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Rischi per gli investitori e guida all'istruzione

Rischi per gli investitori e guida all'istruzione

Si consiglia a ciascun investitore di consultare esperti legali, fiscali, di investimento o di altro tipo prima di investire e di esaminare attentamente tutte le informazioni e i documenti forniti come parte dei materiali di offerta. In caso di dubbio, non investire.

Lo scopo di questa guida è di fornire informazioni ai potenziali investitori in merito ai rischi connessi all'acquisto di titoli nelle società private e pubbliche di startup e mid stage. Si prega di rivedere le informazioni importanti di seguito prima di iniziare la registrazione su Manhattan Street Capital e prima di effettuare qualsiasi impegno di investimento per le società sul sito Web MSC.

A proposito di Manhattan Street Capital

FundAthena, Inc., una società del Delaware che fa affari come Manhattan Street Capital, riunisce potenziali investitori e aziende in cerca di capitale di crescita. Su questa piattaforma di siti Web le società che cercano l'equity di crescita possono pubblicare informazioni sulla propria attività, piani di raccolta fondi e proposte di valore e sollecitare feedback e testare interessi da potenziali investitori e consulenti del settore che possono utilizzare per perfezionare e migliorare i propri tiri di raccolta fondi e presentazioni prima di presentare la documentazione di offerta con la Securities and Exchange Commission federale ("SEC") ai sensi della Regulation A + ("Reg A +"), che consente agli investitori di tutti i background finanziari e di esperienza di investimento di partecipare agli investimenti del mercato dei capitali. MSC aiuta inoltre le aziende a presentare le loro offerte Reg D 506C riservate agli investitori accreditati e alle offerte Reg S limitate agli investitori non statunitensi.

Manhattan Street Capital offre la piattaforma che consente alle aziende che cercano consulenza e capitale, individui e aziende in cerca di opportunità di investimento e consulenti che cercano di supportare le aziende in crescita per riunirsi in un unico posto per promuovere opportunità commerciali e finanziarie. Le aziende che cercano feedback possono pubblicare informazioni sulla propria attività e obiettivi di raccolta fondi sulla piattaforma affinché altri possano visualizzarle e valutarle e tale pubblicazione non significa che una società specifica abbia offerto o accettato di completare un'offerta.

Manhattan Street Capital non è un broker-dealer o un agente di collocamento. Manhattan Street Capital non offre in nessun momento, broker, consulenza, acquisto, vendita o altrimenti transazioni in titoli regolamentati dalla SEC o dalla legge federale o statale. Manhattan Street Capital non accetta, detiene o trasferisce denaro o titoli. Manhattan Street Capital non garantisce che una società in cerca di investimenti raggiungerà alcun livello di raccolta fondi o che qualsiasi offerta proposta si qualificherà ai sensi delle leggi sui titoli federali e statali applicabili.

Manhattan Street Capital non è un consulente finanziario personale. Manhattan Street Capital, sia attraverso la Piattaforma o altro, non fornisce consulenza finanziaria personale, prestiti o credito, banche, rating del credito al consumo, decisioni di credito, prodotti finanziari, conti di intermediazione, assicurazione, consulenza fiscale, consulenza legale o servizi finanziari o legali di qualsiasi tipo. Anche se presente sulla Piattaforma, a meno che non sia diversamente specificato, Manhattan Street Capital non fornisce alcuna approvazione ao per un consulente / società che richiede capitale o opportunità di investimento.

Manhattan Street Capital non garantisce alcun risultato a nessuno. Tutti gli utenti della piattaforma sono responsabili di prendere le proprie decisioni per utilizzare la piattaforma e per qualsiasi azioni assunti sulla piattaforma, compresa la registrazione senza limitazioni, la pubblicazione di informazioni sulla propria azienda e sui finanziamenti proposti, la prenotazione di un investimento, l'investimento o altro.

Investimento Considerazioni e rischi

Si consiglia a ogni investitore di consultare esperti legali, fiscali, di investimento o di altro tipo prima di investire e di esaminare attentamente tutte le informazioni e i documenti forniti come parte dei materiali di offerta.

