Klikkaa tästä lukea tämä artikkeli Rod Turnerin Forbesille.
Kesäkuu kesäkuu 16th, 2017, oli maineikas koko Regula A+ -liiketoiminnalle ja yrityksille, jotka valvovat Reg A+:aa arvioidakseen, käyttävätkö ne sitä omiin tarkoituksiinsa. IPO. Olemme oikeassa kahden vuoden pisteessä siitä, kun Reg A+ astui voimaan ensimmäistä kertaa, mikä tekee näiden kahden listautumisannin ajoituksesta melko hyvän pisteen Asetus A + tietoisuus.
Kirjaimellisesti, yhden viikon aikana, olemme kokeneet kaksi virstanpylvästä Reg A+ IPO:a: ensimmäinen listautumisanti NASDAQ:(ADOM) ja ensimmäinen Reg A+ IPO NYSE:(MYO) listalle.
Viime viikolla kirjoitin artikkelin aiheesta NYSE Reg A + IPO joka tapahtui maanantaina. Täällä tutkin kuinka ADOM IPO NASDAQ:iin toimi ja mitä voimme oppia siitä - ADOM listattu torstaina, kesäkuussa 15th, vain kolme päivää NYSE: n IPO: n jälkeen.
Adomani-tarjontaa ajettiin pääasiassa Boustead Securities kuten johtava vakuutuksenantaja, kanssa Verkko 1 Rahoitus tarjoaa vähittäiskaupan ja markkinatakaajan välittäjä-jälleenmyyjän roolit Tarjous keräsi yhteensä 14.4 miljoonaa dollaria, ja osa tuotoista meni sisäpiiriläisten myyntiin. Sijoittajakohtainen vähimmäismäärä oli 500 dollaria. Uhri oli Taso 2 Asetus A +.
Adomani Inc on B2B-yritys, joka tarjoaa huippuluokan sähkötehon muunnoksia litiumakuilla linja-autoja ja suuria kuorma-autoja liikennöiville kalustoille. Tämä on liiketoiminta, joka vetoaa perustavanlaatuisesti sijoittajiin, jotka käyttävät aikaa liiketoimintamallin markkinapotentiaalin arvioimiseen.
Kuluttajien vetovoima on jossain määrin olemassa – ihmiset pitävät ja tukevat sitä, että yritys vähentää hiilen käyttöä ja kasvihuonekaasujen tuotantoa. Adomani päivittää monet koulubussit sähkökäyttöisiksi; näemme kuluttajasijoittajan vetoomuksen – lasten hengittämän ilman puhdistaminen koulubussissa on hyvä asia. On syytä huomata, että sen luominen on paljon haastavampaa kuluttajien sijoittajien innostus kun johtavat katusijoittajat ovat askeleen päässä yrityksen tuotteista, kuten tässä tapauksessa.
Tämä tekee Adomani IPO:sta sitäkin mielenkiintoisemman, koska näyttää siltä, että Boustead toi pöytään leijonan osan Reg A+:aan osallistuneista sijoittajista. Tämän haluamme nähdä, kun vakuutuksenantaja ottaa vastaan tarjouksen. Silti useimmissa tapauksissa välittäjillä on tähän mennessä ollut taipumus ryhtyä aidosti proaktiivisiksi vasta, kun Reg A+ -tarjoukset ovat jo osoittaneet olevansa menestyviä kuluttajien nopealla verkkosijoituksella.
Daniel McClory, Bousteadin pääomamarkkinoista vastaava johtaja, sanoi: "Meidän lähestymistapamme on esikelpoinen yritykset S-1-tasolla (perinteinen IPO) ja päättää sitten, mitä pääomanhankintamenetelmää käytetään. Oikeille yrityksille Reg A+ on nopeampi ja halvempi kuin tavallinen listautuminen.
Olen vaikuttunut siitä, että Boustead ohjasi tarjousta määrätietoisesti alusta alkaen sen sijaan, että olisi odottanut, että yksityissijoittaja todistaisi tarjouksen elinkelpoisuuden ennen sitoutumista. He ylittivät vähimmäiskorotuksensa vain neljässä päivässä sijoittajille, mikä merkitsee huomattavaa innostusta sijoittajilta ja paljon etupainotteista työtä kysynnän luomiseksi Boustead-tiimiltä.
Boustead Securitiesin perustaja ja toimitusjohtaja Keith Moore sanoi: "Kun lisäsimme Daniel McCloryn tiimiimme vuonna 2016, hänen kokemuksensa menestyksekkäästä listautumisannista täydensi osaamistamme. Olemme halukkaita ja kykeneviä toteuttamaan taattuja Reg A+ listautumisia yrityksille, jotka sopivat."
