כיצד לגייס הון באינטרנט באמצעות Reg D והיתרונות של שילוב Reg D עם ההיצע שלך ב-Reg A+ - סרטון אינטראקטיבי ללחיצה

השתמשו ברשימת הפרקים למטה כדי לבחור את החלק בסרטון שברצונכם לצפות בו.

פרקים:

1. כתב ויתור
2. הצגת רוד ומנהטן סטריט קפיטל
3. מה זה רג' ד'?
4. מהם היתרונות והחסרונות של שימוש ב-Reg D לגיוס הון
5. לאילו סוגי חברות Reg D מתאים ביותר?
6. יתרונות שילוב תקן D עם תקן A+
7. אילוצים רגולטוריים של Reg D
8. ציר זמן להצעת רג' ד'
9. שיטות שיווק Reg D
10. לוגיסטיקת תשלומים
11. לוגיסטיקה של שילוב תקן D עם תקן A+
12. עלויות רג' ד'
13. סכומי גיוס הון מינימליים ומקסימליים
14. נזילות לבעלי עניין ולמשקיעים
15. שאלות ותשובות - במה שונה Testing The Waters בין Reg D ל-Reg A+?
16. שאלות ותשובות - האם סוכנויות פרסום יגבו תשלום חודשי עבור יצירת תוכן?
17. שאלות ותשובות - האם Reg D זמין בקנדה?
18. שאלות ותשובות - האם הפרסומת צריכה להימשך כל כך הרבה זמן כמו ההצעה?
19. שאלות ותשובות - האם צריך לבקש ממשקיעים לחתום על הסכם סודיות?
20. שאלות ותשובות - בקצרה, עלויות Reg A+?
21. שאלות ותשובות - האם Manhattan Street Capital ממליצה על ספקי שירות?
22. לעטוף

יצירת קשר הרשמה

MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש ייעוץ מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה.

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.

תוכן קשור:

כמה עולה הצעת חוק S?
ציר זמן להנפקה של Reg S
ציר זמן ל-STO רגיל/רגיל S באמצעות שטרות להמרה

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת הדיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים. 

אני אתחיל עם הצהרת אחריות משפטית ואז כמובן נפרסם את הצהרת הוויתור המשפטית גם בתיבת הצ'אט.
אנחנו לא כמו מנהטן סטריט קפיטל, אנחנו לא אנשי מקצוע בתחום הערכת שווי, אנחנו לא ברוקרים-דילרים, אנחנו לא חתמים, אנחנו לא עורכי דין לניירות ערך, אנחנו לא יועצי השקעות. אז אנחנו לא עושים אף אחד מהדברים שאנשי המקצוע האלה עושים, ואתם צריכים לבדוק עם אנשי מקצוע כל דבר שאני אומר. כוונתי כאן היא להיות פרגמטי ולעזור לכם בהערכת היתרונות של Reg D וכיצד לשווק אותו וכיצד למכור אותו ולעשות זאת בצורה לגיטימית. זוהי כוונת הוובינר הזה, אבל שוב, אם יש ספק, בדקו, אם יש שאלה, ואני לא אגיד לכם מה צריכה להיות הערכת השווי שלכם בכל מקרה, אבל זכרו את ההסתייגויות האלה. אז אני אתחיל עכשיו, שמי רוד טרנר, אני המנכ"ל והמייסד של מנהטן סטריט קפיטל. הקמתי חברה לפני תשע וחצי שנים בגלל Reg A+, למען האמת אני חושב שזו מערכת חוקים טובה מאוד ואני חושב שיש לה מגוון רחב של שימושים למטרות גיוס הון וכצמיחה של זה נכנסנו להנפקות Reg D ו-Reg S, Reg S הן הנפקות בסגנון בינלאומי, דומה במקצת להנפקה Reg D והוובינר הזה, כידוע לכם, עוסק כולו ב-Reg D וכיצד לשלב את Reg D באופן סינרגטי עם הנפקות Reg A plus, אז ניכנס לנושאים האלה. אקוס כאן איתי, הוא חבר מפתח בצוות שלנו במנהטן סטריט קפיטל, תודה אקוס על כך שאספת את כל הבלוג יחד, את הלוגיסטיקה של הוובינר ואת ההזמנות בדוא"ל וכן הלאה, תודה כרגיל על כך ועל העזרה שלך עכשיו. הרקע שלי הוא שהתחלתי את הקריירה שלי כשוליה, ואז הפכתי למהנדס חשמל מקצועי בתחנת כוח גרעינית באנגליה, ואז עברתי לתחום המחשבים בבריטניה בשיווק מחשבים כדי לקדם את הקריירה שלי מהר יותר. לאחר מכן עברתי לארה"ב לקליפורניה בשביל מזג אוויר טוב יותר וגם בשביל הזדמנויות עסקיות טובות יותר. כתוצאה מכך עברתי לכאן, מצאתי את עצמי עם העסק שלי, ויזה זמנית, גרין קארד וכן הלאה. לאחר מכן נכנסתי לחברות סטארט-אפ היי-טק בשלב הצמיחה של תעשיית המחשבים האישיים, שלב הצמיחה המוקדם. לפני החברה הזו, Manhattan Street Capital, מילאתי ​​תפקיד מפתח בבניית שש חברות סטארט-אפ היי-טק מצליחות שהניבו תוצאות נזילות. שתיים מהן היו הנפקות לנאסד"ק. הראשונה הייתה חברה בשם Ashton Tate. יצרנו מוצר בשם Debase. הייתי שם בתקופת Debase 2, Debase 3 ו-3 פלוס. הייתי העובד ה-12 שם, בניתי את ארגון המכירות והשיווק ואת הארגון הבינלאומי באשטון Tate, והייתי שם בהנפקה. לאחר מכן עברתי לחברה ידועה אחרת. מה שעזרנו לבנות הוא סימנטק, החברה שהביאה את נורטון אנטי וירוס לשוק, הצוות שלי בנה את נורטון אנטי וירוס והשיק אותו ב-1990, 1991 ו-91 זה הזמן שבו השקנו אותו, בנינו אותו להיות אחד המובילים, אם לא לזמן מה, הוא היה האנטי וירוס המוביל לפחות בארה"ב, וניהלתי את הרכישות הגדולות ביותר שסימנטק ביצעה, הצלחתי את המיזוגים האלה והשקתי, עשיתי הון סיכון בעבר, יש לנו כאן קרן הון סיכון קטנה שגם היא מתואמת על ידי ומנוהלת על ידי ו-Manhattan Street Capital. השקתי את החברה הזו, השקתי את החברה, עלינו לאוויר במאי 2015, כשישה שבועות לפני ש-REG A+ נכנס לתוקף, היינו פלטפורמת המימון ושירות הייעוץ הראשונים שהתמקדו ב-REG A+, היו חברות אחרות שכבר ביצעו הצעות REG שהוסיפו ל-REG A+, היינו הראשונים שהתמקדו ב-REG A+ והיינו מוקדם מאוד במשחק הזה, 2015, אנחנו חברת בוטיק, אנחנו לא מנסים לעשות מאות הצעות, אנחנו עושים קומץ הצעות ואנחנו מוסיפים הרבה... ערך להצעות ולשירותי הייעוץ של החברות הללו, כמו גם לפלטפורמת ההשקעות האחורית שלנו, אותה אנו משפרים ללא הרף. זה מקל על המשקיעים להשקיע ומקל על שילוב השיווק ומעקב אחר כל הפעילויות האחוריות על מנת לייעל טוב יותר את פניית הפרסום. אני ממליץ להשתמש בהגדרות "דיבור או תצוגה", ללחוץ על כפתור התצוגה ולהשתמש בהגדרת "דיבור או תצוגה" במהלך הפגישה הזו. אתם מוזמנים לשאול שאלות בצ'אט בכל עת, החל מעכשיו, מתי שתרצו. לאחר ההערות המוכנות אענה על כמה שיותר שאלות שאוכל בשלב זה. זו תהיה למעשה אפשרות לשאלות ותשובות פתוחות. נקליט את הוובינר הזה. אני מבקש שלא תקליטו את הוובינר בעצמכם, נקליט אותו ונערוך אותו. אם יהיו טעויות שנזהה, נסיר אותן. נשלח לכם הקלטה. כל מי שמגיע וכל מי שהזמין מקום בפגישה הזו יקבל קישור עם אינדקס שניתן ללחוץ עליו שיראה לכם את הקלטת הוובינר, כך שתוכלו פשוט לעבור לחלקים שאתם רוצים לראות מבלי לצפות בכולו, כי זה יימשך כנראה שעה ו-15 או שעה ו-20 דקות, זו הציפייה שלי. המיקוד שלנו היום הוא גיוס הון באינטרנט באמצעות RegD, ובפרט כיצד לשלב את RegD עם הצעת RegA plus וליצור סינרגיה, לגרום לזה לעבוד בצורה יעילה יותר מאשר רק RegD או רק RegA plus לבד. ניגע ביתרונות, אתאר מהי RegD, אסביר את היתרונות והחסרונות שלה, אתאר אילו חברות טובות יותר, בעלות סיכוי גבוה יותר להצליח עם הצעת RegD, אסביר את היתרונות של שילוב RegD ו-RegA plus וכיצד לעשות זאת במונחים כלליים, אסקור את סוגיות הציות הרגולטוריות העיקריות שנדרשות על ידי ה-SEC בהצעת RegD, אכסה את לוח הזמנים כמו גם את העלויות ואת מתודולוגיית השיווק, אדון בעיבוד תשלומים ובאופי והתנהגות המשקיעים בהצעת RegD באינטרנט ואנחנו מתמקדים באינטרנט כפי שציינתי קודם לכן ואדבר על הלוגיסטיקה של שילוב RegA plus עם הצעת RegD, הסכומים המינימליים והמקסימליים לגיוס או שניתן לגייס ואדבר קצת על נזילות ואז ניכנס לפגישת שאלות ותשובות וכשאגיע לפגישת השאלות והתשובות אני אתעדף את אלה שמתפרסמים ראשונים כמו גם את אלה שאני יכול להוסיף להן את הערך הרב ביותר, אם זו שאלה שאני באמת לא יכול להוסיף