Prima di effettuare la registrazione su Manhattan Street Capital e prima di effettuare un investimento, si consiglia di considerare i rischi legati all'investimento in offerte di titoli in crowdfunding e determinare se tale investimento è appropriato per l'utente. Potresti perdere il tuo intero investimento.

A Manhattan Street Capital e ai suoi dipendenti è vietato offrire consigli su qualsiasi offerta pubblicata su Manhattan Street Capital e raccomandare qualsiasi investimento. Ciò significa che la decisione di investire deve basarsi esclusivamente sulla propria considerazione individuale e sull'analisi dei rischi connessi a una particolare opportunità di investimento pubblicata su Manhattan Street Capital.

Ci sono rischi che devi prendere in considerazione quando fai un investimento nella compagnia su Manhattan Street Capital. Investire in società private / early stage è molto rischioso, speculativo, e gli investimenti non dovrebbero essere fatti da chiunque non possa permettersi di perdere l'intero investimento. Considerare attentamente i rischi associati al tipo di investimento, sicurezza e business prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. I potenziali investitori concordano e riconoscono di essere responsabili della conduzione delle proprie revisioni legali, contabili e di altra due diligence delle opportunità di investimento pubblicate su Manhattan Street Capital.

Rischi d'investimento

Rischio principale: investire in società private e start-up metterà a rischio l'intero importo del vostro investimento. Ci sono molte situazioni in cui l'azienda può fallire completamente o potresti non essere in grado di vendere le azioni che possiedi in azienda. In queste situazioni, potresti perdere l'intero importo del tuo investimento. Non dovresti investire alcun fondo a meno che tu non sia in grado di sostenere l'intera perdita dell'investimento.

Resi rischio: L'ammontare del ritorno sull'investimento, se del caso, è altamente variabile e non è garantito. Alcune aziende e startup private possono avere successo e generare rendimenti significativi, ma molte non avranno successo e genereranno solo piccole quantità ritorna, se del caso. Eventuali ritorni che potresti ricevere saranno variabili in quantità, frequenza e tempistica. Non dovresti investire alcun fondo in cui richiedi un rendimento regolare, prevedibile e / o stabile.

Ritardo di restituzione: qualsiasi reso può richiedere diversi o molti anni per materializzarsi. La maggior parte delle aziende richiede da cinque a sette anni per generare qualsiasi investimento ritorno se del caso. Potrebbero essere necessari anche molti anni prima che tu possa sapere se un investimento genererà un rendimento. Non dovresti investire alcun fondo in cui richiedi un reso entro un determinato periodo di tempo.

Rischio di liquidità: potrebbe essere difficile vendere i tuoi titoli. Gli investimenti di avvio sono aziende private e non sono negoziati su una borsa pubblica. Inoltre, attualmente non esiste un mercato secondario prontamente disponibile per gli acquirenti privati ​​per l'acquisto di titoli. Inoltre, potrebbero esserci delle restrizioni sulla rivendita dei titoli acquistati e della tua capacità di trasferimento. Non devi investire alcun fondo in cui richiedi la possibilità di prelevare, incassare o liquidare entro un determinato periodo di tempo.

Rischi per la sicurezza

Rischio dello strumento: puoi investire in azioni privilegiate, azioni ordinarie o obbligazioni convertibili. Questi strumenti finanziari hanno tutti rischi intrinseci diversi causati dalla loro struttura. Dovresti prendere il tempo necessario per comprendere la natura dello strumento finanziario in cui stai investendo.

Diluizione: le start-up e le società in fase iniziale potrebbero dover raccogliere ulteriori capitali in futuro. Quando questi nuovi investitori fanno il loro investimento nella società, possono ricevere titoli di nuova emissione. Questi nuovi titoli ridurranno la percentuale di possesso che hai nel business.

Quota di minoranza: in qualità di azionista di dimensioni inferiori nel business, potresti avere meno diritti di voto o capacità di influenzare la direzione della società rispetto ai maggiori investitori. In alcuni casi, ciò potrebbe significare che i tuoi titoli sono trattati in modo meno preferenziale rispetto ai titolari di maggiori titoli.

