הסבר על כללי תקנה A+ - מדריך לציר זמן ועלויות של הצעות תקנה A+ - סרטון קצר

השתמשו ברשימת הפרקים למטה כדי לבחור את החלק בסרטון שברצונכם לצפות בו.

נְקִישָׁה כאן לצפייה בוובינר המלא.

פרקים:

1. הצגת תקנה A+ ברמה 2 ודרישותיה
2. לוח זמנים של תקנה A+
3. גיוס כסף עם תקן A+
4. המאפיינים של משקיעים בדרגת Reg A+

כתב ויתור:

התוכן בוובינר זה אינו מהווה ולא יתפרש כייעוץ השקעות. מידע זה מיועד להיות אינפורמטיבי ולמטרות כלליות בלבד.

MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש ייעוץ מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה.

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.

אני הולך לדבר על שכבה שתיים כי שכבה ראשונה היא כמעט בזבוז זמן. כנראה שבשנת 2, 20% מההון שגויס באמצעות תקנה A+ הגיע דרך שכבה ראשונה. אז אני, אני לא רוצה להתעכב על שכבה ראשונה. שכבה שתיים מתחילה מאפס ועכשיו מגיעה ל-20 מיליון בשנה. זו, אז זו מגבלה, אבל זה גם מספר גדול עבור חברות רבות. אבל אפשר לעשות את זה ואפשר לעשות את זה שנים רצופות, נכון? אפשר לעשות את זה שנה אחר שנה. משקיעים מכל רמת עושר, כולל משקיעים מוסמכים, משקיעים מוסמכים אינם מוגבלים לגבי כמה הם יכולים להשקיע. משקיעים לא מוסמכים מוגבלים. הכל נקבע על ידי המשקיע עצמו, ואנחנו לא צריכים להוכיח או לאמת את זה. משקיעים לא מוסמכים יכולים להשקיע עד 2% מהשווי הנקי שלהם או מההכנסה השנתית שלהם לכל הנפקה, וזה באמת מספר נדיב מאוד, גדול מאוד, נכון?

מישהו, מישהו שמרוויח 200 אלף דולר בשנה, נניח מאה אלף דולר בשנה, הוא לא מוסמך. הוא יכול להשקיע 10,000 דולר בתקנות A+ שלך, זה הרבה כסף עבור אותו אדם ברמת הכנסה כזו, במיוחד כי הוא יכול לעשות את אותו הדבר בתקנות A+ הבאות שהוא רוצה. אז זה באמת לא מגביל במיוחד. אתה רשאי על ידי ה-seC לשווק את ההיצע ברחבי העולם, מה שלא אומר שהרגולטורים המקומיים יאשרו את זה. לא היו לנו בעיות חוץ מקנדה עד כה. בקנדה, הרגולטור הפדרלי פשוט אמר, אתה צריך ללכת לארצות הברית, אתה צריך לקבל אישור מהמדינות. הוגן למדי. המדינות, אתה יודע, המילה השנייה ששכחתי לאזורים של קנדה, ההגבלות בקידום, תיאור ושיווק של תקנות A+ מוגבלות יותר מאשר הן מחמירות יותר, אם תרצו, מאשר בתקנות D.

בתקנות D אפשר לעשות תחזיות לגבי תשואות. מתכוונים, אפשר לעשות תחזיות לגבי הישגים בעסק. במקרה של תקנה A+ צריך להיות מאוד זהירים כי ה-SEC לא רוצה, הם מגנים על משקיעים מהרחוב הראשי, אתם יודעים, אמהות וסבתות-רבות, ואתם יודעים, אנשים שאפשר בקלות להטעות. לכן, הצהרות גרנדיוזיות לעולם אינן מותרות בכל מקרה. אתם יודעים, כמו שאנחנו, יש לנו את התרופה לסרטן. אתם יודעים, משהו קיצוני כזה כמובן לא יהיה מותר, אבל אתם, אתם לא יכולים להגיד שאנחנו רוכשים חברות ואנחנו הולכים לרכוש 50 חברות ב-12 החודשים הקרובים. זה לא מותר. זו פשוט אמירה ניבויית מוגזמת. אז זה אולי לא יתגשם. להיות זה איך כולנו יזמים כאן, ואתה צריך להיות אופטימי. זה כמעט בוודאות לא יתגשם אם נתמודד עם המציאות.