לה ערך אז כנראה שלא אתעדף את התשובה עליה. אז מה זה RegD? RegD הוא כך או אחרת, זה קיים כבר זמן רב, ה-SEC תיקן את RegD בספטמבר 2012 כדי לאפשר לחברות לשווק את עצמן ואת ההיצע שלהן באינטרנט באמצעות העלאת RegD, אז RegD הוא, ישנן שתי צורות שלו שחשובות 2012b ו-506c, אנשים רבים שביצעו רק העלאות במצב לא מקוון משתמשים באופן קבוע ב-506b, שבו כשאתה יודע שהאנשים שאתה שולח להם אימייל ומבצע אליהם שיחות טלפון מוסמכים, אתה רשאי לגייס כסף דרך 506b והם יכולים לאמת את עצמם, הם יכולים לציין שהם מוסמכים, מה הכנסתם, מה השווי הנקי שלהם, וזו ברכה. החיסרון של 506b הוא שאסור לך לשווק את ההצעה הזו באינטרנט לאף אחד, אתה יכול לקדם אותה רק לאנשים שאתה כבר יודע שהם מוסמכים, לא שמישהו אחר יודע שהם מוסמכים, אלא שאתה כבר יודע שהם מוסמכים. אז זוהי הגבלה משמעותית וזו הסיבה שרוב האנשים משתמשים ב-506c כשהם מגייסים כסף באינטרנט דרך RegD. סעיף 506c מאפשר שיווק כללי, פרסום יח"צ, פרסום במדיה חברתית, כאשר אנשים שנמשכים אליו עשויים להיות מוסמכים או לא, אך מותר לקבל השקעות רק מאלה מוסמכים וזהו חסרון שמגיע עם זה. הם נדרשים לאמת שהם מוסמכים על ידי שירות צד שלישי המנוהל על ידי עורך דין, אז יש לנו שירות כזה שאנחנו עובדים איתו אבל זה קצת כואב, מישהו עשיר מאוד צריך להוכיח שהוא עשיר והוא צריך לנקוט כמה צעדים, להעלות כמה מסמכים וזה קצת כואב לעשות את זה אבל זה מחיר הכניסה כדי להיות מסוגלים לפרסם ולקדם את ההצעה שלך להמונים בעצם. אני אכנס לעוד דברים כאלה בהמשך. גיוס כספים באינטרנט זה בסדר, אמרתי שאין סכום כסף מקסימלי שאפשר לגייס ב-RegD בכל פרק זמן. מבחינה לוגיסטית אתה מוגבל על ידי מספר המשקיעים שאתה יכול להביא. אם יש לכם יותר מ-2000 משקיעים מוסמכים, ישנו סעיף שנקרא סעיף 12G שיכול, במקרים מסוימים, בהתאם לגודל העסק שלכם, לדרוש מכם לבצע ביקורות יקרות בכל רבעון, כאילו כבר נסחרתם בבורסה בנאסד"ק. אז זו הגבלה שחשובה. ישנן דרכים לגיטימיות לפתור את הבעיה הזו. סכום השקעה טיפוסי בהנפקה מקוונת של RegD יהיה 15 עד 50 אלף דולר, כמובן תלוי באופי ההנפקה. חסרונות של RegD, נגעתי בכמה. משקיעים נוטים להיות סקפטיים. רוב משקיעי ה-RegD, שבהגדרה הם כבר מיליארדרים. רבים מהם שרפו את אצבעותיהם כמוני. אז הם יותר מתוחכמים וקשה יותר להגיע אליהם כי יש להם מיליון אפשרויות. כל כך הרבה חברות מגייסות כסף ומספקות להן משקיעים מוסמכים הזדמנויות השקעה. קשה יותר למשוך את תשומת ליבם. עבור חברת המנפיק, אתם כנראה כמעט כל המנפיקים הציבוריים שלכם, תקבלו הערכה נמוכה יותר על ידי גיוס כסף ב-RegD ממשקיעים מוסמכים בדרך כלל. אז היית עושה זאת דרך RegA+. RegA plus היא הנפקה ציבורית עם מגבלות הנלוות לכך, אך בדרך כלל ניתן לקבל שווי גבוה יותר בהנפקה זו. ושלב אימות ההסמכה שכבר הזכרתי, זה משהו שיעצבן אנשים מסוימים או ירתיע אותם מהשקעה מקוונת. יתרונותיו של RegD, מותר לך לבצע תחזיות שלא כמו בהנפקה של RegA פלוס או S1, שבה עלינו להגן על המשקיעים מפני מייסדים תמימים או חמדנים. אני הולך לסגור את הדלת לרגע כי הכלב שלי נבח. אז בניגוד ל-RegA פלוס, שבו אנחנו צריכים לספק הרבה יותר הגנה, ב-RegD מותר לך להגיש הצהרת החזרת רדיו פנימית צפויה. מותר לך לחזות כמה מבנים אתה מתכוון לרכוש או כמה רכישות אתה מתכוון לבצע לאורך זמן, תלוי מהי תוכנית העסקית שלך. תחזיות מסוג זה הן מותרות שאתה מקבל כי ה-SEC אומר, הם לא אומרים לי את זה, אתה יודע, ההתנהגות של ה-SEC מעידה על כך שהם רואים במשקיעים מוסמכים כמותאמים מספיק כדי שלא צריך להגן עליהם. הם יכולים לפרש במידה הנכונה של ספקנות את ההצהרות והטענות שאתה מעלה בהצעת RegD שלך. יתרון נוסף הוא שאינך זקוק לדוחות כספיים מבוקרים ב- RegD. תהליך הגשת הבקשה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) הוא פשוט מאוד. אתה לא מגיש בקשה ומבקש משוב, אתה לא מצפה לתגובה מרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). עליך להגיש טופס D להשקעה תוך 30 יום מקבלת ההשקעה הראשונה שלך. אז זה מאוד, מאוד רגוע. זה דבר תובעני בצורה יוצאת דופן. אבל כמובן של-SEC שמורה הזכות לבצע ביקורת, כלומר, לבדוק את ההגשה שלך בכל עת בעתיד ולהשוות אותה למה שאתה עושה ולוודא שמה שאתה עושה לגיטימי. אבל זה הרבה יותר פשוט מהנפקה S1 או הגשת RegD A-plus, למשל. הייתי אומר שהגבלות השיווק ב-RegD המציעות 506C הן פשוטות מאוד. אסור לך לומר הצהרות היפרבוליות. אי אפשר לומר שאנחנו מחוללים מהפכה בכל עסקי שבבי הבינה המלאכותית. אי אפשר לטעון טענות גרנדיוזיות כאלה. מה שאתה אומר צריך להיות מבוסס על עובדות ולהיות הגיוני. אבל מותר לך לעשות שיווק רחב היקף באמצעות כלי פרסום באינטרנט. ואני חושב שזה די פשוט, למען האמת. אני לא חושב שההגבלות של ה-SEC אינן סבירות. מסמכי ההגשה המשפטיים זולים בהרבה מהנפקה S1 או RegD A-plus. נדרש PPM, תזכיר גיוס פרטי. אנשים אחרים קוראים לזה דברים אחרים. אבל זהו מסמך המספק בו גורמי סיכון נרחבים כדי להזהיר את המשקיע ולהפחית את הסיכון לתביעות משפטיות עתידיות. זה גם מתאר את תנאי ההנפקה. וזו בעצם הצהרת אמינות של החברה. זה מציין מהו העסק. זה קובע מי הם העקרונות, מהם תנאי ההצעה, וכן הלאה, וכן הלאה. וזה פחות יקר בהרבה מכמה משיטות גיוס הון אחרות. RegD ידוע ומקובל באופן נרחב. בפעם האחרונה שבדקתי, זה היה משהו כמו 6 מיליארד דולר בשנה שגויסו על ידי RegD. וזה כנראה ממעיט בערך כמה כסף מגויס. מותר לך לספק אופציונליות למשקיעים. לדוגמה, אתם עושים פרויקט נדל"ן ותציעו למשקיעים את האפשרות בנקודות שלוש וחמש שנים לפדות את השקעתם עם כל הרווחים שצברו או להישאר בפרויקט ולהשקיע מחדש. האופציונליות הזו היא דבר חזק מאוד שיש ב-RegD שאין ב-RegD A-plus או S1, למשל. ואפשר להשתמש בכלים מתוחכמים יותר ב-RegD, שכנראה אפשר להשתמש בהם בשיטות אחרות, אבל זה לא עובד כל כך טוב. אז מכיוון שהמשקיעים בהנפקה RegD הם מוסמכים, מתוחכמים יותר, אפשר להציע דברים כמו אופציות שעלולים לבלבל משקיעים בהנפקה ציבורית, בהנפקה RegD, סליחה, או בהנפקה RegA-plus. חברות מתאימות. צריך להסתכל על זה מנקודת מבט של משקיע, נכון? אז משקיעים מוסמכים בהנפקה של RegD הם חבורה סקפטית. הם הולכים לעשות בדיקת נאותות. הם הולכים לבדוק עם החברים שלהם. הם הולכים לבחון את ההשקעה, את הנוף התחרותי. הם יקדישו זמן ומאמץ לבדיקת החברה שלכם וההצעות שלכם. מספיק הוגן. אבל עם ההבנה הזו, זה נותן לנו הבנה טובה יותר כיצד עלינו לשווק אליהם. להדגים את אמינות החברה, את אמינות הצוות. ודאו שמסמכי ההצעה מקצועיים ומקיפים או כתובים היטב. אבל גם התנאים צריכים להיות אטרקטיביים. אתה יודע, הערכת השווי שאתה בדרך כלל תקבל בהנפקה של RegD תהיה נמוכה משמעותית מאשר בהנפקה של RegA-plus, למשל, כי אנחנו מתמודדים עם משקיעים מוסמכים ומתוחכמים שבאמת דורשים את זה. אחד הדברים שאני אוהב להשתמש בהם כמבחן בבחינת הכדאיות של הצעת RegD הוא שהיא צריכה להיות כל כך אטרקטיבית שכאשר משקיע מתאים, כאשר משקיע שמזהה ומבין את העסק מעריך אותו, הוא כל כך אוהב את זה. הם לא רוצים לספר לחבריהם כי הם חוששים שאם יעשו זאת, חבריהם עלולים לתפוס את הקיבולת ובכך למנוע מהם להיכנס. הם צריכים לחשוב על זה כהזדמנות לוהטת. זה צריך להיות קל להסבר. אבל לעשות פרסום באינטרנט, נכון? אבל