Rischio di valutazione: a differenza delle società quotate in borsa che sono valutate pubblicamente attraverso i corsi azionari orientati al mercato, la valutazione delle società private, in particolare delle start-up, è difficile da valutare. L'emittente stabilirà il prezzo dell'azione per il proprio investimento e si rischia di pagare in eccesso il proprio investimento. Il prezzo che si paga per il proprio investimento può avere un impatto rilevante sul vostro eventuale rendimento, se del caso.

Rischio di fallimento: gli investimenti in start-up e società private sono speculativi e queste aziende spesso falliscono. A differenza di un investimento in un'azienda matura in cui vi è un track record di entrate e reddito, il successo delle aziende in fase iniziale spesso dipende dallo sviluppo di un nuovo prodotto o servizio che può o meno trovare un mercato. Dovresti essere in grado di permetterti e prepararti a perdere l'intero investimento.

Rischio di entrate: molte start-up, aziende private e pubbliche sono in una fase iniziale e potrebbero appena iniziare a implementare il loro piano aziendale. Non ci può essere alcuna garanzia che funzionerà in modo redditizio. La probabilità di raggiungere la redditività dovrebbe essere presa in considerazione alla luce dei problemi, delle spese, delle difficoltà, delle complicazioni e dei ritardi solitamente riscontrati dalle aziende nelle prime fasi di sviluppo. Una società potrebbe non riuscire a raggiungere gli obiettivi necessari per superare questi rischi e incertezze.

Rischio di finanziamento: una società può richiedere fondi superiori alle sue risorse di cassa esistenti per finanziare le spese operative, sviluppare nuovi prodotti, espandere le sue capacità di marketing e finanziare attività generali e amministrative. A causa delle condizioni di mercato al momento in cui la società ha bisogno di finanziamenti aggiuntivi, è possibile che la società non sia in grado di ottenere finanziamenti aggiuntivi quando ne ha bisogno, o i termini di qualsiasi finanziamento disponibile potrebbero essere sfavorevoli. Se la società non è in grado di ottenere finanziamenti aggiuntivi, potrebbe non essere in grado di rimborsare i debiti quando sono dovuti o il nuovo finanziamento potrebbe diluire eccessivamente gli investitori esistenti. Se la società non è in grado di ottenere finanziamenti aggiuntivi come e quando necessario, potrebbe essere costretta a ritardare lo sviluppo, la commercializzazione e sforzi di espansione e, se continua a subire perdite, potenzialmente cessare le operazioni.

Affari Rischi

Rischi di divulgazione: aziende che sono in una fase iniziale e possono essere in grado di fornire solo informazioni limitate sul loro piano aziendale e operazioni perché non hanno operazioni pienamente sviluppate o lungo cronologia di trading. Startup e società private obbligate a fornire agli investitori informazioni limitate in merito agli affari e agli affari finanziari.

Rischi del personale: un investimento in una società privata è anche un investimento nella gestione della società. Essere in grado di eseguire sul piano aziendale è spesso un fattore importante per stabilire se l'azienda è redditizia e di successo. È necessario essere consapevoli che una parte dell'investimento può finanziare il risarcimento dei dipendenti dell'azienda, compresa la sua gestione. È necessario esaminare attentamente qualsiasi informazione relativa all'utilizzo dei proventi da parte della società emittente. Dovresti inoltre considerare attentamente l'esperienza e le competenze del team di gestione.

Rischi di frode: è possibile che alcune persone coinvolte nel business possano commettere frodi o ingannare gli investitori. Se si verifica un comportamento fraudolento o fuorviante, l'investimento totale può essere perso. È necessario esaminare attentamente tutte le informazioni relative al team di gestione della società e fare la propria valutazione della probabilità di qualsiasi potenziale frode.

Mancanza di orientamento professionale: molte aziende di successo attribuiscono in parte il loro successo iniziale alla guida di investitori professionali (ad esempio, investitori angelici e società di venture capital). Questi investitori svolgono spesso un ruolo importante attraverso le loro risorse, i contatti e l'esperienza nell'assistere le aziende nella fase iniziale nell'esecuzione dei loro piani aziendali. Le società private e le start-up finanziate principalmente da piccoli investitori potrebbero non avere il beneficio di tali investitori professionali. Dovresti considerare gli investitori professionali esistenti nel business e se loro o altri investitori professionali partecipano al round corrente.