Puhuessasi Jim Reynolds, toimitusjohtaja, joka perusti Adomanin vuonna 2014, hän huomautti, että hän ja hänen johtoryhmänsä alkoivat harkita Reg A+ -tarjousta yli vuosi sitten; he saivat arvionsa päätökseen ja päättivät jatkaa syyskuussa 2016. SEC hyväksyi heidän tarjouksensa 25. huhtikuutath Tämä vuosi; Jätettyään 8-A 28. huhtikuuta he siirtyivät sijoittajille. Kuten aiemmin mainitsin, sijoitusvauhti oli nopea alusta alkaen, ja he ylittivät 10.6 miljoonan dollarin vähimmäisrajan vain neljä päivää myöhemmin.
Huomaa, että syy siihen, miksi Jim asetti minimin tälle tasolle, oli täyttää jokin NASDAQ-listautumisvaatimuksista – vaikka Reg A+ -minimimäärää ei ole tarpeen asettaa tällä tavalla – listautumistaan suunnitteleva yritys voi asettaa alhaisen sijoitusminimin. Jos he eivät pystyisi ylittämään NASDAQ-listautumisensa vähimmäismäärää, he voisivat silti suorittaa pääomankorotuksensa ja listautua OTC-listalla, kuten OTCQX-listalla ja ylöspäin.
Jim tiivisti kokemuksensa: ”Se oli haastava matka, joka oli vaikeampi kuin odotimme. Nyt saamme puheluita sijoittajilta, jotka haluavat päästä Reg A+:aan, ja kun ehdotan heille, että he ostavat osakkeemme vapailta markkinoilta, olen erittäin iloinen, että otimme tämän askeleen.
Toinen keskeinen listautumisvaatimus on, että osakkeenomistajia on riittävästi, jotta osakkeella on aitoa likviditeettiä. Oliko Adomani kerännyt kaiken pääoman vaikkapa kymmeneltä sijoittajalta? Likviditeettitilanne olisi minimaalinen, eikä NASDAQ sallisi yhtiön listautua niin vähän sijoittajia. Adomanilla oli yli 300 osakkeenomistajaa, kun he kirjasivat. Heidän osakkeensa on enintään 10 dollaria 19. kesäkuuta alkaen, mikä on kaksinkertainen liikkeeseenlaskuhinta. Hyvä aloitus.
Pääoman keräämisen aikana kuuluisa näyttelijä ja WWF-paini, jolla on 650,000 XNUMX Twitter-seuraajaa, teki julkaisun faneilleen Adomanista, ja Jim sanoi, että tämä auttoi herättämään kiinnostusta yksittäisissä sijoittajissa. Toisessa anekdootissa Jim kertoi minulle, että hän oli aidosti kiinnostunut joistakin suurista institutionaalisista sijoittajista. Silti tarjouksen pieni koko suhteessa keskimääräiseen kaupan kokoon sai heidät jättämään tämän mahdollisuuden toistaiseksi syrjään.
Jim haluaa auttaa muita yritysten toimitusjohtajia, jotka harkitsevat oman Regulation A+ -tarjouksensa tekemistä. Hänet tavoittaa osoitteessa [sähköposti suojattu].
"Tämä pääomankorotus on virstanpylväs saavutus, jonka avulla voimme lisääntyä ja saada ensisijainen etu markkinoiden nopean muutoksen aikana", Jim lisäsi.
Odotamme näkevämme yritysten vauhtia eteenpäin Reg A+ -tarjousten kiihtyessä tulevina kuukausina näiden kahden ennätyksen asettavan listautumisannin ansiosta. Tämä on hyvä kehityssuunta yrittäjille, jotka tarvitsevat kasvupääomaa laajentaakseen liiketoimintaansa. Odotan sitä!
Huomaa, että minulla on pieni osakeomistus ADOM: ssä, jonka ostin jälkimarkkinoilta. Joten minulla on eturistiriita. En suosittele tämän kannan hankkimista tai sitä vastaan.
Katso heidän tarjouskirjeensä TÄÄLTÄ
Asiaan liittyvä sisältö:
Yrityksesi julkistamisen kustannukset käyttämällä asetusta A +
IPO Consulting Service Manhattan Street Capitalista
Kuinka tehdä listautumisanti NASDAQ: lle tai NYSE: lle säännön A + kautta?
Jos olet kiinnostunut, Liity jäseneksitai Ota meihin yhteyttä.
Rod Turner
Rod Turner on perustaja ja toimitusjohtaja Manhattan Street Capitalille, joka on kypsille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille tarjottava # 1 Growth Capital -palvelu pääomaa käyttämällä sääntöä A+. Turnerilla on ollut tärkeä rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, kuten Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja paljon muuta. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine -sijoituksia sellaisiin yrityksiin kuin Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.