אין דרישות "שמיים כחולים" לרישום, למעט כמה יוצאים מן הכלל מוזרים שלא ארחיב עליהם כאן באריכות, בדרגה, בתקנה A+. אז בדרגה שתיים, תקנה A+. אז בעצם אפשר לגייס כסף בפשטות. אם החברה שלך קיימת כבר שנתיים או יותר, אתה צריך ביקורת פער אמריקאית כדי לבצע את הביקורת שלך בדרגה A+. זוהי הוצאה וטרחה, ואתה צריך להגיש בקשה לרשות ניירות ערך (SEC) בטופס ראשון A כדי לקבל הסמכה מה-SEC לבצע את הביקורת שלך בדרגה A+. אז אתה מדבר על מסע של ארבעה חודשים, חודשיים של הכנה, חודשיים כדי לעבור את תהליך ה-SCC והוצאות מוקדמות עבור הביקורת, עבור עורך דין ניירות ערך וכן הלאה. אז תחשבו שזה יעלה בערך 150 אלף דולר כדי להתחיל, מרגע שאנחנו מתחילים את זה, אה, נהדר, אנחנו מוסמכים ועכשיו אנחנו יכולים לגייס כסף בחודש חמש או בערך, בהנחה שכל תהליך יעיל, אתם יודעים, אפשר להוציא הרבה יותר, אולי אפשר להוציא קצת פחות, אבל זו, אתם יודעים, סוג של סיבה.

זהו מספר די סביר לשקול בקצה התחתון של הטווח, כולל הכל, לא לא כולל כלום, כולל כל ההוצאות. ברגע שאתה עומד בקריטריונים, יש לך 12 חודשים לגייס את הכסף, והרבה יותר קל לגייס כסף במסגרת Regulation A+ אם אתה משווק ומציע הצעות שמושכות את המשקיעים המרכזיים. יש כל כך הרבה יותר אנשים, לא היו להם, כל כך הרבה מהם לא היו להם את ההזדמנויות האלה קודם, ואם הם אוהבים את החברה שלך או אוהבים את מה שאתה עושה או מוצאים אותה כהשקעה מרגשת, אז הרבה יותר קל לגייס מהם כסף.

משקיעים ברמה A+ הם אופטימיסטים. הם, אתם יודעים, משקיעים ברמה D הם בדרך כלל פסימיסטים. אני פסימיסט ארור. עשיתי כל כך הרבה עסקאות שבהן איבדתי את החולצה. למדתי בדרך הקשה שאני צריך להיות פסימיסט, כמו משקיעים רבים אחרים שהוסמכו. ובואו נודה בזה, כשאתה מוסמך, יש לך מיליון הזדמנויות או מקומות להשקיע את כספך. היו לנו מקרים שבהם, כשאנשים מגיעים מפרסום להנפקה במנהטן סטריט קפיטל, אנחנו דורשים מהם לראות את תהליך ההשקעה או להשקיע. אנחנו דורשים מהם, שהם ילחצו על כפתור והם צריכים לתת לנו לפחות את כתובת האימייל שלהם. וכך הם חלק מהקהל המעורב שאנחנו, החברות שלנו משווקות אליו, או סוכנויות השיווק משווקות אליו. אנחנו בונים קהל גדול יותר ויותר. אז היו לנו ימים לאחרונה שבהם מתוך 10 אנשים שהיו נותנים לנו את כתובת האימייל שלהם בלחיצה על הכפתור הזה, שבעה מהם היו משקיעים בביקור הראשון שלהם.

אז אתה, אתה יודע, כשזה קורה, ברור שזו הצעה מרגשת, אבל אתה גם יודע שאלה אופטימיסטים, נכון? פסימיסט יסתכל על זה, ילחץ על זה, יבדוק את זה, יחזור אחר כך, ישאל את האישה, אתה יודע, יעשה קצת מחקר על אופטימיסטים עם מי אנחנו מתמודדים. אז אנחנו צריכים להגן עליהם ולוודא שהם מעודכנים לחלוטין ולא באמת מצפים שהם יקראו את ההצעה. מחזור של 150 עמודים זה קצת כבד, אז בואו נהיה כנים לגבי זה. אבל בכל מקרה, תקנה A+ אתה מתמודד עם אופטימיסטים ואם אתה עושה את זה נכון ויש לך הצעה משכנעת, אתה יודע, 60% מהכסף מושקע עכשיו דרך סמארטפון וזה לוקח שלוש עד ארבע דקות, חמש דקות. זו סיטואציה כל כך שונה ממה שהייתה לנו פעם. זו דינמיקה נחמדה מאוד.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.