מסוג האינקוויזיציה הספרדית, שלוקחת שעה. מישהו שחושב להשקיע 500 דולר או 2,000 דולר, בדרך כלל לא רוצה לבזבז את כל הזמן הזה. זו הסיבה שרוב ההנפקות של Regulation A+ מלבד Akimoto, שאותה אירחנו במנהטן סטריט קפיטל, שם הם מגייסים 4 מיליון דולר באינטרנט בארבעה שבועות.

באותו הזמן, כאשר חתם המניות, המברכט, גייס 15 מיליון דולר דרך הברוקר שלו למאמצי הברוקר שלו. כל שאר ההנפקות ברמת רגולציה A+, למיטב ידיעתי, השתמשו בפלטפורמות של ברוקרים, ברוקרים, המשקיעים היו צריכים להירשם כדי לפתוח ברוקראז' נוסף. אתה עונה על כל השאלות האלה על היסטוריית ההשקעות שלהם, העדפות הנטייה שלהם וכן הלאה, כשאנשים מתמודדים עם זה מאוחר יותר. אז אל תקצרו את תהליך ההשקעה. ברור שאני משוחד, נכון? אתם יודעים, יש לנו פלטפורמת הצעות, אנחנו הופכים את זה לקל מאוד, אבל אתם יודעים, גם אם אתם לא מתכוונים להשתמש בחברה שלי ובפלטפורמה שלנו, ודאו שאתם משתמשים בפלטפורמה שמשולבת היטב בשיווק והופכת את זה לקל מאוד. והאם דברים כמו מקבלים כרטיסי חיוב אמיתיים, כך שזה יהיה קל למשקיעים.

40% מגיוסי ההון של אחת מההנפקות שלנו לאחרונה מגיעים דרך כרטיס חיוב, 40% מההון מגיע דרך כרטיס חיוב. כן. בסדר. הרחבה על מחיר המניה המשתנה או מחיר נייר הערך ב-Regulation A+ בתוך 12 החודשים הראשונים, זוהי הנפקה אחת. מותר לך, עם הודעה ל-SEC, להודיע ​​להם שאתה משנה את מחיר המניה שלך עד לשינוי מקסימלי של 20%. אז, אם התחלת ב-10 דולר, הגבוה ביותר שיכולת להגיע אליו והעלית, זה יהיה 12 דולר, נכון? זה המקסימום שאתה יכול לעשות עם שיטת ההודעה הזו. אתה יכול לעשות את זה במספר שלבים. זה לא חייב להיות שלב אחד. לאחר שהגשת את ההודעה ל-SEC על אדגר, עליך לעבור תוך 48 שעות למחיר חדש. אתה לא רשאי, לא לאחר 48 שעות, יותר לא מהמחיר הישן, אתה יכול לעלות או לרדת.

ברור שירידת מניות פחות מרגשת ויוצרת מנטליות של "המתנה וראייה" עבור משקיעים, כנראה משקיעים. אם תבחרו לחרוג מהשינוי המצטבר של 20% במחיר המניה, אז תגישו בקשה ל-SEC לבקש רשות, ותשתקו ולא תוכלו לגייס כסף. במהלך תקופה זו, קיבלתי עצה ואנשים עשו זאת תוך שבועיים-שלושה עם SEC, כשזה הדבר היחיד שעושים, אם תעמיסו על בקשת SEC עם חבורה של דברים תקורים אחרים, זה היה יכול לקחת יותר זמן בעבר.

