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Quels sont les risques liés à l'investissement dans des entreprises en phase initiale?

Investir dans les sociétés en phase de démarrage est par nature un risque élevé. Vous pourriez perdre votre investissement entier. Ici, nous expliquons certains des risques. Veuillez lire ces risques et les prendre au sérieux.




Il y a des risques que vous devez prendre en compte lorsque vous investissez dans une société en démarrage ou une société en démarrage sur Manhattan Street Capital. Investir dans les startups est très risqué, spéculatif, et les investissements ne devraient pas être faits par quiconque ne peut pas se permettre de perdre tout son investissement.

Examinez soigneusement les risques associés au type d'investissement, de sécurité et d'affaires avant de prendre toute décision d'investissement.



Risques d'investissement

Risque principal: Investir dans des startups mettra en péril la totalité de votre investissement. Il existe de nombreuses situations dans lesquelles la société peut échouer complètement ou vous pouvez ne pas être en mesure de vendre le stock que vous possédez dans l'entreprise. Dans ces situations, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement. Pour les investissements dans les startups, la perte totale de capital est un résultat très probable. Investir dans des start-up implique un niveau de risque élevé et vous ne devriez pas investir de fonds à moins que vous ne puissiez supporter la totalité de la perte de l'investissement.

Risque de retour: Le montant du retour sur investissement, le cas échéant, est très variable et non garanti. Certains startups peuvent être couronnés de succès et génèrent des rendements significatifs, mais beaucoup ne réussiront pas et généreront seulement de petits retours, le cas échéant. Tous les retours que vous recevrez seront variables en quantité, en fréquence et en temps. Vous ne devriez pas investir de fonds dans lesquels vous avez besoin d'un rendement régulier, prévisible et / ou stable.

Délai de retours: Tout retour peut prendre plusieurs années pour se concrétiser. La plupart des start-ups prennent de cinq à sept ans pour générer tout retour d'investissement, le cas échéant. Cela peut aussi prendre plusieurs années avant que vous ne sachiez si un investissement de démarrage générera un retour. Vous ne devriez pas investir de fonds dans lesquels vous avez besoin d'un retour dans un certain délai.

Risque de liquidité: Il peut être difficile de vendre vos titres. Les investissements de démarrage sont des sociétés privées et ne sont pas négociés sur une bourse publique. En outre, il n'existe actuellement aucun marché secondaire facilement accessible pour les acheteurs privés d'acheter vos titres. En outre, il peut y avoir des restrictions sur la revente des titres que vous achetez et votre capacité à transférer. Vous ne devriez pas investir de fonds dans lesquels vous avez besoin de retirer, de retirer ou de liquider dans un certain laps de temps.



Risques de sécurité

Risque d'instrument: Vous pouvez investir dans des actions privilégiées, des actions ordinaires ou des billets convertibles. Ces instruments de valeurs mobilières présentent tous des risques inhérents à leur structure. Vous devriez prendre le temps de comprendre la nature de l'instrument de valeurs mobilières dans lequel vous investissez.

Dilution: Les entreprises de démarrage devront peut-être augmenter le capital additionnel à l'avenir. Lorsque ces nouveaux investisseurs investissent dans l'entreprise, ils peuvent recevoir des titres nouvellement émis. Ces nouveaux titres vont diluer le pourcentage de propriété que vous avez dans l'entreprise.

Participation minoritaire: En tant qu'actionnaire plus petit de l'entreprise, vous pouvez avoir moins de droits de vote ou de pouvoir influencer l'orientation de l'entreprise que les investisseurs plus importants. Dans certains cas, cela peut signifier que vos titres sont traités de manière moins préférée que les porteurs de titres plus importants.

Risque d'évaluation: Contrairement aux sociétés cotées en bourse qui sont évaluées publiquement par le biais de prix boursiers axés sur le marché, l'évaluation des entreprises privées, en particulier les mises en chantier, est difficile à évaluer. L'émetteur fixera le prix de l'action pour votre investissement et vous risquez de payer un trop-payé pour votre investissement. Le prix que vous payez pour votre investissement peut avoir un impact important sur votre éventuel retour, le cas échéant.



Risques commerciaux

Risque d'échec: Les investissements dans les start-up sont spéculatifs et ces entreprises échouent souvent. Contrairement à un investissement dans une entreprise mature où il y a un historique des revenus et des revenus, le succès d'un démarrage repose souvent sur le développement d'un nouveau produit ou service qui peut ou non trouver un marché. Vous devriez pouvoir vous permettre et être prêt à perdre tout votre investissement.

Risque de revenu: La société est encore dans une phase précoce, et peut commencer à peine à mettre en œuvre son plan d'affaires. Rien ne garantit qu'il fonctionnera jamais de façon rentable. La probabilité d'atteindre la rentabilité devrait être considérée à la lumière des problèmes, des dépenses, des difficultés, des complications et des retards habituellement rencontrés par les entreprises dans leurs premiers stades de développement. L'entreprise peut ne pas réussir à atteindre les objectifs nécessaires pour surmonter ces risques et incertitudes.