Rischio di crescita: per un'azienda o una start-up in fase iniziale, avrà bisogno di espandersi in modo significativo. Non ci può essere alcuna garanzia che raggiungerà questa espansione. L'espansione può mettere a dura prova le risorse gestionali, operative e finanziarie dell'azienda. Per gestire la crescita, l'azienda nelle prime fasi di sviluppo sarà tenuta a implementare sistemi, procedure e controlli operativi e finanziari. Sarà inoltre richiesto di espandere il suo personale finanziario, amministrativo e operativo. Non vi è alcuna garanzia che il personale, i sistemi, le procedure e i controlli attuali e pianificati della società siano adeguati per supportare le sue operazioni future. L'incapacità della società nella fase iniziale di gestire efficacemente la crescita potrebbe avere un effetto negativo rilevante sul suo business, sui risultati delle operazioni e sulle condizioni finanziarie.

Rischio di concorrenza: l'azienda nelle prime fasi di sviluppo potrebbe trovarsi di fronte alla concorrenza di altre società, alcune delle quali potrebbero aver ricevuto più finanziamenti di quelli della società in cui si è investito. Uno o più concorrenti della società potrebbero offrire servizi simili a quelli offerti dalla società a prezzi significativamente più bassi, il che causerebbe una pressione al ribasso sui prezzi che la società sarebbe in grado di addebitare per i suoi servizi. Se la società non è in grado di addebitare i prezzi che prevede l'addebito per i suoi servizi, potrebbe esserci un sostanziale effetto negativo sui risultati delle operazioni e sulle condizioni finanziarie dell'azienda.

Rischio della domanda di mercato: mentre la società privata o la startup crede che ci sarà una domanda da parte dei clienti per i propri prodotti, non vi è alcuna garanzia che ci sarà un'ampia accettazione da parte del mercato delle offerte della società. Potrebbe anche non esserci un'ampia accettazione da parte del mercato delle offerte della società se i suoi concorrenti offrono prodotti che sono preferiti dai potenziali clienti. In tale eventopotrebbe esserci un sostanziale effetto negativo sui risultati delle operazioni e delle condizioni finanziarie dell'azienda e l'azienda potrebbe non essere in grado di raggiungere i propri obiettivi.

Rischi di controllo: poiché la società privata oi fondatori, i direttori e i dirigenti esecutivi della startup possono essere tra i maggiori azionisti della società, possono esercitare un controllo significativo sugli affari e gli affari della società e avere interessi reali o potenziali che potrebbero discostarsene. I fondatori, i direttori e i dirigenti esecutivi della società possono possedere o controllare una percentuale significativa dell'attività. Oltre ai loro posti di bordo, tali persone avranno un'influenza significativa sulle azioni societarie che richiedono l'approvazione degli azionisti, indipendentemente da come gli altri azionisti della società, incluso te, può votazione. La proprietà di tali soggetti può anche scoraggiare un potenziale acquirente dal fare un'offerta per l'acquisizione della società, che a sua volta potrebbe ridurre il prezzo delle azioni della società o impedirti di realizzare un premio sul tuo investimento.

I rischi sopra evidenziati non sono esaustivi. Gli investitori devono esaminare attentamente i materiali di offerta di ciascuna società emittente per un insieme più completo di fattori di rischio specifici dell'investimento. Dovresti investire solo una somma di denaro che puoi permetterti di perdere senza influire sul tuo stile di vita.

Tipi di offerte su Manhattan Street Capital

Annunci diretti, Regolamento A +, Regolamento D, Regulation S e STO che utilizzano le stesse esenzioni SEC. Questi sistemi di regole differiscono notevolmente tra loro, quindi assicurati sempre di leggere i documenti di offerta prima di effettuare un investimento.

