Errores a evitar con su reglamento A + ofreciendo

Orientación y consejos para tener éxito con sus empresas Reg A + Offering:

Hay cada vez más evidencia de que en esta etapa temprana en el mercado de financiamiento Reg A +, las empresas deben resonar fuertemente con los inversionistas de los consumidores para tener éxito. Esa apelación, además de la comercialización de primera clase con el impacto y el presupuesto cargado frontal, se requiere para atraer a los inversores de consumo y para demostrar la tracción temprana. Incluso en las ofertas que son atractivas para los sindicatos de distribuidores de corredores, en la mayoría de los casos los corredores no actuarán para promover una oferta a sus clientes hasta que el éxito temprano es evidente de los inversores de los consumidores.

El alcance de las empresas que se ajustan a Reg A + se expandirá gradualmente a medida que los inversores y las instituciones más ricas se involucren. Esperamos ver a los Asesores de Inversión Registrados comenzar a asignar el capital de sus clientes en pequeñas cantidades a las ofertas Reg A + durante el próximo año. AIG interviene, como se informó el mes pasado, es significativo aquí.

En el foro abierto inherente a las ofertas Reg A +, el éxito en las primeras semanas es una necesidad para mostrar a todas las partes interesadas que la oferta va bien.

Las empresas deben establecer un mínimo de financiación baja a menos que estén comprando un activo de precio fijo. Esto hace más fácil hacer que la oferta vaya en vivo y conduzca el primer cierre y pague la comercialización subsecuente del capital levantado.

Errores que debe evitar con su oferta de Regulación A + para maximizar las perspectivas de éxito:

A continuación se muestran las cosas que normalmente salen mal. Si trabaja con nosotros en Manhattan Street Capital, lo ayudaremos a evitar estos errores como parte de nuestro trabajo para su empresa.

Hacer una oferta que no es un inversor de consumo en forma: Debido a que los inversores experimentados son escépticos acerca de los nuevos desarrollos en el negocio de la financiación y, en general, son extremadamente cautelosos a la hora de saltar a todo lo que parece no haber sido probado, las compañías Reg A + deben apelar profundamente a los consumidores para que sean viables. Sin embargo, esta audiencia (y los posibles patrocinadores) pueden amar a un producto o una empresa y estar ansiosos de participar en su crecimiento. Solo echa un vistazo a algunos de los grandes aumentos de Kickstarter para algunos buenos ejemplos.

Muchas empresas que no atraen inherentemente a los consumidores han intentado Reg A + de todos modos. Esta es la causa principal de las ofertas de bajo rendimiento. Asegúrese de que su empresa sea adecuada para Reg A + antes de seguir adelante.

Confiando en el marketing "hágalo usted mismo". Muchas empresas han intentado promocionar sus propias ofertas con solo un apoyo profesional parcial. Pero debido a que el crowdfunding de equidad es un campo muy especializado que requiere una cobertura de grado 360, una planificación cuidadosa del proyecto y métodos altamente efectivos, es posible que se estén haciendo más daño que bien. Reg A + es un sistema de financiación verdaderamente abierto al público, y como resultado, el éxito temprano debe ser entregado y demostrado en las primeras semanas para que las últimas semanas funcionen bien. La tracción temprana débil conduce a ofertas fallidas.

Invierta los recursos para encontrar una agencia excelente, acuerde un presupuesto y administre todo el proyecto para maximizar el éxito.

No participar en un sindicato de agentes de bolsa. Algunas empresas han recurrido al grupo de inversores de consumidores disponibles sin lograr su objetivo de financiación. La oferta de Elio, por ejemplo, fue un tour de force de marketing de consumo, pero la compañía terminó su aumento en la planta $ 16.9, con un máximo de $ 25 planeado. Si hubieran incluido un sindicato de agentes de bolsa, habrían elevado fácilmente la cantidad total: los agentes querían ingresar. El hecho es que, como cuestión práctica, no puede retroceder y actualizar un BD Syndicate después de que comenzó su oferta.

