Die neuen Title III Equity CrowdFunding-Regeln der SEC treten am 16. Mai in Kraft. Diese neuen Regeln erweitern Equity CrowdFunding, um es Main-Street-Investoren zu ermöglichen, in private Start-up-Unternehmen zu investieren, was ein wichtiger Bestandteil des JOBS Act ist. Im Juni 2015 hat die SEC außerdem bahnbrechende neue Regeln namens Regulation A+ (oder kurz RegA+) eingeführt.
Die Kapitalbeschaffungslandschaft erlebt den größten Wandel seit Jahrzehnten. Ich sehe mittlerweile ein kontinuierliches Fundraising-Kontinuum über Online-Plattformen, das von Startups, die Startkapital von nur 100 US-Dollar beschaffen, bis hin zu etablierten Unternehmen reicht, die bis zu 75 Millionen US-Dollar pro Jahr und Unternehmen aufbringen.
US-Unternehmern ging es noch nie so gut. Lassen Sie uns das neue Ökosystem erkunden und herausfinden, welcher Weg am besten zu Ihrem Unternehmen passt. (Der Übersichtlichkeit halber habe ich diesen Leitfaden bewusst gekürzt. Es gibt viele großartige Quellen für umfassende Details zu diesem Thema.)
"„Wide“ Equity CrowdFunding, auch bekannt als Title III: Startups, die Startkapital in Höhe von 100 bis 1 Mio. US-Dollar aufbringen, passen gut zum neu erweiterten Mainstreet-Equity-Crowdfunding. Das bedeutet, dass Mainstreet-Investoren (sowohl akkreditierte als auch nicht akkreditierte Privatpersonen) weltweit jetzt Anteile an Ihrem Unternehmen kaufen können. Je kleiner die Kapitalbeschaffung, desto weniger streng sind die Offenlegungsregeln, mit Grenzwerten bei 100 US-Dollar und 500 US-Dollar. Erwarten Sie, dass es viele der bestehenden Crowdfunding-Plattformen für Aktien gibt Erweitern Dazu gehören Main-Street-Investoren.
In vielen Fällen sind geprüfte Finanzdaten erforderlich, und es fallen Marketingkosten an, um Ihr Angebot bei Anlegern bekannt zu machen. Diese Kosten können zwischen 10 und 60 US-Dollar liegen. Die Marketingkosten variieren stark, je nachdem, wer es tut das Marketing und gut umgesetzt. Es kostet Geld, die Aufmerksamkeit der Anleger zu erregen. Marketingagenturen können keine prozentuale Gebühr auf das eingeworbene Kapital erheben. Sie müssen ihre Dienste in bar abrechnen. Aber die gute Nachricht ist, dass die Kosten für die Ansprache von Mainstream-Investoren weitaus niedriger sind als die Kosten für die Gewinnung akkreditierter Investoren – wenn Ihr Unternehmen bei Verbrauchern ankommt – was hier von entscheidender Bedeutung ist.
Die Gerüchteküche deutet darauf hin, dass SeedInvest und Indiegogo als Finanzierungsplattformen in den Titel-III-Kampf einsteigen werden; Die Die erste Liste wird am Montag, 16. Mai, bekannt gegeben. Viele weitere Plattformen werden wahrscheinlich bald von der FINRA genehmigt, und bis Ende 2016 wird dies wahrscheinlich ein geschäftiges Feld sein. Die attraktivsten Titel-III-Plattformen werden groß angelegt sein und ihre Größe effizient nutzen Titel III Startups. Im ersten Jahr von Titel III ist Indiegogo mein Favorit, weil sie bereits über eine kritische Masse an Investoren verfügen, die sie nutzen könnten, um Titel-III-Unternehmen zu unterstützen.
Akkreditiertes Eigenkapital CrowdFunding: Startups, die 1 bis 4 Millionen US-Dollar und mehr aufbringen, passen zum bestehenden Stil von Equity-Crowdfunding-Plattformen und beschaffen Kapital von akkreditierten (wohlhabenden) Investoren. Denken Sie als Beispiele hierfür an Fundable, CrowdFunder, Angellist und EquityNet.
Reg A +:Erfolgreiche mittelständische Unternehmen, Unternehmensausgründungen (Think Management Buyout), Unternehmen, die eine umgekehrte Fusion mit einer öffentlichen Shell erwägen, und ausgewählte Startups mit geringem Risiko eignen sich für Reg A+-Plattformen. Mit Reg A+ können Sie Ihre Einnahmen auf 75 Mills pro Jahr steigern. Sie könnten Ihr eigenes Angebot machen oder eine der heute existierenden Finanzierungsplattformen nutzen (Beispiele sind DigitalOffering, SeedInvest, StartEngine und ManhattanStreetCapital). Aktien können unmittelbar nach dem Angebot liquide sein. Es ist möglich, Ihr Unternehmen mit Reg A+ an die Börse zu bringen.
In allen Formen der Online-Fundraising / CrowdFunding:
- Sie müssen ein überzeugendes Pitch für Ihr Geschäft und die Nutzung des Kapitals, des Marktes machen und warum Ihr Unternehmen den Wettbewerb auf Dauer überleben wird.
- Seien Sie auf eine offene Offenlegung vorbereitet. Sie müssen offen sein und Hype vermeiden, um gute Chancen auf Investoreneinbindung und -investitionen zu haben und die Anforderungen der SEC und FINRA zu erfüllen. Erwarten Sie, dass Tausende von Investoren jeden Ihrer Ansprüche, Ihr LinkedIn-Profil und Ihre bisherige Karriere prüfen.
- Jetzt ist es an der Zeit, und die Chance war noch nie so groß. Aufgrund der neuen Ausweitung der Online-Kapitalbeschaffungsmöglichkeiten für US-Unternehmer können wir eine enorme Entwicklung in der Finanzierungslandschaft erwarten.
Rod Turner
Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Startups und mittelständische Unternehmen Kapital unter Verwendung von Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
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