השתמשו ברשימת הפרקים למטה כדי לבחור את החלק בסרטון שברצונכם לצפות בו.
פרקים:
- סקירת סדר היום של הוובינר
- מבוא לרוד טרנר ולקניית מנהטן סטריט קפיטל
- הצהרה משפטית
- ההצלחה של BOXABL עם תקן A+
- מה חדש ב-BOXABL? | אסטרטגיות רגולטוריות ופרשנויות
- תמריצים למשקיעים: כיצד BOXABL הגבירה את ההשתתפות
- לקחים מ-BOXABL: מה היה אפשר לעשות טוב יותר?
- שאלות ותשובות - הנחות מחירי מניות ואופציות כתמריצים למשקיעים?
- שאלות ותשובות – התייחסות לחששות בנוגע לדילול והוגנות עבור בעלי מניות קיימים
- שאלות ותשובות - איך חברה יכולה לגייס כל כך הרבה עם EBITDA שלילי?
- מדדים מרכזיים מההנפקה הראשונית של Newsmax Reg A+ 75 מיליון דולר בבורסת ניו יורק
- מה ייחודי בהצעת Newsmax?
- מה ניוזמקס יכלה לשפר בהיצע שלה?
- שאלות ותשובות - האם BOXABL או Newsmax חשפו את הערכת השווי שלהן לפני תחילת ההשקעה?
- שאלות ותשובות - האם ניוזמקס השתמשה במודל רישום ישיר?
- שאלות ותשובות - יתרונות וחסרונות של תקן A+ בהשוואה לתקן D?
- שאלות ותשובות – עדכנו אותנו על הצעות קריפטו ובלוקצ'יין דרך Reg A+
- שאלות ותשובות – השפעת BOXABL ו-Newsmax על אסטרטגיות הצעות ותקצוב
- שינויים בכללי Reg A+ והשתתפות ברוקרים-סוחרים
- כבר לא נדרשים מתווכים-סוחרים בטקסס ובפלורידה!
- שימוש בברוקר מביא למעורבות של FINRA, מה שמקשה על שיווק ה-Reg A+ שלך ומאט אותו.
- ברוקרים מוסיפים עלות ואתם עדיין חייבים להוציא הרבה כסף על פרסום. זה יקר מדי.
- שאלות ותשובות - אילו סוגי חברות צפויות להצליח עם Reg A+?
- מחשבות אחרונות וסיכום
תודה מיוחדת ל ריאן אלנבורג ו כריס ורנר על הערותיהם על חווייתם בעבודה עם ברוקרים-דילרים:
"לפייסבוק/מטא פיקסלים יש דרישות מסוימות כדי לאפשר מעקב, ובאופן מפתיע, רוב הגדולים בתעשייה לא תומכים ביצירת התשתית שתאפשר זאת. גרוע מכך, נראה שאין עניין לתמוך בכך. רוד, לעומת זאת, מבלי אפילו להתנגד, ראה את ההזדמנות לשפר זאת ואפשר לפלטפורמה שלו לשלב את כל מעקב הפיקסלים, והצוות שלו אף עקב אחריהם כדי לאשר שנרשמו ועקבו אחר המכירות במנהל המודעות המטא. MSC מספקת תשתית מהשורה הראשונה יחד עם שירות לקוחות ברמה בוטיקית." ריאן אלנבורג, נציג שוק הון, GolfSuites Reg A+
"ב-C3 Bullion, גילינו שהברוקר-דילר שלנו גרם לנו לבעיות משמעותיות עם ההנפקה שלנו, שהיא בעלת דירוג Reg A+. הברוקר-דילר היה מגביל יתר על המידה במה שהוא התיר לנו לומר בדף הצעת ההשקעה ובשיווק שלנו. הם הציבו מגבלות רבות על האופן שבו נוכל לתאר את ההשקעה, מה שגרם להנפקה שלנו להיראות פשוטה ומשעממת בהשוואה למציאות של מה שאנחנו עושים. הברוקר אמר לנו שאין להם ברירה, ש-FINRA דורשת מהם להגביל את מה שאנחנו יכולים לומר. זה הגדיל משמעותית את עלות מאמצי השיווק שלנו. עכשיו אנחנו יודעים, מ-Manhattan Street Capital, שאנחנו לא צריכים ברוקר-דילר. הלוואי שהיינו יודעים את זה לפני 18 חודשים!" כריס ורנר, מנכ"ל, C3 Bullion
"הדרך שבה הם (הברוקר-דילר) התייחסו לתוכן השיווקי שלנו הייתה מגבילה מדי. תמיד ידענו שהם לא יביאו לקוחות, אבל אף פעם לא ציפינו שהם יחסמו את מאמצי השיווק שלנו. אפילו הדרך שבה הם טיפלו בלקוחות בינלאומיים הייתה יותר מדי. הם הפכו ליחידת המניעה העסקית שלנו. בפעם הבאה, לא אשתמש בברוקר-דילר מההתחלה. מה שהייתי עושה זה להתחיל בלי ברוקר-דילר, לבנות קצת מומנטום, לגייס קצת הון, ואז להחליט אם להוסיף ברוקר-דילר או לא, ואם ההחלטה היא לשתף פעולה עם ברוקר-דילר, ההחלטה צריכה להתבסס על היכולות והיחסים העסקיים של הברוקר-דילר, הברוקר-דילר לא יכול להפוך ליחידת המניעה העסקית של העסק שלך כפי שהיא הפכה להיות עבורנו." כריס ורנר, מנכ"ל, C3 Bullion
MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש ייעוץ מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה.
(1).jpg)
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.
תוכן קשור:
כמה עולה הצעת חוק S?
ציר זמן להנפקה של Reg S
ציר זמן ל-STO רגיל/רגיל S באמצעות שטרות להמרה
תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת הדיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.
שלום וברוכים הבאים לכולם.
ואני צריך, כן, כולם מושתקים, נכון? זה כבר נעשה. רק תנו לי לי סימון על המעבורת או על Akos כדי לוודא שכל המשתתפים מושתקים כדי שלא נאבד את שידור הווידאו.
אז הנושאים, יש לנו שלושה נושאים רחבים היום. נדבר על ההצלחה של Boxables, Reg A+, ובלי Reg D לצורך העניין.
נדבר על ההצלחה שלהם, נגייס כסף כדי ללמוד מכך את הידע החדש. נדבר על ההנפקה הראשונה של ניוזמקס.
הם למעשה הלכו לבורסה של ניו יורק, פניית הדוא"ל הקודמת שלנו לגבי ניוזמקס. נלך אז נדבר גם על זה ועל הלקחים שניתן ללמוד מהחוויה הזו.
ואני גם הולך לדבר, בחלק השלישי, על התפתחויות חדשות בשימוש בברוקרים-דילרים בהנפקות Reg A+.
בפרט, ישנם כמה שינויים משמעותיים שהתרחשו שבאמת, אתם יודעים, גורמים להצעות יעילות יותר.
וניגש לזה כנושא השלישי. ובנושא הזה, מכיוון שכל אחד מהנושאים האלה הוא סוג של עצמאי או עצמאי, אני הולך לקיים סשן שאלות ותשובות קצר אחרי כל אחד מהם.
אז אחרי Boxable, תהיה שאלות ותשובות קצרות, ואחרי Newsmax, תהיה שאלות ותשובות קצרות, ואותו דבר אחרי עדכון הברוקר-דילר.
אוקיי, אז זו הגישה שאנחנו הולכים לנקוט. תודה ברוכים הבאים. אני שמח לארח אותך כאן איתנו היום.
אני מקווה שתמצאו את זה כניצול אינפורמטיבי וראוי לזמנכם. תודה לאקוס ולפרי בצוות שלי על העבודה שעשו ועושים באירוח הוובינר הזה, ועל העבודה שהם יעשו מבחינת העברת התוכן לאחר המפגש ולאחר מכן שליחת ההזמנות כדי להביא את כולם לכאן.
תודה, פרי. תודה, אקוס. הרקע שלי הוא, כנראה ברור שאני מאנגליה, התחלתי את הקריירה שלי כמהנדס חשמל בתחנת כוח גרעינית בבריטניה, ואז עברתי למחשבים בבריטניה, ואז עברתי למדינה הזאת כדי לקבל מזג אוויר טוב יותר ויותר הזדמנויות, עברתי לקליפורניה, וזמן קצר לאחר מכן, שנה וחצי אחרי שהגעתי, הצטרפתי לסטארט-אפ הראשון שלי, שהיה חברה בשם
אשטון טייט, יצרן D-Base 2, המוציא לאור של D-Base 2, 3 וכן הלאה. ואני הפכתי לסגן הנשיא הראשון של החברה הזו.
הייתי העובד ה-12 באשטון טייט. הונפקנו לציבור לפני זמן רב, רב מאוד, 1983, נובמבר 1983.
והפכנו לחברת תוכנת המיקרו-מחשבים השלישית בגודלה בעולם אז, בתחילת שנות ה-80, תחילת אמצע שנות ה-80. אחר כך עברתי לסימנטק, יצרניות נורטון אנטי-וירוס, ומוצרים רבים אחרים.
בימים הראשונים, מוצר שנקרא מסד נתונים של שאלות ותשובות עם מערכת שפה טבעית. לפני זמן רב, הוא רץ על 286 מיקרו-מחשבים ומבצע שאילתות שפה טבעית אז, אם אתם יכולים לדמיין את זה.