Es un requisito que el sindicato archive con FINRA y se incluya en la presentación SEC de una compañía. No espere que los sindicatos de corretaje produzcan resultados de inversión antes de que se muestre la tracción de los inversores de consumo. En casi todos los casos, los sindicatos solo participarán cuando se haya demostrado el impulso de la inversión del consumidor. ¿Por qué un Broker Rep debería llamar a sus clientes hasta que hayamos demostrado que ya está funcionando?

Para completar completamente una oferta, es prudente incluir a los inversores que un Broker Dealer Syndicate puede ofrecer. Complete su oferta, no limite sus opciones.

TestTheWaters ™ - cayendo en el Red Herring: En teoría, TestingTheWaters ™ es un gran concepto. Permite a las empresas probar en el mercado para averiguar si sus productos son lo suficientemente interesantes como para hacer que valga la pena una oferta Reg A +. El problema es que demasiadas compañías terminan en este modo de comercialización informal durante demasiado tiempo. Si hay una demora en la auditoría o en una parte de la presentación de la SEC, y una empresa todavía está en modo de "prueba", se arriesga a perder sus primeros y más entusiastas posibles inversores. Estire el proceso durante 6 meses y el impacto puede ser fatal para una oferta.

Para evitar encadenar lo que podrían ser sus embajadores de marca más valiosos, planifique el momento de estos eventos clave desde el principio para que haya definido el plan del proyecto antes de comenzar a comercializar la oferta y crear entusiasmo entre los posibles inversores. Siempre es más fácil crear emoción solo una vez.

Sorprende la auditoría. Debido a que se requiere una auditoría completa antes de presentar una oferta Reg A + ante la SEC, tiende a ser el elemento de la ruta crítica y puede retrasar todo el proceso. Las auditorías solo son necesarias para las ofertas de Nivel 2 Reg A +, pero casi todas las ofertas son de Nivel 2. Elija una empresa de auditoría que tenga un historial de trabajo con ofertas de Reg A + y que lo haga sin sorpresas de precios y horarios. Algunas firmas adutit están abusando de su posición en el proceso.

Una oferta Reg A + tiene que ser cuidadosamente administrada. A menudo hay obstáculos inesperados en el camino. Pero un plan bien diseñado generalmente puede evitar las peores SNAFU.

No hay suficiente capital disponible. 75% de las empresas Reg A + necesita recaudar capital para financiar su oferta Reg A +, antes de que puedan comenzar. Esto causa retrasos. En algunos casos, las empresas siguen adelante con su proceso de comercialización, con un enfoque de bajo presupuesto de comercialización, que es una receta para el desastre. La tracción lenta temprana hace que el resto de la oferta se vuelva extremadamente difícil o imposible.

Solo Permitir inversores de EE. UU .: Muchas empresas se han restringido a los inversionistas de Estados Unidos. Los inversores internacionales tienen menos opciones de inversión interesantes y pueden ser alcanzados de manera más rentable a través del marketing digital. Y, por supuesto, algunas compañías tienen una fuerte presencia internacional sobre la cual pueden desarrollarse. En muchos casos, las ofertas exitosas recaudarán más dinero internacionalmente que de los inversores estadounidenses.

Trae demasiada complejidad: Instrumentos como pagarés convertibles, bonos y devoluciones de inversionistas preferidos pueden funcionar cuando se puede cumplir individualmente con cada inversor. Pero complican el panorama para los inversores de consumo que deben ser capaces de realizar de manera eficiente su inversión en grandes cantidades con una interacción mínima con la compañía que vende sus acciones. Mantenga su oferta simple para evitar perderla. En el momento en que los requiera para estudiar su oferta y comprenderla, perderá tantos inversores que puede devastar su oferta. Vende acciones ordinarias. Período.

En resumen:

Mi consejo es tomarse su tiempo y evaluar cuidadosamente su ajuste Reg A + antes de saltar. Si se muda, hágalo bien. Aplique estas pautas para maximizar la probabilidad de que su aumento de Reg A + se convierta en un gran éxito. 

Rod Turner

Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número uno para que las nuevas empresas maduras y las empresas medianas puedan aumentar capital utilizando el Reglamento A +. Turner ha desempeñado un papel clave en la creación de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversionista experimentado que ha construido un negocio de Venture Capital (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en compañías como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.

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