Introducción
Como director ejecutivo y fundador de Manhattan Street Capital, tengo experiencia guiando a empresas a través de ofertas públicas y obtención de capital. El uso de la Regulación A+ puede agilizar el proceso para las empresas que buscan una oferta pública inicial en el NASDAQ.
Resumen de la Regulación A +
La Regulación A+, a menudo denominada "mini-IPO", permite a las empresas recaudar fondos del público sin muchas de las complejidades de una IPO tradicional. Esta regulación se divide en dos niveles: el Nivel 1, que permite recaudar hasta 20 millones de dólares en 12 meses, y el Nivel 2, hasta 75 millones de dólares. Una ventaja significativa de esta regulación es que abre oportunidades de inversión a inversores no acreditados, democratizando las oportunidades de inversión y ampliando potencialmente su base de inversores.
Ventajas de la Regulación A+ sobre las IPO tradicionales
-
Eficiencia de costos: la Regulación A+ reduce significativamente los gastos legales y de auditoría iniciales típicamente asociados con la salida a bolsa. Estos ahorros pueden ser cruciales para empresas más pequeñas con presupuestos más ajustados.
-
Accesibilidad de los inversores: a diferencia de las IPO tradicionales, que a menudo solo están disponibles para inversores bien conectados, la Regulación A+ abre la puerta para que casi cualquier persona invierta, aumentando su conjunto de capital disponible.
-
Recaudación de fondos incremental: puede acceder a los fondos a medida que se recaudan, incluso si aún no se ha alcanzado el monto objetivo total, lo que proporciona liquidez crucial durante el proceso de oferta; esta es una gran ventaja sobre la naturaleza de “todo o nada” del S-1 tradicional. OPI.
Estrategia para utilizar la Regulación A+ como trampolín hacia el NASDAQ
Utilice la Regulación A+ como herramienta estratégica para prepararse para una IPO de NASDAQ. Este enfoque ayuda a una empresa a:
-
Establecer una amplia base de inversores: una amplia gama de inversores de la oferta de Regulación A+ puede generar una mejor liquidez cuando la empresa cotiza en el NASDAQ.
-
Pruebe el mercado: la Regulación A+ ofrece una oportunidad única para evaluar el interés de los inversores y las condiciones del mercado antes de realizar una oferta pública inicial completa.
-
Costos iniciales más bajos: al realizar los procesos legales y de auditoría bajo el marco menos costoso de la Regulación A+, puede evitar los costos más altos asociados con cotizar en NASDAQ o NYSE hasta que esté realmente listo para cotizar.
-
Una vez que haya recaudado suficiente capital en línea a través de su Reg A+, estará en mejores condiciones de atraer el apoyo de un asegurador para la IPO o de realizar una cotización directa en el NASDAQ sin el gasto de un asegurador. Y cualquiera de estos métodos se puede completar a través de su Reg A+.
Liquidez y desafíos posteriores a la oferta
-
Es esencial fijar las expectativas de la comunidad inversora con proyecciones trimestrales conservadoras y luego cumplir o superar esas proyecciones. Esto requiere disciplina y esfuerzo dedicado por parte de su equipo directivo.
-
Publicar estratégicamente noticias positivas y mantener una fuerte presencia de marketing son cruciales para disuadir a los corredores de bolsa de vender posiciones cortas.
-
Si parte de su plan es crecer mediante la adquisición de otras empresas, esto puede disuadir a los corredores de bolsa de vender sus acciones en corto.
Errores comunes en las ofertas de Regulación A+
-
Objetivos de recaudación de fondos poco realistas: las empresas a veces establecen sus objetivos de recaudación de fondos sin una evaluación realista de lo que el mercado puede respaldar en función de sus métricas comerciales y condiciones de mercado actuales.
-
Planificación inadecuada posterior a la IPO: no planificar los desafíos de gestión operativa y financiera posteriores a la IPO puede generar dificultades para mantener el interés de los inversores y el precio de las acciones.
-
Costos de marketing insuficientes: el marketing eficaz es crucial para una oferta exitosa. Las empresas suelen subestimar el presupuesto necesario para campañas de marketing integrales.
Conclusión
Al aprovechar los beneficios de la Regulación A+ y prepararse a fondo para los desafíos de las expectativas y la gestión de gastos posteriores a la IPO, las empresas pueden mejorar sus posibilidades de éxito a largo plazo en las principales bolsas como el NASDAQ y el NYSE.
Para quienes estén considerando este viaje, comprender los matices de la Regulación A+ e integrar la planificación estratégica en todas las fases del proceso de IPO son pasos cruciales para lograr la estabilidad y el crecimiento como empresa pública.
Me complace programar una llamada con usted para ayudarlo a evaluar si Reg A + es una buena opción para su empresa y sus objetivos de liquidez, y para enviarle más información; solo contácteme usando el botón a continuación y envíe detalles sobre su empresa y capital levantando planes. Y mientras tanto, ¡les deseo mucho éxito!
.jpg)
Rod Turner
Director ejecutivo de Manhattan Street Capital