בכל מקרה, אז המשכתי, בניתי שבע חברות סטארט-אפ מצליחות, היו לי כמה סטארט-אפים כושלים בדרך.
כל ההיי-טק והפריימוורק האלה, אנדרו, כן. הפיתוח של Framework היה פיסת תוכנה אדירה, זה נכון. זה היה 83, 84, 84 כששלחנו את זה.
אז היה לי הרבה מזל טוב בבניית חברות סטארט-אפ מצליחות בתחום ההיי-טק. הקמתי את Manhattan Street Capital לפני 10 שנים בגלל Reg A+, למעשה, בגלל שה-SEC הייתה תחת לחץ מצד הממשלה דאז להפוך השקעות מקוונות לאפשריות, וניתן לומר שהם נגררו לזה בצעקות ובצעקות ולא ממש התלהבו מזה.
אבל הם עשו זאת, זה לקח להם זמן, אבל הם כן המציאו כמה שיטות לגיוס הון באינטרנט, ו-Reg A+, מבחינתי, היא ללא ספק הפרגמטית והמושכת ביותר מבין האפשרויות הללו.
אז הקמתי את החברה הזו כי חיפשתי משהו מעניין לעשות. זה ממנף את הכישורים שלי, ואנחנו יכולים לעשות, אתם יודעים, אנחנו עושים ואנחנו יכולים לעשות הרבה טוב עם Reg A+, גם בכך שאנחנו מספקים חברות נהדרות.
גישה להון שהם אולי לא היו מצליחים לגייס בקלות, או לנזילות שהייתה עשויה להיות קשה יותר, הנפקות ציבוריות וכן הלאה, הנפקות גדולות, וגם למשקיעים, כך שלמשקיעים יש גישה לחברות נהדרות שמוכנות להצליח ממש או שכבר מצליחות ממש.
זו הסיבה שהשקתי את Manhattan Street Capital. אני אוהב את הדרך שבה Reg A Plus נכתב. זה כתוב בצורה פרגמטית. כתב ויתור משפטי.
אנחנו לא מתווכים-סוחרים. אנא בדקו בתיבת הצ'אט. יש שם הצהרת אחריות משפטית. אנא קראו אותה. אנחנו לא משרד עורכי דין.
אנחנו לא חתמים. אנחנו לא ברוקרים-דילרים. אנחנו לא אנשי מקצוע בתחום הערכת שווי. אנחנו לא יועצי השקעות. אני פשוטו כמשמעו מספק את ההנחיות האלה למנכ"לים וסמנכ"לי כספים של חברות ולמייסדים של חברות, כדי שתוכלו להבין כיצד לנווט בצורה הטובה ביותר את גיוס ההון וההנפקה לציבור.
... וכמובן, באופן אנוכי, אז אנחנו מקדמים בעקיפין את Manhattan Street Capital, אז כמה מהחברות הגדולות יפנו אלינו, כמוכם.
אני ממליץ לבחור באפשרות "תצוגת רמקול" בשיחת הזום שלכם, שזהו כפתור ב-Windows, והוא נמצא בפינה הימנית העליונה.
אבל אם תבחרו באפשרות "תצוגת דובר", תראו את מי שמדבר, וזה, עד לשאלות ותשובות, ברוב הפעמים יהיה רק אני היום.
אבל ייתכנו כמה פעמים שבהן אחרים ידברו. אתם מוזמנים לפרסם שאלות בתיבת הצ'אט, בתיבת הצ'אט בזום, בכל עת.
הייתי מעדיף שתקבצו אותם לפי המושב בו אנו נמצאים. אז, המושב הראשון ניתן לחיבור, השני יהיה ניוזמקס, והשלישי יעסוק בפיתוחים חדשים בתחום הברוקרים-דילרים.
לגבי, אתם יודעים, נגיע לאלה. אני מעדיף שתקבצו את השאלות שלכם לפי נושא כלשהו, אבל בכל מקרה, שימו את השאלות שלכם בשאלות ותשובות, וכאשר יתעוררו הזדמנויות, אעשה כמיטב יכולתי לענות על השאלות שאוכל להוסיף להן ערך בצורה היעילה ביותר, ובסדר שבו הן פורסמו בהתאם לעובדה שאני באמת יכול לענות עליהן בצורה מועילה.
ושוב, אנחנו מקליטים את הוובינר הזה, וניצור גרסת וידאו ביוטיוב שלו, פוסט בבלוג איתו, ואינדקס הניתן ללחיצה לתוך הפוסט הזה, אז זה יכול בקלות, לפעמים הוובינרים האלה יכולים להימשך שעה ו-15, שעה ו-20 דקות, אני חושב שזה יהיה קצת יותר קצר, אבל בכל מקרה, כשאתה מתמודד עם סרטון כל כך ארוך, אתה לא רוצה לצפות בכולו, אתה רוצה רק לצפות בחלקים הרלוונטיים, והאינדקס הניתן ללחיצה מקל עליך.
אז אנחנו גם נערוך ולסלק שגיאות, אם יש כאלה, לפני שנפיק את זה, והן יישלחו בעוד כשבוע, לכל מי שהשתתף ולאלה שהזמינו.
להשתתף בוובינר הזה, ושוב, אנא אל תקליטו את המושב מכיוון שייתכנו בו שגיאות ואני לא רוצה להכניס אותנו למים קשים רגולטוריים.
אז האג'נדה היא קודם כל לבחון את הלמידה, הלמידה שאנחנו יכולים לאסוף מההצלחות של BOXABEL, במיוחד לאחרונה משום שהם עשו כמה דברים שונים ביתרונות של Reg A שלהם.
לאחר מכן נעבור להנפקה הראשונה של Newsmax בבורסת ניו יורק דרך Reg A Plus, נלמד ממנה ונאסוף את הנתונים האלה.
ואז נעבור להתפתחויות חדשות בשימוש בסוחרי ברוקרים ב-Reg A Plus ולחסרונות של מעורבות סוחרי ברוקרים והרגולטור FINRA.
אלו סעיפי הסדר יום כפי שכבר פורסמו. אז, אני מתחיל עם BOXABLE. BOXABLE ביצעה בשלוש השנים האחרונות מספר בדיקות Reg A.
גרג+, והנפקות רגילות D, הם גייסו עד כה כ-168 מיליון דולר בהון מקוון, בעיקר באמצעות רגיל A+, הם ביצעו כ-3 מיליון דולר בהנפקות רגילות CF, ואת היתרה בהנפקות רגילות D, אבל בעיקר בהנפקות רגילות A+.
התוכנית האחרונה שלהם, Reg A+, שהסתיימה לפני מספר שבועות, גייסה 75 מיליון דולר במקסימום, והיא הייתה מוצלחת מאוד, וניכנס לאיך עוד רגע.
בהנפקות קודמות שלהם, הם נטו למכור מניות בכורה, במיוחד מניות רגילות מסוג D, ובסבבי ההנפקה האחרונים שלהם, ששילבו מניות רגילות מסוג D ומניות רגילות מסוג A+, הם הציעו רק מניות רגילות.
יש להם כ-30,000 משקיעים בסך הכל, כולל הנפקות Reg D, וממוצע, כולל Reg Ds, של כ...
5,600 דולר למשקיע, ואתם יכולים לדמיין, אתם יודעים, אם תשחקו את זה קדימה, זה בדרך כלל יתברר כממוצע של כ-2,000 דולר, או 2,000 דולר 3,000 דולר ב-Reg A+, וגבוה משמעותית עם המספרים הקטנים יותר בצד Reg D.
אז, מה שחדש ב-Boxable, מה שאני חושב שחשוב לכם, הם הפריטים הבאים. זה היה, אתם יודעים, איך זה כשאתה מתמודד עם הרגולטורים, כלומר, רגולטור חזק כמו ה-SEC, במקרים מסוימים, הם מספקים בהירות רבה על ידי פרסום תקנות בבהירות עצומה, ואנחנו יודעים איפה אנחנו עומדים.
במקרים אחרים, הם לא מספקים את הבהירות הזו, והם משאירים אותנו בחוסר ודאות, נכון? אז אני רואה דוגמאות רבות לכך, אתם יודעים, כשאתה מדבר עם שלושה או ארבעה עורכי דין שונים לניירות ערך, ואתה מקבל תשובות שונות.
ושניהם בטוחים בעצמם. זוהי דוגמה מצוינת לפרשנות. וזה מצער, אבל ככה החיים, נכון?
אז אם אני מחזיר את השעון אחורה, אני עושה את זה, כמעט עשיתי את זה במנהטן סטריט קפיטל לפני 10 שנים ושלושה חודשים, אחורה באותה תקופה, עד לאחרונה, כשהייתי שואל עורך דין לניירות ערך לגבי שילוב של Reg D עם Reg A+, הם היו מציבים את המכשולים האלה מולי.
הם יגידו שאלה המגבלות. ראשית, שה-SEC תשלב את הסכום שתגייסו ב-Reg D עם הסכום שתגייסו ב-Reg A+.
אז אם יש לך מקסימום של 75 מיליון ב-Reg A+ שלך, ואתה מגייס 30 מיליון ב-Reg D שלך, אז אתה יכול לעשות רק 45 מיליון ב-Reg A+.
זה נקרא אינטגרציה כשמתייחסים לשניהם כאחד. מסתבר שאם מבצעים את ההנפקות האלה בזהירות, ה-SEC לא עושה את זה.