לעשות פרסום במדיה חברתית בפייסבוק ואינסטגרם, ואם נוכל להיכנס לזה בטיקטוק, כי זה הרבה יותר חסכוני מפייסבוק ואינסטגרם. אבל אנחנו מדברים על מישהו שעושה משהו אחר בזרם המדיה החברתית שלו, ואנחנו מתערבים עם פרסומת שצריכה להיות משכנעת, מושכת וקלה להבנה. ואם הם לוחצים על זה ומגיעים לדף ההצעה, דף ההצעה צריך להיות כל כך משכנע שהם יישארו, שהם יקדישו 10 שניות כדי שנוכל לגרום להם להקדיש 30 שניות, כדי שנוכל לגרום להם להקדיש שתי דקות ואולי ליצור קשר, לשלוח לנו אימייל, ואפילו להתחיל להשקיע. בהצעות מקוונות אלו, תופתעו, אם לא עשיתם זאת בעבר, תופתעו באיזו תדירות אנשים ייעצו לעצמם ויתחילו להשקיע או אפילו ישלימו השקעה בטלפון הנייד שלהם בהצעות מקוונות אלו. ברור שכן יותר בהעלאות שכר קמעונאיות או מוכוונות קמעונאיות יותר כמו Reg A+, אבל אנחנו רואים את זה גם בהנפקות Reg D ו-506C. בטח קל להסביר. המגמות בעסק חייבות להיות חיוביות. אלו פשוט דברים ברורים מאליהם. אתה יודע, אם אתה בעסק שבו השוק יורד בגודלו, יהיה קשה לשכנע אנשים להשקיע. ברור מאוד. חייב להיות קבוצה אמינה. אתם יודעים, סוגי העסקים או חברות טרום-IPO, חברות שיש להן פוטנציאל מטבען של מה שהן עושות והכוונה המוצהרת ללכת ולרשום כאשר הנסיבות מתאימות, יהיו סוג אטרקטיבי יותר של חברה בהנפקה Reg D. חברות IOTech יכולות להיות חזקות מאוד. חברות בינה מלאכותית הן, אתם יודעים, חברות טכנולוגיה ירוקה מאוד עכשוויות מאז חקיקת חוק ה-IRA, אשר שם הרבה כסף לחברות כדי שיעשו דברים טובים בתחום הטכנולוגיה הירוקה. יש הרבה יותר אטרקטיבי, יש הרבה יותר מעורבות מצד משקיעים מוסמכים בהנפקות Reg D על טכנולוגיה ירוקה כתוצאה מכך. נוגע ביתרונות של שילוב של Reg A+ ו-Reg D יחד. אז אחד הגורמים המרכזיים בקידום הצעה של Reg D הוא שכלי הפרסום העיקריים, כבר אמרתי פייסבוק ואינסטגרם ואולי טיקטוק, הם אף פעם לא טובים במיוחד. הם אף פעם לא מספיק טובים בלהביא רק משקיעים מוסמכים. ייתכן שתקבלו שמונה משקיעים לא מוסמכים על כל משקיע מוסמך אחד שתקבלו. כלומר, יש לי הרבה ניסיון בזה, נכון? אז זה, בהגדרה, בזבזני. אתם רוצים להיות מסוגלים לכוון את הפרסום שלכם לקהל יעד צר כדי להביא רק משקיעים מוסמכים, כי הם האנשים היחידים שאתם יכולים לקבל. וכל דולר שהוצאתם על הבאת משקיעים שלא קיבלו הסמכה בטעות הוא בזבזני מאוד. הוספת דירוג Reg A+, בשיתוף פעולה עם דירוג Reg D, מאפשרת לך לקצור חלק ניכר מאותם משקיעים לא מוסמכים שאוהבים את מה שהעסק שלך עושה. אז זהו יתרון שיווקי ברור מאוד. יש שתי דרכים כלליות, שתי דרכים לשלב תואר D עם תואר A+. מכיוון של-Reg A פלוס יש מסע הגשה ל-SEC הדורש ביקורת על דוחות כספיים, בדרך כלל חודשיים בערך להכנה וחודשיים לעבור את ה-SEC, יש לך ארבעה חודשים שבהם אתה עדיין לא עושה כלום. אתה יכול לבצע הצעת רכש Reg D הרבה יותר מהר, להפעיל אותה מהר יותר ולגייס כסף לפני ש-Reg D, Reg A פלוס יוצאים לאוויר. אז זה יתרון מבחינת תזמון. אבל יש שתי דרכים כלליות להשתמש ב-Reg D. אחת מהן היא ככלי השקעה פשוט לגיוס כסף ממשקיעים, שבו הם רוכשים מניות בחברה שלך ותציע להם תנאים נוחים יותר לפני Reg D, כפי שהיית מצפה. ואתה יכול להמשיך את תוכנית ה-Reg D במקביל לתוכנית ה-Reg A פלוס ברגע שתוכנית ה-Reg A פלוס תעלה לאוויר. דרך נוספת להשתמש ב-Reg D היא ככלי חפיר להמרה שבו משקיעים, כאשר Reg A plus עומד בקריטריונים, השקעתם הופכת להשקעה ב-Reg A plus. אז הם צוברים נזילות מהירה יותר בדרך זו ומותר לך לתת להם הנחה על שווי המניות ב-Reg A פלוס. אז אתה יכול למכור מניות בהנחה דרך החפיר להמרה למשקיעים מוסמכים ב-Reg D. אז ה-Reg A Plus, קיומה של התוכנית, הכוונה לבצע Reg A Plus, העובדה שאתה עושה את העבודה ומוצאת אותה מול ה-SEC, נותנת לך אמינות לחברי החברה, משקיעים פוטנציאליים קיימים ומשקיעים מוסמכים אחרים שאתה יכול למשוך. כמובן, אינך יכול להבטיח מראש שהחברה אי פעם תעמוד בקריטריונים של ה-SEC, מכיוון שה-SEC שומרת לעצמה את הזכות לקבוע אם היא תעמוד בקריטריונים או לא. אבל אתה יכול לציין את התוכנית שלך ואת מחיר המניה המיועד של ההנפקה המתוכננת וכן הלאה וכן הלאה. אבל הטוויסט המעניין יותר כאן הוא שברגע שתתחילו להשתמש ב-Reg A פלוס, תוכלו להמשיך בהנפקה של Reg D במקביל, שלא תהיה אז שטר להמרה. זו תהיה הנפקת מניות במקביל ל-Reg A פלוס ואתה רשאי להציע תנאים מועדפים למשקיעים המוסמכים מכיוון שהם מוסמכים ומכיוון שהם פחות נזילים. מישהו משקיע, נניח שאנחנו חיים כבר חודשיים בקרן Reg A פלוס ומשקיע Reg D שוקל השקעה דרך הקרן Reg D. מותר להם להשקיע בקרן Reg A פלוס כמובן, אך ייתכן שיהיה אטרקטיבי עבורם להשקיע בקרן Reg D מקבילה, שבה יש להם פחות נזילות, נזילות מאוחרת, אך הם מקבלים אופציות או מחיר מניה נמוך יותר בהשקעה שלהם בגלל הנזילות המוגבלת ובגלל הסטטוס המוסמך שלהם. אז זה מעניין מנקודת מבט של מכירה ושיווק, כי אנחנו יכולים להפעיל תכונה בתוכנת ההשקעות שלנו ובמערכת התשלומים האחורית שלנו, שבה מישהו משקיע ב-Reg A plus, וברגע שאנחנו מזהים שהוא מוסמך, הוא יכול להיות מוזמן להשקיע ב-Reg D על ידי העובדים שלכם. יש לך מישהו, אולי אדם אחד, שעובד במשרה חלקית או יותר, תלוי בגודל ההון, אבל האנשים האלה רשאים לשלוח לו אימייל ולומר, היי, אתה מוסמך אם תרצה. אולי כדאי לך לבדוק את ההיצע שלנו עבור רישיון Reg D. הנה הפרטים. לחצו על הקישור כדי לעיין בדף ההיצע וליידע אותנו או פשוט המשיכו להשקיע. אז שילוב של השניים יחד, זה נותן הזדמנות לאינטראקציה מכירתית עם המשקיע וכל סיבה לגיטימית לכך יכולה להיות בעלת ערך וזה נותן למשקיעים המוסמכים יתרון של תנאים פוטנציאליים טובים יותר שבהם אתם מתגמלים אותם על השקעת סכומי כסף גדולים יותר במכשיר פחות נזיל וראינו שזה עובד טוב מאוד עבור חלק מהלקוחות שלנו. אז בואו נראה, הזדמנות מכירה, פרסום יעיל יותר, הזכרתי את זה, ותקנות D לפעמים יעוררו עניין מוסדי יותר מכיוון שחלק מהמוסדות עדיין לא מודעים לתקנות A פלוס בעוד שהם מודעים לתקנות D. הם עושים השקעות רג' D כל היום. אז נמשיך, כבר נגענו קצת בצד הרגולטורי אבל עכשיו אתן קצת יותר דגש לצד הרגולטורי כאן בהצעת Reg D. כל משקיע חייב לעבור את שלב "הכר את הלקוח" שאנו עושים במערכת ההשקעות שלנו. חייבת להיות בדיקה נגד הלבנת הון כדי לוודא שכל משקיע אינו נמצא ברשימת השחקנים הרעים הפדרלית בשום צורה או דרך, וב-506C, שזו באמת הדרך היחידה המעשית לפרסם באופן נרחב הנפקה של Reg D. במסגרת 506C עליהם לאמת את סטטוס ההסמכה שלהם, ולכן אנו משלבים זאת במערכת עיבוד התשלומים האחורית שלנו, והם צריכים להשלים את השלב הזה. אז הדברים האלה חייבים להיעשות בהצעה מקוונת של Reg D. תזכיר ההנפקה הפרטית הוא דרישה, ה-SEC דורשת גילויים מקצועיים ואתה, כמנהיג החברה שלך, רוצה גילויים מקצועיים כי אתה רוצה למזער את הסיכון להתדיינות משפטית עתידית. אתה רוצה לחשוף כל מה שחשוב. אז המשקיעים מעודכנים היטב. תן לי לראות אם זה המקור. גורמי הסיכון שהזכרתי חייבים להיות מקיפים כי אנחנו חיים בחברה משפטית ואנחנו רוצים ליידע את המשקיעים לעומק כדי שידעו למה הם נכנסים. לא אמורים להיות סודות. סוכן העברות אינו חובה, אבל זה הרבה יותר קל כשאתה כן משתמש בסוכן העברות, ותאמינו לי, הם עושים הרבה עבודה, הם מרוויחים את לחמם, הם לא גובים