Die folgende Tabelle (1) bietet einen zusammenfassenden Überblick über einige der zulässigen Aktivitäten, Anforderungen und Einschränkungen, die in der aufgeführt sind vorgeschlagene Ausnahmebestimmung Gewährung einer bedingten Befreiung von der Maklerregistrierung für Vermittler.(2) Die vorgeschlagene Befreiungsanordnung wurde noch nicht abgeschlossen und kann noch geändert werden. Finder dürfen sich nicht auf die unten aufgeführten vorgeschlagenen freigestellten Aktivitäten, Anforderungen und Einschränkungen verlassen, bis sie Teil einer endgültigen wirksamen freistellenden Anordnung, falls vorhanden, der Kommission werden
* Abhängig von den Aktivitäten eines registrierten Brokers kann es erforderlich sein, eine schriftliche Vereinbarung mit einem Emittenten zu treffen.
** Während die vorgeschlagene Ausnahmeregelung klare Offenlegungskriterien vorschreibt, die von Tier-II-Findern verlangt werden, hängt es im Allgemeinen von der Art der Transaktion und den Regeln und Bestimmungen des Börsengesetzes ab, ob und in welchem Umfang ein Broker-Händler Offenlegungen vornehmen muss die für die jeweilige Transaktion gelten.
1) Diese Tabelle wurde vom Büro des Anwalts für die Bildung von Kleinunternehmenskapital erstellt und hebt einige der vorgeschlagenen Bedingungen für die bedingte Befreiung von der Maklerregistrierung hervor. Es ist keine Regel, Vorschrift oder Erklärung der Securities and Exchange Commission („Kommission“). Die Kommission hat ihren Inhalt weder gebilligt noch abgelehnt. Diese Tabelle hat wie alle Leitlinien des Personals keine Rechtskraft oder Wirkung: Sie ändert oder ergänzt das geltende Recht nicht und schafft keine neuen oder zusätzlichen Verpflichtungen für eine Person. Wir empfehlen Ihnen, sich die vorgeschlagene Ausnahmeregelung anzusehen, um weitere Einzelheiten zu erfahren und Ihr Feedback zu teilen!
2) Wie in der vorgeschlagenen Ausnahmeregelung beschrieben, hat die Kommission die anderen Arten spezifischer Aktivitäten, die das Regulierungssystem der Kommission für Makler beeinflussen könnten, nicht allgemein angesprochen. Aktivitäten, die über den Umfang der hier beschriebenen vorgeschlagenen sicheren Häfen hinausgehen (und alle, die angenommen werden können) und letztendlich, ob eine Person ein Makler im Sinne von Abschnitt 3 (a) (4) ist, richten sich nach den Tatsachen und Umständen der Angelegenheit .
3) Siehe 15 US Code § 78o und die geltenden Bestimmungen der Bundeswertpapiergesetze sowie die damit verbundenen Regeln und Vorschriften. Verschiedene Arten von Broker-Dealern können unterschiedliche Arten von Aktivitäten ausüben. Für die Zwecke dieser Tabelle gehen wir davon aus, dass ein registrierter Broker-Händler alle geltenden Anforderungen erfüllt und alle erforderlichen Genehmigungen für die Ausübung der identifizierten Aktivitäten erhalten hat. Für Transaktionen, an denen registrierte Broker-Dealer beteiligt sind, gelten verschiedene gesetzliche Anforderungen, einschließlich der Vorschriften der Kommission und der FINRA, die in dieser vergleichenden Findertabelle nicht alle hervorgehoben sind. Weitere Informationen zur Registrierung als Broker-Dealer finden Sie im Leitfaden zur Broker-Dealer-Registrierung der Division of Trading and Markets.