הם לא משלבים אותם ואין הגבלה על כמה כסף אפשר לגייס במקביל... Reg D בו זמנית עם Reg A+ שלך, זו נקודה מספר אחת, נכון?
נקודה מספר שתיים היא שנאמר לי גם, באופן מהימן, שוב ושוב, במשך שנים רבות, שאם אתה עושה Reg D ו-Reg A+, במקביל, אתה חייב להציע את אותם תנאים, את אותו מחיר מניה ב-Reg D כדי להימנע מבעיות עם ה-SEC.
ברור שיש מידה מסוימת של סיכון התביעה בכל דבר שאתה עושה בחיים, אבל עם הצהרות ויתור נכונות, זו לא תהיה הבעיה, למרות שיש שם כמות קטנה של סיכון.
הדבר העיקרי שנאמר לי, בכל אופן, הוא שכן, אני לא יכול לעשות את זה, מבחינת ה-SEC. אלה היו עורכי דין לניירות ערך שהיו מומחים לפרש את מה שלדעתם ה-SEC תגיב.
מה שהתגלה הוא שזו פרקטיקה מתפתחת, כך שהתצפית על מה שה-SEC מאפשרת ב-Reg A+ התפתחה בצורה שונה, בכך שהם מאפשרים הנחות משמעותיות.
למשקיעים גדולים ב-Reg D, תוך כדי שהם מציעים Reg A+, נכון? אז, במקרה של Boxable, הם מציעים עד 75% הנחה למשקיעים גדולים, כפי שהם היו עושים, עד שסגרו את ה-D וה-A+ שלהם לאחרונה.
הם הציעו עד 75% הנחה על מחיר המניה Reg A+ לאנשים שהשקיעו סכומי כסף גדולים מאוד דרך Reg D.
אז, הבוקר, מישהו עשוי להשקיע 2,000 דולר במניה רגילה A+, במחיר מניה של, אין לי את המספרים מולי, נניח שזה 10 דולר במניה רגילה A+, היום אחר הצהריים, מישהו משקיע סכום כסף עצום דרך תקן D, הוא עשוי לשלם 2.50 דולר עבור אותן מניות, נכון?
אז ברור שזה מדרבן מוסדות ומשקיעים עשירים אחרים להשקיע סכומי כסף גדולים יותר ב-Reg D.
אז, וזה פותח הזדמנויות שלא היו קיימות קודם, נכון? כלומר, היו מקרים בעבר שבהם חברות עשו תוכנית Reg A Plus, ומוסדות היו סורבים מכיוון שהמקסימום היה נמוך מדי כדי לתת להם מקום להיכנס, או בגלל שהם רצו תנאים טובים יותר ממה שהוצע בתוכנית Reg A Plus ומשקיעים ברחוב הראשי יכלו לקבל עם השקעה של 300 או 400 דולר.
אז עכשיו זה התהפך על פיו בגלל הפרקטיקה, הפרקטיקה המתהווה או הפרקטיקה המתפתחת של רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC).
זה מציג הזדמנות רבה. לזכותם ייאמר ש-Inboxable ניצלו זאת ברצינות. דבר נוסף שעלה ב-Reg A Plus הוא ש-SEC, שוב, מבלי לציין זאת בגלוי, תמיד אפשרו את השימוש בתמריצי השקעה.
אתה יודע, אם אתה משקיע יותר כסף, 10,000 דולר דרך Reg A Plus, זה היה 75%. השאלה שם מדיוויד הייתה, האם ההנחה הזו הייתה הנחה של 75%?
אז... הנחה של 25%, נכון, אז מחיר של 2.50 דולר למניה, כשהבוקר מישהו השקיע במחיר של 10 דולר למניה, נתן, אתם יודעים, באמצעות הדוגמה שנתתי.
די מדהים. עכשיו, זו הייתה בערך השקעה של 100 מיליון דולר ברכב Reg D, אז אתה לא הולך לקבל הרבה, נכון?
אבל זו, זו הייתה, זו הייתה למעשה העובדה בעסקת BOXABLE. אבל דבר נוסף שהתגלה הוא שה-SEC, הם תמיד אפשרו לאנשים לומר, היי, אם תשקיעו 10,000 דולר ב-Reg A+ שלי, אז אני, ואז תאכלו ארוחת ערב עם המנכ"ל, או שתקבלו סיור מיוחד במתקנים, או שתבואו ואנחנו ניקח אתכם לטיסת ניסוי במטוס החדש שלנו, משהו מהתגמולים האלה, כפי שהם שימשו, שימשו בדברים כמו קיקסטארטר במשך זמן רב.
אבל מה שהתפתח שם, כנוהג, הוא שה-SEC תאפשר לחברות לספק מחירים נמוכים יותר במניות Reg A+, באמצעות מניות בונוס.
ישנה אפשרות של הענקת מניות בונוס במתנה לאנשים שמשקיעים סכומים גדולים יותר. אז עדיין יש רק מחיר מניה נוכחי אחד בחברה רגילה A+, מחיר מניה אחד בכל נקודת זמן, אבל ניתן להוזיל את מחיר המניה הזה ביעילות על ידי מתן הנחה של עד 20% באמצעות מניות בונוס, ויכולות להיות מספר רבדים, נכון?
ובנינו בפלטפורמת ההשקעות שלנו את היכולת לעקוב אחר כל זה באופן אוטומטי, וגם לעקוב אחרי זה באופן מצטבר, נכון?
אז מישהו שהשקיע במקרה הזה, נגיד 10,000 דולר הם המכשול, עבור הנחה של 20%, מישהו שהשקיע 15,000 דולר, כשהוא הולך להשקיע שוב, אנחנו יכולים להנחות אותו, יש לנו בפלטפורמה שלנו, אנחנו יכולים להנחות אותו שאם הוא ישקיע יותר מ-5,000 דולר, זה ידחוף אותו מעל 10,000 דולר, ואז הוא יקבל חבורה של מניות בחינם, מה שהוא לא היה מקבל אם היה משקיע רק 4,000 דולר, נכון?
זה מאוד מדרבן לעקוב אחרי זה באופן מצטבר. למיטב ידיעתי, אף אחד אחר לא עושה את זה. אנחנו עושים את זה בפלטפורמת ההשקעות שלנו כבר עכשיו, דרך מערכת עיבוד התשלומים שלנו.
זו תוכנה די חלקה, זה לא מדע טילים, אבל אף אחד אחר לא עושה את זה למיטב ידיעתי. אז להציע את הבונוסים האלה על בסיס השקעה בודדת זה די קל.
להציע אותם על בסיס מצטבר שבו אנו עוקבים אחר כל מה שקרה עד כה עבור כל משקיע זה קשה יותר, וגם את זה אנחנו עושים.
אוקיי, אז בואו נראה את שאר הדברים, חדשים וניתנים לחיבור. הזכרתי שאין אינטגרציה, נכון? אז שוב, נאמר לי, לא, לא, לא, אם אתה, אתה יודע, אם אתה, 75 מיליון זה המקסימום, זה התקרה.
אם עשית את ה-Reg A+ שלך, והמכס היה 30 מיל, ואתה מוסיף בו זמנית Reg D, אז הכנסת את המכס ל-30 מיל עם שניהם יחד.
וזה כבר לא המצב, כל עוד מנווטים ומתקשרים לגבי שתי ההצעות הללו בצורה נכונה.
ויש לכך שיטה, שאנחנו כמובן מכירים, כדי למנוע אינטגרציה. ואני הייתי אומר, כן, אלו הדברים החשובים.
אלו הדברים החשובים. אז... ובכן, כן, אני יכול להראות לך את זה. אחזור לשאלות מאוחר יותר.
אני לא רוצה להפריע לזרימה שלי יותר מדי. אחזור אליהם בסוף כל פרק.
מה Boxable יכלה לשפר בהיצע שלה? אמרתי לכם שהתוכנה שלנו מטפלת במעקב מצטבר של רמות מחיר מרובות.
זה דבר ממש טוב שהם לא הצליחו להשיג דרך ספקי השירות שהם השתמשו בהם. והדבר הנוסף שאנחנו עושים הוא שאנחנו מטפלים בצורה אלגנטית במספר רבדי תמחור שונים ב-Reg D ובמספר רבדי בונוס שונים ב-Reg A Plus דרך תוכנת ההשקעות שלנו בצורה שקל להבין ולא דורשת הרבה עבודה ידנית.
ושוב, מה ש-Boxable התקשתה בו, הם השתמשו ב-DealMaker. אין שום דבר רע ב-DealMaker כשלעצמו, אבל יש הרבה דברים שהם לא עושים שהיו נחמדים לעשות, ואנחנו כן אוהבים את זה, נכון?
היינו... עוקבים אחר השקעות מצטברות, ואנחנו מציגים באופן אוטומטי את רמות התמחור השונות במניות Reg D ורמות בונוס במניות Reg A+, בצורה אלגנטית ופשוטה להבנה במהלך תהליך ההשקעה, במקום שזה יהיה ידני, הרבה הרבה עבודה לאחר מעשה, לנסות להבין את זה, וזה כל כך קשה, ומרתיע משקיעים, אתם יודעים, במציאות משותפת, בדרך כלל מרתיעה משקיעים אלא אם כן אתם בנקודה שבה אתם מסיימים סבב גיוס ענק ומוצלח, כפי שהיה בוקסבל.