אני שואל על שוק משני, סוג של הון רחוב במנהטן, או נושא, או יצירת אתר אינטרנט של לוח מודעות עבור משקיעים בתקן A+ לקנות ולמכור מניות בשוק המשני. אני לא יודע את התשובה לשאלה הזו. מישהו שאני אוהב ומכבד יעץ לי שכן, אבל לא עשיתי את בדיקת הנאותות. יש פלטפורמה אחת או שתיים של שוק לאחר מכן שסוחרות במניות בתקן A+. אני חושב ש-folio, כסוכן ברוקרים, עושה זאת, אז הם יהיו נקודת הקשר הראשונה שלי. אם אני מוסדי, אלך אליהם, הם מעורבים בכמה עסקאות בתקן A+ ולא בדקתי את הארנק, את הכדאיות, את הנזילות או את זה, אבל הם כן סוחרים באפשרות אחרת שפנו אליי מספר בורסות אירופאיות ואסייתיות שהוקמו כדי לעשות מסחר בקריפטו, ולחלקן יש נזילות טובה, והן שמחות לרשום מניות בתקן A+, לפרסם הנפקה, ואתה רשאי לרשום את המניות שלך בבורסות האלה בחו"ל.

אם תבחרו בכך, אינכם רשאים לקדם בפנינו, המשקיעים, להשתמש בבורסות הללו. אתם רשאים לומר לכל המשקיעים שלכם שרשמתם את המניות או ניירות הערך שלכם בבורסות הללו. ואלה שפנו אליי מציעים עמלות צנועות, עלויות צנועות לרישום מסחר צנוע, עלויות מסחר במימוש, ולחלקם יש נזילות טובה. אז זה עשוי להיות פתרון שימושי. דבר נוסף שאתם יכולים לעשות למטרות נזילות מלאה במסגרת תקנה A+ הוא, כפי שתראו עם Fund Rise ו-REITs אחרים המשתמשים בתקנה A+, Fund Rise גייס, אני חושב שאמרתי, 1.6 מיליארד דולר זה סך גיוס ההון עד סוף 2018. כ-62% מזה גויס בהנפקות נדל"ן נכון לסוף 2018, מעל 500 מיליון דולר של הון שגייסנו במחירים של תקנה A+, יבול לאורך הדרך שהם מציעים נזילות ישירה מוגבלת למשקיע.

זה משהו שאתה יכול לעשות כל עוד זה מובנה בהנפקה. או שאתה יכול לשלב את זה בתוכנית שלך שבה אתה מחליף ניירות ערך ישירות עם המשקיעים באופן מוגבל. אסור לך לעשות את זה ב"הומו-פריי לכולם" שיכול לגרום לריצה על הבנק. רשות ניירות הערך, אחת מהן, מודאגת מאוד מתקנה M יחידה לאם, והם מגבילים את הפרקטיקות האלה כי הם רוצים להימנע מניצול לרעה של הנוהג. נכון. אבל זה לגיטימי להציע נזילות ישירה מהמנפיק למשקיעים בהקשר של תקנה A+. אני יכול לתת לך פרטים נוספים על כמה יתרונות מעניינים באמת בזה, אבל לא באופן כללי, לא, אבל העניין הוא, כן, אתה יכול לעשות את זה באופן מוגבל עם עליית כיף, במונח הזה, הם מספקים את שיטת הנזילות הזו וזה שימוש מוגבל, אבל זה כן מגביר את האטרקטיביות של ההנפקות שלהם שהם מציעים נזילות מסוימת שזה, אתה יודע, דבר טוב. הם גובים עמלות. הם, אתם יודעים, גובים קנסות מאנשים שמפדים מוקדם, מה שמפחית את האטרקטיביות למשקיע, אבל זה כן מפחית את הסבירות שאנשים ישקיעו באופן אגבי, באופן אגבי. אוקיי. אז השאלה כאן היא, האם נוכל להמשיך ולבדוק את המים? ואני אסביר שיש עוד כמה שאלות כאן. אז "בדוק את המים" היא למעשה תוכנית שהצעתי ל-SEC בקיץ 2012 כשהיה להם פורום פתוח. ואני מאמין שזו הייתה ההצעה שלי שגרמה להם לעשות את זה. אין לי הוכחה, אבל הצעתי את זה ספציפית בשם אחר, וזה היה משהו שכבר עשינו בחברה קודמת. בכל מקרה. אז "בדוק את המים" מאפשר לכל חברה שבוחרת להשתמש בתקנה A+ ברמה השנייה, ככלי, מבלי למצוא אצל SEC, אפשר לקדם הצעה באינטרנט, שאינה למעשה הצעת השקעה. זו, האם תרצו את ההצעה הזו, נכון? אתם לא יכולים לקבל השקעות, כמובן, כי זה לא הוגש ל-SEC. אם תסתכלו בפלטפורמה שלנו, יש לנו דף הבית בתחתיתו, תראו כמה חברות שמשתמשות בשירות שלנו שנקרא "אודישן פרטי". ​​אנחנו עוזרים לחברות בצורה מקיפה, בודקים את המים, מכינים את הרישום והשיווק הנפקה כדי לבחון מה הן רוצות לעשות ולראות עד כמה זה מושך את המשקיעים.

