Hier geht es weiter. um diese von Rod Turner geschriebene Kolumne für Forbes zu lesen.
Heute wurde Level Brands Inc. der siebte Verordnung A + Börsengang zum Abschluss und der zweite zum Börsengang und Handel an der NYSE American Exchange. Das Unternehmen erhöhte sein Maximum von 12 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von 2 Millionen Aktien zu je 6 US-Dollar bei einer Vor-Geld-Bewertung von 35 Millionen US-Dollar. Der Ticker lautet NYSE: LEVB.
Martin Sumichrast, CEO von Level Brands Inc., sagte: „Wir waren wahrscheinlich noch eine Woche vom Abschluss unseres S-1-Börsengangs entfernt, als wir beschlossen, die Richtung zu ändern und stattdessen einen Börsengang von Reg A+ durchzuführen , tun wir gut daran, unser Angebot breit zu vermarkten und einen demokratischen Zugang zu unserem Börsengang zu ermöglichen – im Gegensatz zu der minimalen Verfügbarkeit, die für einen S-1 üblich ist. Kathy war schon immer ein Disruptor, und ihr gefiel dieser Ansatz.“ Kathy ist emeritierte Vorsitzende und hat eine bedeutende Rolle im Unternehmen. Vorteile von Reg A + über einem traditionellen Börsengang.
„Die Möglichkeit, das Angebot zu vermarkten und mit Investoren zu sprechen, die Reg A+ bietet, ist eine willkommene Abwechslung“, sagte er. Martin hat über einen Zeitraum von drei Wochen eine konventionelle Roadshow durchgeführt, die er begonnen hat, bevor die SEC das Angebot qualifiziert hat das Wasser testen Funktion von Reg A +, mit der Unternehmen das Anlegerinteresse prüfen können, ohne vor der Qualifikation Investitionen oder verbindliche Verpflichtungen eingehen zu müssen. Der gesamte Angebotsprozess von der SEC-Qualifikation am 10. Oktober 27th bis zur Notierung dauerte drei Wochen.
Level Marken ist im Lizenz-, Marketing- und Markenmanagementgeschäft tätig, und Marty stellte fest, dass er durch Investitionsgespräche eine beträchtliche Anzahl neuer Kundenverträge generieren konnte, die sich zu Win-Win-Situationen entwickelten, die Investitionen mit neuen Kundenverträgen kombinierten.
Von den gesammelten 12 Millionen US-Dollar stammte die Hälfte von bestehenden Investoren und Freunden des Unternehmens. Dieses Engagement von Insidern ist ein gutes Indiz und macht Kapitalwachstum natürlich viel einfacher zu bewerkstelligen.
Martin sagte, dass das erfahrene Broker-Dealer-Team von Joseph Gunnar und TriPoint/BANQ sehr effektiv war. Mit ihrer Hilfe konnte er zahlreiche institutionelle Investoren treffen. Das Angebot war stark überzeichnet, wobei sich einige Anleger beschwerten, weil ihre Allokation so stark gekürzt wurde. Ein gutes Problem zu haben!
Er empfahl CEOs, die ihren Börsengang nach Reg A+ planen, vier bis sechs Wochen Zeit für die Vermarktung und die Einbindung von Online-Verbraucherinvestoren, um den gleichberechtigten Zugang zu einer Investition zu nutzen, die Regulation A+ ermöglicht. Es braucht Zeit, um Marketing-Momentum aufzubauen, und ein Zeitfenster von zwei oder drei Wochen ist kurz und kosteneffizient durchzuführen.
Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 2.6 Mio. USD mit Verlusten von 3.9 Mio. USD im Geschäftsjahr 2016 und eine Zahlung von 4.2 Mio. USD mit Verlusten von 1.1 Mio. USD im Geschäftsjahr 2017 (bis März 2017). Im zweiten Quartal des Kalenderjahres 2017 stieg der Umsatz auf eine annualisierte Rate von 7.5 Mio. US-Dollar bei einem Gewinn von annualisiert 2.69 Mio. US-Dollar. Überprüf den Rundschreiben anbieten für Level Brands Inc.
TriPoint-Geschäftsführer Mark Elenowitz sagte: "Martins Investmentbanking-Erfahrung in Kombination mit der starken Markenbekanntheit von Kathy Ireland waren Schlüsselfaktoren für den Erfolg dieses Angebots." TriPoint hat jetzt drei Unternehmen über Reg-A-IPOs an die Börse gebracht - NYSE: MYO, NASD: FAT und heute NYSE: LEVB. Darüber hinaus sind zwei dieser drei an der NYSE American notiert. Das ist beeindruckend und ich freue mich darauf, zu sehen, wie Mark und sein Team ihren frühen Vorsprung ausbauen.
Martin zollte der SEC große Anerkennung: „Die SEC war proaktiv und hat uns geholfen – wir haben als Team zusammengearbeitet. Dies ist das erste Mal, dass ein Unternehmen in letzter Minute von S-1 (traditioneller Börsengang) auf a Regulation A+, und die Umwandlung dauerte insgesamt sechzig Tage, einschließlich der drei Wochen, die wir brauchten, um unseren Antrag neu zu schreiben."
Hier finden Sie eine Anleitung, was Sie nach Ihrem Börsengang benötigen. CEO Marty hat einen 24-jährigen Hintergrund im Investmentbanking und meiner Meinung nach denkt er langfristig daran, als börsennotiertes Unternehmen erfolgreich zu sein. Mir gefällt, dass er relativ wenig Kapital aufgenommen hat, das bei Bedarf die Voraussetzungen für Sekundäremissionen in zukünftigen Jahren schaffen kann, während die Eigentumsverwässerung kurzfristig auf einem bescheidenen Niveau gehalten wird.
Ich freue mich auf die von Reg A+ gezeichneten IPOs mit vollem Engagement - sie bringen die Option mit sich, den Green Shoe zu verwenden, der eine wertvolle Methode für Underwriter bietet, um den nackten Leerverkauf neu notierter Aktien zu begrenzen. Aus meiner Sicht ist es nur eine Frage der Zeit, bis diese Entwicklung stattfindet, da Underwriter Erfahrungen mit Reg A+ sammeln und Regulation A+ an Glaubwürdigkeit gewinnt, während die Knicke im Prozess von allen Beteiligten gelöst werden. Ich sehe mehr riesige Underwriter, die Reg A + IPOs mehr Aufmerksamkeit schenken, und sie werden eher Total Commitment-Transaktionen tätigen.
Liste der Dienstanbieter für diesen Börsengang.
Sehen Sie sich das Rundschreiben an HIER.
Rod Turner ist der Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapital-Service für reife Startups und mittelständische Unternehmen Kapital unter Verwendung von Regulation A+. Turner hat eine entscheidende Rolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
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