אז, לקראת הסוף, משקיעים היו קופצים דרך חישוקים. דבר נוסף שיכולנו לשפר עם Boxable הוא שאם הם היו משתמשים במערכות עיבוד התשלומים שלנו, הם היו מפחיתים את עלות עמלות עיבוד התשלומים שלהם ב-50 או 60%.
והדבר הנוסף שהם יכלו לעשות הוא לא לשלם עמלות למתווכים-סוחרים, כי המתווכים-סוחרים, במקרה הזה עורך העסקאות, לא הוסיפו שום ערך.
הם לא הביאו משקיעים, אבל הם גבו עמלות ניכרות, אז כדאי לחסוך את הכסף הזה. אלה דברים שהם היו יכולים לעשות אחרת.
אז עכשיו... אני הולך לענות על שאלות ב-BoxaWall לפני שאמשיך. האם כתבי התמריץ הם? לא, אפשר לספק כתבי אופציה בדרגה D או A+, ברור שאני לא יודע, אם לא, אולי זה לא ברור מאליו.
זה לא תמיד הדבר הכי טוב ב-Reg A+, כי משקיעים רבים לא מבינים אופציות, ולכן אתם לא רוצים ליצור יותר מדי בלבול עבור קהל המשקיעים שלכם.
ואם מדובר בקהל של משקיעים ברחוב הראשי שאנחנו יכולים להגיע אליו בקלות באמצעות פרסום במדיה חברתית, אתם לא רוצים לבלבל אותם עד כדי כך שהם יגידו, כן, אתם יודעים, אני לא בטוח לגבי כתבי האופציה, אני אחזור ואלמד את זה.
ואז אשתו קוראת להם לקפה או תה או משהו, והם לא ממשיכים. אתם לא רוצים שזה יקרה.
אז חשוב להימנע מבלבול בתהליך, למרות שניתן להשתמש בצווי מעצר. וראג' שאל, האם יש הדגמה שהוא יכול לראות?
כן, כן, אני יכול לעשות את זה. אבל אנחנו צריכים לארגן את זה ישירות, ראג'. דיוויד אומר, למעלה. עם כל הניכיונות, יש חששות לגבי דילול משותף והגינות כלפי בעלי המניות האחרים?
כמובן, וזה צריך להיקבע בכל סעיף נגד דילול שיש למשקיעים כדי להגן עליהם, נכון?
אז, הדברים האלה, כל דבר שאתה עושה צריך להיעשות בצורה הוגנת ומאוזנת, וזה יהיה טיפשי.
אנחנו עושים עכשיו הנפקה, שבה אנחנו עושים בקרוב Reg D ו-Reg A Plus לחברת ביוטכנולוגיה מקסימה מאוד, והם מציעים הנחות ב-Reg D וב-Reg A Plus שלהם מהסוג שאנחנו דנים בו כאן, בשיטות שאנחנו דנים בהן כאן, והם הבהירו שהוראות האנטי-דילול, שהם מוכרים מניות בכורה, שמשקיעי מניות בכורה אלה מקבלים, אינן חלות על משקיעים אחרים שהשקיעו בסבב הזה.
אז, רמות ההנחה שהם מספקים לא גורמות לבעיות הגנה מפני דילול, וזה דבר סביר לעשות, אבל זה, ו
זה צריך להיות מפורש. אז, אומר פטריק, הייתי מצפה לדילול של 1 עד 5% בכל סבב עם כל מניות הבונוס.
כן, אפשר, כמובן, אפשר להגביל את זה. אפשר לציין בחוזר ההנפקה של Reg A Plus שיש קיבולת מוגבלת של מניות בונוס, וכשהיא נגמרת, היא נגמרת, נכון?
או שאתם יכולים לקבוע סכום מקסימלי ולומר, לא נמשיך להציע מניות בונוס ברגע שנגיע להון של 28 מיליון דולר.
או גיוס, משהו בסגנון הזה. אפשר לעשות דברים מהסוג הזה. אלן שואל לגבי תזמון ההנפקה הראשונית. ובכן, החברה שלא גיליתי, הם, למעשה, אתה שואל לגבי Boxable.
אני לא יודע את תזמון ההנפקה שלהם. הם עשו הרבה, הם שיווקו באגרסיביות את התוכניות שלהם לבצע הנפקה מבלי להכריז על מתי, כי הם לא מורשים, ב-Reg A Plus, להכריז על התזמון הצפוי שלהם, נכון?
אסור להם לחזות את זה. הם כן הלכו וקיבלו טיקר של מניות נאסד"ק, וזה מבטיח ומרגש.
אתה יודע, זה לא עולה הרבה, אם בכלל, להשיג את זה, אבל זה היה צעד חכם מצידם.
לא יודע מתי זה יקרה. ואז בראד שואל, איך חברה בשם Liveboxer תגייס כל כך הרבה כסף כשהיא מפסידה ב-EBITDA?
ובכן, אתה יודע, מה שקורה, בראד, זה שאם אתה עושה משהו רלוונטי, מרגש, עכשווי, וזה נכון, הם בונים בתים טרומיים בעלות נמוכה, שהם חזקים יותר מבתים רבים שנבנים באופן רגיל.
ויש, אתם יודעים, עם תרחישי שינויי אקלים שונים ותרחישי שחיקה וכן הלאה, שהיינו מודעים אליהם יותר מדי בשנים האחרונות, שזה מגביר את העניין במוצרים שלהם.
למרות שאתה צודק, ההכנסות בפועל שלהם ומספר הבתים שהם סיפקו בפועל, אני מניח שזה בערך 600 או 800 בתים שסופקו.
הגיע הזמן. אנדי, יחסית לשווי שלהם, שהוא גבוה מאוד, אבל, אתה יודע, כשאתה מייצר מספיק הצלחה על ידי שיווק טוב של חברה מושכת, ההצלחה הזו מולידה עוד הצלחה, והעלאת מחיר המניה מעת לעת גורמת לאנשים להיות מוטיבציוניים להיכנס כל עוד הם מצליחים, אם אפשר לומר כך.
ופטריק אומר, 15 מיליון דולר על פרסום. כן, אני לא יודע כמה הם הוציאו, אבל בהתחשב בכך שהם גייסו 168 מיליון דולר דרך Reg D, Reg A+, בעיקר, וקצת דרך Reg CF, אתם יודעים, זה לא בלתי סביר שהם הוציאו 15 מיליון דולר על פרסום.
אני לא יודע כמה הם הוציאו. זה לא יהיה מוגזם. 10%, קצת פחות מ-10%, לא יהיה בלתי סביר.
אני מצפה שזה נמוך מזה. אבל בוודאי, בתקופה האחרונה, הסכום שהם היו צריכים להוציא הופחת, כי הם מתקרבים לסוף כל אחת מההעלאות שלהם, אז...
הרבה אנשים צופים עד הרגע האחרון. אוקיי, עכשיו אני עובר לניוזמקס. אז, אולי זה עבר מתחת לרדאר אצלכם כי ניוזמקס הונפקה לציבור במרץ וזה לא נאמר בפומבי בשום מקום בתקשורת הקלה לצפייה.
זה לא היה ברור שמדובר בהנפקה ראשונה מסוג Reg A+, אבל כשראיתי שמדובר בהנפקה ראשונה של 75 מיליון דולר, אמרתי, אוקיי, אתה יודע, אתה לא בוחר 75 מיליון.
זו מגבלה על S1. למה שתעשה את זה? אז בדקתי וברור שזו הייתה הנפקה ראשונה רשמית (Reg A+).
אז עכשיו אני הולך לספר לכם את המדדים של מה שהם עשו עם ההנפקה הציבורית שלהם ואז אכנס גם לחלק של ה"איך" סביב זה.
אז, הם ביצעו רכישה רשומה D בפברואר של 225 מיליון דולר עבור מניות בכורה, שהומרו למניות רגילות ואכן המירו אותן למניות רגילות כאשר התרחשה ההנפקה לציבור.
זה לא יוצא דופן לעשות את זה. התזמון היה מאוד... הם עשו זאת באמצעות הצעת 506C Reg D מקוונת, והם סיפקו הנחה באותו Reg D של 25% מתחת למחיר ההצעת הרגיל המתוכנן עבור Reg A+ שלהם, שעדיין לא היה כשיר.
אז הם קבעו את הערכת השווי הראשונית שלהם של 1.2 מיליארד דולר עבור Reg A+, ואז הם קבעו הערכת שווי של 900 מיליון דולר כהנחה של 25% עבור Reg D שלהם.
והם הציבו יעד של 150 מיליון דולר עם אופציה להארכה, והם קיבלו רישום יתר וגייסו 225 מיליון דולר באותה תוכנית בנייה רגילה בפברואר השנה.
ואז כשהם קיבלו את הסמכתם במרץ, הם עלו לאוויר וגייסו 75 מיליון דולר תוך שבועות, שלושה שבועות, באמצעות Reg A+, בגיוס מקוון דרך משקיעים קמעונאיים.
יש להם כ-30,000 משקיעים רשמיים בעלי דירוג A+, A+, והשקעתם הממוצעת הייתה 2,500 דולר כל אחד. סכום ההשקעה המינימלי היה 500 דולר להשקעה.
חוק ה-Reg D הביא כ-8,000 משקיעים שהשקיעו בממוצע כ-28,000 דולר כל אחד. אלו מספרים רגילים שניתן היה לצפות לראות באופן סביר.
ומלבד ההנחה בתקן D, שקדמה, במקרה זה, לתקן A+, לא היו הנחות אחרות, לא מניות בונוס.