הרבה כסף עבור השירותים שלהם, הם מספקים לגיטימציה להנפקה, הם מספקים גישה לחשבון מקוון למשקיעים שלך כדי לבדוק את מצב הדברים, ואם העלית את מחיר המניה, את מחיר נייר הערך מאז שהם השקיעו, זה ישתקף. המחיר המוגבר הנוכחי ישתקף כערך נייר הערך שלהם בחשבון סוכן ההעברה שלהם. זה דברים נהדרים, אבל הכי חשוב, עבור חברות רבות שגייסו בעבר כסף רק דרך Reg D מאנג'לים או ממשקיעים עשירים אחרים כמו קרנות הון סיכון, ייתכן שהיו להן ארבעה, שישה, שמונה, חמישה עשר משקיעים. הרעיון של התעסקות עם מאות משקיעים די מרתיע וסוכן ההעברות עושה את הלוגיסטיקה של הדברים האלה. אתה יודע שמישהו מעביר את ההשקעה שלו משמו הפרטי לקרן הנאמנות המשפחתית שלו, הוא מתנהל מול סוכן ההעברה כדי לעשות את זה. אתה משלם דיבידנדים, אתה יכול לבקש מסוכן ההעברה לחלק את הדיבידנדים בצורה חסכונית, הם מורידים לך הרבה מהעבודה. מבחינה רגולטורית הזכרתי שאם אתם עוברים את 2,000 משקיעים מוסמכים ב-Reg D שלכם, אז בחברה שלכם על ידי הצעת כסף דרך Reg D, אז אם כשאתם מגיעים לרמות גודל מסוימות אני חושב ש-75 מיליון בהכנסות, 50 מיליון בהון צף, אני חושב שזה המספר הנכון, תבדקו שוב את זה. זה רשום לנו באתר שלנו בשאלות נפוצות אז אם הייתם עוברים את המספרים האלה, הייתם צריכים לייצר הזמנות יקרות בכל רבעון מעתה והלאה. אז אתם רוצים להימנע מזה בכל דרך סבירה, אבל כמובן ש-2,000 משקיעים מוסמכים זה המון משקיעים כשמדובר בסכום כסף כל אחד. ואתם יודעים שהנזילות עבור כל המשקיעים המוסמכים הללו מוגבלת. תיאורטית, משקיע מוסמך רשאי למכור באופן מיידי את מניותיו בחברה שלך למשקיע מוסמך אחר שזכה בו, אך רק עם מכתב מעורך דין ניירות ערך שיוכל לאשר זאת. זה יותר נורמלי לעשות עסקאות מוסמכים למשקיעים מוסמכים בנקודת הזמן של שישה חודשים, וטכנית משקיע מוסמך יכול למכור לכל משקיע בנקודת הזמן של 12 חודשים לאחר ביצוע ההשקעה שלו, אלא אם כן שמים עליו ערובה. אז אלו הן הסוגיות הרגולטוריות העיקריות סביב הצעות Reg D יחד עם כמה סוגיות קלות אחרות או אחרות שכבר הזכרתי. איך אנחנו עומדים בזמנים? לא, אנחנו מסתדרים די טוב. אוקיי, אז מנקודת מבט של תזמון, אתה יודע, כמו שקורה לעתים קרובות בחיים, תיאורטית אפשר להרכיב דף הצעות נהדר תוך שבועיים, במיוחד עם הופעת הצ'אט GPT וכן הלאה, אבל החיים מתערבים, וישנן מורכבויות. בדרך כלל ייקח לכם ארבעה עד שישה שבועות להקים את סוכנות השיווק שאנחנו מביאים. בדרך כלל אתם בהחלט מוזמנים להשתמש בסוכנות השיווק שלכם, אבל יש לנו סוכנויות שיווק מוסמכות שאנחנו מכירים ובוטחים בהן, שיודעות את העבודה שלהן. המטרה היא ליצור את התוכן, שיהיה יפה, אפקטיבי, עם המסרים הנכונים ושהוא מוכן לפרסום. בדרך כלל זה ייקח שישה שבועות וניתן לעשות זאת מהר יותר, כך שמציאת ויצירת תזכיר ההנפקה הפרטית יכולה להתבצע תוך שבועיים, שלושה או ארבעה שבועות, בהנחה שאתם מוכנים ומסוגלים לענות על השאלות בנוגע להיבטים המרכזיים של ההנפקה עבור עורך הדין לניירות ערך, ושיש לנו עורך דין ניירות ערך טוב, שכמובן נביא לשולחן העבודה אם אין לכם כבר אחד כזה. אז הייתי אומר שמעבר לאוויר תוך שישה שבועות הוא ריאלי כל עוד אתה והצוות שלך מקדישים תשומת לב ראויה. תוכן דף ההצעה הוא קריטי משום שלא רק היקף הפרסום וההיקף בדוא"ל צריכות להיות חזקות באמת. כאשר אנו מביאים את המשקיעים הפוטנציאליים הללו לדף ההנפקה, הוא חייב להיות ברור, אטרקטיבי, נעים לעין, שלם מספיק כדי שהמשקיע הרציני יוכל למצוא את כל מה שהוא צריך במסגרת הסביר. זה חייב להיות עשוי היטב, אתם צריכים סרטון הצעה. סרטון ההצעה צריך להיות קצר מספיק כדי שאנשים באמת יצפו בו עד הסוף, והוא צריך להיות ברור. סגנון ההגשה צריך להיות מדויק, הוא לא יכול להיות מכירתי מדי, צריך להיות בסגנון קימונו כנה ופתוח. And I guess the most important thing to know in going live I'll get into actually I'll get into the marketing in a moment I'm on schedule here so let's stick with that six weeks to go live is a realistic goal that's the key item thereafter we build a marketing funnel we build a prospect investor funnel and I'll talk about that now marketing okay regd marketing online general solicitation we have an investor member base of accredited investors that you're welcome to email to we'll encourage and facilitate that with the marketing agency involved you aren't going to raise all the money there because our investor list is too small we don't abuse them we respect them they don't get inundated with emails but each offering is so different than the other I only I think that the only way we'll raise money easily from our investor base is when we have more than a million investors that are not abused and that these days are a big platforms like start engine with giant investor list but they abuse the privilege so there's all sorts of restrictions there in terms of the effectiveness of being able to access those people okay but advertising is the so the real issue here is that advertising outreach is the most effective vehicle and there are some exceptions with email we're working exclusively where they start an email company that has rebuilt the email system they vertically integrated and use AI in judicious careful ways but also do very intelligent things with getting email delivered to recipients in an effective way for a 506c offering so this is a rare exception to where what I've seen in the main with email with with bought and rented lists of supposedly or actually accredited investors generally those email outreach programs are very ineffective I've seen that chapter in verse advertising outreach through social media is the best way Google isn't very good LinkedIn isn't very good twitter slash x isn't very good although that might change because because that's a moving target but advertising is the outreach vehicle that does work targeting using the right investment target I'm sorry right invest or targeting methods which is a state-of-the-art thing that is constantly evolving so if we're working together I'll be advising you and the advertising agency in order to make sure that they're doing the right work to target the right people and bring them in cost effectively one of the nice things about this method is that it's easy to see quickly how cost effective it is how much resonance we're getting from the advertising and from the offering page it doesn't take months and months or even weeks and weeks to tell whether we have successful engagement or not not to say that everyone's going to rush in and invest on day one with accredited investors they will take their time and again consider what they're doing but they will be investing over time but the point here is that we can easily track the cost of acquisition of each lead and that tells us an