מותר לך לעשות את זה. כל עוד לניירות ערך, כמובן, אכפת שאף אחד לא מתחיל לגייס כסף בפועל בהנפקות רשומות שאינן כשירות, אבל מותר לך לשווק את זה. מותר לך לעשות זאת, לשלוח מיילים כדי לקדם את זה. כל עוד אתה גלוי לגבי מה שאתה עושה. ואתה משתמש בהצהרת הוויתור של CC התקדמות, שתראה באתר שלנו, על ההזמנה, ברגע שחברה שכבר ציבורית יכולה לעשות את זה. כן. חברה פרטית יכולה לעשות את זה. כן. אתה לא נדרש. אם אתה עושה בדיקה, במים שאתה, אתה לא נדרש אז לעשות תקנה A+ זה בדיקה כדי לראות אם אתה אוהב את זה. אתה יכול ללכת ולומר, כן, אתה יודע, אני לא הולך לעשות את זה. אני אעשה הנפקה ראשונה, או שאני אעשה תקנה D למה שאני אטרח את זה? זה לא מספיק שונה בשבילי, זה בדיקה. המים הם פשוטו כמשמעו מבחן שוק.

אז, מבחינת תקנה A+, חברה שבסיסה חייב להיות אמריקאי או קנדי? זו יכולה להיות ישות שאינה אמריקאית שמבססת אתכם כנוכחות אמריקאית. זו חייבת להיות נוכחות לגיטימית בעמודה B. אה, כולם גרים במקום אחר. והם בודקים מדי פעם, זו חייבת להיות ישות אמיתית אמריקאית או ישות קנדית. היא, היא יכולה להיות כבר חברה ציבורית. אם זו חברה ציבורית שאינה מדווחת או מדווחת, מותר לכם להשתמש בתקנה A+. התוספת, היכולת, לחברות מדווחות להשתמש בתקנה A, נוצרה ב-18 בדצמבר 2018. זו הייתה הרחבה משמעותית של תקנה A+ כדי לאפשר לחברות ציבוריות קיימות, לבצע את תקנה A+ מבלי להשתמש בחברת בת חדשה או משהו, אתם יכולים לעשות זאת מהישות הראשית. ואז החברה חייבת להיות לגיטימית. היא צריכה להיות C Corp או LLC, או שותפות מוגבלת.

זה חייב להיות במעמד תקין, וכן הלאה, וכן הלאה. נכון? הדברים האלה מובנים מאליהם לגבי נזילות. אתה יכול, אלא אם כן המניות בבורסה OTC, QB או QX, אם אתה רשום ב, אם כן, לאחר שתשלים את דרגה 2,500 שלך רגולציה A פלוס, אז העלות, אני מאמין שהעלות היא שתיים. זה יכול לעלות מ-5,005,000 ל-XNUMX לרישום ב-QB ובכל שבב. תיאורטית הם אמרו לי את זה, כל דרגה XNUMX רגולציה A+ כמו שמשלימה, היא כשירה מספיק לרישום ב-OTC QB. ואם אתה עושה זאת אז חובת הדיווח שלך ב-QB היא זהה לתהליך רגולציה A+. אז, חברה לא ציבורית, שלא מבצעת כבר PCA AOB, או שהיא לא ציבורית כבר יכולה לעשות רגולציה A+. ואז הדיווח הנדרש לאחר העסקה הוא פעם בשנה, אתה שואל ביקורת פער, שהיא יחסית לא מכובדת.