הם לא היו נחוצים. ניוזמקס היא חברת התקשורת הרביעית בגודלה. יש להם קהל עצום. אני חושב ש-40 מיליון איש צופים בסיקור טלוויזיה, בסטרימינג ובסיקור וידאו אחר מניוזמקס בכל חודש.
עם קהל בסדר גודל כזה, אז תקן A+ הוא כלי נפלא לגיוס כסף, ולהנפקה לציבור, כפי שעשו, וגם לגייס כסף דרך תקן D, כפי שהוכיחו, נכון?
הם במצב חזק מאוד. אפרט יותר על זה. הם פרסמו את הצעת ההשקעות שלהם, ואתם יכולים לדמיין שזה היה זול מאוד בגלל גודל הקהל שלהם, וגם מבחינה פוליטית, קהל עוקבים גדול, תזמון טוב עבורם.
כן, קהל מוטיבציה, קהל גדול, קל מאוד, מאוד לחברת מדיה עם קהל בקנה מידה כזה לשווק את עצמה כדי לגייס כסף דרך Reg A+, לעומת זאת אם הם היו ב-S1, הם היו בתקופה שקטה, אסור לשווק, נכון?
אסור לעשות שום דבר יוצא דופן, אסור להוציא הכרזות יוצאות דופן, אסור לשווק. אז, S1, עבור ניוזמקס, הם צריכים להיות אלרגיים ל-S1, הם צריכים לאהוב Reg A+, ואני מדמיין שהם באמת אהבו אותו כי הייתה להם הצלחה עצומה איתו.
אז, רק כדי לסקור מה חדש בעסקת ניוזמקס. סליחה, אני מקבל שיחה. אני מקבל שיחה.
אני אדחה את זה. כן, סליחה. אז מה חדש? ההנפקה של Newsmax וגיוסי ההון שלהם מראים עד כמה Reg A Plus נהדר ככלי הנפקה.
עלות הגשת טופס Reg A Plus היא זעירה בהשוואה לטופס S1. משך הזמן שלוקח לקבל את הסמכת ה-SEC קצר באופן משמעותי בהשוואה לטופס S1.
עלויות הביקורת נמוכות יותר, או יכולות להיות נמוכות יותר. הם כנראה ביצעו ביקורות של PCAOB מראש, כי ידעו שהם הולכים לבחור בדרך הזו.
אז, הם לא חסכו כסף על הביקורות שלהם. אבל היכולת לקדם את ההיצע שלהם לעומת רכישת תקופה ב-S1 היא עצומה עבור חברה שיש לה קהל גדול.
מה ש-Newsmax הוא מקרה קיצוני למדי, אבל זוהי הדגמה יפהפייה כיצד Reg A+ יכול להיות כלי נפלא, ולמען האמת הוא חזק ושימושי ביותר עבור הנפקות ראשונות, עבור חברות שיש להן קהל גדול, ויש לא מעט כאלה.
זה לא לכולם, אבל עבור החברות שמתאימות, זה מעולה. עלות נמוכה יותר, הרבה יותר מהיר, ואתם יכולים לגייס סכומים בלתי מוגבלים דרך Reg D, ואז לעשות עד 75 מיליון ב-Reg A+ שלכם.
הדבר החשוב השני, אני קצת משוחד, כאילו החברה שלי אינה ברוקר-דילר או חתם, אנחנו יכולים לשתף פעולה עם חתמים וכבר שיתפנו איתם פעולה כדי לעשות ולסייע עם הנפקות ראשונות (Reg A+), הנפקות ראשונות בעבר.
לא היו הרבה הצעות כאלה לאחרונה. סליחה. אני מקבל יותר מדי שיחות. העניין כאן הוא שאפשר גם לעשות רישום ישיר דרך Reg A+.
ג. ו... הנאסד"ק או לבורסת ניו יורק, וזה יחסוך לך כל כך הרבה כסף כי עכשיו אתה לא מוציא בערך שמונה אחוזים על עמלות חתם ואתה לא משלם את העמלות הראשוניות לחתם ואתה לא משלם ל-FINRA כדי לערב חתם או ברוקר.
אין צורך. אם יש לך קהל עוקבים בקנה מידה גדול, ואני יודע שניוזמקס הוא מקרה קיצוני למדי, אם יש לך קהל עוקבים בקנה מידה גדול, אז אתה יכול לעשות את זה ישירות.
אפשר לעשות רישום ישיר משלכם, וזה יכול להיות דבר נפלא, שיש לו יתרון נוסף, והוא שבניגוד, אתם יודעים, כשאתם נמצאים בשוק שבו החתמים אומרים בעצם שהשוק סגור, חלון השוק סגור, זה אומר שהם לא יכולים לגייס כסף בקלות בציפייה שלהם, ולכן יש פעמים רבות שחברות לא יכולות להשיג תאוצה אצל חתמים, אבל אפשר לעשות רישום ישיר בכל מקרה, נכון?
אז אם יש לכם את הקהל, אז שיטת גיבוש ההון המקוונת הזו, אז הרצף "יש תקן D, אז תקן A פלוס" הוא דרך מצוינת ללכת בה, לדעתי.
מה הם יכלו לשפר ומה הם יכלו לעשות אחרת בגיוס? הם יכלו לחסוך את עמלות החתם על ידי שימוש ב-Manhattan Street Capital מכיוון שהיה להם את ענן השיווק, וזה המקום שבו טמון הסיכון הגדול ביותר בביצוע גיוס הון מקוון.
הם יכלו לעשות רישום ישיר, ושוב, אתם לא צריכים לערב חתם, אז אתם חוסכים את עמלת החתם.
ויש עוד דוגמה שבה ה-SEC לא הצהירה הצהרה ברורה, אבל יש נוהג מתפתח, והוא השימוש בקודי QR.
אז דמיינו שאם במהלך ההיצע של Reg A פלוס והיצע של Reg D של Newsmax, הם היו משתמשים בקודי QR בכל סיפור וידאו שהם עשו.
אז, 40 מיליון אנשים רואים את סיקור החדשות שלהם, וכולם רואים קוד QR, חלקם מתנסים על ידי סריקת קוד ה-QR ולחיצה.
עכשיו הם בוחנים הצעת השקעה, 40 מיליון איש בחודש, דבר יפהפה לעשות. לפני שנה או שנתיים התבקשה ה-SEC לומר בגלוי שקודי QR הם בסדר, כי עד לאותו זמן, ההצהרה הגלויה הייתה שניתן להשתמש בקישור שניתן ללחוץ עליו.
אז פרסומות של שלטי חוצות לא היו נכונות, לא היו בסדר, ובעיקר טלוויזיה לא הייתה בסדר, כי איך אפשר שיהיה קישור שניתן ללחוץ עליו אלא אם כן מדובר בסטרימינג של טלוויזיה מקוונת?
אז נשאלה זאת ה-SEC. ה-SEC לא בחרו למסור הצהרה גלויה. הם השאירו אותה דו משמעית.
אז אני רואה כמה חברות שבוחרות להשתמש בקודי QR בהצלחה ועושות זאת ללא טרחה, ואני רואה כמה עורכי דין לניירות ערך שמטילים על כך וטו.
אז זוהי דוגמה נוספת לאזור אפור. אבל אם עושים זאת כמו שצריך, קודי QR הם דרך נהדרת לעשות זאת.
אז עזרנו לקאב קראפטרס לעשות תואר ראשון A+ לפני כמה שנים, הצעה מוצלחת מאוד, חברה מקסימה. הם עשו עסקה עם...
עם רד בול, טייס פעלולים לקח אחד ממטוסי הקאב קראפטרס, שינה אותו מעט, הקל אותו מעט, נחת על בניין אולד ברס בדובאי, שהיה על מנחת מסוקים, והמריא מאותו מנחת מסוקים, באמצעות מטוס קאב קראפטרס.
רד בול קידמה את זה, והם קיבלו מעל 1.6 מיליארד צפיות, אני חושב, לסרטונים השונים שהם הפיקו.
אילו Cub Crafters קיבלו אישור לכלול קוד QR להצעת ההשקעה Reg A Plus שלהם, זה היה נחשב לשיווק חינמי, כמעט לחלוטין.
זה היה יכול להיות דבר מקסים. אז, קודי QR יהיו דבר נפלא לכלול. עכשיו, אני הולך להתייחס, כמובן, כן, קרל אומר שמניות Reg D לא ניתנות למכירת למשקיעים לא מוסמכים, כמובן, זו עובדה ידועה, נכון?
זו לא אמירה חדשה. לא אמרתי שאפשר לגייס כסף ממשקיעים לא מוסמכים בקרן Reg D.
אסור לך לעשות זאת בשום אופן. זהו 506C, בניגוד ל-506B, עליך לאמת בפועל את הסטטוס המוסמך של כל המשקיעים ב-506C Reg D, וזה מה ש-Newsmax השתמשה בו, כראוי.
אם אתם משווקים העלאה באופן כללי, תוכלו להשתמש רק בתקן Reg D 506C. זהו הכלי היחיד שה-SEC מאפשר להשתמש בו בצורה זו.
אוקיי, אז אני אראה את השאלות האחרות. אה, אוקיי, הגיוני, קרל. הוא אומר, עניתי על שאלה שהוא ענה עליה למישהו אחר בצ'אט.