abundance of things right and then of course the conversion rate of those leads into investors is also easy although not instant to figure out so my point here is that you don't spend a lot of money up front in advertising typically a ten thousand dollars of ad spend per month is enough first month to ascertain which which ads are working best which messaging is working best you're obviously not going to raise much money on a 10k ad spend but getting that efficiency of conversion into prospects who then and then optimizing the conversion of those prospects into actual investors is key and we build that efficiency over time we are not a marketing agency we we're involved in too many things to be allowed to be a marketing agency but we advise you and we advise the marketing agency to maximize their efficiency and your efficiency of the outreach okay you don't need a broker dealer you're allowed to have a broker dealer on a REG D generally it isn't it isn't going to help much because excuse me in these online raises a broker dealer even if they intend to raise money from the get-go when it's a blank slate they're not going to do anything they're not going to put their client relationships at risk for an unproven offering once we've we've done the heavy lifting together to bring in prospects and get them to invest and have a good result from that it's going to take a little while to do that once we have that success if we think it's less expensive to bring in investors through a broker dealer then adding one would make sense very rarely the case in a regd that would have value a big a big part of there was a question in the preamble for the few folks for the folks who were here before we got started about how to target how to find accredited investors the problem isn't so much finding them it's getting their attention in my view because they have so many and such an abundance of places to put their money that's one thing is showing is being exciting enough for them to care another one is that i'd have to say probably intentionally if you if you go for the most wealthy segment of investors on instagram and on facebook they still deliver an abundance of people that aren't accredited probably they're doing that for their selfish reasons to bring in more money to their coffers but it isn't helpful to us right so it is difficult you some of you guys are familiar probably with the way online advertising works in today's market in today's world there's a lot you can do with targeting of advertising to fine tune it and these platforms these social media platforms they have ai software that is tracking it's up to us to make sure we get early effectiveness and that from that effectiveness then their ai will track oh we got another one of those people that like this company enough to invest let's get more of those they continually adjust through their ai to find the right people and it's up to us to nudge it and adjust it and tweak it enough to make that work quickly to get the efficiency of outreach as high as humanly possible okay all right again if you want to ask questions you're welcome to put them in the chat box let me just change the setting here good payment processing a couple of important points most investments are completed on mobile phones these days more than half even an erect d offering credit card debit card ach payments wire transfer and checks are the payment methods of choice obviously with large sums it's going to be a wire transfer usually ach is the least expensive method but making it convenient to invest via debit credit card satisfies a lot of people and again on a smartphone amazingly you know used to be nine years ago nine and a half years ago when i launched manhattan's three capital we would we would rarely see investments via smartphone we would see people finding an offering and inquiring checking into it on their smartphone and then coming back on their computer or possibly their tablet but these days we see a lot of investment activity on the smartphone very impressive change in dynamics keeping the costs low is important um these days unlike in the beginning we have a lot of companies that we're competing with they aren't like us in that they don't offer the same degree of services that we do but they're at display i could i could consider them displacement competitors where companies will go to them because they find them they come across them and without looking at us so they may go to those other companies but they're often charging very rich payment processing fees you know four percent on a check deposit or a wire deposit ridiculously rich fees adding to the already significant fees for debit credit card payments making it way too expensive we do not make any of those charges we do not mark up any of the payment processing we don't mark up payment processing our back end system is the most cost effective you can find i think man i think one thing to to explain to you guys obviously there's a mix in the audience i don't know exactly what your experience level is but for those of us who've only raised money in person or via email and phone meetings and discussions at length the fact that people will invest in accredited investors will invest online without having a meeting without having a discussion is really intriguing and impressive to me and probably it probably should be impressive to you because it's very different than one might expect by definition anyone who is open to investing in an online offering and actually has to be an optimist you know people who are not optimistic won't even contemplate it right the likelihood that somebody's going to fly across the country to check out your your business and have meetings with you in person is slim so it's up to us to do the maximum job possible via the offering and by email updates and by videos and webinars to convey the credibility of the company but it's still a leap of faith and only an optimist would take but they do take it so it's commonplace to see people investing 15 20 25 000 in a REG D offering without having had a phone call without having had a meeting of course the efficiency of conversion goes up when we have