אחת לשישה חודשים, דוחות כספיים של הנהלה מבוקרים וכל אירוע מהותי חייב להיות מדווח כשהוא מתרחש תוך מספר ימים. אז זהו נטל קל למדי עבור חברה לא ציבורית לחיות איתו. וזה ממשיך ב-OTC QB ללא שינוי עבור חברות שנרשמות ב-QX, ה-QX OTC QX דורש דוחות כספיים רבעוניים ועדיין רק ביקורת פער שנתית בארה"ב. אז, ה-QX בארה"ב קצת יותר תובעני, אבל שניהם הם נטל כל כך קל בהשוואה לחברה שהייתה, אתם יודעים, שלד, או שהייתה שלד. אתם יודעים, זה עדיין קיים, ה-PCA ידווח לביקורות רבעוניות, סליחה. ואתה יכול לרשום בשווקי OTC. אתה לא יכול לרשום, אתה יכול לרשום במקומות אחרים בעולם, ואתה יכול לרשום אם אתה עומד בדרישות הנאסד"ק, כלומר היסטוריה של שנתיים בכל מקרה, מספיק כסף ובכל דרך אחרת לספק להם שאתה עסק אמיתי, אתה יכול לרשום בנאסד"ק טוב. אבל כדי להבין איך ה-SEC אני שם את עצמי בנעליים שלהם, וזה קצת טיפשי, אבל ה-SEC לא ממש אכפת לו אם אתה רוצה להירשם בבורסה של לונדון ואתה עומד בסטנדרטים שלהם. מגניב, ובכן, יותר כוח לך שלא מרוויח. זה יעלה לך לעמוד עם ה-SEC. זה שונה. זה מה שאתה עושה בבריטניה. ואותו הדבר נכון לגבי הבורסה הקנדית, חוק מניות קנאביס, קרנות והגבלות. אז, מניות קנאביס היו בעצם עצבניות לגבי מניות קנאביס, THC. אז היינו, אתה יודע, מוגבלים לגבי אילו חברות קנאביס ייקחו על עצמן. אם הן לא נוגעות בשום דבר שקשור ל-THC, אז זה טוב. במקרה שזה קשור ל-THC, אז נעשה הנפקות לחברות, אבל רק שתי מדינות שבהן מה שהן עושות חוקי, בכל אחת מאיתנו, מדינה שבה מה שהן עושות חוקי כדי להימנע מריפו, אזהרות עבורנו כפלטפורמה.

