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Tenga en cuenta que compré acciones en CSSE durante la oferta Reg A +, por lo que tengo un conflicto de intereses.
"Descubrimos que era una gran ventaja de Reg A + que pudiéramos comercializar nuestra oferta y hablar con la prensa al respecto, a diferencia de la oferta pública inicial tradicional" Quiet Period ", dijo Bill Rouhana, CEO experimentado de CSSE con una sólida trayectoria de público liderazgo de la empresa. "Esto fue clave para que apareciéramos en más de 700 artículos en un mes mientras recaudamos capital". Resumen de la Regulación A +.
La compañía promovió la oferta a través de una red de corredores y distribuidores de 18 miembros y sus 2.8 millones de seguidores en las redes sociales. NASDAQ también lo anunció a sus seguidores en las redes sociales de 2 millones de personas.
"El proceso de recaudación tomó un total de cuatro semanas desde el lanzamiento, que culminó con una suscripción excesiva. Luego, nos tomó una semana para asignar acciones, procesar pagos y cerrar la oferta. La fuerte tasa de crecimiento de los ingresos y la rentabilidad de CSSE facilitaron las cosas para los inversores y analistas para evaluar la empresa utilizando métodos convencionales ", dijo Rob Gibson, Director Gerente de HCFP (HCFP, Benchmark y Weild & Co fueron los corredores de bolsa y corredores de apuestas líderes). Lista de proveedores de servicios.
"El matrimonio de Wall Street con Main Street que Reg A + permite que el acceso abierto para nuestros clientes y fanáticos sea parte de nuestra OPI, que agrega tanto que simplemente no está disponible en las OPI tradicionales", dijo el CEO Bill Rouhana.
"CSSE es probablemente la primera OPI Reg A + en la que los inversores institucionales se tomaron en serio y han invertido de manera significativa", dijo John Borer, Director Ejecutivo Senior de The Benchmark Company.
David Weild, director ejecutivo de Weild & Co, es ampliamente reconocido como el padre de la Ley JOBS por su defensa e investigación. David dijo: "Los $ 30 millones (2.5 millones de acciones a $ 12) recaudados por CSSE es la mayor de las OPI Reg A + hasta la fecha. CSSE es también la primera OPI Reg A + en calificar para el Mercado Global NASDAQ, que es una cotización más exigente estándar."
"Ha habido pocas OPI tradicionales en el rango de $ 10 a $ 30 en los últimos cinco años", agregó John Borer. "En mi opinión, es significativo que con el uso de la Regulación A +, ha habido cuatro OPI de Reg A + que cotizan en NASDAQ y NYSE en las últimas doce semanas".
"Nuestra oferta pública inicial muestra cómo Reg A + está nivelando el campo de juego. CSSE es una empresa pequeña y nuestra oferta muestra que las ofertas públicas iniciales ya no están restringidas al club Unicorn", agregó el director ejecutivo Bill Rouhana.
"La oferta pública inicial de CSSE es notablemente la primera oferta pública inicial de Reg A + en la que el conocimiento de la marca es muy fuerte, amplio y establecido. Esto, junto con el modelo de negocio rentable de la compañía y el historial de éxito de la compañía pública del CEO Bill Rouhana, hizo que la oferta fuera muy atractiva para los inversores. "continuó Rob Gibson.
La lista de las primicias de la oferta de CSSE es impresionante.
Con $ 30 millones, CSSE es el mayor aumento de oferta pública inicial de Reg A + hasta la fecha (ha habido aumentos de $ 50 millones para ofertas de bienes raíces Reg A + que optaron por no realizar una oferta pública inicial). También es el primero en estar suscrito en exceso y el primero en calificar y cotizar en el mercado global NASDAQ. Estos logros del equipo de oferta de CSSE muestran una prueba más de que la Regulación A + es de hecho un método de oferta pública inicial viable y atractivo para las pequeñas empresas.
Chicken Soup for the Soul Entertainment tiene derechos exclusivos para el mercado de videos y la marca de la conocida serie de libros. Citando la Circular de oferta, "Uno de nuestros objetivos fundamentales es continuar haciendo crecer nuestra Red CSS a medida que continuamos aumentando nuestra oferta de contenido a una masa crítica. Nuestra estrategia es construir nuestra biblioteca de contenido de video a través de una combinación de Sopa de Pollo para el Alma contenido de video original y adquisiciones oportunistas de bibliotecas de contenido de video de terceros u otros derechos sobre el contenido de video a medida que las redes fallidas buscan monetizar el valor de su biblioteca ".
Los ingresos de CSSE han crecido de $ 1.5 mill en 2015 a $ 8.1 millones en 2016. El ingreso neto fue $ 0.8 mill con EBITDA ajustado de $ 3.8 mill en 2016. Según mi cálculo, la valoración posterior a la inversión es aproximadamente $ 150 mill al precio de emisión.
CSSE es la primera de las cuatro OPO Reg A + que tienen gran escala y son muy fuertes atractivo del consumidor. Esto es un punto fuerte para Reg A + porque las empresas con un gran número de seguidores y una base de clientes pueden comercializar su oferta más fácilmente al mismo tiempo que promocionan y venden sus productos al mismo tiempo, una sinergia que reduce los costos. Cómo tener éxito con su oferta Reg A +.
Se aprendieron más lecciones en esta oferta pública inicial, en el nivel minorista en línea, el corredor de bolsa y en el nivel institucional. La logística involucrada en el pago de acciones y la transferencia de acciones a los inversores en los últimos días de una OPI Reg A + es sutilmente diferente a la de una OPI tradicional, y los corredores de bolsa e inversores institucionales están obteniendo práctica que pagará por futuras transacciones Reg A +. Reg A +IPO Diagrama de flujo.
Al hablar con los corredores principales y con el consejero delegado de CSSE, Bill Rouhana, está claro que la circular de oferta calificada por la SEC antes de que comience el proceso de aumento de capital es un cambio refrescante en comparación con una oferta pública inicial tradicional de S-1. La claridad y simplicidad de la Clasificación SEC por adelantado da como resultado un road show más simple y un proceso de mercadeo con menos incertidumbres, junto con la capacidad de promover activamente la oferta y la marca de la compañía.
Vale la pena señalar que los honorarios legales y de auditoría involucrados en un Reg A + son mucho más bajos que los de una OPI tradicional, lo que constituye otra ventaja de Reg A + para pequeñas empresas.
Hay varias OPI de Reg A + interesantes en trámite para los próximos seis meses, y mi expectativa es que veremos que la cantidad de OPI de Reg A + continúe ganando impulso gradualmente, si el mercado de valores lo permite. Veo una tendencia al alza en el número de empresas que han auto calificado ellos mismos para Reg A +, con el resultado de que una gran parte de ellos van a tener éxito. Y las empresas que se encuentran más avanzadas en su curva de desarrollo están participando y evaluando activamente la Regulación A +. Buenas indicaciones para el año que viene.
Lista de proveedores de servicios para la salida a bolsa de CSSE.
¡Espero que este artículo sea informativo para ti!
Vea nuestra oferta circular AQUÍ.
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Rod Turner
Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número 1 para empresas emergentes maduras y medianas capital utilizando la Regulación A +. Turner ha jugado un papel clave en la construcción de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversor experimentado que ha construido un negocio de capital de riesgo (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, y eASIC.
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