people when you have somebody working for you that maybe we introduced but that is working in your employee as a contractor or as an employee that is following up via email to inquire why that person started their 50k investment but didn't finish it and helping them nudge them across the line in legitimate ways then in that case of course we're training those people so they know what they can and cannot say and do and how they can be paid and so forth but my point is that obviously when there is when there's a proper appropriate sales effort going on then that will increase the number of investments that come in but you would be surprised how many people will invest unhelped with the content being provided to them and the follow-up emails that build credibility. The logistics of combining Oreg A plus and Reg D one of the features we've added into our investment flow as an option for clients that do combine both we used to have it be that when somebody's in the investment flow they can anyone can invest up to if without being an accredited investor anyone in a reg A plus offering is allowed to invest up to 10 percent of their income or their net worth whichever is the higher number in any individual reg A plus which is a pretty generous maximum amount if they want to invest more than 10 percent and they self-state they don't have to prove we don't have to check and they don't have to prove their worth or their income if they are accredited they can state that and they can self-state their income and their accredited status in a reg A plus which is advantageous but we don't make that intrusive because most people don't need to be accredited to invest as much as they want to invest when we're pairing a reg A plus with a reg D then we have a switch we set which requires people to state are they accredited or not and if they're accredited then they become a prospect for the internal salesperson on your team to approach them and offer them the opportunity to invest in the reg D and get advantageous terms so that's a little change that we make the other obvious things are if somebody starts off in your reg A plus and then decides they want to invest in your reg D we intelligently fill in their data in the reg D so they don't have to type it all over again which is an obvious thing to do and there are similar things other similar things that we do then probably the most important thing of all here is that the back end investment process integrates into the customer relationship management software that you are using and tightly so so that the person or people in your team and the advertising agency can see what's going on in infinite detail infinite not infinite in in great detail as to what the state of play is who's reached what level in the investment process which person from which ad on what day with which target audience in which target audience metrics is the reason is what was the ad that caused this person to make this advantageous investment all of that integration but most of all the most convenient access to the internal sales people so they can efficiently sell whether it's the reg D or the reg A plus the integration of all that data doing that very smoothly is hugely important and of course we facilitate that okay moving on to costs assuming competent service providers which is one of the reasons we're here if you were working with us to get a ppm done it's going to be twenty to thirty thousand dollars of course you can spend a lot more and sometimes that's there are good reasons to spend a lot more but you can get it a very good ppm done for twenty to thirty thousand dollars marketing setup is typically going to be twenty five to thirty five thousand dollars including all moving parts and again of course there are exceptions if you insisted on having fifteen offering videos on your landing page i would recommend the case but if you did that would cost you much and that would jack up the price a long way so the front loaded expenses assuming that this doesn't that you are are not unnecessarily delay in the whole process of around fifty seventy five eighty thousand dollars front loaded expenses to get your reg A plus live of course if you already have one and you already have a ppm that you are not offering online and you want to convert it to be online then it saves a lot of money and time that's that goes without saying once we're live it's all about that marketing outreach and getting the efficiency higher and higher and raising the spend on advertising according to the outreach being higher and higher so that we can raise lots of money cost effectively and this is where it comes down to how appealing is the company how attractive is it how well suited how good are the industry trends how good is the advertising how much attention is being paid to adjusting everything to optimize it in order to bring the cost of raising capital down the least expensive that i've seen in a reg d is to spend five dollars to raise a hundred that's the least expensive i've seen you're more likely to see a ten dollar per hundred dollars raise ad spend but it doesn't happen instantly overnight that is a building process where we're building a prospect funnel we're sending regular emails to those folks with updates with short videos explaining about the company in an open kimono style and those emails become more and more valuable because they cause people to convert from prospect to investor or to adding to their investment or to coming back with their ira the managed ira and investing a larger sum through it minimum maximum numbers excuse me when i refresh uh we're doing okay on time um there is no tech depending on the nature of your offering there's no minimum but if you are let's say you're raising money to buy a building it costs 12 million dollars then you can't close escrow until you hit 12 million dollars by definition if that's the purpose of the raise but if you are raising money where the the legitimate strategy is to grow the business and to do the marketing the software development the development whatever it is that your business entails then you can do a zero minimum raise um obviously there are risks in