תראו הרבה מההרס, הרבה חברות נדל"ן שמגייסות כסף באמצעות תקנה A+ יש פטורים מיוחדים, שנותנים לכם יותר גמישות. בנסיבות מיוחדות מאוד, אפשר לעשות קרן הלוואות הרפתקאות לפי תקנה A+. כדאי לכם לפנות אליי בנושא הזה כי אני מבין את זה יחסית טוב, אני חושב שזה די טוב. אבל בנדל"ן, הרבה יותר קל לעשות קרן הלוואות שמלווה כסף למטרות נדל"ן. זו הדוגמה הטובה ביותר, "פולים עיוורים". אי אפשר לעשות קרן הלוואות הרפתקאות עם תקנה A+, אי אפשר לעשות "פולים עיוורים"? למיטב ידיעתי, ייתכן שיש פטור מיוחד שאני לא מודע אליו, אבל חברה לגיטימית שבסיסה בארה"ב או בקנדה, שיש בה אנשים אמיתיים ויש לה רקורד נקי, רשאית לעשות תקנה A+. זה לא אומר שזה רעיון חכם, נכון? נתתי לכם את הקריטריונים האחרים, אבל מותר, כן. דבר נוסף שכדאי לדעת הוא שמותר לך על ידי רשות ניירות הערך (SEC) לבצע הנפקה רגולטורית D במקביל להנפקה רגולטורית A+, זה משהו מועיל לדעת, ברור שהתנאים יכולים להיות שונים. אתה יכול למכור מניות בכורה במחיר מניה שונה עם תנאים שונים מהנפקה הרגולטורית DFS, וגם לגייס כסף בו זמנית בחברה רגולטורית A+ שאינה אמריקאית. עסקנו במספר חברות מחוץ לארה"ב שיש להן היקף, הצלחה וביטחון מספיקים כדי שהן ירצו להקשיב לנו, או לפחות לבצע הנפקה רגולטורית A+ בארה"ב. ואנחנו נעזור עם זה עבור החברות הנכונות. נשמח לעזור עם זה, אבל הן חייבות להקים ישות אמריקאית J שתשתמש בהנפקה רגולטורית A+ ולא בהנפקה רגולטורית D. זו יכולה להיות ישות שאינה אמריקאית, ואתה יכול להשתמש ב-Ray Gas כדי לגייס כסף גם ממשקיעים שאינם אמריקאים. אבל רגולציה A+ דורשת ישות אמיתית עם חברי דירקטוריון אמיתיים שהם תושבי ארה"ב ומנהלים תושבי ארה"ב באופן דומה, אבל אנחנו יכולים לייעץ עוד בנושא. אז, כשמגיעים לגייס את הכסף, אני מציע לכל מי מכם ששוקל להשתמש בתקנה A+ או בתקנה D, לעיין בשאלות הנפוצות ולפוסטים בבלוג.

יש לנו מומחיות עצומה בנושאים באתר שלנו כדי לעזור לכם להבין אם לעשות זאת. ואם זה נראה לכם, כמו שאמרנו, כדאי לכם, בהתבסס על קריאת התיעוד שיש לנו ולשלוח לנו אימייל. נשמח לייעץ לכם באמצעות אימייל או שיחת טלפון אם זה הגיוני, נכון? זה מה שאנחנו עושים באופן קבוע ומתמשך. אנחנו מקבלים פניות מחברות שרוצות לדעת אם עליהן לעשות את הגז הנכון, נכון, ובמיוחד את תקנה A+, שהוא המודל הכי טוב, הכי נחמד, כי זה יכול לעבוד כל כך יפה. ובכן, במקרים הנכונים, השאלה היא לגבי מודל B2B שבו חברת מימון או ליסינג של ציוד יוצרת פתרון נישה ספציפי. כן, אבל זו שאלה מאוד מיוחדת. שני הדברים שחברת B2B, זה מימון ספק ציוד, אתם יודעים, יהיה קשה לעשות חברת B2B רק מההתחלה.

כי אם, אם תחשבו על זה מנקודת מבט זו, תקנה A+ נכנסת לתמונה. כשפנינו למשקיעים מהרחוב הראשי, אוקיי, יש להם הכנסה פנויה מוזרה. הם עשויים להיות מוסמכים. הם עשויים להיות עשירים בלי להיות מוסמכים. הם יותר אופטימיים ופתוחים לגבי השקעה בחברות שהם אוהבים משקיעים רגולריים. אם אתם רוצים לפנות אליהם, זה הרבה יותר קשה, כי נחשו מה? למשקיעים מוסמכים יש מיליון מקומות. הם יכולים להשקיע את כספם. יש להם הרבה יותר אפשרויות לפניהם לגבי היכן הם יכולים להשקיע. אז, אם ניקח מה שיתאים לתקנה D, כלומר, היי, עסק אמיתי, רווחים אמיתיים, צמיחה אמיתית, אבל קשה מאוד להסביר זאת באמצעות פרסום מקוון, זה עשוי לעבוד בהנפקה ראשונית. זה עשוי לעבוד בתרחיש רגולרי D תלוי, אבל זה כנראה לא יעבוד בתקנה A+ כי אנחנו לא יכולים להעביר את זה בקלות בצורה תמציתית למשקיעים מהשורה הראשונה ולפנות את הדרך.