Tipi di titoli offerti

Le forme più comuni di titoli che un emittente può offrire sono equity o debito. I titoli che le società emittenti offrono su Manhattan Street Capital includono quanto segue:

Common Stock: consegna una parte dell'interesse di proprietà dell'azienda al detentore del titolo. Gli azionisti hanno generalmente diritto a ricevere dividendi quando e se dichiarato, votare su questioni societarie e ricevere informazioni sulla società, compresi i rendiconti finanziari. Questo è il tipo più rischioso di sicurezza azionaria poiché le azioni ordinarie sono l'ultima riga da pagare in caso di fallimento di una società. Dovresti leggere la nostra discussione sui rischi degli investimenti nella fase iniziale e prestare particolare attenzione al fatto che il tuo investimento farà soldi solo se l'attività della società avrà successo. Common Stock è un investimento a lungo termine.

Azioni privilegiate: Azioni che hanno la priorità sulle azioni ordinarie in relazione ai pagamenti di dividendi e / o alla distribuzione delle attività della società. Le azioni privilegiate possono avere le caratteristiche di azioni ordinarie o titoli di debito. Mentre le azioni privilegiate vengono pagate in anticipo rispetto alle azioni ordinarie, saranno comunque rimborsate in caso di liquidazione in caso di restituzione dei fondi dopo il pagamento dei debiti della società. In determinate circostanze (come un'offerta pubblica iniziale o un'acquisizione aziendale), lo stock privilegiato potrebbe essere convertibile in azioni ordinarie (la classe azionaria più rischiosa). Dovresti rivedere i termini del titolo preferito per sapere quando ciò potrebbe accadere.

Debito: Titoli in cui il venditore deve rimborsare l'importo originario dell'investimento dell'investitore alla scadenza più gli interessi. I titoli di debito sono essenzialmente prestiti all'impresa e il rischio maggiore che essi sopportano è che la società non li ripaga, nel qual caso è probabile che diventino senza valore.

Nota convertibile: questa forma di investimento è popolare con le startup tecnologiche perché consente agli investitori di prestare inizialmente denaro alla società e successivamente ricevere azioni se nuovi investitori professionali decidono di investire. Il tipo di nota convertibile che viene offerta più spesso su Manhattan Street Capital può limitare le circostanze in cui ogni parte del prestito viene rimborsata e la nota può essere convertita solo quando si verificano eventi specifici (come un'offerta di azioni privilegiata di un determinato importo) nel futuro. Non saprai quanto "vale" il tuo investimento fino a quel momento, il che potrebbe non accadere mai. Dovresti trattare questo tipo di banconota convertibile con gli stessi rischi delle azioni ordinarie.

Titolo IV (Regolamento A +)

Regolamento A+ è l'esenzione SEC primaria che sostiene Manhattan Street Capital. Assicurati di comprendere questo sistema di regole prima di prendere qualsiasi impegno di investimento.

La Regulation A + consente alle startup e alle società della fase successiva di utilizzare le piattaforme di crowdfunding azionario per raccogliere fino a $ 50M * da parte di investitori accreditati e non. Regolamento A + suddiviso in due livelli, Tier 1 e Tier 2. Tier 1 consente alle aziende di raccogliere fino a $ 20M mentre Tier 2 consente loro di raccogliere fino a $ 50M.

Tier 1 - Aumenta fino a $ 20M

  • Chiunque può investire in tutto il mondo

  • L'azienda può pubblicizzare pubblicamente

  • Finanziamenti richiesti

  • Devono soddisfare le leggi Blue Sky in ogni Stato degli Stati Uniti in cui gli investitori vivono

  • Nessun limite all'importo degli investimenti da parte degli investitori di strada principale

Tier 2 - Aumenta fino a $ 50M

  • Chiunque può investire, in tutto il mondo

  • L'azienda può pubblicizzare pubblicamente

  • Non è richiesta alcuna registrazione di stato

  • Richiede finanziamenti controllati

  • Gli investitori non accreditati sono limitati a 10% del reddito / patrimonio netto per anno

Ti preghiamo di notare che le normative del tuo paese potrebbero limitarti a investire tramite le offerte Reg A +. In qualità di investitore, è necessario verificare le normative applicabili nel proprio paese.