any offering and you delineate those in the um in the risk factors of the of the offering but you can have a zero minimum in that case and there is no maximum that the sec applies except the number of investors that you can conveniently bring in right so minimum and maximum is straightforward um at least in many cases it's straightforward the investor can thing i took i talked about earlier that's a section 12g issue an important factor in doing an online raise of any kind is to is to make sure that you set a minimum investment amount that is not going to put off investors so if you think about this from the investor's standpoint in the reg d they're doing something else on their mobile phone or tablet uh in social media and they see an ad and they like it enough to click on it and then they arrive on the offering page and they're looking to see is it attractive is it interesting what are the terms you know what's the valuation what are what is the minimum investment amount and at this point literally it's a remarkably casual interest because they just arrived and they're as likely to leave after two or three seconds as they are to stay it's up to us to make it compelling so they stay but if you have a high investment minimum like 50k then a very large portion of those people that we spent good money you spent good money drawing in via the advertising are going to leave because at this point in the cycle 50k is way too much they're only casually interested our job is to get them to stick around long enough that we can convince them they should be putting in 50 100 or more but you you don't do that if you put them off with too large an investment amount up front normally we see companies choosing about a ten thousand dollar minimum because frankly in my opinion most accredited investors don't want to waste their time investing less than ten thousand dollars the hassle factor doesn't justify it okay so I'm touching on that yep you don't want people put off by and actually that's another issue I want to touch on here you do want to attract institutions to invest in a reg d and this applies in a reg d paired with a reg a plus and in a standalone reg d as well so it may be it may be wise to offer advantageous terms to people that invest more than a million dollars say so institutions will participate and having a high enough maximum can be an intelligent thing because you know a typical a typical institutional investor they may have a minimum investment amount of say eight million dollars and another rule that says they cannot be more than twenty percent of the total race right and you if you would like them to be able to invest then you need to have a maximum that's high enough to take that and and not have them be more than twenty percent of the total race so bear those sorts of things in mind as you're establishing the terms of your offering but what I'm getting at here is making it attractive to institutional investors as well okay moving on to liquidity as I already touched on this typically well at 12 months after having received the the security the reg d investor is allowed to sell to anyone if they can find someone to buy their security at six months they're easily allowed and able to sell to an accredited investor or even sooner with a an opinion letter from an attorney but none of this is easy and you're not listing the shares typically with the advent of alternative trading systems ATS for short you are allowed to list your reg d security on an ATS to sell only to other accredited investors when you have enough credibility in the company enough scale enough interest and enough investors to make it worth doing so an alternative trading system is a useful vehicle in some cases for listing your restricted stock fair enough ATS there are too many of them right now this is a new category of exchange there is no shorting and no naked shorting on ATS so that's a very big advantage in my opinion um and they're a straightforward place to provide liquidity when you deem appropriate to spend the money listing on an ATS obviously if you're pairing a reg d with a reg a plus then the reg a plus provides great liquidity um for all investors all owners in a in a company actually as long as they've exceeded their rule 144 holding period okay so now i've covered my intended material very similar actually so um i believe the sec adopted testing the waters because i suggested a thing like that i called it crowd audition in 2012 the summer when they were 2011 2012 when they were looking for input i suggested that they allow entrepreneurs to test market their companies and they started off with reg a plus and we trademarked that term in numerous interesting ways for because we were paying attention but they since then expanded it to encompass other offerings so you can use test orders in reg d as well and essentially you are allowed to test market your offering as long as you do not you absolutely do not accept any investments you can take non-binding reservations in test orders and you're allowed to use marketing outreach the same kind of outreach that they will allow in general you can't over promise you can't hike but the only valid way to do it is to do advertising that is a proper test we did a test um one test where we did three different campaigns with three different landing pages for one identical company offering and the worst example cost us eighty dollars for each attractive lead and the middle of the pack one cost us forty dollars approximately probably forty two dollars for each attractively and the best one was five dollars per lead that was a really useful piece of testing right but and you're allowed to do it well you know it's a good thing to do as long as you don't spend months and months doing it and delay everything while you're waiting it doesn't have to take a long time you can do it via email or via advertising but you know with email it's a little bit more cantankerous you need to have an audience of people that are interested to be able to do it via email yeah so advertising agencies will usually charge a monthly fee for creation of the content they might charge an upfront fee quick for creation