Im Falle eines Tier-2-Angebots müssen die Emittenten in der Angebotserklärung und in den Jahresberichten einen geprüften Jahresabschluss für ihre letzten zwei Jahre vorlegen (ein einjähriges Unternehmen reicht eine einjährige Prüfung ein).
Alle bei der SEC eingereichten Unterlagen müssen in Übereinstimmung mit den GAAP-Richtlinien erstellt werden, und für die Registrierung in der Tier-2-Gruppe ist ein Bestätigungsvermerk erforderlich.
Die SEC wird solche Aussagen im Bestätigungsvermerk suchen; "Der oben genannte Konzernabschluss stellt in allen wesentlichen Belangen die Finanzlage der Example Company zum 31. Dezember angemessen dar. 20xxund 20xx + 1, und die Ergebnisse ihrer Geschäftstätigkeit und ihre Zahlungsströme für die Jahre endeten dann gemäß den in den Vereinigten Staaten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen. "
Die wahrscheinlichste Konsequenz der Einreichung von Nicht-GAAP-Abschlüssen ist, dass die Einreichung sofort zurückgesendet wird, wobei dem Filer mitgeteilt wird, dass keine Überprüfung möglich ist, bis korrekte Abschlüsse erstellt werden.