
הפיכה למשקיע מוסמך פותחת את הדלת לאנשים מסוימים להשקיע ואולי להכפיל את כספם. אם המטרה שלכם היא להרחיב את הכספים שלכם באמצעות השקעה, יש כמה דברים שכדאי לדעת כדי לעזור לכם להשיג זאת.
כדי להיות משקיע מוסמך עליך לעמוד בקריטריונים המוסברים בתקנה 501 במסגרת חוק ניירות הערך משנת 1933 (תקנה D), המגדיר משקיע מוסמך בשתי דרכים אלה:
- "אדם פרטי שהכנסתו עולה על 200,000 דולר בכל אחת משתי השנים האחרונות או הכנסה משותפת עם בן/בת זוג עולה על 300,000 דולר עבור אותן שנים וציפייה סבירה לאותה רמת הכנסה בשנה הנוכחית;"
- "אדם פרטי בעל שווי נקי אישי, או שווי נקי משותף עם בן/בת זוגו, העולה על מיליון דולר, לא כולל שווי בית המגורים העיקרי של אדם זה."
החלק האחרון של הנקודה השנייה הוא שינוי שהוכנס במהלך חקיקת חוק דוד-פרנק בשנת 2010. לפני חקיקת החוק, מקום המגורים העיקרי לא היה החרגה מהשווי הנקי של אדם. אלו שכבר החזיקו בהשקעות לפני חקיקת החוק עברו גישה סבתא.
התהליך
בניגוד לאמונה הרווחת, אין "תהליך" ממשי שאדם עובר כדי להפוך למשקיע מוסמך. אין למי לפנות ואין ייעוד רשמי שהופך מישהו למשקיע מוסמך. לקבוע שמישהו "מוסמך" זה מטעה מאוד מכיוון שאין אף אחד ש"מסמיך" אותך רשמית, מלבד אתה והחברה שבה אתה מקווה להשקיע.
כיצד משקיעים מוסמכים מוכיחים זאת?
במציאות, חברה שרוצה להנפיק ניירות ערך או נציגיה יספקו שאלון המבקש ממשקיעים פוטנציאליים לספק מידע כדי לאמת את עמידתם בקריטריונים הנדרשים. אף גוף רשמי אינו מאשר את ההסמכה של משקיע. מאז ספטמבר 2013, ה-SEC דורשת מכל מי שמוכר למשקיעים מוסמכים לבצע מספר צעדים כדי לאמת סטטוס זה. סימון תיבה או טענה שהוא עומד בקריטריונים אינם מספיקים.
אנשים המבססים את כישוריהם על עמידה בדרישת ההכנסה השנתית המינימלית יידרשו ככל הנראה להגיש טפסי W-2, דוחות מס ומסמכים אחרים המוכיחים שכר. במקרים מסוימים, אנשים עשויים גם לספק מכתבים מסוכני השקעות, עורכי דין למיסוי וביקורות של רואי חשבון.
החברה המנפיקה נושאת בנטל של כל הפרה שעלולה להתעורר מול ה-SEC. במצבים מסוימים, ברור שהמשקיע מוסמך, ובמקרים אחרים הגיוני להפיץ את השאלון כדי שיוכלו להדריך אתכם בדרישות שלב אחר שלב ולוודא שהוא מבין היטב את המצגים המוצגים בהסכם.
חשוב להכיר בכך שמעמד המשקיע המוסמך מבוסס על מדדים פיננסיים. משמעות הדבר היא שלמשקיעים יש יותר כסף, אך גם שיש סיכון רב יותר. חשוב מאוד שאנשים יבינו מה כרוך בפועל בהגדרת משקיע מוסמך.
מאז חקיקת סעיף IV של חוק JOBS, או מימון תקנה A+, משקיעים אינם צריכים להיות מוסמכים כדי להשקיע כסף בחברות בשלבי צמיחה שלדעתם יכולות להחזיר את ההשקעה. Manhattan Street Capital יכולה לעזור לכם להחליט איזו מבין החברות הללו מתאימה לכם - ויכולה גם להתאים חברות בשלבי צמיחה למשקיעים המעוניינים הללו מכל רמות ההכנסה. קראו עוד על התהליך ב- דף השאלות הנפוצות שלנו.
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות תקנה A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.