Limiti di investimento

Regolamento A +:

  1. Per Tier 1, l'investitore non ha alcuna restrizione sull'importo investito.

  2. Per Tier 2, gli investitori non accreditati hanno limiti su quanto investire. Possono investire un massimo di 10% del loro reddito annuo / patrimonio netto per anno, a seconda di quale è maggiore.

Regolamento D 506C:

Solo gli investitori accreditati possono partecipare alle offerte di RegD. Nel processo di investimento, devi dimostrare il tuo stato di investitore accreditato. Si noti che potrebbe esserci restrizioni sulla rivendita delle tue azioni Reg D.

Definizione di un investitore accreditato:

  1. Per gli individui:

    • Hanno avuto un reddito annuale di $ 200,000 se si tratta individualmente o $ 300,000 se depositare congiuntamente per ciascuno dei due anni più recenti, e una ragionevole aspettativa di mantenere tale reddito per l'anno successivo, o

    • Avere un patrimonio netto di $ 1,000,000, esclusa la sua residenza principale.

  2. Per le entità:

    • È un trust o entità con attività di $ 5,000,000 or

    • È un trust o entità esclusivamente di proprietà di investitori accreditati

Regolamento S:

Solo gli investitori non statunitensi possono investire.

Definizione di una persona statunitense:

  • Qualsiasi persona fisica residente negli Stati Uniti;

  • Qualsiasi società di persone o società organizzata o costituita secondo le leggi degli Stati Uniti;

  • Qualsiasi proprietà di cui un esecutore o un amministratore è una persona statunitense;

  • Qualsiasi fiducia di cui ogni fiduciario è una persona statunitense;

  • Qualsiasi agenzia o filiale di un'entità estera situata negli Stati Uniti;

  • Qualsiasi conto non discrezionale o conto simile (diverso da una proprietà o un trust) detenuto da un rivenditore o altro fiduciario per il beneficio o il conto di una persona statunitense;

  • Qualsiasi conto discrezionale o conto simile (diverso da un patrimonio o trust) detenuto da un rivenditore o altro fiduciario organizzato, incorporato, o (se un individuo) residente negli Stati Uniti; e

  • Qualsiasi società di persone o società se:

    • Organizzato o incorporato secondo le leggi di qualsiasi giurisdizione straniera; e

    • Costituito da una persona statunitense principalmente allo scopo di investire in titoli non registrati ai sensi della legge, a meno che non sia organizzato o incorporato e posseduto da investitori accreditati (come definito al §230.501 (a)) che non siano persone fisiche, proprietà o trust.

Calcolare il valore netto

Il calcolo del patrimonio netto comporta l'aggiunta di tutte le attività e la sottrazione di tutte le passività. La somma risultante è il tuo patrimonio netto. (Il valore della residenza principale non è incluso nel calcolo del patrimonio netto.)

cancellazioni

Se si commette un errore nell'investimento, contattare immediatamente la società per la quale si è effettuato l'investimento per richiedere l'annullamento dell'investimento via e-mail utilizzando l'e-mail e le informazioni pubblicate sulla propria pagina di offerta.

Liquidità post-offerta

I titoli offerti su Manhattan Street Capital sono adatti solo per i potenziali investitori che hanno familiarità e desiderano accettare il rischio di perdita associato a investimenti privati ​​ad alto rischio e illiquidi. Potrebbe essere difficile o impossibile vendere i tuoi titoli.

La maggior parte delle società emittenti sono private e le loro azioni non sono negoziate su una borsa pubblica. Anche se sono negoziati su una borsa pubblica, non ci possono essere garanzie di liquidità o prezzi favorevoli per i titoli che potresti comprare. Inoltre, potrebbe non esserci un mercato secondario prontamente disponibile per gli acquirenti privati ​​per l'acquisto di titoli. Inoltre, potrebbero esserci restrizioni sulla rivendita dei titoli acquistati e la possibilità di trasferirli. Non devi investire alcun fondo in cui richiedi la possibilità di prelevare, incassare o liquidare entro un determinato periodo di tempo.

Se avete domande, si prega di leggere il nostro FAQs or Contattaci In caso di dubbio, non investire.