קרל שואל, האם זה נכון ש-BOXABLE או ש-Newsmax לא אמרו כלום או מעט על הערכת השווי שלהם לפני הכסף? למעשה, לא למדתי את זה.
אני מאמין ששניהם גילו את זה. וזה תמיד כלול. באופן ישיר או עקיף בהגשת דוח Reg A-Plus, הייתי מעדיף בחוזר הנפקה Reg A-Plus, שהוא טופס 1A כשמגישים אותו לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), הייתי מעדיף שההערכה תתבצע באופן גלוי, כי באופן שבו ההגשה עובדת, צריך להבין את זה בפועל על ידי בחינת מספר המניות שבמחזור, אבל מקובל לציין את הערכת השווי לפני הכסף, ואני מאמין שהם עשו זאת, אבל לא ביצעתי ביקורת על זה.
טרי אומר, אז ניוזמקס, האם הם רישום ישיר של המניות שלהם בבורסות האלה? הם רשמו בבורסת ניו יורק, הבורסה הראשית, באמצעות הנפקה ראשונה לציבור (IPO), כי הם שילמו את העמלות והשתמשו בחתם.
החתם לא השתמש ברשת ברוקרים-דילר כדי לשווק את ההנפקה, הם עשו את הכל באינטרנט, כמו שאנחנו עושים במנהטן סטריט קפיטל.
אז הם ביצעו עמלה משמעותית עם מעט מאוד מאמץ יוצא דופן במרוץ הזה. זו הייתה ברכה לגדולה.
הם לא עשו רישום ישיר של Newsmax או של Boxble היה אפשרי לחלוטין. Boxable עדיין לא עשו את זה. הם עדיין יכולים. Newsmax היו יכולים לעשות את זה ולחסוך לעצמם הרבה כסף. אז בר אומר: נניח שיש לי חברת שידור חי, 45 מיליון הכנסות ראשוניות, 10 מיליון רווחים. האם אסטרטגיית רול-אפ של רכישת כמה חברות קטנות יותר כדי להכניס אותה לעולם ההנפקות תהיה אטרקטיבית בעולם ההנפקות? בסך הכל 60 מיליון בהכנסות ראשוניות ו-20 מיליון רווחים. כן, כן, אולי תוכלו לגייס כסף בהצלחה עבור החברה כפי שהיא, אממ, תלוי באופי הקנה מידה, בקהל ובכמה הקהל הזה מרוצה, אבל ביצוע רול-אפ כמובן יהפוך אותה לאטרקטיבית יותר מבחינה אסטרטגית ומבחינה מסחרית כמיזם בר-קיימא.
אם אפשר לגייס כסף ללא הגבלה דרך רג' א', למה לגייס רג' ד'? כן, אם אפשר לגייס כסף ללא הגבלה דרך רג' ד', כי קל יותר לגייס כסף דרך רג' א' פלוס, וויליאם.
לפי תקנות D, זה קל יותר במובן שאתה לא מבקש אישור מרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). אתה מגיש טופס D כדי להודיע להם, אבל אתה לא צריך לבקש אישור, אז זה מהיר יותר.
מותר לך לעשות תחזיות. מותר לך לציין את שיעור התשואה הפנימי הצפוי ב-Reg D, מה שלא ניתן לעשות ב-Reg A פלוס.
מגבלות נוספות מסוג זה חלות גם ב-Reg A פלוס. אבל הרבה יותר קל לשווק למשקיעים מהרחוב הראשי, כי אין להם כל כך הרבה אפשרויות, כל כך הרבה חברות נהדרות שדורשות את דרכן עד לדלתן ומבקשות מהם להשקיע.
והם נוטים לפעול בצורה רגשית יותר. אם חברה עושה משהו שאכפת להם ממנו, משהו שהם מאמינים שישפר את איכות חייהם, משקיעים ברחוב הראשי נוטים יותר להשקיע.
אז עלות רכישת ההשקעה במקרה כזה. היא הרבה יותר גבוהה, אתה יודע, אי אפשר לקחת חברה משעממת, קשה להסביר ולשווק אותה דרכה, אפילו אם זה אטרקטיבי מבחינה כלכלית, דרך Reg A+, כמעט בכל המקרים, אם זה אטרקטיבי מבחינה כלכלית, עדיין אפשר לעשות את זה ב-Reg D אם אפשר למשוך את תשומת ליבם.
למשקיעים רשום D, למשקיעים מוסמכים, יש כמובן הרבה מאוד אפשרויות. אוקיי, בהמשך הרשימה, סטיבן שואל, איך משלבים את הפלטפורמה שלכם עם פלטפורמות טוקניות כמו Polymath?
אז, כרגע, זו שאלה ממש טובה כי ה-SEC הוא גור שמשתנה במהירות כרגע, נכון?
הם היו, בשבע או שמונה השנים האחרונות, מתנגדים קיצוניים לקריפטו. אז כל דבר שקשור לזה נענש ולא יכולתם, לא היה לכם כמעט שום סיכוי, למעשה בשנים האחרונות, לא היה לכם שום סיכוי לגרום לחברת קריפטו לעשות Reg A+, וכמעט ולא היה לכם שום סיכוי לעשות S1.
כמה יוצאים מן הכלל, בדיעבד, אבל לאחרונה הם צריכים לעשות עכשיו "U-Term" בגלל גישתו של הנשיא טראמפ ובגלל המנהיג החדש של ה-SEC שנוקט בגישה פרו-קריפטו והסביבה הרגולטורית החדשה שאנו רואים.
אז זה יהיה פחות מגביל. כרגע, אם היינו מגישים בקשה Reg A-Plus ללקוח שמדבר על קבלת השקעות קריפטו, כמעט בוודאות היו מטילים עליו וטו על סמך ההיסטוריה האחרונה עם ה-SEC.
אני מדמיין שזה עומד להשתנות בקרוב. אז בתרחיש של Reg D או Reg S, כאשר Reg S הוא מקבילה בינלאומית במובנים מסוימים ל-Reg D עבור חברות לא אמריקאיות ומשקיעים לא אמריקאים, אז נוכל לעבד תשלומי קריפטו לחברות אלו דרך פלטפורמות כמו Polymath אם הן מוכנות לשתף פעולה איתנו.
מהניסיון שלי הוא שרבות מחברות עיבוד תשלומי הקריפטו פרנואידיות, מסיבות שהן כיום סיבות היסטוריות, לגבי עשיית משהו בארה"ב.
קשור להצעת השקעה. אז זה ממש קשה. זה לגרום לאנשים להשתתף. הייתה לנו, ב-2017, 2018, כשהפריחה של ה-ICO התרחשה, הייתה לנו מערכת עיבוד תשלומים בביטקוין ויכולנו לקבל השקעות ב-Reg D דרך את'ריום, אבל החוב הועבר, חברת הביטקוין הזו נרכשה על ידי אחרת והם הפסיקו לעשות את זה בארה"ב, הם עושים את זה מחוץ לארה"ב, אז זו תקופה קצת רופפת כרגע, אבל זה ישתנה, אז הישארו מעודכנים.
אוקיי, אומר קרל, איך ההיצע של BOXABEL ו-Newsmax שינה את נקודת המבט שלי על אסטרטגיות הצעה ותקציבי שיווק? זה השתנה במובן שזה הצית מחדש את ההתלהבות שלי לעשות הנפקות אמיתיות דרך Reg A+, והנפקות ישירות, במיוחד דרך Reg A+, כי עבור החברות הנכונות, זה ברור מאליו, הרבה יותר טוב מ-S1.
פשוטו כמשמעו, עשיתי זאת, כחלק מההנהלה, צוות ההנהלה הבכירה של אשטון טייט ושל סימנטק, הייתי חלק משתי החברות האלה כשהנפקנו לציבור, ובכל מקרה, הייתה לנו תקופה שקטה של שישה חודשים לפני ביצוע ההנפקה הראשונה של S1 שלנו, שבה לא יכולנו אפילו להתחיל לעשות יותר הודעות לעיתונות ולדבר על החברה שלנו בצורה אגרסיבית יותר ממה שיכולנו בעבר, גם אם לא דיברנו על גיוס הון, כי ככה זה ב-S1.
התקן A+ הוא בדיוק ההפך, נכון? אתה חייב לשווק את זה, מותר לך לשווק את זה, זה בסדר גמור.
אז, עבור חברה שיש לה קהל גדול, ובימים אלה, אתם יודעים, כמובן, יש מספר חברות שיש להן קהל נהדר, דירוג Reg A+, הוא הרבה יותר טוב מהנפקה S1.
אני אוהב את זה. זה, בשבילי, עצום. הניכיון של מניות בקרן Reg D כדי לתגמל מעורבות מוסדית ומשקיעים עשירים אחרים כדי שיעסיקו, לעומת, אתם יודעים, זה יקר מדי ואני רוצה עסקה טובה יותר ממה שמישהו יכול לקבל על השקעה של 1,000 דולר.
זה, אנחנו... לפני ארבע שנים, התחלנו לראות עניין והשתתפות מוסדית, אבל מתן תנאים נוחים מאוד דרך Reg D, במקביל ל-Reg A+, מאפשר לגייס סכומי כסף גדולים בהרבה בצורה חסכונית, שאני כמובן אוהב.
אני לא יודע. אני לא זוכר את המחיר למניה, אלן. אני לא בטוח. למעשה, במקרה של ניוזמקס, אני יודע שזה היה 10 דולר למניה.