כאשר אנו מהדהדים בקרב משקיעים ברחוב הראשי, העלויות יורדות. כאשר השיווק עובד ומתקדם בצורה יפה, זה מה שהופך את זכאות ה-DTC לתקנה A+ לשמחה. אז, כשאתה רוכש את החברה שלך בבורסה, אז זכאות ה-DTC היא תהליך ועולה בערך 16 אלף דולר, אולי קצת פחות, אולי קצת יותר, כדי להקל על העברת המניות שלך לחשבון הברוקראז' של המשקיע. אז זה עובד מהר יותר מאשר מצב מסוג נאסד"ק, אבל הוא יכול לעבוד גם בבורסה ללא מרשם. זה קצת פחות ברור לפעמים, שוב, אני מקווה שזה היה מועיל. אנחנו רוצים לעזור לך להבין אם זה הדבר הנכון לעשות. אנחנו לא רוצים לבזבז את הזמן והכסף שלך או את הזמן והמשאבים שלך על ביצוע הנפקות שנועדו מראש להיכשל, נכון?

זה די ברור שזה בזבוז זמן וכסף. אז אם אתם יכולים ליצור איתנו קשר, אתם יכולים להיות סמוכים ובטוחים שלא נבזבז את זמנכם בלספר לכם כמה זה מרגש לעשות משהו. כשאנחנו חושבים שזה רעיון גרוע, זה חלק גדול ממה שאנחנו עושים בשנים הראשונות של החברה הזאת שדיברתי איתה, אתם יודעים, אמרתי לא ל-18 או 19 מתוך 20 חברות שאנחנו, שקיימנו איתן פגישות. בימים אלה זה יותר טוב כי יש יותר אוסמוזה, פשוט יותר ידע. זה יותר ידע בפלטפורמה שלנו, שעוזר לאנשים להבין אם זה הכלי הנכון להשתמש בו או לא. אז חשוב שתדעו שאתם יכולים, שתהיו לכם סוג של אמונה שאנחנו אנשים לגיטימיים כי אנחנו, אני לא חייב לעשות את זה. אני עושה את זה כי אני נהנה מזה.

ואני חושב שאני טוב בזה. ואני נהנה להוסיף ערך. ואני חושב שתקנה A+ היא כלי נפלא כאשר משתמשים בו במקום הנכון. האם ניתן לגייס כספים לבניית ייצור באיטליה עבור מכירות מוצרים בארה"ב ובאירופה? כנראה. כן. אם כן, אם אתם באמת מתכוונים למכור את המוצרים האלה באירופה, אז כן, אתם צריכים להקים ישות אמריקאית או מטה קנדי ​​לישות אמריקאית. זה יגייס את הכסף וזה נכון. זה לא נכון. זה לא יגויס על ידי הישות האיטלקית, אבל היא יכולה לגייס כסף כאן ולפרוס את הכסף הזה באיטליה. העובדה שהיא מתכננת, למעשה מתכננת למכור את המוצרים בארה"ב ובאירופה היא לגיטימית. יהיה קצת יותר קשה לגייס כסף. אם חלק ניכר מהנוכחות של החברה מבוסס באירופה, נכון.

אתם יודעים, משקיעים אמריקאים יכולים בקלות רבה יותר לקנות בחברה שמתמקדת בנו. זוהי ישות אמריקאית. אז כל עוד זו ישות לגיטימית שפועלת בפועל בארה"ב עם אנשים אמיתיים, אז אפשר למכור תוכנה לבתי חולים כדי להיות מועמד טוב לתקנה A+. התשובה היא, זה תלוי, אבל רק אם קיומם של בתי החולים האלה יהיה מושך למשקיעים מהזרם המרכזי, וזה באמת יכול להיות נכון. אם זה באמת טוב, נסיים. תודה רבה לכולם. אני מקווה שזה היה כדאי. ומצפה לדבר אתכם בעתיד לפי הצורך והמתאים. תודה שוב, שיהיה לכם יום טוב.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.