of the initial content right they will charge that but once we're live and running they'll charge a monthly fee which will be usually in the you know seven to ten thousand dollars a month of range and some of them will also charge usually they'll charge a percentage on the advertising media spend so you only spend more money on advertising when you're happy with the results but they'll charge a percentage fee on that typically as well rank d is available in for canadian investors with proper filing in canada it's not automatic there's some filing work to do in canada the advertising needs to run as long as it takes to bring in the money you know it's like how far will i how far will my car go if i stop pressing the accelerator it's going to stop pretty quickly when you turn off when you take your foot off the accelerator same is true with advertising we get the efficiency of the advertising outreach up then as long as the promotion is going on we bring in new prospective investors and actual investors but only as long as the promotion continues it's not a once and done thing it doesn't all happen up front it isn't a walk in the park it's a journey it's a process that takes a lot of effort we're looking for a cfo who can help Giovanni please send me an email um and i might be able to help i don't have anyone in my back pocket um more and more likely to send you a shared cfo resource or service provider cost of reg d um i'm going to send you i've already touched on the costs i'm going to send out um when i send out this recording you can go to the the website manhattan street capital website that you see displayed behind me you can use the search box there and type in what is the cost of a reg d we use a custom built chat gpt chatbot on our website which uses all of our documents and all of our knowledge base to answer your questions so you'll get useful answers there by using that feature you you don't want to ask all the investors to sign an nda because you'll lose so many investors you know you just will lose a hand on the fist you can of course do that cost of a reg a plus up front you know 160 000 reasonable total front loaded expenses and ongoing expenses similar to a reg d a lot of advertising and more to it than that of course you've got a listing fee to be on our platform advisory fees to us um combining a reg d and a reg a plus doesn't change much because you're you're paying per in that there's a there's some fees we charge for that i don't want to spend all of this time pitching my company although i kind of would like to do that but um if you send me emails about this stuff i'll send you detailed documents and explain our terms and so forth but the cost of adding a reg d to a reg a plus is minimal because you've got most of the content is the same it's not all the same but most of the content is very very similar to have two offering pages i don't know the blue sky requirements by state off the top of my head you can search in our website for that too we delineate the different states we recommend them we recommend marketing all of the service providers especially the marketing agency based on their expertise availability and their costs and how our experiences have been frankly it's an ongoing journey where agencies come in we bring them up to speed to the extent we need to so they understand what and how to how to do what needs to be done and they either get burned out and become useless or they get too expensive and arrogant and charge too much so over time we have to bring in new agencies and bring them up i'm doing good how are you doing if you're asking what would be the first step it would be to email me at rod turner at manhattanstreetcapitol.com that would be the first step for me to assess how likely it is we can succeed for you and what it is you want to do and to give you advice on the costs and process and so forth and then once we're signed up then we're bringing in you know all the different service providers obviously um carl says REG A+ your requirement is two years if yeah that's true for a newly fought yes that's just the life of the company that's correct carl yeah i i attempted to say that yes and now maybe i didn't say it clearly but that's correct if your company's you know two months old then you have a two-month order which is very low cost and simple uh amir says is there any cost associated with the initial success no we don't charge to help you figure out if you should do this no i mean i'm assuming a normal approach you know if you would have us jumping through all sorts of hoops doing an audit of your business then we would charge for it but that doesn't normally need to be done it's pretty sweet you know i have a lot of practice with this which helps me understand which companies are appealing which ones are not so appealing you know i mean there was a company a couple years ago probably three years ago that wanted to do an ipo to the nasdaq they were doing about 40 million revenue they were slightly profitable with a slow slow growth rate in a very boring business it was hard to explain and i advise them not to do a REG A+ because they kept coming back and i kept on saying no we shouldn't do this same thing for REG A+ we don't charge for advising you if you should do this yeah we've done life science startups biotech is one of the best segments for companies to raise money via REG A+ especially and in REG A+ REG D because people care to help other human beings and their family and members and friends there are some biotechs that are horribly complex and you know or revolting to consider but there are a lot of them that are very appealing to investors i thank you very much for attending i hope you found this useful and look forward to hearing from you via email if you have follow-up questions and helping you if it's appropriate and again bear in mind the caveats you know we're not securities attorneys we're not auditors we're not broker dealers or underwriters not valuation professionals all these things we're not trying to help you anyway right.
 

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת הדיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.