יש לי עוד כמה מדדים על ניוזמקס. מחיר המניה שלהם היה 10 דולר. הם נסחרו בסביבות 28 דולר.
הם עלו ל-265 דולר, עלייה של 700% במחיר המניה מספר ימים לאחר ההנפקה. כעת הם ירדו לכ-13 דולר.
אז זה עדיין חיובי יחסית למחיר ההנפקה. ברור שזה תלוי בנתונים הבסיסיים, אתם יודעים, הרווח וההפסד ותזרים ההכנסות של החברה וכמה טוב הם עושים את העבודה.
שיווק עצמי ממשיך. כן, סטיבן מזכיר את חוק הגאונות. ברור שאישור חוק הגאונות הופך את הקריפטו להרבה יותר אטרקטיבי, נכון?
העובדה שיש לנו כעת קרנות סל (ETF) לביטקוין, קרנות סל לאת'ריום ועוד בקרוב, והעובדה שיש לנו את התמיכה, למעשה, דרך חוק הגאונות של מטבעות הסטייבל (stablecoins), ענקית, ענקית עבור קריפטו.
אז אנחנו הולכים לראות קפיצות אדירות בתחום הקריפטו שנחסם במשך שנים רבות. אז אני ממש שמח לראות את ארה"ב
לחזור כמו שצריך למשחק הזה ולעשות את זה בצורה שיכולה לעבוד מצוין. וברור שזה משפיע על היכולת.
זה מקל עלינו לגייס כסף כאשר אנשים שהרוויחו כסף בקריפטו יכולים להשקיע את הקריפטו הזה ישירות בהיצע של החברה שלנו.
אז אני שמח גם על זה. אני מאמין ש-Republic כבר לא עובדת. הצעת השקעות דרך USDC, אני מאמין שאתה כנראה צודק, פטריק, כשאתה אומר את זה, זה טוב לשמוע.
שמעתי ש-DealMaker יבואו בקרוב, ובכן, גם אנחנו נבוא בקרוב, אתם יודעים, אנחנו לא עושים את זה היום, אבל נבוא בקרוב.
כן, אז ד"ר האי מקדם את ההצעה שלו. שלח לי אימייל לכתובת rodturner at manhattanstreetcapital.com. פרי, בבקשה שים את האימייל שלי בתיבת הצ'אט כדי שאנשים יוכלו להשיג את זה.
כמה זמן לוקח, בממוצע, עד שהנפקת פלוס רגילה מאושרת על ידי ה-SEC? אז, כשישה לקוחות שלנו קיבלו הסמכה מה-SEC תוך שבועיים.
שבועיים, מכיוון שהם לא היו שנויים במחלוקת, הם הוכנו היטב על ידי ספקי שירות כמונו שמוכרים היטב, וחומרים כל כך טובים.
אסור לך לצפות שזה יקרה כל כך מהר. ה-SEC אומרים שהם נשארים. זו הצהרה גלויה שאם תגישו מסמך מלא, הם נותנים לעצמם חודש לפני שהם חוזרים אליכם עם הערות ושאלות.
אתה מגיב לתגובות ולשאלות האלה, והם נותנים לעצמם חודש לסבב השני. בדרך כלל הם חוזרים אליך תוך שבועיים בסבב השני, למרות שההתחייבות שלהם היא חודש.
אז תהליך ההסמכה הממוצע ל-Reg A Plus הוא 45 ימים בממוצע. יש כמה יוצאים מן הכלל. הייתה לנו חברה נהדרת שהייתה עושה שוק עבור ביטקוין, וזה היה בתקופה שבה ה-SEC הפכה יותר ויותר מגבילה לגבי קריפטו, וזה לקח נצח.
ולבסוף, החברה ויתרה כי ה-SEC פשוט הפכה את החיים לאומללים מדי. אבל בדרך כלל, שבועיים זה נפלא, וזה יכול לקרות.
זה קרה לנו, כפי שאמרתי, שש פעמים. ובאופן נפוץ יותר, אתם יודעים, תנו חודשיים ואל תצפו לכלום.
אתה יודע, אתה חייב לספק. וכמובן, הכל צריך להיות מתויג כראוי. אוקיי, עכשיו אני צריך להמשיך מהר, די מהר.
קבעו כאן. הסעיף הבא הוא עדכון על שינויים בתקנות A+, הקשורים לברוקרים-דילרים. לברוקרים-דילרים יש את מקומם.
לחתמי מניות יש מקום נפלא כשמבצעים הנפקה ראשונה לציבור, כמובן. וגם לברוקרים-דילרים יש את מקומם, אין ספק בכך.
שינוי גדול ב-Reg A+, כפי שהוא משפיע על ברוקרים-דילרים, הוא שלפני שלוש שנים, לפני שנתיים, היה קשה להיכנס לטקסס ופלורידה ולכמה מדינות אחרות, אבל טקסס ופלורידה בפרט.
אז, תיאורטית, הלקוחות שלנו יכלו להגיש בקשה לטקסס ופלורידה כמתווכים משלהם עבור ההנפקה שלהם ולקבל אישור ולעשות את Reg A+, ללא כל מעורבות של מתווך-דילר.
אבל, זה היה איטי וקשה וגזל זמן, ובפלורידה היה... הם לא אהבו את Reg A+, והיה להם מחסור בצוות במחלקת ניירות הערך שלהם.
אז, זה היה כאב ראש. זו הייתה השיטה הכי משתלמת. רוב החברות... הוסיפו ברוקר סוחר רק כדי להיכנס לטקסס ופלורידה ולכמה מדינות אחרות, מה שהקשה על היכן שעדיין אפשר היה לעבוד איתם ולהתקדם בקלות יחסית.
הרבה אנשים משקיעים מטקסס ופלורידה. אז זה היה המצב. ויש לי בפלטפורמה שלי, בפלטפורמה של החברה שלי, שאלות נפוצות שדנות בנושא הזה ומודיעות לחברות על המצבים הבעייתיים וכיצד לפתור את הבעיה הזו.
שני דברים, שני דברים גדולים השתנו, למעשה יותר משניים, אבל הגדולים שבהם הם שטקסס הפכה לפרואקטיבית הרבה יותר בנוגע להנפקות מניות ובורסות.
הם מפתים את הנאסד"ק והבורסה של ניו יורק לפתוח בורסות בטקסס. ואני מניח שזו הסיבה שהם הקלו על זה עכשיו, שבהם עדיין דורשים שתגישו, אבל אפשר להגיש מיד.
באותו היום בו אתם מגישים את טופס Reg A Plus שלכם לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), תוכלו להגיש אותו באותו יום, ובדרך כלל הם יקבלו אישור תוך ארבעה שבועות בטקסס.
אז זה הפך למסע יפהפה וחלק. ופלורידה שינתה את התקנות שלה. היכן שאתה כבר לא צריך לקבל את אישורם ולהגיש כמתווך-דילר משלך, אתה כבר לא צריך מתווך-דילר כדי לגייס כסף בפלורידה, אז אתה חוסך סכום כסף עצום, אתה לא צריך לשלם את דמי FINRA בעת הגשת הבקשה, זה תלוי בכמה אתה מגייס, אני חושב שזה דמי 1%, אתה לא צריך לשלם את זה, אתה לא צריך לשלם דמי מקדמה למתווך-דילר, אתה לא צריך לשלם עמלות של 2%, 3%, 4% למתווכים-דילר שלא מגייסים כסף בשבילך.
אז, זה חלק, אני מוסח מדברים שמתפרסמים בצ'אט, אז עכשיו הרבה יותר קל לגייס כסף ב-REG A+, בלי מעורבות של ברוקר-דילר, לחסוך את עמלת FINRA, לחסוך את עמלות הברוקר והעמלות, וחשוב מכך, זה לא חדש, אבל זה משמעותי, אני רוצה שתהיו מודעים לכך שהבעיה עם מעורבות של ברוקר-דילר ב-REG A+, היא שהם מוסדרים על ידי FINRA, ו-FINRA היא...
ביורוקרטיה איטית מאוד ומגבילה מאוד את פעילותם של ברוקרים-דילרים. הברוקרים-דילרים, בהתאם לאופן שבו הם מפרשים את הכללים ובהתאם למערכת היחסים שלהם עם FINRA, הם מציבים מגבלות מחמירות מאוד על תוכן השיווק, על דף ההצעה שלכם עבור הרישיון שלכם ב-REG A+, ועל תוכן הדוא"ל שאתם יכולים לשלוח, ועל תוכן הפרסום שאתם יכולים לשלוח.
דברים מגבילים מאוד, ענישתיים במקרים רבים. אז, לא רק שאתם מבזבזים כסף, אתם מאבדים את היכולת לשווק את ה-REG שלכם בצורה חסכונית.
זו בעיה ענקית. ענקית. הדבר השני הוא שכאשר אתם כוללים בטופס REG A+ שלכם שמעורב ברוקר-דילר, אז אתם קובעים את זה, מתארים את זה וכן הלאה, כפי שניתן היה לצפות.
אז ה-SEC, כשהם יהיו מוכנים, נניח שהם יאפשרו לך להעפיל תוך שבועיים, וזה תרחיש מקסים כשזה קורה.
בכל עת שהם יאשרו אותך, הם לא יאשרו אותך בפועל עד ש-FINRA יברך את ה-DEA שלך עם דילר הברוקר.