Risque de financement: La société peut exiger des fonds dépassant ses ressources de trésorerie existantes pour financer les dépenses d'exploitation, développer de nouveaux produits, élargir ses capacités de marketing et financer des activités générales et administratives. En raison des conditions du marché au moment où la société a besoin d'un financement supplémentaire, il est possible que la société ne puisse obtenir de fonds supplémentaires lorsqu'elle en a besoin ou les conditions de tout financement disponible peuvent être défavorables. Si la société n'est pas en mesure d'obtenir un financement supplémentaire, il est possible qu'elle ne soit pas en mesure de rembourser les dettes lorsqu'elles sont versées ou le nouveau financement peut diluer excessivement les investisseurs existants. Si la société n'est pas en mesure d'obtenir un financement supplémentaire au besoin, elle pourrait être obligée de retarder ses efforts de développement, de marketing et d'expansion et, si elle continue de subir des pertes, peut cesser ses activités.

Risques de divulgation: La société est à un stade précoce et peut seulement être en mesure de fournir des informations limitées sur son plan d'affaires et ses opérations, car elle n'a pas pleinement développé les opérations ou un long historique de négociation. La société est également uniquement tenue de fournir des informations limitées concernant ses activités commerciales et financières aux investisseurs.

Risques de personnel: Un investissement dans une startup est également un investissement dans la gestion de l'entreprise. Etre capable d'exécuter le plan d'affaires est souvent un facteur important pour savoir si l'entreprise est viable et réussie. Vous devez savoir qu'une partie de votre investissement peut financer la rémunération des employés de l'entreprise, y compris sa direction. Vous devriez examiner attentivement toute divulgation concernant l'utilisation du produit de la société. Vous devriez également examiner attentivement l'expérience et l'expertise de l'équipe de gestion.

Risques de fraude: Il est possible que certaines personnes impliquées dans l'entreprise puissent commettre une fraude ou induire les investisseurs en erreur. Si une fraude ou une conduite trompeuse se produit, alors votre investissement total peut être perdu. Vous devriez examiner attentivement toutes les divulgations concernant l'équipe de gestion de la société et faire votre propre évaluation de la probabilité d'une fraude potentielle.

Manque d'orientation professionnelle: Beaucoup de startups réussies attribuent partiellement leur succès précoce aux conseils d'investisseurs professionnels (par exemple, les investisseurs providentiels et les sociétés de capital-risque). Ces investisseurs jouent souvent un rôle important grâce à leurs ressources, leurs contacts et leur expérience dans l'aide aux entreprises en démarrage dans l'exécution de leurs plans d'affaires. Une société en démarrage financée principalement par de petits investisseurs pourrait ne pas bénéficier de tels investisseurs professionnels. Vous devriez considérer les investisseurs professionnels existants dans l'entreprise et si oui ou non ils ou d'autres investisseurs professionnels participent à la ronde en cours.

Risque de croissance: Pour qu'une start-up réussisse, il faudra qu'elle se développe considérablement. Rien ne garantit qu’il réalisera cette expansion. L’expansion peut peser lourdement sur les ressources de gestion, opérationnelles et financières de la société. Pour gérer la croissance, la société devra mettre en place des systèmes, procédures et contrôles opérationnels et financiers. Il lui faudra également élargir son personnel chargé des finances, de l’administration et des opérations. Rien ne garantit que le personnel, les systèmes, les procédures et les contrôles actuels et prévus de l'entreprise seront suffisants pour soutenir ses opérations futures. L'incapacité de la société à gérer efficacement la croissance pourrait avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, ses résultats d'exploitation et sa situation financière.

Risque de concurrence: La startup peut faire face à la concurrence d'autres sociétés, dont certaines pourraient avoir reçu plus de financement que la startup. Un ou plusieurs concurrents de la société pourraient proposer des services similaires à ceux proposés par la société à des prix nettement inférieurs, ce qui exercerait une pression à la baisse sur les prix que la société serait en mesure de facturer pour ses services. Si la société n'est pas en mesure de facturer les prix qu'elle prévoit pour ses services, il pourrait en résulter un effet défavorable important sur ses résultats d'exploitation et sa situation financière.

Risque de la demande du marché: Bien que la société pense qu'il y aura une demande de la part de ses clients pour ses produits, rien ne garantit qu'il y aura une large acceptation de ses offres par le marché. Il se peut également que les offres de la société ne soient pas largement acceptées sur le marché si ses concurrents proposent des produits qui sont préférés par les clients potentiels. Dans un tel cas, il pourrait en résulter un effet défavorable important sur les résultats d’exploitation et la situation financière de la société, qui pourrait ne pas être en mesure d’atteindre ses objectifs.

Risques de contrôleÉtant donné que les fondateurs, administrateurs et membres de la haute direction de la société peuvent être parmi les actionnaires les plus importants de la société, ils peuvent exercer un contrôle important sur les activités et les affaires de la société et avoir des intérêts réels ou potentiels. Les fondateurs, administrateurs et membres de la haute direction de la société peuvent détenir ou contrôler un pourcentage important de la société. En plus de leurs sièges au conseil d'administration, ces personnes auront une influence significative sur les actions de sociétés nécessitant l'approbation des actionnaires, indépendamment de la façon dont les autres actionnaires de la société, y compris vous, peuvent voter. La propriété de ces personnes peut également décourager un acquéreur potentiel de faire une offre d'acquisition de la société, ce qui pourrait à son tour réduire le cours de l'action de la société ou vous empêcher de réaliser une prime sur votre investissement.