והיו לנו מצבים שבהם זה נמשך חודשים על גבי חודשים, והלקוח לבסוף ויתר, ביטל את ההסכם עם הברוקר, והפסיד את עמלות המזומן שכבר שילם, הסיר את המקורות של הברוקר מרישיון A+ שלו, ואז קיבל הסמכה אגב לאחר שהגיש את הדוחות מחדש.
אז הנקודה שלי כאן היא שיש כל כך הרבה יתרונות של Reg A שנקלעים לסכנה בגלל מעורבות של FINRA בגלל מעורבות של ברוקר, שזה עולה חודשים על גבי חודשים על גבי חודשים במקרים רבים, ובמקרה כזה אתה יושב בחיבוק ידיים ומחכה לגייס כסף, ואתה יודע, לא מסוגל לעשות זאת.
אז אלו סיבות רציניות למה לא להשתמש בסוכן ביטוח. שוב, אתם יודעים, אני מכיר הרבה סוכני ביטוח וחתמי ביטוח מעולים, יש לי קשר טוב עם רבים מהם, ואני אוהב לעבוד איתם וכו'.
אבל, אתם יודעים, עכשיו אתם יכולים לעשות Reg A Plus עם החברה שלי ועם פלטפורמות אחרות בלי להוציא סכום כסף נוראי על עמלות ועמלות.
תודה רבה. עכשיו, יש כמה חברות שאנחנו מכירים ועובדים איתן שפרסמו, התנדבו לתת לנו משוב, שאני פרסמתי בצ'אט.
פרסמנו בצ'אט. אחד מחברה בשם C3 Bullion, והשני מ-GolfSuites, ואני לא יודע אם ראיין איתנו, אבל ראיין הוא הבחור שמנהל את השיווק של GolfSuites.
הם עשו מספר תעודות Reg A+. הם עשו את הראשון שלהם איתנו, והם חזרו אלינו לעשות את האחרון שלהם איתנו, אחרי שהלכו למקום אחר זמן מה.
אז יש להם, לו ניסיון מאוד רלוונטי. אז אני חושב שהציטוט הראשון מבין השניים הוא של ריאן.
תנו לי רק לבדוק כאן. כן, אז בבקשה רשמו את זה. נכלול את הציטוטים האלה בפוסט בבלוג שלנו כשנשלח אותו.
אז תהיה לך גישה לזה, אליהם שם. אותיות קטנות, קשה למצוא. אוקיי, אז עכשיו אני נפתח לשאלות בנושא ברוקרים-דילר, ובכלל על כל הוובינר, ועל תקן A+, ועל תקן D לצורך העניין.
אני מקווה שזה כבר היה שימושי, אבל אם יש לכם שאלות, אנא פרסמו אותן. כדי שתהיו מודעים, למעשה אני הולך לגלול אחורה למעלה ולראות אם אני מפספס שאלות שכבר פורסמו.
כן, קרל מקדם שם את הספר שלו, כן, דיבר על הסמכה, כן. הבעיה הכי גדולה, באמת, עם קבלת Reg A+, היא שזה עולה הון תועפות לשווק הצעה.
ברוב המקרים, אם אין לכם קהל ענק של אנשים שאוהבים את החברה שלכם, אז ההוצאה הגדולה ביותר בהשקעות באינטרנט היא פרסום, בדרך כלל דרך פייסבוק, אינסטגרם, ובמקרים מסוימים טיקטוק, כי אם הייתם יכולים להיכנס לטיקטוק...
זה הרכב הכי יעיל, הכי חסכוני, יש להם את הבינה המלאכותית הכי טובה. אבל, אתם יודעים, זה החלק הכי יקר מכל דבר.
אם יש לכם ברוקר שגובה מכם עמלות של 6, 8, 9, מה שלא יהיה, 6, 7, 8%, אתם עדיין צריכים לעשות את כל הפרסום כי בהנפקה מקוונת בדרגה Reg D או Reg A+, ברוקרים לא יגייסו עבורכם את הכסף אלא אם כן מדובר בהנפקה כבר מוצלחת.
אז הם יתחילו לפעול, אבל צריך להביא את 10 או 20 מיליון הראשונים כדי להבהיר שזו הצלחה.
עשו זאת במהירות, עשו זאת ביעילות. זה הזמן שבו העסקת ברוקר דילר יכולה להיות הגיונית, כי זה הזמן שבו הם ייקחו סיכון ויביאו את הלקוחות שלהם להשקיע.
ההנהלה הבכירה בסוכן מכירות עשויה לומר, כן, כן, אנחנו אוהבים את זה, אנחנו נעשה את זה. אבל הנציגים שעובדים עבור סוכן המכירות לא רוצים לסכן את קשרי הלקוחות שלהם על הצעה שעדיין לא הוכחה.
אז הם לא הולכים לעשות את ההוכחה, אנחנו צריכים לעשות את ההוכחה, אנחנו צריכים לנהל את השיווק יחד.
כדי שזה יצליח. אנדרו אומר, מתי החברה שלי מתאימה לדירוג Reg A+? אנדרו, הכל תלוי באופי ובהיקף המשיכה.
האם השוק שאתם משרתים, מהם המגמות, האם השינויים האסטרטגיים בשוק שלכם לטובת החברה שלכם ולאסטרטגיה שלכם?
האם מה שאתם עושים קל להסבר? האם ניתן לשווק אותו בקלות באינטרנט? האם זה מושך? האם נראה לאנשים שזה ישפר את חייהם?
האם אתם בודקים את כל הדברים הברורים, כמו האם יש לכם צוות חזק? האם אתם פונים לשוק גדול מספיק כדי שכדאי לפנות אליו?
האם יש לך יכולת ייחודית לפנות לשוק הזה? האם יש לך חסמי כניסה משמעותיים? אין לזה שום קשר למספר העובדים שיש לך.
ואם יש לך דוחות כספיים מבוקרים של 10 או 20 שנים, אלה יכולים להיות נחמדים. אבל אם זה, אתה יודע, כדוגמה לחברה שלא צריכה לעשות Reg A+, פנתה אליי לפני שלוש שנים חברה שהייתה לה הכנסות של כ-50 מיליון.
היינו ברווח של 3%, צמיחה שנתית של 2% או 3%. בעסק משעמם שקשה להסביר, הם באמת התעקשו להנפיק את החברה בנאסד"ק לפי תקן A+, ונאלצתי לומר להם שוב ושוב שלמרות שאני אוהב אותם ואת ההתלהבות שלהם, אסור לנו לעשות את זה כי אי אפשר לגייס כסף לחברה הזאת.
משעמם, צמיחה איטית, קשה להסביר, ורווחיות נמוכה. אז אם יש לכם את ההפך מזה, מרגש, פוטנציאל צמיחה גדול, אתם לא צריכים הכנסות, אתם צריכים שוק שהוא באמת, וחברות בינה מלאכותית רבות מתאימות לזה כרגע, כמובן, אתם יודעים, זה מובן מאליו, אבל זה תלוי בפרטים הספציפיים.
אז אלן אומר, כן, הוא מפרסם את מחקר וול סטריט שלו, וזה כלי טוב. אני ממליץ על אלן. ובכן, אתה יודע, אני לא ממליץ לך להשתמש בו במקום לעבוד עם החברה שלי, אבל אלן טוב בלעזור לקבל חשיפה.
אוקיי, אז אני הולך לתת לכם כמה הערות לסיכום. תודה לכולכם על השתתפותכם. אני מקווה שמצאתם את הדיון הזה מועיל.
כפי שאמרתי קודם, הקלטנו את הסשן הזה. ניצור גרסת וידאו שלו, גרסה מוקלטת, עם אינדקס שניתן ללחוץ עליו, כך שתוכלו פשוט ללחוץ על החלק שאתם רוצים לראות.
ברור שבשלב הזה אנחנו בערך שעה, אז הסרטון יהיה באורך של כשעה. וכנראה נחלק אותו לשלושה סרטונים נפרדים, אחד לכל קטע, כי אלו שלושה קטעים נפרדים, נכון?
אז נעשה את זה בנפרד. אבל בהתחלה, בעוד שבוע בערך, 10 ימים, תקבלו קישור שתוכלו ללחוץ עליו.
זה ייקח אותך לפוסט בבלוג הווידאו עם כל התוכן הזה, כך שתוכל להפנות אליו, להסתכל על החלקים שהכי חשובים לך, ולשתף אותו עם חבריך וכן הלאה.
זה בערך הכל בשבילי, אני מניח. אז, אני מודה לכם על תשומת הלב, ושוב, מקווה שמצאתם את זה כדאי, ואם יש לכם שאלות, כתובת האימייל שלי נמצאת בתיבת הצ'אט, אתם מוזמנים לשלוח לי אימייל, ואתם יכולים להיכנס לאתר של Manhattan Street Capital וללחוץ על "צור קשר" ולשלוח לנו אימייל גם דרכו, אני אדאג לזה.
כן, תודה על התודה שפרסמתם. כן, הנה לכם, ואנדרו ישתמש ב-D-Base.
אז שוב תודה, חברים. אני אסיים רגע, וכן, נכלול את רוב השאלות בסרטון גם כן.
בסדר, תודה רבה לכולם. שיהיה לכם שאר יום נהדר, שאר שבוע נהדר, ומסע נעים בבניית העסקים שלכם ובגיוס הון מוצלח לעסק שלכם.
צ'או, צ'או. בסדר, ביי, חברים. ביי. ביי, ביי. בסדר, ביי. אתם.
תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת הדיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.
